【正文】 增貸款7700萬(wàn)元，償還貸款的資金來(lái)源為項(xiàng)目的未分配利潤(rùn)和折舊費(fèi)的各80%。通過(guò)對(duì)基金來(lái)源于運(yùn)用、資產(chǎn)負(fù)債的測(cè)算，項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況較好，償債能力較強(qiáng)。詳見(jiàn)貸款還本付息表（附表9），資金來(lái)源與運(yùn)用表（附表10），資產(chǎn)負(fù)債表（附件11）。 不確定性分析 盈虧平衡分析盈虧平衡點(diǎn)（BEP）=%%時(shí)，項(xiàng)目即可保本，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。 敏感性分析敏感性分析 指標(biāo)項(xiàng)目基本方案銷售價(jià)格投資經(jīng)營(yíng)成本10%20%+10%+20%+10%+20%財(cái)務(wù)內(nèi)部收益稅（稅后、%）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（i=12%、稅后、萬(wàn)元）從表中數(shù)據(jù)得出，產(chǎn)品銷售價(jià)格和經(jīng)營(yíng)成本因素的變化對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益較敏感，但即使產(chǎn)品銷售價(jià)格和經(jīng)營(yíng)成本分別下降或上升20%，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率仍高于行業(yè)平均水平。 小結(jié)綜上分析與測(cè)算，得出主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如下：產(chǎn)品銷售收入（含稅） 23000萬(wàn)元；銷售稅金及附加 2530萬(wàn)元；年潤(rùn)總額 5150萬(wàn)元；投資利潤(rùn)率 %；投資利稅率 %；內(nèi)部收益率（稅后） %；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（i=12%、稅后） ；投資回收期（稅后） ；貸款償還期 ；詳見(jiàn)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)及主要指標(biāo)匯總表（附表12）。項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上可行。16 結(jié)論與建議（1）大豆功能因子的規(guī)?；a(chǎn)是促進(jìn)我國(guó)大豆產(chǎn)業(yè)化工程發(fā)展的需要，是加快我國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、加快農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重大舉措，是國(guó)家優(yōu)先支持發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。某油脂有限公司提出的大豆功能因子深加工工程項(xiàng)目的建設(shè)十分必要，產(chǎn)品市場(chǎng)有保障。建成后將具有當(dāng)代國(guó)際水平，在國(guó)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。（2）工藝路線先進(jìn)、科學(xué)合理。在一條生產(chǎn)線上，根據(jù)不同功能物質(zhì)的理化特性，確定提取工藝，利用高、低溫豆粕，同時(shí)開(kāi)發(fā)生產(chǎn)出多種產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)首創(chuàng)，并填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)外工藝空白。（3）本項(xiàng)目在設(shè)備選擇上自足國(guó)內(nèi)，全部實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)化，不僅滿足生產(chǎn)需要，同時(shí)又節(jié)約了建設(shè)投資。（4）本項(xiàng)目產(chǎn)品科技含量和附加值均較高，其經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益顯著，必將為企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。（5）本項(xiàng)目產(chǎn)品目前在國(guó)內(nèi)處于起步階段，但隨著生產(chǎn)的發(fā)展，以及市場(chǎng)的發(fā)展，特別是我國(guó)加入WTO，其競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)越來(lái)越激烈。建議企業(yè)密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，不斷研制、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品和發(fā)展下游產(chǎn)品，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。（6）本項(xiàng)目電、水、汽等公用設(shè)施是根據(jù)技術(shù)依托方提出的要求確定容量和配置設(shè)備，但根據(jù)我們的經(jīng)驗(yàn)，目前提出的容量要求很可能偏高或留有的余地較大，建議在下階段工作中請(qǐng)技術(shù)依托方對(duì)此作進(jìn)一步的核算，一面出現(xiàn)“大馬拉小車”的現(xiàn)場(chǎng)。（7）為控制和節(jié)約投資，除非標(biāo)和專用設(shè)備由技術(shù)依托方進(jìn)行研制和提供外，其它大量的通用設(shè)備建議由技術(shù)依托方提出參數(shù)和技術(shù)要求，進(jìn)行招標(biāo)采購(gòu)。建 設(shè) 投 資 估 算 表附表 11 單位：人民幣萬(wàn)元序號(hào)工程項(xiàng)目或名稱合計(jì)建筑面積（m178。）建筑工程費(fèi)設(shè)備原價(jià)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用備注1第一部分工程費(fèi)用大豆深加工車間綜合材料庫(kù)成品庫(kù)化工庫(kù)綜合辦公室機(jī)修車間檢驗(yàn)設(shè)備地中衡工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)總圖及運(yùn)輸門衛(wèi)（兩個(gè)）平整場(chǎng)地及回填道路場(chǎng)地及廣場(chǎng)圍墻及大門綠化車庫(kù)及運(yùn)輸車輛公用工程變電所廠區(qū)供電線路及照明鍋爐房（含水泵房）地下水池（500）廠區(qū)給排水工程廠區(qū)供氣管線環(huán)保治理建 設(shè) 投 資 估 算 表附表 12 單位：人民幣萬(wàn)元序號(hào)工程項(xiàng)目或名稱合計(jì)建筑面積（m178。）建筑工程費(fèi)設(shè)備原價(jià)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用備注2第二部分其他工程費(fèi)用建筑單位管理費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi)電增容費(fèi)征地費(fèi)技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)職工培訓(xùn)費(fèi)工程監(jiān)理費(fèi)聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)第一、二部分費(fèi)用3第三部分預(yù)備費(fèi)用基本預(yù)備費(fèi)4固定資產(chǎn)投資合計(jì)5建筑期貸款利息6建設(shè)投資合計(jì)占建設(shè)投資比重（%）流 動(dòng) 資 金 估 算 表附表2 單位：萬(wàn)元序號(hào) 年份項(xiàng)目名稱周轉(zhuǎn)次數(shù)建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期12345678910111流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收賬款20存貨原材料7燃料8在產(chǎn)品8產(chǎn)成品911854現(xiàn)金302流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付賬款203流動(dòng)資金4流動(dòng)資金本年增加額5流動(dòng)資金貸款6流動(dòng)資金貸款利息7流動(dòng)資金貸款本年增加額新增投資計(jì)劃與資金籌措表附表3 單位：萬(wàn)元序號(hào) 年份項(xiàng)目名稱合計(jì)建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期1234561總投資建設(shè)投資鋪底流動(dòng)資金2總資金建設(shè)投資固定資產(chǎn)投資建設(shè)期貸款利息流動(dòng)資金3資金籌措企業(yè)自籌自籌中用于流動(dòng)資金長(zhǎng)期貸款流動(dòng)資金貸款產(chǎn)品銷售收入和銷售稅金及附加表附表4 單位：萬(wàn)元序號(hào) 年份項(xiàng)目名稱合計(jì)建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期12345678910111產(chǎn)品銷售收入大豆異黃酮大豆皂甙大豆低聚糖核酸大豆?jié)饪s蛋白高纖維食品2銷售稅金及附加增值稅城市維護(hù)建設(shè)稅教育費(fèi)附加折舊和攤銷費(fèi)用表附表5 單位：萬(wàn)元序號(hào) 年份項(xiàng)目名稱合計(jì)建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期12345678910111固定資產(chǎn)折舊費(fèi)凈值2無(wú)形資產(chǎn)攤銷凈值3遞延資產(chǎn)攤銷凈值4折舊費(fèi)合計(jì)5攤銷費(fèi)用合計(jì)生產(chǎn)成本和費(fèi)用估算表附表6 單位：萬(wàn)元序號(hào) 年份項(xiàng)目名稱合計(jì)建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期12345678910111外購(gòu)原材料（含包裝物）2外購(gòu)燃料及動(dòng)力3工資及福利費(fèi)4修理費(fèi)5折舊費(fèi)6攤銷費(fèi)7利息支付其中：長(zhǎng)期貸款利息流動(dòng)資金貸款利息8技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)9銷售費(fèi)用10其他費(fèi)用11總成本費(fèi)用12經(jīng)營(yíng)成本