【正文】 建工程費是根據(jù)《XX省建筑工程消耗量定額及統(tǒng)一基價表》、《XX省裝飾裝修工程消耗量定額及統(tǒng)一基價表》、《XX省安裝工程消耗量定額及統(tǒng)一基價表》、《XX省建筑安裝工程費用定額》、《XX省建筑工程計價辦法》、和同類工程指標值，結合現(xiàn)行材料價格綜合估算確定。（4）XX地區(qū)有關規(guī)范和相關文件。本項目建設投資估算范圍為XXXX有限公司年產(chǎn)3萬噸焦亞硫酸鈉建設項目中的建筑工程費、設備和儀器購置費、安裝工程費、配套工程、土地費用及相關其它工程費用組成。 總投資本項目投資為1500萬元，其中建設投資額為1000萬元。具體見下表： 表131投資估算匯總表（單位：萬元）分項費用投資估算備注第一部分：土地投資35畝第二部分：基礎設施廠房7000平方米第三部分：設備投入第四部分：流動資金合 計1500本工程投資估算為1500萬元。其中土地投資費用：，基礎設施廠房費用：，設備投入：，流動資金為：。 建設投資固定資產(chǎn)投資：建設期1年，投入資金為1000萬元。 流動資金項目流動資金根據(jù)生產(chǎn)負荷逐年投入，按照投產(chǎn)計劃，第一年生產(chǎn)能力達60%時，投入流動資金300萬元；第二年生產(chǎn)能力達80%時，投入流動資金100萬元；第三年生產(chǎn)能力達100%時，投入流動資金100萬元。根據(jù)本章測算，該焦亞硫酸鈉建設項目總投資為1500萬元，其中： 固定資產(chǎn)投資1000萬元，流動資金投入500萬元。建設資金來源：建設單位自籌1500萬元，占項目總投資的100%。第十四章 焦亞硫酸鈉項目財務評價財務分析本項目建成后主要用于XXXX有限公司年產(chǎn)3萬噸焦亞硫酸鈉項目的生產(chǎn)銷售。計算期本項目計算期為11年，其中建設期為13個月（2010年5月2011年5月），即2011年5月底全部建成。項目計算期至2021年。財務分析基本設定（1）本項目的投入、產(chǎn)出物均為含稅價格。（2）財務基準收益率按10%考慮。（3）建材生產(chǎn)經(jīng)營計算期按11年考慮，第一年項目建成并當年投產(chǎn)；生產(chǎn)負荷為第一年60%，第二年為80%，第三年為100%，其他年為100%。（4）按目前的銷售、成本等進行估算。本項目的成本計算主要為外購原材料、外購燃料及動力、工資及福利費、修理費、折舊費、攤銷費、利息支出以及其他費用，其計算依據(jù)為財務評價基礎數(shù)據(jù)。具體分析見附表：總成本費用估算表。本項目預計達產(chǎn)年的銷售收入是5400萬元。詳見表131表131 銷售收入估算表銷售收入金額（單位：萬元）焦亞硫酸鈉產(chǎn)品5400合計5400本項目的經(jīng)濟效益指標主要有財務內(nèi)部收益率、動態(tài)投資回收期以及投資利潤率（1）財務內(nèi)部收益率%（稅前）%（稅后）（2）動態(tài)投資回收期本項目在10%的折現(xiàn)率下，（稅前，不含建設期）本項目在10%的折現(xiàn)率下，（稅后，不含建設期）（3）總投資利潤率項目的投資利潤率為項目的凈利潤總額/項目總投資，經(jīng)測算得出，%（達產(chǎn)期）。詳見附表：損益和利潤分配表。 敏感性分析由于項目存在不確定性，這些不確定性會影響到項目的銷售收入、經(jīng)營成本以及建設投資等。這些財務指標的變動必然影響這項目的財務效益。財務指標的具體敏感程度見敏感性分析圖及敏感性分析表（見附表：敏感性分析表）：根據(jù)項目的敏感性分析，得知銷售收入對項目的影響的敏感程度最大，因此在項目的實施過程中需要對項目的銷售收入把握好，否則容易導致項目的風險過大。 盈虧平衡分析本項目的盈虧平衡點采用生產(chǎn)能力利用率表示盈虧平衡點=年固定總成本/（年產(chǎn)品銷售收入年可變總成本年銷售稅金及附加）*100% =% %就能達到經(jīng)營保本，也就是說項目只要在完全達產(chǎn)年份，%，項目就能保本經(jīng)營，大于該生產(chǎn)能力，項目既能實現(xiàn)盈利。因此，經(jīng)測算項目的盈虧平穩(wěn)能力較強。經(jīng)以上分析和測算，本項目產(chǎn)品方案與生產(chǎn)規(guī)模是科學合理的，技術設備、原輔材料均符合生產(chǎn)要求，資金估算、資金來源均能保證產(chǎn)品的設計與生產(chǎn)需要，各項經(jīng)濟評價指標均達到國家、行業(yè)、投資者的要求，項目抗風險能力較強，在經(jīng)濟上是完全可行的。具體情況詳見附表。第十五章 項目可行結論與建議本報告通過運用定性、定量的分析方法對產(chǎn)品方案的可行性進行科學合理的分析與論證后，確定本項目方案的各主要內(nèi)容、論證結論、各項財務評價指標均滿足行業(yè)基準、投資者的要求，并完全符合國家產(chǎn)業(yè)政策結構，環(huán)境保護、節(jié)能標準和其他各相關規(guī)定；且本項目具有較強的償債能力、較大的經(jīng)濟效益與社會效益以及強抗風險能力，財務內(nèi)部收益率大于投資者目標收益率等優(yōu)越條件。因此，本項目無論在技術上、經(jīng)濟上還是在實施上都具有較強的可行性項目的融資風險。在現(xiàn)階段外部環(huán)境不是很好的時候，項目的投資應謹慎，特別是項目的資金流一定要控制好，預留足夠的流動資金，實現(xiàn)項目的順利、快速建設投產(chǎn)；加強產(chǎn)品質(zhì)量管理。產(chǎn)品質(zhì)量是企業(yè)的生存之道，在做好外部市場營銷環(huán)境時，產(chǎn)品的質(zhì)量則是支撐市場的主要力量，應嚴把產(chǎn)品質(zhì)量關；建立多條營銷渠道和應急機制。變數(shù)是企業(yè)生產(chǎn)時常遇見的情況，特別對于剛投產(chǎn)的企業(yè)，市場、資金、產(chǎn)品質(zhì)量、企業(yè)的管理等都是重要組成因素，同時應建立危機的應急機制；該產(chǎn)品生產(chǎn)設備連續(xù)性強，生產(chǎn)量大。因此安排生產(chǎn)時必須成批生產(chǎn)，以保證控制工藝，減少損耗，提高質(zhì)量。做好產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)業(yè)之間的銜接，努力構建穩(wěn)定、嚴謹?shù)漠a(chǎn)業(yè)鏈，合理安排項目建成后的各條生產(chǎn)線的生產(chǎn)，充分利用自身的高技術與較大市場占有率的優(yōu)勢，實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟效益和社會效益最大化。表1投資估算匯總表（單位：萬元）分項費用投資估算備注第一部分：土地投資35畝第二部分：基礎設施廠房7000平方米第三部分：設備投入第四部分：流動資金合 計1500資金來源與運用表附表2單位：萬元序號項目合計建設期生產(chǎn)期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年1資金來源 利潤總額 　 折舊費 　 攤銷費 　 長期借款 　　　　　　　　　　流動資金借款 　　　　　　　　　　　自有資金 　　　　　　　2資金運用 固定資產(chǎn)投資 　　　　　　　　　　建設期利息 　　　　　　　　　　流動資金 　 　　　　　　　所得稅 　 應付利潤 　 長期借款本金償還 　 　　　　　　　流動資金本金償還 　　　　　　　　　　　其他短期借款償還 　　　　　　　　　　　3盈余資金　 4累計盈余資金 銷售收入和銷售稅金及附加表附表3單位：萬元序號項目單價(元)生產(chǎn)負荷(50%)生產(chǎn)負荷(70%)生產(chǎn)負荷(100%)備注銷售量(萬噸)銷售收入銷售量(萬噸)銷售收入銷售量(萬噸)銷售收入1銷售收入　 3240 4320 5400　焦亞硫酸鈉收入18003240432035400　2銷售稅金及附加　　 　 　 　原輔材料、燃料動力消耗表附表4序號項目或名稱規(guī)格單位單價(萬元)年耗年總成本(萬元)備注1原輔料　　　　 　硫磺　噸 9150 純堿　噸 24000 2水、電　　　　 　水　噸 　電　KWH 　　合計　　　　 　固定資產(chǎn)折舊費估算表附表5單位：萬元序號年份折舊年限合計生產(chǎn)期項目第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年　固定資產(chǎn)折舊合計　　　　　　　　　　　　　原值　　 　折舊費　 　凈值　　 1建筑物20　　　　　　　　　　　　原值　　 折舊費　 凈值　　 2設備10　　　　　　　　　　　　原值　　 折舊費　 凈值　　 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷表附表6單位：萬元序號年份折舊年限合計生產(chǎn)期項目第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年　無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷合計　　　　　　　　　　　　　原值　　 　攤銷費　220 　凈值　　 1建筑物10　　　　　　　　　　　　原值　　 攤銷費　220 凈值　　 2設備5　　　　　　　　　　　　原值　　 　　　　　攤銷費　0 　　　　　凈值　　 0　　　　　總成本估算表附表7單位：萬元序號項目合計生產(chǎn)期第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年1原料 2燃料及動力 3工資及福利費 4修理及維護費 5折舊費 6攤銷費 7管理費用 8銷售費用 9財務費用 10總成本費用 　其中：