【正文】 預(yù)備費(fèi)估算在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，考慮項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中可能發(fā)生難以預(yù)料的支出等因素影響，需估算一定的基本預(yù)備費(fèi)；工程基本預(yù)備費(fèi)以建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)及安裝費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用之和的 5%估算，需 4756 萬(wàn)元。以上建設(shè)投資靜態(tài)部分合計(jì)為 99871 萬(wàn)元。（二）建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分建設(shè)期利息該項(xiàng)目續(xù)建申請(qǐng)銀行貸款約 60000 萬(wàn)元，建設(shè)期利息為 6466 萬(wàn)元。漲價(jià)預(yù)備費(fèi)根據(jù)國(guó)家計(jì)委 1999 年發(fā)布《國(guó)家計(jì)委關(guān)于加強(qiáng)對(duì)基本建設(shè)大中型項(xiàng)目概算中“漲價(jià)預(yù)備費(fèi)”管理有關(guān)問(wèn)題的通知》(計(jì)投資 1340SEGA大型室內(nèi)主題樂(lè)園項(xiàng)目可行性研究報(bào)告號(hào)文件)的規(guī)定，在編制基本建設(shè)大中型項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)概算中，本項(xiàng)目漲價(jià)預(yù)備費(fèi)按基本預(yù)備費(fèi)的 10％計(jì)算，經(jīng)估算，漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為476 萬(wàn)元。建設(shè)投資＝建設(shè)投資靜態(tài)部分+建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分 ＝106813 萬(wàn)元三、流動(dòng)資金估算流動(dòng)資金用于生產(chǎn)啟動(dòng)時(shí)原、輔材料購(gòu)置及燃料動(dòng)力等支出，以及人員工資和其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等。該項(xiàng)目流動(dòng)資金估算采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法，對(duì)構(gòu)成流動(dòng)資金的各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債分別估算，為簡(jiǎn)化計(jì)算，僅對(duì)存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收帳款、應(yīng)付帳款四項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行估算。周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算周轉(zhuǎn)次數(shù)等于 360 天除以最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款=年銷售收入/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨存貨=外購(gòu)原材料+外購(gòu)燃料外購(gòu)原材料=年外購(gòu)原材料/按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)外購(gòu)燃料=年外購(gòu)燃料/按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金現(xiàn)金=（年工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)付帳款SEGA大型室內(nèi)主題樂(lè)園項(xiàng)目可行性研究報(bào)告應(yīng)付帳款=（年外購(gòu)原材料+年外購(gòu)燃料）/應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)。鋪底流動(dòng)資金估算為 301 萬(wàn)元，詳見(jiàn)附表 14。四、項(xiàng)目建設(shè)總投資項(xiàng)目建設(shè)總投資=建設(shè)投資+鋪底流動(dòng)資金 =106813 萬(wàn)元+301 萬(wàn)元=107114 萬(wàn)元項(xiàng)目建設(shè)總投資估算匯總表詳見(jiàn)附表 1。五、年度投資計(jì)劃項(xiàng)目建設(shè)期 2 年，全部建設(shè)投資在建設(shè)期內(nèi)投入使用。鋪底流動(dòng)資金在啟動(dòng)運(yùn)營(yíng)時(shí)投入。第二節(jié) 資金籌措一、資金籌措該項(xiàng)目是新增法人項(xiàng)目,投資主體是**科技集團(tuán)，合作商是**株式會(huì)社。根據(jù)企業(yè)提供的審計(jì)報(bào)告，截止到 2022 年 12 月 31 日，該公司擁有資產(chǎn)總計(jì)為 303,682, 元，其中固定資產(chǎn) 40,478, 元；負(fù)債為 29,629, 元。 2022 年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為 元。二、資金來(lái)源可靠性分析該項(xiàng)目整體工程需投入 107114 萬(wàn)元，其中銀行貸款 60000 萬(wàn)元，企業(yè)自籌資金 47107 萬(wàn)元。借款償還期約為 10 年（含建設(shè)期） ，說(shuō)明本項(xiàng)目的償還能力一般，詳見(jiàn)附表 8 借款償還計(jì)劃表。SEGA大型室內(nèi)主題樂(lè)園項(xiàng)目可行性研究報(bào)告第 十 章 財(cái) 務(wù) 評(píng) 價(jià)第一節(jié) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù)根據(jù)國(guó)家計(jì)委計(jì)辦〔2022〕15 號(hào)文件發(fā)布的“國(guó)家計(jì)委辦公廳關(guān)于出版《投資項(xiàng)目可行性研究指南（試用版） 》的通知”和《投資項(xiàng)目可行性研究指南》的有關(guān)規(guī)定，以及項(xiàng)目單位提供的有關(guān)基礎(chǔ)資料。二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取計(jì)算期與生產(chǎn)負(fù)荷項(xiàng)目計(jì)算期設(shè)定為 20 年，經(jīng)營(yíng)期 18 年。財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率設(shè)定根據(jù) 30 年期國(guó)債利息與風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)之和設(shè)定財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率。30年期國(guó)債利息為 %（稅前） ，考慮 25%的所得稅和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，設(shè)定財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為 4%。第二節(jié) 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及稅金估算一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入估算相見(jiàn)附表 2二、稅金及附加稅金及附加和營(yíng)業(yè)稅估算詳見(jiàn)附表2。SEGA大型室內(nèi)主題樂(lè)園項(xiàng)目可行性研究報(bào)告第三節(jié) 成本費(fèi)用估算一、燃料動(dòng)力費(fèi) 該項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期的燃料動(dòng)力費(fèi)主要是指項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期的水、電等費(fèi)用。二、工資與福利該項(xiàng)目所需員工的工資及福利。三、折舊費(fèi)采取直線法計(jì)提折舊，固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算見(jiàn)附表 3。四、攤銷費(fèi)項(xiàng)目無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限為10年；遞延資產(chǎn)攤銷年限5年，攤銷費(fèi)估算見(jiàn)附表4。五、修理費(fèi)用修理費(fèi)用按經(jīng)營(yíng)收入的 15%計(jì)算。六、其他費(fèi)用其他費(fèi)用是指在制造費(fèi)用、管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用中扣除工資及福利、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、攤銷費(fèi)后的費(fèi)用，根據(jù)該項(xiàng)目的特點(diǎn)，其他費(fèi)用按上述費(fèi)用的 5%計(jì)取。七、利息支出項(xiàng)目的利息支出全部為長(zhǎng)期借款利息支出。八、總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用估算見(jiàn)附表 5。九、經(jīng)營(yíng)成本SEGA大型室內(nèi)主題樂(lè)園項(xiàng)目可行性研究報(bào)告經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用折舊攤銷費(fèi)借款利息第四節(jié) 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配估算一、利潤(rùn)總額估算利潤(rùn)總額為銷售收入扣除總成本費(fèi)用和營(yíng)業(yè)稅金及附加后的余額，所得稅按利潤(rùn)總額的 25%計(jì)算。 通過(guò)附表 6 利潤(rùn)和利潤(rùn)分配表計(jì)算得出：在整個(gè)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，獲利潤(rùn)總額 萬(wàn)元，平均年獲利潤(rùn)總額 3900 萬(wàn)元；扣除所得稅（25%）后，稅后利潤(rùn)總額為 萬(wàn)元，平均年獲稅后利潤(rùn) 3330 萬(wàn)元；二、利潤(rùn)分配估算稅后利潤(rùn)額在按 15%的比例提取盈余公積金和公益金后即為可供分配利潤(rùn)。第五節(jié) 財(cái)務(wù)效益分析一、現(xiàn)金流量分析根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表估算的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如下表所示。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均高于基準(zhǔn)折現(xiàn)率 4%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值均遠(yuǎn)大于零，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 1023 萬(wàn)元，可以看出，該項(xiàng)目有很強(qiáng)的盈利能力。項(xiàng)SEGA大型室內(nèi)主題樂(lè)園項(xiàng)目可行性研究報(bào)告目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量詳見(jiàn)附表 7。二、投資利潤(rùn)率、投資凈利潤(rùn)率投資凈利潤(rùn)率：投資利稅率：上述各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)表明，本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力。項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于設(shè)定財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率，說(shuō)明本項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)均較好，項(xiàng)目建設(shè)在財(cái)務(wù)上是可行的。第六節(jié) 不確定性分析一、盈虧平衡分析二、項(xiàng)目的基準(zhǔn)收益率 SEGA大型室內(nèi)主題樂(lè)園項(xiàng)目可行性研究報(bào)告第 十 一 章 社 會(huì) 效 益 分 析第一節(jié) 社會(huì)影響評(píng)價(jià)根據(jù)項(xiàng)目社會(huì)影響評(píng)價(jià)如下表所示：社會(huì)因素 影響的范圍 影響的程度對(duì)居民收入影響 帶動(dòng)服務(wù)餐飲娛樂(lè)產(chǎn) 業(yè)發(fā)展 促進(jìn)居民收入提高對(duì)居民生活水平與生活質(zhì)量的影響 開(kāi)創(chuàng)高科技娛樂(lè)新風(fēng) 尚 提高居民休閑質(zhì)量對(duì)居民就業(yè)的影響 帶動(dòng)服務(wù)餐飲娛樂(lè)產(chǎn) 業(yè)發(fā)展 提供大量就業(yè)崗位對(duì)當(dāng)?shù)囟愂盏挠绊?開(kāi)拓稅源 提高當(dāng)?shù)囟愂毡Ｕ蠈?duì)弱勢(shì)群體的影響 提供弱勢(shì)群體就業(yè)機(jī) 會(huì) 提供弱勢(shì)群體就業(yè)機(jī) 會(huì)對(duì)地區(qū)文化，教育，衛(wèi)生的影響 開(kāi)拓當(dāng)?shù)匚幕?對(duì)地區(qū)文化起促進(jìn)作 用對(duì)地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施，社會(huì)服務(wù)容量和城鎮(zhèn)化進(jìn)程的影響 新建基礎(chǔ)設(shè)施 提升社會(huì)服務(wù)容量對(duì)少數(shù)民族風(fēng)俗習(xí)慣和宗教的影響 不影響當(dāng)?shù)孛褡寮白?教環(huán)境 不影響當(dāng)?shù)孛褡寮白?教環(huán)境該項(xiàng)目對(duì)所在地區(qū)各社會(huì)因素產(chǎn)生積極正面影響，促進(jìn)居民收入生活質(zhì)量提高，為弱勢(shì)群體及社會(huì)富余勞動(dòng)力提供大量就業(yè)機(jī)會(huì)，不影響當(dāng)?shù)孛褡遄诮淘协h(huán)境，對(duì)高新園區(qū)高技術(shù)商務(wù)環(huán)境有積極促進(jìn)作用，在此基礎(chǔ)上又為當(dāng)?shù)匦麻_(kāi)稅源，是一項(xiàng)社會(huì)影響極其正面的公益項(xiàng)目。SEGA大型室內(nèi)主題樂(lè)園項(xiàng)目可行性研究報(bào)告第二節(jié) 社會(huì)效益分析一、**大型室內(nèi)主題樂(lè)園項(xiàng)目填補(bǔ)旅游界空白、為**旅游帶來(lái)更深層次的旅游互動(dòng)。二、**大型室內(nèi)主題樂(lè)園項(xiàng)目是集游藝購(gòu)物休閑于一體的高科技室內(nèi)游藝項(xiàng)目，在游藝的同時(shí)實(shí)現(xiàn)精神智力的提升，三、未來(lái)凌水灣商圈將因本項(xiàng)目帶來(lái)的人氣受益。四、增加就業(yè)。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)將提供就業(yè)崗位 1000 多個(gè)。五、增加政府政績(jī)，為財(cái)政增加稅收。項(xiàng)目能為政府年均增加約 2022 萬(wàn)元的稅收。六、高新園區(qū)的人群年齡段比較年輕，主流為大中學(xué)院在校生、高科技人才。本項(xiàng)目充分迎合年輕人的口味，使高新園區(qū)的優(yōu)秀人才對(duì)本區(qū)域更加有歸屬感，使凌水灣地區(qū)更加有活力，更加有吸引力。七、無(wú)形效益，影響地價(jià)，提高區(qū)位競(jìng)爭(zhēng)力。打造**最尖端時(shí)尚的室內(nèi)游樂(lè)場(chǎng)，成為**乃至東北亞的一張亮麗名片。最終一定會(huì)通過(guò)外部效應(yīng)作用于提升本地區(qū)地價(jià)。第 十 二 章 研 究 結(jié) 論 與 建 議第一節(jié) 研究結(jié)論通過(guò)財(cái)務(wù)計(jì)算與分析，項(xiàng)目正式運(yùn)營(yíng)后，平均年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)SEGA大型室內(nèi)主題樂(lè)園項(xiàng)目可行性研究報(bào)告收入 16000 萬(wàn)元,平均年獲利潤(rùn)總額 3900 萬(wàn)元。項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率為 ％，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 1023 萬(wàn)元，均優(yōu)于基準(zhǔn)值的要求。從盈虧平衡分析來(lái)看，項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)較高（101％） ，說(shuō)明項(xiàng)目收入達(dá)到 101%，年經(jīng)營(yíng)收入達(dá)到 16000 萬(wàn)元時(shí)，才可以盈虧平衡，所以必須得控制成本費(fèi)用，才能夠達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。項(xiàng)目對(duì)總投資方面的變化較敏感，說(shuō)明該項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力一般。項(xiàng)目的竣工運(yùn)營(yíng)后，需用職工人數(shù)約 1000 人，可解決 1000 名社會(huì)人員的就業(yè)，從而減輕社會(huì)負(fù)擔(dān)。綜上所述，該項(xiàng)目建成后將具有良好的社會(huì)效益，但是由于項(xiàng)目投資額較大，資金回收較慢，且項(xiàng)目的目前投資利潤(rùn)較低，故應(yīng)盡量控制成本項(xiàng)目的投入，希望政府能夠?qū)Φ貎r(jià)提供相應(yīng)的優(yōu)惠，并適當(dāng)可否就項(xiàng)目的周邊配套予以批地，從而進(jìn)一步加快**城市化進(jìn)程的步伐，促進(jìn)**乃至全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。SEGA大型室內(nèi)主題樂(lè)園項(xiàng)目可行性研究報(bào)告第二節(jié) 建議盡量縮短項(xiàng)目建設(shè)工期，合理利用資源，加快施工進(jìn)度，加大投資融資力度，落實(shí)建設(shè)資金，盡量降低投資額度，以保證項(xiàng)目的順利實(shí)施。該項(xiàng)目建成后，推動(dòng)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的開(kāi)拓創(chuàng)新，提升了**市的商業(yè)旅游的競(jìng)爭(zhēng)力，并且加速城市化的發(fā)展，為**的綜合城市競(jìng)爭(zhēng)力上加了一個(gè)很重的籌碼。