數(shù)學(xué)建模股票的選擇和最有價值投資方案-資料下載頁
2025-05-10 06:10本頁面
【正文】 7伊利股份%4915 最小投資風(fēng)險為：min=（3）層次分析模型的檢驗 n階正互反矩陣為一致矩陣當(dāng)且僅當(dāng)其最大特征根 =n ，問題（3）中的矩陣A和B均為一致矩陣。（矩陣A：最大特征跟=矩陣A的階數(shù)=2，矩陣B：最大特征跟=矩陣B的階數(shù)=10）。一致性越高，最大特征根對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)化特征向量就越能反映出各層次對上一層次的影響中所占的比重。 五、主要結(jié)果 問題（1）的結(jié)果：根據(jù)我們的的評判方法，結(jié)合50種股票最近五年的年平均收益和交易額以及變異系數(shù)，我們認(rèn)為股票“600000浦發(fā)銀行”為2013年最有投資價值的股票。 問題（2）的結(jié)果： 表（5）：2013最具投資價值的十支股票及預(yù)測上漲幅度股票08年后的平均收益率08年后的標(biāo)準(zhǔn)差08年后的變異系數(shù)上漲概率(上漲幅度）600000浦發(fā)銀行 600010包鋼股份 600104上汽集團 600111包鋼稀土 600188兗州煤業(yè) 600256廣匯能源 600362江西銅業(yè) 601601中國太保 601699潞安環(huán)能 600887伊利股份 問題（3）的結(jié)果： 表（6）：10個投資項目的投資比例投資權(quán)重投資金額w1 14980w2 1410w3 6520w4 5330w5 2830w6 2865w7 4545w8 2170w9 4990w10 4360和 50000 十支股票的組合投資風(fēng)險：F=問題（4）（5）的結(jié)果： 表（7）：2013年基金投資公司在至少獲利25%下的投資報告股票名稱投資比例投資金額（萬元）600000浦發(fā)銀行%5850600010包鋼股份%5330600104上汽集團%5150600111包鋼稀土%4465600188兗州煤業(yè)%4735600256廣匯能源%4455600362江西銅業(yè)%4985601601中國太保%5190601699潞安環(huán)能%4925600887伊利股份%4915 最小投資風(fēng)險為：min=六、模型評價 問題（2）馬爾柯夫鏈模型優(yōu)點：經(jīng)濟預(yù)測的方法是多樣的，馬爾科夫預(yù)測方法是一種很典型的預(yù)測市場占有率的方法。問題（2）根據(jù)轉(zhuǎn)移概率矩陣，用馬爾科柯夫預(yù)測方法進(jìn)行預(yù)測，并且其極限具有穩(wěn)定性。 問題（3）層次分析模型優(yōu)點：層次分析法是對復(fù)雜問題作出決策的一種簡單易行的方法，它適用于錯綜復(fù)雜且難于定量分析的問題，它對決策分析提供了一個有力且有效的工具。應(yīng)用此模型通過MATLAB編程可計算出各個項目的最佳投資比例，求解方便。 問題（4）馬克維茲均值—方差模型優(yōu)點：馬克維茲均值—方差模型的意義在于：在達(dá)到預(yù)期收益率不低于25%的情況下使組合證劵投資的風(fēng)險最小。而模型又是一個二次規(guī)劃問題，求解二次規(guī)劃問題有現(xiàn)成的計算機軟件（如LINGO等），求解方便。 問題（2）馬爾柯夫鏈模型缺點：2013年股票上漲幅度預(yù)測時需要選取適量的數(shù)據(jù)，其一數(shù)據(jù)的選擇需適量且具有代表性，其二數(shù)據(jù)處理時分界值的選擇也比較麻煩。 問題（3）層次分析模型缺點：層次單排序及一致性檢驗，層次總排序及一致性檢驗的計算復(fù)雜程度稍大， 尤其當(dāng)其判斷矩陣不滿足一致性檢驗時需要不斷的對其作適當(dāng)修正。 問題（4）馬克維茲均值—方差模型缺點：該模型的兩個重要指標(biāo)數(shù)學(xué)期望和方差都是指預(yù)期收益率的。如果預(yù)期收益率的計算有偏差，將會影響到最終所有的計算。我們采用時間加權(quán)平均來計算預(yù)期收益率。 模型改進(jìn) （1）在激烈的市場競爭中,股票價格受多種因素的影響,因此轉(zhuǎn)移概率矩陣是經(jīng)常發(fā)生變動的， 我們可根據(jù)實際對轉(zhuǎn)移概率矩陣進(jìn)行修正，則計算更加精確。 （2）我們是在比較理想的情況下得出結(jié)果，事實上投資公司都具有一定的風(fēng)險承受能力，可讓投資公司提供該信息，再建立馬克維茲均值—方差模型。 參考文獻(xiàn)[1] 楊桂元，李天勝，徐軍編著 .：合肥工業(yè)大學(xué)出版社，2007[2] 李紅艷，：清華大學(xué)出版社，2012[3] :線性代數(shù)(第5版).上海：高等教育出版社，2007[4] .[5] 證券投資組合理論馬克維茲的均值—方差模 型.[6] 譚浩，趙羚， 題. 16
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