【正文】 的特點，根據(jù)擴大比例法估算本項目流動資金為 960萬元，鋪底流動資金 288萬元，占流動資金的 30%。 投資借款建設(shè)期利息的估算按照國家發(fā)展改革委發(fā)改投資（2022）1325 號《國家發(fā)展改革委、建設(shè)部關(guān)于印發(fā)建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)的通知》 （以下簡稱《通年產(chǎn) 6000噸米糠油生產(chǎn)線技改擴建項目 可行性研究報告知》 ）的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)計算，本項目建設(shè)期利息為 73. 63萬元，詳見經(jīng)濟評價附表。表 91 總投資估算表 單位：萬元序號 工程或費用名稱 建安工程 設(shè)備購置 其他費用 合計一 建設(shè)投資 1 工程費用 　 米糠處理車間 1500m2 　 　 浸出車間 1500 m2 　 　 精煉車間 1500 m2 　 　 輔助車間 800 m2 　 　 　 米糠油精煉生產(chǎn)線一條 　 　 　 配套及其它輔助設(shè)施 　 　2 工程建設(shè)其他費用 　 　 建設(shè)單位管理費 　 　 工程建設(shè)監(jiān)理費 　 　 勘察設(shè)計費 　 　 人員培訓費 　 　 辦公家具購置費 　 　 3 預備費 　 　 二 流動資金 　 　 　 鋪底流動資金 　 　 三 建設(shè)期利息 　 　 　 總投資 　 　 　 年產(chǎn) 6000噸米糠油生產(chǎn)線技改擴建項目 可行性研究報告 資金籌措 資金來源本項目總投資 3000萬元，資金來源及籌措方案如下：企業(yè)自籌 1800萬元，占總投資的 60%；申請銀行貸款 1000萬元，占總投資的 %；申請政府扶持資金 200萬元，占總投資的 %，占固定資產(chǎn)投資的 %。 資金使用與管理政府扶持專項資金主要用于購置設(shè)備、檢測儀器和部分固定資產(chǎn)投入。項目建設(shè)單位應認真按照國家財政資金使用管理的規(guī)定，做到?？顚Ｓ?。建立嚴格規(guī)范的內(nèi)部財務(wù)管理運行機制，工程建設(shè)實行招投標合同制管理，重大開支經(jīng)董事會研究決定。厲行節(jié)約，杜絕跑冒滴漏現(xiàn)象。本項目申請銀行貸款 1000萬元，項目計算期 10年（建設(shè)期 1年為寬限期） ，還款期 9年，擬以每年年末未分配利潤等額還本付息，每年還本付息 。項目在正常經(jīng)營期內(nèi)各年的利息備付率、償債備付率、均高于《方法與參數(shù)》中參考的判別值，說明本項目具有一定的償債能力，本還款計劃可行。年產(chǎn) 6000噸米糠油生產(chǎn)線技改擴建項目 可行性研究報告第十章 項目經(jīng)濟效益分析 概述本項目的技術(shù)經(jīng)濟分析是在完成市場預測、建設(shè)方案、公用輔助設(shè)施、環(huán)境保護、工廠組織和勞動定員及項目實施計劃等諸方面的研究論證的基礎(chǔ)上進行的。 評價依據(jù)（1）國家計委、建設(shè)部計投資（1993）530 號文件“關(guān)于印發(fā)建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)通知”及《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》第二版。（2）國家現(xiàn)行的經(jīng)濟評價有關(guān)規(guī)定及參數(shù)。（3）國家現(xiàn)行的有關(guān)財務(wù)規(guī)定及稅收政策。（4）建設(shè)單位及工程項目各有關(guān)專業(yè)提供的相關(guān)資料。 財務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)本項目基準折現(xiàn)率設(shè)定為：稅前 8%，稅后 10%。本項目建設(shè)期 18個月，計算期 10年。 本項目投資計劃為：建設(shè)期第一年投入 80%，第二年投入 20%。本項目生產(chǎn)負荷為：生產(chǎn)第一年達到運營能力的 60%，第二年12月起即開始達到設(shè)計生產(chǎn)能力的 100%。本項目銷售稅金、增值稅、所得稅稅率如下：增值稅率為 13%，城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅為 7%，教育費附加為 3%，所得稅率為 25%。銷售稅金、增值稅、所得稅數(shù)據(jù)詳見經(jīng)濟評價附表。收入估算本項目投產(chǎn)運營后，達到年產(chǎn)米糠油 6000噸的生產(chǎn)能力。實現(xiàn)產(chǎn)年產(chǎn) 6000噸米糠油生產(chǎn)線技改擴建項目 可行性研究報告值 7200萬元。 （正常年銷售收入估算見表 101）表 101 正常年銷售收入估算表序號 產(chǎn)品名稱 產(chǎn)量（噸） 平均售價（萬元/噸） 銷售收入（萬元）1 米糠油 6000 7200　 合計 500 　 7200產(chǎn)品成本估算（1）本項目人員數(shù)量為 85人，人均工資標準為 26800元/人?年，福利費按 14%提取，年工資及福利費用為 。（2）本項目所需原輔材料主要為米糠、溶劑和包裝材料。項目建成后需原輔材料費用 。（3）正常生產(chǎn)年份用水量約 45萬噸，用電量約 ，用煤量約 ，正常年份所需動力及能源費 。本項目的維修費用按固定資產(chǎn)原值的 4%計提，固定資產(chǎn)折舊采用平均年限折舊法計算，其他制造費按照 4%計提，其他管理費、其他銷售費用等其它費用均按 4%計提。 財務(wù)評價指標的計算建設(shè)項目經(jīng)濟評價是項目可行性研究的有機組成部分和重要內(nèi)容，其目的是通過科學的計算方法來測算項目的效益和費用，按照《方法與參數(shù)》的有關(guān)規(guī)定，本項目財務(wù)評價進行了盈利能力指標、財務(wù)生存能力分析和償債能力分析。 盈利能力分析按照《方法與參數(shù)》的有關(guān)規(guī)定，本項目盈利能力指標計算了項目財務(wù)內(nèi)部收益率、項目財務(wù)凈現(xiàn)值、項目投資回收期、總投資收益率和年產(chǎn) 6000噸米糠油生產(chǎn)線技改擴建項目 可行性研究報告項目資本金凈利潤率指標。經(jīng)計算，本項目各項財務(wù)評價指標如下：年平均營業(yè)收入 7200萬元，年平均總成本費用為 ，年平均營業(yè)稅金及附加為 ，年平均利潤總額 ，年平均上繳所得稅為 ，年平均增值稅 ，年平均凈利潤為 。（1）財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）是指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。其計算公式如下： 0)1()(1 ??????tnttFIRCOI （式中： 為現(xiàn)金流入， 為現(xiàn)金流出，下同）本項目全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）計算結(jié)果分別為%（所得稅前）和 %（所得稅后） 。（2）財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）是指按行業(yè)的基準收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率，將項目計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和。 ????nt tctICOIFNPV1)(( （式中 c為基準折現(xiàn)率）本項目全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）計算結(jié)果分別為 （所得稅前）和 （所得稅后） 。（3）投資回收期（pt）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，投資回收期（pt）是指以項目的凈收年產(chǎn) 6000噸米糠油生產(chǎn)線技改擴建項目 可行性研究報告益抵償全部投資（固定資產(chǎn)投資和流動資金）所需要的時間。其計算公式如下： 1??現(xiàn) 正 值 年 份 數(shù)累 計 凈 現(xiàn) 金 流 量 開 始 出投 資 回 收 期 當 年 凈 現(xiàn) 金 流 量 絕 對 值上 年 累 計 凈 現(xiàn) 金 流 量 的?本項目全部投資回收期（pt）經(jīng)計算為所得稅前 ，所得稅后 （含建設(shè)期 18個月） 。（4）總投資收益率（ROI）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，總投資收益率（ROI）表示總投資的盈利水平，系項目達到設(shè)計能力后正常年份的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年平均息稅前利潤（EBIT）與項目總投資（TI）的比率。其計算公式如下： %10??TIEBRO經(jīng)計算，本項目總投資收益率為 %。 財務(wù)生存能力分析按照《方法與參數(shù)》的有關(guān)規(guī)定，本項目編制財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表，進行了財務(wù)生存能力分析。經(jīng)分析，本項目有經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量，有一定的財務(wù)生存能力。 償債能力分析經(jīng)計算，在假定 10年等額償還銀行借款的條件下，本項目在正常經(jīng)營期各年的利息備付率、償債備付率、均高于《方法與參數(shù)》中參考的判別值，因此本還款方案可行，依照此還款計劃，本項目具有一定的償債能力。 財務(wù)不確定性分析盈虧平衡分析當以生產(chǎn)能力利用率表示該項目的盈虧平衡點 BEP時：年產(chǎn) 6000噸米糠油生產(chǎn)線技改擴建項目 可行性研究報告 %10????年 銷 售 稅 金 及 附 加年 可 變 總 成 本年 產(chǎn) 品 銷 售 收 入 年 固 定 總 成 本BEP =%即該項目生產(chǎn)能力達到設(shè)計生產(chǎn)能力的 % 即可保本，具有一定的抗風險能力。 財務(wù)評價綜合結(jié)論經(jīng)計算，本項目各項財務(wù)評價指標較好。年平均營業(yè)收入 7200萬元，年平均總成本費用為 ，年平均營業(yè)稅金及附加為 ，年平均利潤總額 ，年平均上繳所得稅為 ，年平均增值稅 ，年平均凈利潤為 ?？偼顿Y收益率為 %，全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率分別為%（所得稅前）和 %（所得稅后） ，均遠高于本項目設(shè)定的 10%的基準值，全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值分別為 （所得稅前）和（所得稅后） 。全部投資回收期為稅前 ，稅后 年（含建設(shè)期 18個月） 。從計算結(jié)果看出，財務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準收益率，說明盈利滿足了行業(yè)最低要求；財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，該項目在財務(wù)上是可以考慮接受的。生存能力分析顯示本項目不會過分依賴短期融資來維持運營，財務(wù)生存能力尚可。償債能力分析顯示本項目具有一定的償還債務(wù)資金能力。敏感性分析和不確定性分析，都顯示本項目有一定的抗風險能力，經(jīng)濟分析可行。綜上所述，本項目經(jīng)濟可行。年產(chǎn) 6000噸米糠油生產(chǎn)線技改擴建項目 可行性研究報告第十一章 項目社會效益分析 整合優(yōu)化當?shù)孛卓焚Y源，帶動農(nóng)民致富本項目的建設(shè)，對滿足市場供應、保障人民健康，提高糧食附加值，促進糧食生產(chǎn)和農(nóng)民增收均有重要意義。按照年生產(chǎn)能力 6000噸計算，預計使用米糠 54000噸，可帶動當?shù)氐緲藴驶a(chǎn)示范基地 10萬畝，無公害種植基地 20萬畝，有機稻米種植基地 3000畝，同時，與 10萬戶農(nóng)戶簽訂產(chǎn)銷合同，共落實糧食產(chǎn)業(yè)化優(yōu)質(zhì)稻訂單種植面積 40萬畝，為農(nóng)戶增收 8000多萬元。為當?shù)氐氖Ｓ鄤趧恿μ峁┝诵碌木蜆I(yè)機會，這些都會直接或間接地增加農(nóng)民的收入，為農(nóng)民致富開辟新途徑，帶動項目所在地乃至全縣稻米產(chǎn)業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)向規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化、科學化方向良性循環(huán)發(fā)展，這對于**縣農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。 發(fā)展米糠油產(chǎn)業(yè)，帶動地方經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展本項目充分利用現(xiàn)有的場地、生產(chǎn)生活設(shè)施和銷售市場，在原有的基礎(chǔ)上進行改、擴建，節(jié)省了項目建設(shè)投資，加快項目建設(shè)進度，對建立一個集生產(chǎn)、加工、銷售一體化的產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營新模式和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)新格局，能起到事半功倍的作用，帶動地方經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展。 提供就業(yè)崗位，增加稅收本項目是發(fā)展市縣區(qū)域經(jīng)濟、致富市縣區(qū)域的需要，本項目實施后，有利于水稻種植業(yè)和加工業(yè)的發(fā)展，提高米糠的利用率，實現(xiàn)資源合理利用，為社會提供充分的就業(yè)機會，每年可為安康市增加稅收一百多萬元，并可安排 40 余名剩余勞動力和城鎮(zhèn)下崗職工就業(yè)，有利于促進社會和諧和穩(wěn)定發(fā)展。年產(chǎn) 6000噸米糠油生產(chǎn)線技改擴建項目 可行性研究報告 促進我國增產(chǎn)油脂，緩解食用油供需矛盾據(jù)國家發(fā)改委統(tǒng)計，2022 年我國年產(chǎn)稻谷居世界第一，達到 億噸，約占世界總產(chǎn)量的 1/3，作為稻谷加工過程中產(chǎn)生的重要副產(chǎn)物米糠，每年的產(chǎn)量達 1600萬噸以上，但是目前我國的米糠油年產(chǎn)量不足 12萬噸，大部分米糠資源用作畜禽飼料。米糠作為一種重要的油料資源，它與大豆、油菜籽等油料作物不同，不需要專門栽培，不占耕地面積。由于米糠資源難以集中，米糠綜合利用難以形成規(guī)模；其次是企業(yè)從農(nóng)民手中收購的米糠及米糠毛油質(zhì)量參差不齊，造成產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定，同時由于生產(chǎn)規(guī)模較小、產(chǎn)量低、加工成本高及國內(nèi)外市場波動影響，使許多企業(yè)不得已而退出市場競爭。本項目的實施，有利于促進我過油脂增產(chǎn)，緩解食用油供需矛盾。 綜上所述，本項目不僅為企業(yè)帶來了經(jīng)濟效益，為國家創(chuàng)造了稅收，更能有效、切實地帶動農(nóng)民增產(chǎn)增收，加快了農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)合理調(diào)整的步伐，促進了本縣乃至本市周邊地區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進程。本企業(yè)通過該項目為企業(yè)創(chuàng)建了主導品牌產(chǎn)品，開拓了更為廣闊的市場，使企業(yè)及當?shù)丶Z油產(chǎn)業(yè)進一步發(fā)展壯大。 50 主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)與評價指標序號 項目 單位 數(shù)據(jù) 說明Ⅰ 經(jīng)濟數(shù)據(jù) 　 　 　1 項目總投資 萬元 　　 其中：規(guī)?？偼顿Y 萬元 　2 建設(shè)投資 萬元 　3 建設(shè)期利息 萬元 　4 流動資金 萬元 　　 其中：鋪底流動資金 萬元 　5 資金籌措 萬元 　　 其中：借款 萬元 　　 申請扶持資金 萬元 　　 項目資本金 萬元 　　 資本金比例 % % 　6 年平均營業(yè)收入 萬元 　7 年平均營業(yè)稅金及附加 萬元 　8 年平均總成本費用 萬元 　9 年平均利潤總額 萬元 　10 年平均所得稅 萬元 　11 年平均凈利潤 萬元 　12 年平均息稅前利潤 萬元 　13 年平均增值稅 萬元 　Ⅱ 財務(wù)評價指標 　 　 　1 總投資收益率 % % 　2 資本金凈利潤率 % % 　3 項目財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前） % % 　4 項目財務(wù)凈現(xiàn)金（所得稅前） 萬元 8%5 項目投資回收期（所得稅前） 年 　6 項目財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后） % % 　7 項目財務(wù)凈現(xiàn)金（所得稅后） 萬元 10%8 項目投資回收期（所得稅后） 年 　9 項目資本金內(nèi)部收益率 % % 　10 資本金凈現(xiàn)值 萬元 　11 盈虧平衡點（生產(chǎn)能力利用率） % % 　 51 投 資 估 算 表單位：萬元序號 工程或費用名稱 建安工程 設(shè)備購置其他費用 合計一 建設(shè)投資 1 工程費用 　 米糠處理車間 15