公司轉(zhuǎn)移因子和疫苗車間建設(shè)項目可行性研究報告-資料下載頁
2025-05-11 18:59本頁面
【正文】 后 年凈利潤約 21300 萬元，%， 年，稅后凈現(xiàn)值約 48982 萬元，盈虧平衡點 %。項目各項經(jīng)濟指標(biāo)較 好，項目具有財務(wù)可行性。 20 瑞普生物“轉(zhuǎn)移因子和疫苗車間建設(shè)項目”可行性研究報告 第七章 項目風(fēng)險分析 通過分析，本項目實施的主要風(fēng)險因素如下： 一、政策風(fēng)險 項目建設(shè)符合《國家“十二五”規(guī)劃》、《全國畜牧業(yè)發(fā)展第十二個五 年規(guī)劃(20112015 年)》、《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011 年本）》、《當(dāng)前 優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點領(lǐng)域指南（2011 年度）》等有關(guān)獸用生物制 品行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策，因此，項目建設(shè)目前未見明顯的政策風(fēng)險。 二、不能及時獲得產(chǎn)品批準(zhǔn)文號的風(fēng)險 根據(jù)國家農(nóng)業(yè)部發(fā)布的《獸藥生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范》和《獸藥產(chǎn)品批準(zhǔn) 文號管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，新獸藥產(chǎn)品只有在獲得《新獸藥證書》，并且 辦理完畢《獸藥 GMP 證書》和《獸藥生產(chǎn)許可證》的基礎(chǔ)上，才可以向農(nóng) 業(yè)部申請產(chǎn)品批準(zhǔn)文號。經(jīng)現(xiàn)場驗收和試制樣品驗收合格后，農(nóng)業(yè)部才頒 發(fā)產(chǎn)品批準(zhǔn)文號。獸藥企業(yè)獲得生產(chǎn)文號后才可進行生產(chǎn)。 建設(shè)單位擬生產(chǎn)的 13 種疫苗產(chǎn)品中有 11 種產(chǎn)品已經(jīng)獲得產(chǎn)品生產(chǎn)批 準(zhǔn)文號，其余 2 種產(chǎn)品尚未獲得；因此，項目實施將面臨不能及時獲得產(chǎn) 品批準(zhǔn)文號的風(fēng)險。 針對以上風(fēng)險，建設(shè)單位在廠房建設(shè)過程中將嚴(yán)格按照國家 GMP 標(biāo)準(zhǔn) 規(guī)范進行建設(shè)，并且完善相應(yīng)的質(zhì)量管理體系和人員管理制度，以使得《獸 藥 GMP 證書》不能獲得的風(fēng)險降至最低；另外，在與各知識產(chǎn)權(quán)方簽訂的 21 瑞普生物“轉(zhuǎn)移因子和疫苗車間建設(shè)項目”可行性研究報告 技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中，明確各知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓單位要協(xié)助建設(shè)單位進行產(chǎn)品的試 產(chǎn)和送樣檢驗，以使得《獸藥生產(chǎn)許可證》不能獲得風(fēng)險降至最低，從而 最終降低產(chǎn)品生產(chǎn)文號不能獲得的風(fēng)險。 三、投資風(fēng)險 項目估算總投資 萬元，其中：建設(shè)投資 萬元，流 動資金 萬元。項目實施并達(dá)產(chǎn)后，經(jīng)測算，年銷售收入約 82000 萬元，年總成本約 54600 萬元，年銷售稅金約 2310 萬元，年利潤總額 25100 萬元，所得稅后年凈利潤約 21300 萬元，稅后內(nèi)部收益率 %，稅后靜 態(tài)投資回收期 年，稅后凈現(xiàn)值約 48982 萬元，盈虧平衡點 %。 敏感性分析表明，收入與成本為相對敏感因素，當(dāng)項目銷售收入在目 前收入基礎(chǔ)上減少 %時，項目稅后內(nèi)部收益率仍然能夠達(dá)到基準(zhǔn)收益 率 15%；當(dāng)成本在目前成本基礎(chǔ)上提高 %時，項目稅后內(nèi)部收益率仍 然能夠達(dá)到基準(zhǔn)收益率 15%。分析認(rèn)為項目具有財務(wù)可行性，抗風(fēng)險能力 較強，投資風(fēng)險較小。 四、原材料供應(yīng)和原材料價格變動風(fēng)險 項目生產(chǎn)所需主要原材料可利用建設(shè)單位現(xiàn)有供貨渠道采購，供應(yīng)有 保證。因此，項目原材料采購風(fēng)險較小。 對于因原料供應(yīng)意外間斷，建設(shè)單位計劃保持適當(dāng)庫存加以應(yīng)對。對 于原材料價格變動風(fēng)險，建設(shè)單位將在年度預(yù)算費用中預(yù)留一定的資金予 以應(yīng)對。 22 瑞普生物“轉(zhuǎn)移因子和疫苗車間建設(shè)項目”可行性研究報告 五、市場風(fēng)險 （一）市場競爭風(fēng)險 項目產(chǎn)品存在國內(nèi)市場競爭，建設(shè)單位計劃通過不斷進行工藝革新來 降低生產(chǎn)成本和提高產(chǎn)品質(zhì)量，使產(chǎn)品質(zhì)優(yōu)價廉，具有低成本優(yōu)勢，從而 提高產(chǎn)品的市場競爭力，降低市場競爭風(fēng)險。 （二）市場開拓風(fēng)險 項目市場銷售區(qū)域有待拓展。如果不能有效地開拓市場，將會影響產(chǎn) 品銷量，以致項目投產(chǎn)后不能按照投資計劃如期實現(xiàn)收益，從而影響公司 整體經(jīng)營和盈利。因此，項目存在市場開拓風(fēng)險。 針對市場開拓風(fēng)險，建設(shè)單位計劃加大營銷力度，迅速有效地拓展市 場并取得相應(yīng)的市場份額，以降低市場開拓風(fēng)險。 （三）產(chǎn)品價格波動的風(fēng)險 因受生產(chǎn)成本、管理成本、銷售渠道成本、宣傳成本、競爭產(chǎn)品定價 以及市場供求關(guān)系變化的影響，項目產(chǎn)品價格存在著一定幅度的波動。若 價格下跌，將影響項目的盈利水平，為此，在項目財務(wù)效益分析與收入預(yù) 測中，產(chǎn)品定價采取穩(wěn)妥原則；另外，建設(shè)單位將采取相關(guān)措施，嚴(yán)格控 制各項生產(chǎn)成本和費用，從而降低因自身管理和經(jīng)營所帶來價格波動風(fēng)險。 六、項目實施風(fēng)險 雖然項目在工藝技術(shù)方案、設(shè)備選型、工程方案等方面都經(jīng)過縝密的 可行性論證和市場研究，但在項目實施過程中，可能存在工程進度、工程 質(zhì)量、投資成本等發(fā)生較大變化，從而使項目的建設(shè)計劃能否按時完成、 項目的實施過程和實施效果等存在著一定不確定性。具體包括如下風(fēng)險： 23 瑞普生物“轉(zhuǎn)移因子和疫苗車間建設(shè)項目”可行性研究報告 由于基建材料和設(shè)備漲價，導(dǎo)致項目建設(shè)成本提高，從而影響項目 投入產(chǎn)出回報水平； 項目建設(shè)周期延長，可能失去市場機遇，從而影響項目收益； 盡管在項目投資的決策過程中，已聘請有關(guān)專業(yè)機構(gòu)對市場、技術(shù)、 環(huán)保、財務(wù)等因素進行了充分論證和預(yù)測分析，但不排除由于預(yù)測分析的 偏差造成投資風(fēng)險的可能性。 針對以上存在的風(fēng)險，建設(shè)單位將成立專門的項目籌備組，對工程實 施過程中的進度、質(zhì)量和成本三個關(guān)鍵要素進行控制，嚴(yán)格按照項目進度 計劃、投資預(yù)算計劃和投資使用計劃進行土建工程施工和生產(chǎn)設(shè)備的購買 與安裝，聘請專業(yè)的工程監(jiān)理公司對工程質(zhì)量進行監(jiān)督，保證工程進度和 質(zhì)量，并且做到建設(shè)、生產(chǎn)、銷售三不誤，最大限度地減少項目實施過程 中的各項風(fēng)險。21
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