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期權(quán)的基本應(yīng)用ppt課件-文庫吧資料

2025-05-06 22:09本頁面
  

【正文】 成本 這個術(shù)語來源于我們將協(xié)定價格在期權(quán)報價表中垂直排列的習(xí)慣。( Vertical價差組合 第四節(jié) 2)X2X20 STST0 0 0STST X10 X1X2STX2STX1X1看跌期權(quán)損益 組合的損益ST看漲期權(quán)損益 買入對軛式期權(quán)組合的盈虧圖 0盈利X1 X2STX(C+P) X+(C+P)他預(yù)期構(gòu)成期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)的價格將出現(xiàn)大幅度的波動(上漲或下跌 ).n 買入對軛式 買入對軛式期權(quán)組合是指投資者購買相同到期日但執(zhí)行價格不同的一個看跌期權(quán) X1和一個看漲期權(quán) X2 (X1對軛式 0盈利X ST2跨立式組合的出售方或空頭則希望股票價格的波動幅度越小越理想 .投資者就可以采用買入跨立式期權(quán)組合的方式從股票價格波動中獲取收益 .將要對該公司的股票價格產(chǎn)生重大影響 ,最典型的情形就是在企業(yè)合并前夕或者企業(yè)面臨重大事項 ,但卻不知道變動方向時 ,– ST 0 X XXST組合的損益ST看跌期權(quán)損益 跨立式期權(quán)的損益狀態(tài)表跨立式期權(quán)的損益狀態(tài)(不考慮期權(quán)費)股票價格 看漲期權(quán)損益 如何解釋同時買入同一種 股票的看漲期權(quán) (多頭 ,牛市特征 )和看跌期權(quán) (空頭 ,熊市特征 )? 買入跨立式組合的盈虧圖盈利XSTX(C+P) X+(C+P)(兩種期權(quán)具有相同的協(xié)定價格和到期日 )PC1)買入跨立式組合 跨立式 合成期權(quán) +–++$+42146$4650期權(quán)到期時的股票價格 出售以股票為基礎(chǔ)資產(chǎn)的看漲期權(quán) .
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