投資學(xué)lectuppt課件(2)-資料下載頁
2025-04-29 02:31本頁面
【正文】 13 債券的久期與凸度 一種債券，存續(xù)期限為 T期，半年支付利息一次 ，且 不受利率變動的影響。一年期即期利率為 r，則債券的價(jià)格為： 或 根據(jù)久期公式，可得： 計(jì)算：統(tǒng)一公債與貼現(xiàn)債券的久期 Zhuhai university, 2022 14 債券的久期與凸度 凸度是衡量價(jià)格敏感系數(shù)對利率變動的敏感度，表達(dá)式為： Zhuhai university, 2022 15 債券的久期與凸度 Zhuhai university, 2022 16 債券的久期與凸度 由泰勒公式： 變形： 代入凸度 C和久期 D ，變?yōu)椋? 價(jià)格變化率
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