期權(quán)的基本應(yīng)用ppt課件-wenkub
2023-05-15 22:09:41 本頁面
【正文】 用 有保護(hù)的看跌期權(quán) 252。 例如 :期限為 3個(gè)月 ,美元 .看漲期權(quán)的保值應(yīng)用 應(yīng)用看漲期權(quán)來對(duì)股票價(jià)格上漲而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保值 .投資者不應(yīng)該空頭出售股票 ..看漲期權(quán)的協(xié)定價(jià)格是 $50,這種策略的盈虧圖由下面的表、圖示來表示 :254519多頭看漲期權(quán) $50期權(quán)費(fèi) $11+14凈值 +45+10看漲期權(quán)的保值效果空頭股票 $46(盈虧平衡點(diǎn) )0虧損最大贏利期權(quán)到期時(shí)的股票價(jià)格504621+4$+–+合成期權(quán) 1)買入跨立式組合 P跨立式期權(quán)的損益狀態(tài)表跨立式期權(quán)的損益狀態(tài)（不考慮期權(quán)費(fèi)）股票價(jià)格 看漲期權(quán)損益 組合的損益ST X0 X將要對(duì)該公司的股票價(jià)格產(chǎn)生重大影響 ,0盈利X ST2n 買入對(duì)軛式 買入對(duì)軛式期權(quán)組合是指投資者購買相同到期日但執(zhí)行價(jià)格不同的一個(gè)看跌期權(quán) X1和一個(gè)看漲期權(quán) X2 (X1他預(yù)期構(gòu)成期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格將出現(xiàn)大幅度的波動(dòng)（上漲或下跌 ).看跌期權(quán)損益 組合的損益STX1X2X2ST X1X20 ST2)價(jià)差組合 這個(gè)術(shù)語來源于我們將協(xié)定價(jià)格在期權(quán)報(bào)價(jià)表中垂直排列的習(xí)慣。看漲期權(quán) 5月 46404550垂直價(jià)差 水平價(jià)差1)牛市價(jià)差 （ Bull Spreads） X1X20盈利ST 牛市價(jià)差期權(quán)的損益狀況表股票價(jià)格 買入看漲期權(quán) (X1)》 X1X1 X2X1STX1X1STST（ X2– X1）ST （
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