【正文】 5乳品處理工32600126配種員8800127技術(shù)員畜牧技術(shù)員880012獸醫(yī)技術(shù)員8800128場長31000129運輸員148001210財務(wù)人員26001211人事勞資16001212沼氣生產(chǎn)人員26001213供銷人員360012總計156生產(chǎn)工人109%管理人員3%技術(shù)人員24%其他人員20% 人員培訓(xùn)（1）技術(shù)人員由白銀市大富乳業(yè)公司負(fù)責(zé)培養(yǎng)；（2）項目投產(chǎn)前，對定員的50％以上的生產(chǎn)人員進(jìn)行養(yǎng)殖技術(shù)等方面的全面培訓(xùn)；投產(chǎn)后按計劃進(jìn)行深入培訓(xùn)，不但要達(dá)到熟練工的培訓(xùn)目標(biāo)，而且要定期接受新技術(shù)訓(xùn)練，不斷提高技術(shù)水平；（3）對招收的新工人，要先進(jìn)行技術(shù)培訓(xùn)，取得上崗證后方可上崗。（4）對臨時工要進(jìn)行相應(yīng)崗位的技術(shù)培訓(xùn)工作。13 第十三章項目實施進(jìn)度 項目建設(shè)工期及實施進(jìn)度安排2007年11月完成可行性研究工作；2007年12月2008年1月完成各項手續(xù)及批文，同時落實資金；2008年2月2008年4月進(jìn)行初步設(shè)計及施工圖設(shè)計，做好施工前的各項準(zhǔn)備工作；2008年511月完成土建工程、設(shè)備及設(shè)施的安裝工作和人員培訓(xùn)及辦公用品購置等工作，2008年12月建成投入生產(chǎn)。 項目實施進(jìn)度表項目實施進(jìn)度表見表131。55景泰縣1000頭奶牛繁育場建設(shè)項目可行性研究報告甘肅信聯(lián)工程咨詢設(shè)計有限公司編制表131 項目實施進(jìn)度表年份20072008月份1112123456789101112完成可行性研究工作***完成各項手續(xù)及批文及落實資金******初步設(shè)計及施工圖設(shè)計、設(shè)備訂貨、施工準(zhǔn)備*********工程土建*********************設(shè)備及設(shè)施的安裝工作及人員培訓(xùn)及辦公用品購置******************竣工投產(chǎn)***56景泰縣1000頭奶牛養(yǎng)殖場建設(shè)項目可行性研究報告14 第十四章投資估算與資金籌措 投資估算說明及依據(jù)本項目投資估算系按照《投資項目可行性研究指南（試用版）》和現(xiàn)行農(nóng)業(yè)項目經(jīng)濟(jì)評價的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行編制的，是在前面章節(jié)的市場預(yù)測、建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案及項目實施進(jìn)度等方面的基礎(chǔ)上，經(jīng)多方案比較后，確定的最佳方案基礎(chǔ)進(jìn)行的。主要依據(jù)有：（1）國家和有關(guān)部門頒布的有關(guān)投資的政策、法規(guī)。（2）《農(nóng)業(yè)建設(shè)項目財務(wù)估算和經(jīng)濟(jì)評價方法》。（3）《農(nóng)業(yè)項目經(jīng)濟(jì)評價實用手冊》。（4）《投資項目可行性研究指南（試用版）》。（5）建設(shè)單位提供的基礎(chǔ)資料。本項目購進(jìn)的設(shè)備、工器具及儀器購置費以當(dāng)前市場價格為主要依據(jù)。土建工程費用、設(shè)備購置安裝費的計費標(biāo)準(zhǔn)，主要依據(jù)項目所在地竣工的類似建（構(gòu)）筑物單位造價及項目建設(shè)要求的指標(biāo)進(jìn)行估算。其他工程和費用，依據(jù)本工程建設(shè)條件和特點、當(dāng)?shù)卣嘘P(guān)部門的規(guī)定和實際發(fā)生的費用進(jìn)行估算。 投資估算 建設(shè)投資估算估算范圍。本項目估算范圍為整個項目。（1）建筑工程費。建筑工程費依據(jù)相關(guān)專業(yè)所提供的建（構(gòu)）筑物工程量和單位造價指標(biāo)估算，單位造價指標(biāo)的確定參照白銀市土建工程定額和近期類似工程指標(biāo)，并按現(xiàn)行材料價格水平予以調(diào)整。（2）設(shè)備、工器具購置及安裝工程費。定型設(shè)備和非標(biāo)設(shè)備均采用詢（報）價，或參照近期同類工程的訂貨價水平。不足部分參考近期有關(guān)工程經(jīng)濟(jì)信息價格資料估算（調(diào)整到目前價格水平）。（3）本項目購進(jìn)優(yōu)質(zhì)奶牛1000頭。（4）工程建設(shè)其他費用。本工程建設(shè)其他費用主要包括勘察設(shè)計費（含前期工作費）、建設(shè)單位管理費、辦公及生活家具購置費等。其費用的估算按照國家及行業(yè)有關(guān)規(guī)定，并結(jié)合當(dāng)?shù)睾捅卷椖烤唧w情況。（5）基本預(yù)備費?；绢A(yù)備費按工程費用和其他費用之和的4％計算。（6）漲價預(yù)備費。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，目前一般國內(nèi)項目可不計漲價預(yù)備費，故投資估算中未計漲價預(yù)備費。建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）。以上各項合計為不含建設(shè)期利息的建設(shè)投資。（7）建設(shè)期利息（本項目建設(shè)期按1年計，％計取）。本項目固定資產(chǎn)貸款總額為2000萬元。經(jīng)過以上估算。 流動資金估算根據(jù)本項目的特點，流動資金通過自籌解決。 項目投資估算表表141 項目投資估算匯總表序號項目名稱投資（萬元）占建設(shè)投資比例（％）占項目投入總資金比例（％）1建設(shè)投資%%工程費用%%建筑工程費%%設(shè)備及工器具購置費%%安裝工程費%%奶牛購置1050%%工程建設(shè)其他費用%%預(yù)備費%%基本預(yù)備費%%漲價預(yù)備費%%建設(shè)期財務(wù)費用%%建設(shè)期借款利息%%其他融資費用2流動資金%%3項目投入總資金（1＋2）%其中：融資前投入總資金（1＋）% 資金籌措，其中銀行貸款2000萬元。15 第十五章財務(wù)評價 財務(wù)評價依據(jù)（1）國家和有關(guān)部門頒布的有關(guān)投資的政策、法規(guī)；（2）《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》（第三版）；（3）《農(nóng)業(yè)建設(shè)項目財務(wù)估算和經(jīng)濟(jì)評價方法》；（4）《投資項目可行性研究指南（試用版）》；（5）建設(shè)單位提供的有關(guān)基礎(chǔ)資料。 財務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取 財務(wù)價格產(chǎn)品銷售價格的確定原則：根據(jù)產(chǎn)品的目標(biāo)市場，結(jié)合市場情況，確定本項目產(chǎn)品的銷售價格。項目主要投入物是以現(xiàn)行市場價格為依據(jù)，產(chǎn)出物以同類企業(yè)近期生產(chǎn)或市場上類似產(chǎn)品的批發(fā)價格為依據(jù)，根據(jù)近幾年市場價格變動趨勢進(jìn)行預(yù)測并作了適當(dāng)調(diào)整，所有價格都是建設(shè)期末的含稅價格。 項目計算期項目計算期為16年，其中建設(shè)期1年，生產(chǎn)期15年。 生產(chǎn)負(fù)荷根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗，結(jié)合項目具體情況，生產(chǎn)負(fù)荷確定為項目生產(chǎn)期第1年75％，第2年以后均按100％計。 財務(wù)基準(zhǔn)收益率按行業(yè)規(guī)定，結(jié)合項目平均資金成本確定折現(xiàn)率為7％，同時也作為對項目內(nèi)部收益率指標(biāo)的判據(jù)（基準(zhǔn)收益率）。對自有資金（即項目資本金）評價指標(biāo)的判斷基準(zhǔn)應(yīng)為投資方確定的最低可接受收益率，本報告按7％計算。 利率％執(zhí)行，％執(zhí)行。 其他計算參數(shù)其他計算參數(shù)按照國家和行業(yè)有關(guān)法規(guī)并結(jié)合項目的具體情況選取。如表151所示。表151 其他計算參數(shù)匯總表名稱計算參數(shù)備注固定資產(chǎn)折舊工藝及輔助設(shè)備15年建（構(gòu)）筑物20年運輸設(shè)備10年奶牛6年平均年限法，凈殘值率按5％無形資產(chǎn)攤銷5年平均攤銷其它資產(chǎn)攤銷10年平均攤銷工資及福利費156人福利費占工資比例的14％修理費10％固定資產(chǎn)折舊為基數(shù)其他費用其他制造費其他管理費其他銷售費2％（固定資產(chǎn)原值為基數(shù)）500元/人年2％（銷售收入為基數(shù)）指從制造費用、管理費用和銷售費用中扣除折舊費、攤銷費、修理費和工資的其余部分借款償還在項目范圍內(nèi)，按最大還款能力計算 銷售收入估算銷售收入是根據(jù)產(chǎn)出物的預(yù)測價格和生產(chǎn)綱領(lǐng)計算而得，計劃產(chǎn)量視為銷售量。，見表152。表152 銷售收入估算表序號產(chǎn)品名稱及規(guī)格年產(chǎn)量銷售價銷售收入（萬元）1生鮮奶7000噸2,1,2公犢400頭3母犢300頭6,4淘汰牛100頭5,5有機固體肥料540噸6液體肥料18,000噸7合計1, 成本費用估算成本費用是指項目生產(chǎn)運營支出的各種費用。本項目主要采用要素法測算項目生產(chǎn)成本，按照物料、動力等消耗定額，并以同類企業(yè)近幾年生產(chǎn)同類產(chǎn)品的經(jīng)驗數(shù)據(jù)為參考依據(jù)。 外購原材料、燃料及動力費用本項目所有原材料、輔助材料及水、電等價格均以當(dāng)?shù)噩F(xiàn)行市場價為基礎(chǔ)，預(yù)測到生產(chǎn)期初的價格。如表153所示。表153 養(yǎng)殖小區(qū)外購原材料、動力費用估算表序號材料名稱單價總消耗量總成本（萬元）1外購材料（1）苜蓿干草800元/噸2500噸（2）精料1600元/噸2000噸（3）青貯料150元/噸9500噸（4）礦物質(zhì)1200元/噸142噸（5）維生素7000元/噸8噸（6）藥費3外購燃料（1）水（2）電 人員工資及福利費本項目按總?cè)藛T156人測算，見表111，福利費按14％計算。 折舊費、攤銷費和修理費（1）折舊費、攤銷費固定資產(chǎn)折舊費采用直線法平均計算，殘值按5％。各類固定資產(chǎn)的折舊年限，參照《工業(yè)企業(yè)財務(wù)制度》的規(guī)定，按以下數(shù)據(jù)計算：房屋及建筑物：20年；工藝及輔助設(shè)備：15年；運輸設(shè)備：10年；奶牛：6年；攤銷費：無形資產(chǎn)5年，其它資產(chǎn)10年。建設(shè)投資形成資產(chǎn)類別，如表154所示。表154 建設(shè)投資形成的資產(chǎn)類別表單位：萬元建設(shè)投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)其它資產(chǎn)固定資產(chǎn)折舊費、攤銷費估算表如附表3所示。（2）修理費每年修理費按占折舊費的10％計算。 其他費用其他費用是在銷售費用和管理費用中扣除工資及福利費、折舊費、攤銷費、修理費后的費用。 可變成本和固定成本（1）可變成本：。（2）固定成本：。（3）經(jīng)營成本：。（4）總成本費用：，如附表4所示。 財務(wù)盈利能力分析財務(wù)盈利能力分析的目的是考察項目在項目計算期內(nèi)所能取得利益的大小。其分析結(jié)果如下：％，財務(wù)凈現(xiàn)值（ic=7％）。％。靜態(tài)分析結(jié)果：，％。 項目償債能力分析本項目固定資產(chǎn)貸款2000萬元，，計劃利用項目運營后的未分配利潤、折舊費、攤銷費及其他資金償還。資金來源與運用見附表11。從表中可以，本項目實施各年均有盈余，，表明項目償債能力較強。（1）利息備付率。各年利息備付率見表155。，借款期內(nèi)利息備付率都大于1，說明項目付息的保障程度充足，資金來源有保障。表155 利息備付率計算表序號項目合計建設(shè)期生產(chǎn)期123451利潤總額2計入總成本的利息費用3稅息前利潤（1+2）4當(dāng)期應(yīng)付利息總費用5利息備付率（3247。4）（2）償債備付率。在整個還款期內(nèi)，所有年份償債備付率均大于或等于1，說明當(dāng)年資金來源完全可以償付當(dāng)期債務(wù)。表156 償債備付率計算表序號項目合計建設(shè)期生產(chǎn)期123451用于還款的折舊2用于還款的攤銷3用于還款的利潤4成本列支的利息5可用于還本付息的資金（1+2+3+4）6當(dāng)期應(yīng)還貸款本金7當(dāng)期應(yīng)付貸款利息8當(dāng)期應(yīng)還本付息金額（6+7）9償債備付率（5247。8） 不確定性分析 敏感性分析根據(jù)項目具體情況，在建設(shè)投資、產(chǎn)品價格、原材料價格等不確定因素變化下，分別對項目財務(wù)內(nèi)部收益率進(jìn)行單因素敏感性分析，結(jié)果如附表14所示。附表14所示計算結(jié)果表明，％，％時項目財務(wù)凈現(xiàn)值為0。附圖2顯示項目對銷售收入變化較為敏感，其次為經(jīng)營成本。 盈虧平衡分析計算表明，％，企業(yè)便可保本。通過以上分析表明，項目抗風(fēng)險的能力較強。 財務(wù)評價結(jié)論盈利能力分析表明，％，高于設(shè)定的基準(zhǔn)收益率7％；％，高于投資者提出的最低收益率10％的要求。清償能力分析表明，還款期內(nèi)除按銀行規(guī)定還本付息外，還有盈余，表明財務(wù)狀況基本良好。盈虧平衡分析和敏感性分析表明項目面臨某些風(fēng)險，具有一定的抗風(fēng)險能力。綜上所述，各項分析表明，本項目從財務(wù)評價角度可以接受。16 第十六章風(fēng)險分析本項目以奶牛養(yǎng)殖為目標(biāo)，利用現(xiàn)代養(yǎng)殖技術(shù)，增加原奶供應(yīng)量。項目建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策，技術(shù)方案可行，原材料供應(yīng)有保證。但是，本項目還存在一定的風(fēng)險，分析如下： 項目主要風(fēng)險因素識別及分析通過上述各章的分析研究，主要風(fēng)險因素在于奶牛繁殖技術(shù)和疫病防治等方面，見表161。表161 風(fēng)險因素和風(fēng)