期權(quán)的基本應(yīng)用ppt課件-資料下載頁(yè)
2025-04-30 22:09本頁(yè)面
【正文】 22年 12月 IBM的協(xié)定價(jià)格同樣為 $105的看漲期權(quán) . 2)(水平 )熊市價(jià)差期權(quán) 與牛市投資策略正好相反 ,水平熊市價(jià)差期權(quán)是買(mǎi)入短期看漲期權(quán) ,同時(shí)出售長(zhǎng)期看漲期權(quán) .3對(duì)角價(jià)差期權(quán)組合 是指買(mǎi)入一種期權(quán)的同時(shí) 。再賣(mài)出同類型的期權(quán) ,但期權(quán)的協(xié)定價(jià)格和到期期限均不相同 . 對(duì)角價(jià)差期權(quán)組合一般不太常用 ,而且它的損益情況較為復(fù)雜 .4蝶式價(jià)差期權(quán) 1)多頭蝶式價(jià)差組合 構(gòu)造 :購(gòu)買(mǎi)一個(gè)較低執(zhí)行價(jià)格 X1的看漲期權(quán) ,購(gòu)買(mǎi)一個(gè)較高協(xié)定價(jià)格 X3的看漲期權(quán) ,出售兩個(gè)執(zhí)行價(jià)格 X2的看漲期權(quán) ,其中 X2為 X1和 X3的中間值 .一般來(lái)講 ,中間值 X2非常接近股票的現(xiàn)價(jià) .多頭蝶式價(jià)差期權(quán)的盈虧圖X1 X2 X3ST0盈利多頭蝶式價(jià)差期權(quán)的損益狀況表股票價(jià)格 第一個(gè)看漲期權(quán) 第二個(gè)看漲期權(quán) 看漲期權(quán) 組合 (X1)多頭的損益 (X3)多頭的損益 空頭損益 損益 STX1X1STX2X2STX3STX30 0 0 0ST– X1 0 0 ST– X1ST– X1 0 2(ST– X2) X3STST– X1 ST– X3 2(ST– X2)
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1