【正文】 的利率——對居民和企業(yè)的存款利率　　(2)正在市場化的利率——銀行的貸款利率和企業(yè)債券的發(fā)行利率　　(3)已經市場化的利率——除企業(yè)債券發(fā)行市場之外的各類金融市場利率、銀行同業(yè)拆借利率、外幣市場存貸利率。　　[2006單選] 我國利率市場化改革采取漸進模式，其步驟是( A )?！　.先外幣，后本幣。先貸款，后存款　　B.先本幣，后外幣。先貸款，后存款　　C.先外幣，后本幣。先存款，后貸款　　D.先本幣，后外幣。先存款，后貸款　　[2008多選] 我國利率市場化改革的基本思路是(ACD)?！　　⒑蟊編拧　?、后貸款　　、后存款　　、后小額短期　　、后小額長期　　[2007單選] 有效利率是指在按復利支付利息條件下的一種復合利率，當每年記息次數(shù)一次以上時，有效利率與一般市場利率的關系是( B )?！　　　　　〗猓河行Ю适菑屠?，若每年記息次數(shù)再多于一次，假設為二次，那前面6個月產生的利息收入會在后半年再算利息，所以總的收益當然就會高于市場利率水平了?！　2007多選] 以下因素中導致市場利率上升的有(BCE )?！　　　　　　　2006年單選] 有效利率是指在復利支付利息條件下的一種復合利率，若已知市場利率是8%，復利每半年支付一次，則此時有效利率為( B )?！　?　　%　　%　　%　　解：[1*(1+8%/2)21]/1*100%=%最新中級經濟師《中級金融》講義(10)第三章第一節(jié) 金融機構　　一、金融機構的性質與職能　　(一)金融機構的性質(掌握)　　金融機構是指所有從事各類金融活動的組織，實現(xiàn)資金從盈余者向短缺者的融通。包括直接融資領域中的金融機構和間接融資領域中的金融機構?！　≈苯尤谫Y領域中的金融機構職能是充當投資者和籌資者之間的經紀人?！　￠g接融資領域中的金融機構職能是作為資金余缺雙方進行貨幣借貸交易的媒介。　　現(xiàn)代市場經濟中，金融機構所從事的金融活動發(fā)揮著核心作用?！　〗鹑跈C構與一般企業(yè)一樣以盈利為目的，但經營的對象是特殊的商品——貨幣資金?！　例]金融機構經營的對象(D)　　A、貨幣　　B、存款　　C、有價證券　　D、貨幣資金　　(二)金融機構的職能(掌握)　　信用中介——最基本、最能反映其經營活動特征的職能?！　⊥ㄟ^信用中介實現(xiàn)資金盈余向短缺方的融通?！　≈Ц吨薪椤　≈Ц吨薪橹附鹑跈C構在為客戶開立存款賬戶吸收存款的基礎上，通過辦理存款在賬戶上的資金轉移，代理客戶支付或為客戶兌付現(xiàn)款的職能?！　⒇泿攀杖牒蛢π钷D化為資本(或投資)——信用中介的延伸　　創(chuàng)造信用工具——信用中介與支付中介職能的延伸　　金融服務　　[例]金融機構職能中最基本、最能反映其經營活動特征的職能是(B)　　A、將貨幣、收入轉化為資本的職能　　B、信用中介　　C、支付中介　　D、創(chuàng)造信用　　二、金融機構的種類(掌握)　　(一)直接金融機構與間接金融機構——按融資方式不同分　　直接金融機構是在直接融資領域，為投資者和籌資者提供中介服務的金融機構。主要直接金融機構有：投資銀行或證券公司等?！　￠g接金融機構提它一方面以債務人的身份從資金盈余者的手中籌集資金，一方面又以債權人的身份向資金的短缺者提供資金，以間接融資為特征的金融機構。商業(yè)銀行是典型的間接金融機構?！　深惤鹑跈C構最明顯的區(qū)別：直接金融機構一般不發(fā)行以自己為債務人的融資工具。而間接金融機構發(fā)行自己為債務人的融資工具來籌集資金?！　?二)金融調控監(jiān)管機構與金融運行機構——按從事金融活動的目的不同分　　金融調控監(jiān)管機構是指承擔金融宏觀調控和金融監(jiān)管的責任，不以盈利為目的的金融機構。如央行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會。　　金融運行機構指以盈利為目的，通過向公眾提供金融產品和金融服務而開展經營的金融機構，如商業(yè)銀行、投資銀行或證券公司保險公司、信托公司等?！　∽ⅲ翰⒎撬械牟灰杂麨槟康牡慕鹑跈C構均為金融調控監(jiān)管機構，有的非盈利金融機構也是金融運行機構，如政策性金融機構?！　?三)銀行與非銀行金融機構——按金融機構業(yè)務特征分　　銀行一般以存款、放款、匯兌、結算為核心業(yè)務的金融機構?；蚰軇?chuàng)造信用貨幣的金融機構?！　》倾y行金融機構一般泛指除銀行以外的其他各種金融機構，包括保險、證券、信托、租賃和投資機構?！　?四)政策性金融機構與商業(yè)金融機構——是否承擔政策性業(yè)務　　政策性金融機構通常是一國國加強政府對經濟的干預能力，實現(xiàn)政府的產業(yè)政策，保證宏觀經濟協(xié)調發(fā)展而設立，不以盈利為目的，但可以獲得政策資金或稅收方面支持的金融機構。農發(fā)展、中國進出中銀行(原還有國開行)。　　商業(yè)性金融機構是一般性金融業(yè)務的經營機構，其經營目標是獲得利潤?！　?五)其他種類——按金融機構所經營金融業(yè)務的特征和發(fā)展趨勢分　　存款性金融機構、投資性金融機構、契約性金融機構和政策性金融機構?！　×韲窠洕怂泱w系從經濟統(tǒng)計的角度(交易主體或資金收支)將金融機構分為：中央銀行、存款類公司、非存款類金融機構(投資公司、金融租賃公司、消費信貸公司)、金融輔助機構(證券經紀人、貸款經紀人、債券發(fā)行公司、保險經紀公司)、衍生工具機構、保險公司和養(yǎng)老基金?！　例]在我國投資銀行屬于(ADE)類型的金融機構　　A、直接金融機構　　B、金融監(jiān)管機構　　C、存款類金融機構　　D、商業(yè)性金融機構　　E、投資性金融機構三、金融機構體系的構成(掌握)　　現(xiàn)代金融機構體系通常是以中央銀行為核心，由以經營信貸業(yè)務為主的銀行和以提供各類融資服務的非銀行金融機構，以及相關金融監(jiān)管機構共同構成的系統(tǒng)?！　?一)存款性金融機構　　存款性金融機構是吸收個人和機構存款，并發(fā)放貸款的金融中介機構。包括：商業(yè)銀行、儲蓄銀行和信用合作社?！　∩虡I(yè)銀行　　商業(yè)銀行是以經營存款、貸款和金融服務為主要業(yè)務，以盈利為經營目標的金融企業(yè)?！　∥栈钇诖婵?、創(chuàng)造信用貨幣是商業(yè)銀行最明顯的特征?！　∷薪鹑跈C構中，商業(yè)銀行是歷史最悠久、資本最雄厚、體系最龐大、業(yè)務范圍最廣、掌握金融資源最多的金融機構。對經濟生活的影響也最大?！　π钽y行　　儲蓄銀行是專門吸收居民儲蓄存款，將資金主要投資于政府債券和公司股票、債券等金融工具，并為居民提供其他金融服務的金融機構?！　π钽y行以投資收益與存款利息差額為利潤主要來源?！　〔煌瑖覍π钽y行的名稱不同：互助儲蓄銀行、住房儲蓄銀行、國民儲蓄銀行、儲蓄貸款協(xié)會、郵政儲匯局?！　⌒庞煤献魃纭　⌒庞煤献魃缡浅青l(xiāng)居民集資合股而組成的合作金融組織，是為合作社社員辦理存款、放款業(yè)務的金融機構?！　例]商業(yè)銀行與其他金融機構最本質的區(qū)別(D)　　A、吸收存款　　B、發(fā)放貸款　　C、投資債券、股票等金融產品　　D、吸收活期存款、創(chuàng)造信用貨幣　　(二)投資性金融機構　　投資性金融機構是在直接金融領域內為投資活動提供中介服務或直接參與投資活動的金融機構，主要包括投資銀行、證券經紀和交易公司、金融公司和投資基金等。其經營業(yè)務核心是證券投資活動。　　投資銀行　　投資銀行是以從事證券投資業(yè)務為主要業(yè)務內容的金融機構?！　⊥缎惺堑湫偷耐顿Y性金融機構，其基本特征是綜合性，即投行業(yè)務幾乎包括了全部資本市場業(yè)務?！　￡P于投資銀行的名稱：一般歐美用投行(英國用商人銀行)、日本用證券公司、還有國家用實業(yè)銀行、金融公司或投資公司?！　例]投資銀行的基本特征是(A)　　A、投資性　　B、綜合性　　C、高風險性　　D、業(yè)務復雜性　　投資基金　　投資基金是通過向投資者發(fā)行股份或受益憑證募集資金，再以適度分散的組合方式投資于各類金融產品，為投資者以分紅的方式分配收益，并從中獲利的金融組織機構。　　投資基金的優(yōu)勢是：投資組合、分散風險、專家理財、規(guī)模經濟。　　[例]投資基金的優(yōu)勢是(ABCD)　　A、投資組合　　B、分散風險　　C、專家理財　　D、規(guī)模經濟(三)契約性金融機構　　契約性金融機構是以契約方式吸收持約人的資金，而后按契約規(guī)定承擔向持約人履行賠付或資金返還義務的金融機構。主要有：保險公司、養(yǎng)老基金和退休基金?！　√攸c：資金來源可靠，資金運用主要是投資，流動性較弱?！　”ｋU公司　　保險公司與投保人之間通過保單(保險合同——契約)建立了相應的保險權利與義務關系。　　保險公司的資金來源主要是保費收入?！　”ｋU公司的資金運用：除應付賠償額外，主要投資于政府債券、公司股票、公司債券、不動產抵押貸款、保單貸款、衍生品等。保險資金的運用顯著特點是長期性，特別是壽險?！　例]保險公司的投資的特點(B)　　A、短期性　　B、長期性　　C、低風險性　　D、高風險性　　養(yǎng)老基金和退休基金　　養(yǎng)老基金和退休基金是以契約的形式組織預交資金，再以年金形式向參加養(yǎng)老金計劃者提供退休收入的金融組織形式?！　○B(yǎng)老基金和退休基金資金的來源：勞資雙方的繳款。　　養(yǎng)老基金和退休基金資金的運用：投資于公司股票、債券。政府債券、衍生品等?！　∽ⅲ罕ｋU公司與養(yǎng)老基金和退休基金均為金融市場上重要的機構投資者，投資風格一般以穩(wěn)健為主?！　?四)政策性金融機構　　政策性金融機構指為貫徹實施政府的政策意圖，由政府或政府機構發(fā)起、出資設立、參股或保證，不以利潤最大化為目的，在特定的業(yè)務領域內從事政策性金融活動的金融機構?！　〗洕_發(fā)政策性金融機構　　經濟開發(fā)性政策金融機構是專門為經濟開發(fā)提供長期投資或貸款的金融機構。　　目的：配合國家經濟開發(fā)計劃或產業(yè)計劃　　貸款或投資方向：基礎設施、基礎產業(yè)、支柱產業(yè)的大中型基本建設項目和重點企業(yè)?！　⊥顿Y的特點：投資量大、時間長、見效慢、風險大。　　開發(fā)性金融機構分為國際性、區(qū)域性和本國性三種?！　?1)國際性的：以世行為代表?！　?2)區(qū)域性的：如亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行?！　?3)本國性的：　　農業(yè)政策性金融機構　　農業(yè)政策性金融機構是專門向農業(yè)提供中長期低息貸款，以配合國家農業(yè)扶持和保護政策的金融機構?！　∞r業(yè)信貸特點：風險大、期限長、收益低。　　農業(yè)政策性金融機構的資金來源：政府撥款、發(fā)行債券、吸收特定存款和借款?！　∵M出口政策性金融機構　　進出口政策性金融機構是一國為促進對外貿易發(fā)展，改善國際收支狀況，由政府支持設置的向外貿部門提供優(yōu)惠出口信貸的政策性金融機構?！　∽》空咝越鹑跈C構　　住房政策性金融機構是為配合和貫徹政府住房發(fā)展政策和房地產市場調控政策，由政府出資設立，專門扶持住房消費，尤其是扶持低收入者進入住房消費市場的金融機構。　　資金來源：政府出資、發(fā)行債券、吸收住房儲蓄存款等?！　≠Y金運用：住房消費貸款等相關信貸業(yè)務?！　2008]多選題：政策性銀行與商業(yè)銀行比較，其共性的方面包括(ACD)?！　　　　　　　　　∽钚轮屑壗洕鷰煛吨屑壗鹑凇分v義(11)第三章第二節(jié) 金融制度(新增內容)　　一、金融制度的概念　　金融制度的概念(掌握)　　金融制度是一個國家以法律形式所確定的金融體系結構，以及組成該體系的各類金融機構的職責分工和相互關系總和?！　〗鹑谥贫鹊臉嫵梢?掌握)　　(1)金融中介機構　　(2)金融市場　　(3)金融監(jiān)管制度　　金融制度的構建取決于不同國家、社會制度下的生產力水平及其生產方式的發(fā)展狀況，是一個動態(tài)演進變化的過程?！　《?、中央銀行制度(掌握)　　中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，監(jiān)督管理金融業(yè)的規(guī)范金融秩序，防范金融風險和維護金融穩(wěn)定，為商業(yè)銀行等變通金融機構和政府提供金融服務，調控金融和經濟運行的宏觀管理機構。　　中央銀行制度包括：組織形式、資本組成、組織結構和職能構成等方面。　　(一)中央銀行的組織形式　　一元式中央銀行制度　　即一個國家只設立一家統(tǒng)一的中央銀行執(zhí)行央行職能的制度。一般為總分行制?！　∫辉窖胄兄贫忍攸c：組織完善、機構健全、權力集中、職能齊全。世界大多數(shù)國家采用?！　《街醒脬y行制度　　又稱復合式的中央銀行制度，是一國建立中央與地方兩級相對獨立的中央銀行機構，分別行使金融調控和管理職能，不同等級的中央銀行共同組成一個復合式統(tǒng)一的中央銀行體系?！　《窖胄兄贫鹊奶攸c：權力與職能相對分散、分支機構較少。美國、德國采用。　　跨國的中央銀行制度　　即由若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家中央銀行在其成員國范圍內行使全部或部分中央銀行職能的中央銀行制度?！　W元區(qū)的歐洲中央銀行是典型的跨國的中央銀行?！　手醒脬y行制度　　是指在一個國家或地區(qū)不設置真正專業(yè)化、具備完全職能的中央銀行，而是設立若干類似央行的機構執(zhí)行部分中央銀行的職能。　　準中央銀行制度的特點：權力分散、職能分解?！　≈饕獓矣邢愀?、新加坡等?！　?二)中央銀行的資本制度　　中央銀行的資本金一般由實收資本、留存利潤、財政撥款等構成?！　∪抠Y本由國家所有的資本構成　　國有化的性質。　　目前大多數(shù)國家的資本結構是國有形式：英國、法國、德國、加拿大、中國、瑞典、俄羅斯、印度等?！　液兔耖g混合所有的資本結構　　一般國有資占50%以上，有的國家各占50%。　　國家擁有中央銀行的經營管理和決策權，私人沒有。私人只有分紅的權利。　　采用的國家有：日本、墨西哥、巴基斯坦、比利時、卡塔爾。　　全部資本非國家所有的資本結構　　美國、意大利、瑞士等少數(shù)國家是這種資本結構?！　o資本金的資本結構　　韓國中央銀行是目前唯一的沒有資本金的中央銀行?！　≠Y本為多國共有的資本結構　　無論哪種資本結構，中央銀行者是國家立法賦予其執(zhí)行中央銀行職能的，即資本所有權的歸屬不影響中央銀行的性質、職能、地位和作用。三、商業(yè)銀行制度(掌握專業(yè)化銀行制度和綜合性銀行制度)　　(一)商業(yè)銀行的