期權的基本應用ppt課件-wenkub.com
2025-04-27 22:09 本頁面
【正文】 (ST– – X1ST– X3X1空頭損益 第二個看漲期權 多頭蝶式價差期權的損益狀況表股票價格 中間值 X2非常接近股票的現(xiàn)價 .購買一個較高協(xié)定價格 X3的看漲期權 ,1)多頭蝶式價差組合 同時出售長期看漲期權 . 牛市投資者買入期限較長的看漲期權 ,2– – 《 X1STX2X2買入看漲期權 X1 X2ST盈利0 熊市價差期權的損益狀況表 股票價格 – – – 《 X2X1(X2)ST總盈利賣出看漲期權 成本為 (C2 – C1).5月股票 3月 Spreads） 它是通過不同的協(xié)定價格構造的價差期權。– – 》 買入對軛式期權組合的損益狀況表股票價格 投資者買入對軛式的動機與買入跨立式的動機是一樣的： （ Strangles） 它的盈虧圖如下 :2)如面臨法律訴訟等事項時 ,他可以應用跨立式期權策略 .X 0 STX+(Straddles)出售抵補看漲期權的盈虧圖最大贏利盈虧平衡點盈虧平衡點 46500最大虧損多頭股票(股票每股價格 $46,期權協(xié)定價格 $50,期權費每股 $)第三節(jié) 0凈值 +期權費 25出售抵補看漲期權的盈虧表14+165空頭出售股票 $46同時買入該股票的看漲期權 .例如 :市場價格是 $46,也就是將空頭出售股票與多頭看漲期權組合起來 在可以購買看跌期權的條件下 ,2同時買入波音公司股票的看跌期權 ,就得到了類似買入一份看漲期權的效果 . 持有股票 期權的保值應用1期權的基本應用看跌期權的保值應
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