【正文】 預備費估算在項目建設(shè)過程中，考慮項目實施過程中可能發(fā)生難以預料的支出等因素影響，需估算一定的基本預備費；工程基本預備費以建筑工程費、設(shè)備購置費及安裝費、工程建設(shè)其他費用之和的 5%估算，需 4756 萬元。以上建設(shè)投資靜態(tài)部分合計為 99871 萬元。（二）建設(shè)投資動態(tài)部分建設(shè)期利息該項目續(xù)建申請銀行貸款約 60000 萬元，建設(shè)期利息為 6466 萬元。漲價預備費根據(jù)國家計委 1999 年發(fā)布《國家計委關(guān)于加強對基本建設(shè)大中型項目概算中“漲價預備費”管理有關(guān)問題的通知》(計投資 1340SEGA大型室內(nèi)主題樂園項目可行性研究報告號文件)的規(guī)定，在編制基本建設(shè)大中型項目初步設(shè)計概算中，本項目漲價預備費按基本預備費的 10％計算，經(jīng)估算，漲價預備費為476 萬元。建設(shè)投資＝建設(shè)投資靜態(tài)部分+建設(shè)投資動態(tài)部分 ＝106813 萬元三、流動資金估算流動資金用于生產(chǎn)啟動時原、輔材料購置及燃料動力等支出，以及人員工資和其他經(jīng)營費用等。該項目流動資金估算采用分項詳細估算法，對構(gòu)成流動資金的各項流動資產(chǎn)和流動負債分別估算，為簡化計算，僅對存貨、現(xiàn)金、應收帳款、應付帳款四項內(nèi)容進行估算。周轉(zhuǎn)次數(shù)計算周轉(zhuǎn)次數(shù)等于 360 天除以最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應收帳款應收帳款=年銷售收入/應收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨存貨=外購原材料+外購燃料外購原材料=年外購原材料/按種類分項周轉(zhuǎn)次數(shù)外購燃料=年外購燃料/按種類分項周轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金現(xiàn)金=（年工資及福利費+年其他費用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)應付帳款SEGA大型室內(nèi)主題樂園項目可行性研究報告應付帳款=（年外購原材料+年外購燃料）/應付帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)。鋪底流動資金估算為 301 萬元，詳見附表 14。四、項目建設(shè)總投資項目建設(shè)總投資=建設(shè)投資+鋪底流動資金 =106813 萬元+301 萬元=107114 萬元項目建設(shè)總投資估算匯總表詳見附表 1。五、年度投資計劃項目建設(shè)期 2 年，全部建設(shè)投資在建設(shè)期內(nèi)投入使用。鋪底流動資金在啟動運營時投入。第二節(jié) 資金籌措一、資金籌措該項目是新增法人項目,投資主體是**科技集團，合作商是**株式會社。根據(jù)企業(yè)提供的審計報告，截止到 2022 年 12 月 31 日，該公司擁有資產(chǎn)總計為 303,682, 元，其中固定資產(chǎn) 40,478, 元；負債為 29,629, 元。 2022 年主營業(yè)務(wù)收入 元，實現(xiàn)利潤為 元。二、資金來源可靠性分析該項目整體工程需投入 107114 萬元，其中銀行貸款 60000 萬元，企業(yè)自籌資金 47107 萬元。借款償還期約為 10 年（含建設(shè)期） ，說明本項目的償還能力一般，詳見附表 8 借款償還計劃表。SEGA大型室內(nèi)主題樂園項目可行性研究報告第 十 章 財 務(wù) 評 價第一節(jié) 財務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取一、財務(wù)評價依據(jù)根據(jù)國家計委計辦〔2022〕15 號文件發(fā)布的“國家計委辦公廳關(guān)于出版《投資項目可行性研究指南（試用版） 》的通知”和《投資項目可行性研究指南》的有關(guān)規(guī)定，以及項目單位提供的有關(guān)基礎(chǔ)資料。二、財務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取計算期與生產(chǎn)負荷項目計算期設(shè)定為 20 年，經(jīng)營期 18 年。財務(wù)基準收益率設(shè)定根據(jù) 30 年期國債利息與風險系數(shù)之和設(shè)定財務(wù)基準收益率。30年期國債利息為 %（稅前） ，考慮 25%的所得稅和風險系數(shù)，設(shè)定財務(wù)基準收益率為 4%。第二節(jié) 主營業(yè)務(wù)收入及稅金估算一、主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入估算相見附表 2二、稅金及附加稅金及附加和營業(yè)稅估算詳見附表2。SEGA大型室內(nèi)主題樂園項目可行性研究報告第三節(jié) 成本費用估算一、燃料動力費 該項目運營期的燃料動力費主要是指項目經(jīng)營期的水、電等費用。二、工資與福利該項目所需員工的工資及福利。三、折舊費采取直線法計提折舊，固定資產(chǎn)折舊費估算見附表 3。四、攤銷費項目無形資產(chǎn)攤銷年限為10年；遞延資產(chǎn)攤銷年限5年，攤銷費估算見附表4。五、修理費用修理費用按經(jīng)營收入的 15%計算。六、其他費用其他費用是指在制造費用、管理費用和銷售費用中扣除工資及福利、折舊費、修理費、攤銷費后的費用，根據(jù)該項目的特點，其他費用按上述費用的 5%計取。七、利息支出項目的利息支出全部為長期借款利息支出。八、總成本費用總成本費用估算見附表 5。九、經(jīng)營成本SEGA大型室內(nèi)主題樂園項目可行性研究報告經(jīng)營成本=總成本費用折舊攤銷費借款利息第四節(jié) 利潤及利潤分配估算一、利潤總額估算利潤總額為銷售收入扣除總成本費用和營業(yè)稅金及附加后的余額，所得稅按利潤總額的 25%計算。 通過附表 6 利潤和利潤分配表計算得出：在整個經(jīng)營期內(nèi)，獲利潤總額 萬元，平均年獲利潤總額 3900 萬元；扣除所得稅（25%）后，稅后利潤總額為 萬元，平均年獲稅后利潤 3330 萬元；二、利潤分配估算稅后利潤額在按 15%的比例提取盈余公積金和公益金后即為可供分配利潤。第五節(jié) 財務(wù)效益分析一、現(xiàn)金流量分析根據(jù)財務(wù)現(xiàn)金流量表估算的技術(shù)經(jīng)濟指標如下表所示。財務(wù)內(nèi)部收益率均高于基準折現(xiàn)率 4%，財務(wù)凈現(xiàn)值均遠大于零，財務(wù)凈現(xiàn)值為 1023 萬元，可以看出，該項目有很強的盈利能力。項SEGA大型室內(nèi)主題樂園項目可行性研究報告目財務(wù)現(xiàn)金流量詳見附表 7。二、投資利潤率、投資凈利潤率投資凈利潤率：投資利稅率：上述各項財務(wù)指標表明，本項目具有較強的盈利能力。項目的財務(wù)內(nèi)部收益率大于設(shè)定財務(wù)基準收益率，說明本項目財務(wù)指標均較好，項目建設(shè)在財務(wù)上是可行的。第六節(jié) 不確定性分析一、盈虧平衡分析二、項目的基準收益率 SEGA大型室內(nèi)主題樂園項目可行性研究報告第 十 一 章 社 會 效 益 分 析第一節(jié) 社會影響評價根據(jù)項目社會影響評價如下表所示：社會因素 影響的范圍 影響的程度對居民收入影響 帶動服務(wù)餐飲娛樂產(chǎn) 業(yè)發(fā)展 促進居民收入提高對居民生活水平與生活質(zhì)量的影響 開創(chuàng)高科技娛樂新風 尚 提高居民休閑質(zhì)量對居民就業(yè)的影響 帶動服務(wù)餐飲娛樂產(chǎn) 業(yè)發(fā)展 提供大量就業(yè)崗位對當?shù)囟愂盏挠绊?開拓稅源 提高當?shù)囟愂毡Ｕ蠈θ鮿萑后w的影響 提供弱勢群體就業(yè)機 會 提供弱勢群體就業(yè)機 會對地區(qū)文化，教育，衛(wèi)生的影響 開拓當?shù)匚幕?對地區(qū)文化起促進作 用對地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施，社會服務(wù)容量和城鎮(zhèn)化進程的影響 新建基礎(chǔ)設(shè)施 提升社會服務(wù)容量對少數(shù)民族風俗習慣和宗教的影響 不影響當?shù)孛褡寮白?教環(huán)境 不影響當?shù)孛褡寮白?教環(huán)境該項目對所在地區(qū)各社會因素產(chǎn)生積極正面影響，促進居民收入生活質(zhì)量提高，為弱勢群體及社會富余勞動力提供大量就業(yè)機會，不影響當?shù)孛褡遄诮淘协h(huán)境，對高新園區(qū)高技術(shù)商務(wù)環(huán)境有積極促進作用，在此基礎(chǔ)上又為當?shù)匦麻_稅源，是一項社會影響極其正面的公益項目。SEGA大型室內(nèi)主題樂園項目可行性研究報告第二節(jié) 社會效益分析一、**大型室內(nèi)主題樂園項目填補旅游界空白、為**旅游帶來更深層次的旅游互動。二、**大型室內(nèi)主題樂園項目是集游藝購物休閑于一體的高科技室內(nèi)游藝項目，在游藝的同時實現(xiàn)精神智力的提升，三、未來凌水灣商圈將因本項目帶來的人氣受益。四、增加就業(yè)。項目運營將提供就業(yè)崗位 1000 多個。五、增加政府政績，為財政增加稅收。項目能為政府年均增加約 2022 萬元的稅收。六、高新園區(qū)的人群年齡段比較年輕，主流為大中學院在校生、高科技人才。本項目充分迎合年輕人的口味，使高新園區(qū)的優(yōu)秀人才對本區(qū)域更加有歸屬感，使凌水灣地區(qū)更加有活力，更加有吸引力。七、無形效益，影響地價，提高區(qū)位競爭力。打造**最尖端時尚的室內(nèi)游樂場，成為**乃至東北亞的一張亮麗名片。最終一定會通過外部效應作用于提升本地區(qū)地價。第 十 二 章 研 究 結(jié) 論 與 建 議第一節(jié) 研究結(jié)論通過財務(wù)計算與分析，項目正式運營后，平均年實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)SEGA大型室內(nèi)主題樂園項目可行性研究報告收入 16000 萬元,平均年獲利潤總額 3900 萬元。項目稅后內(nèi)部收益率為 ％，財務(wù)凈現(xiàn)值為 1023 萬元，均優(yōu)于基準值的要求。從盈虧平衡分析來看，項目盈虧平衡點較高（101％） ，說明項目收入達到 101%，年經(jīng)營收入達到 16000 萬元時，才可以盈虧平衡，所以必須得控制成本費用，才能夠達到預期的目標。項目對總投資方面的變化較敏感，說明該項目抗風險能力一般。項目的竣工運營后，需用職工人數(shù)約 1000 人，可解決 1000 名社會人員的就業(yè)，從而減輕社會負擔。綜上所述，該項目建成后將具有良好的社會效益，但是由于項目投資額較大，資金回收較慢，且項目的目前投資利潤較低，故應盡量控制成本項目的投入，希望政府能夠?qū)Φ貎r提供相應的優(yōu)惠，并適當可否就項目的周邊配套予以批地，從而進一步加快**城市化進程的步伐，促進**乃至全國經(jīng)濟發(fā)展。SEGA大型室內(nèi)主題樂園項目可行性研究報告第二節(jié) 建議盡量縮短項目建設(shè)工期，合理利用資源，加快施工進度，加大投資融資力度，落實建設(shè)資金，盡量降低投資額度，以保證項目的順利實施。該項目建成后，推動了區(qū)域經(jīng)濟的開拓創(chuàng)新，提升了**市的商業(yè)旅游的競爭力，并且加速城市化的發(fā)展，為**的綜合城市競爭力上加了一個很重的籌碼。