【正文】 率、凈資產(chǎn)收益率等。第五十二條 公司視公司實(shí)際情況，結(jié)合財(cái)務(wù)分析方法中比較法、比率分析法、因素分析法的特點(diǎn)，選定公司財(cái)務(wù)分析方法。通過(guò)財(cái)務(wù)分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，提出進(jìn)一步改善企業(yè)內(nèi)部管理的措施，最終達(dá)到股東財(cái)富最大化。附則一：企業(yè)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)：(一) 反映資產(chǎn)負(fù)債水平和支付能力指標(biāo)：1. 資產(chǎn)負(fù)債率，也稱(chēng)舉債經(jīng)營(yíng)比率或負(fù)債比率，用于衡量企業(yè)負(fù)債水平高低情況，這一比率越高，債權(quán)人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)也就越大。這樣在企業(yè)資金運(yùn)用和股利分配等方面將受到債權(quán)人的強(qiáng)烈約束。負(fù)債比率過(guò)低，則企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)于保守，在企業(yè)舉債利率低于資本收益率的情況下，可考慮舉債經(jīng)營(yíng)。西方國(guó)家一般認(rèn)為，這個(gè)比率以不超過(guò)50%為宜，如果低于50%，則說(shuō)明債權(quán)人提供資金的保障程度高，如果大于100%，則表明企業(yè)資不抵債，已達(dá)到破產(chǎn)的警戒線。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額100%全部資產(chǎn)總額2. 流動(dòng)比率，也稱(chēng)短期償債能力比率、營(yíng)運(yùn)資本率、2：1比率等，用于衡量企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)償付即將到期債務(wù)的能力，即衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在債務(wù)到期以前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還債務(wù)的能力。西方國(guó)家一般認(rèn)為這個(gè)比率以200%為宜，所以也稱(chēng)2：1比率。如比率過(guò)高，說(shuō)明企業(yè)資金沒(méi)有有效的利用，影響企業(yè)的獲利能力，過(guò)低說(shuō)明企業(yè)償債能力不足。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)100%流動(dòng)負(fù)債3. 速動(dòng)比率，也稱(chēng)1:1比率，用于衡量企業(yè)在某一點(diǎn)時(shí)運(yùn)用隨時(shí)可變現(xiàn)資產(chǎn)償付到期債務(wù)能力，它是對(duì)流動(dòng)比率的補(bǔ)充，更能表明企業(yè)的短期償債能力，但應(yīng)注意應(yīng)收債權(quán)中是否存在著無(wú)法收回的呆滯債權(quán)。速動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)存貨待攤費(fèi)用100%流動(dòng)負(fù)債(二) 反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)：1. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，也稱(chēng)收賬比率，用于衡量企業(yè)銷(xiāo)售是否正常，即售出的貨物及提供的勞務(wù)能否及時(shí)收回貨款，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是快是慢（以周轉(zhuǎn)次數(shù)或周轉(zhuǎn)天數(shù)表示）。比率越大，說(shuō)明收款效率越高，資金周轉(zhuǎn)越快，償還能力越強(qiáng)，呆賬壞賬越少，反之亦然。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷(xiāo)凈額100%平均應(yīng)收賬款余額平均應(yīng)收賬款余額=（期初應(yīng)收賬款余額 + 期末應(yīng)收賬款余額）247。2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)賒銷(xiāo)凈額= 銷(xiāo)售收入現(xiàn)銷(xiāo)收入銷(xiāo)售退回折讓折扣注：由于企業(yè)賒銷(xiāo)資料作為商業(yè)機(jī)密不對(duì)外公布，所以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率一般用賒銷(xiāo)和現(xiàn)銷(xiāo)總額，即銷(xiāo)售凈收入計(jì)算。2. 存貨周轉(zhuǎn)率，用于衡量企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)存貨資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況（次數(shù)或天數(shù)），反映企業(yè)購(gòu)、產(chǎn)、銷(xiāo)平衡的效率的一種尺度，即反映庫(kù)存有否正常，存貨是否能滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要又能及時(shí)變現(xiàn)，存貨周轉(zhuǎn)率高，說(shuō)明周轉(zhuǎn)快，積壓少，銷(xiāo)售效率高，因此利潤(rùn)也就大。存貨周轉(zhuǎn)率的進(jìn)一步分析可通過(guò)原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品的周轉(zhuǎn)率情況加以考察。存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷(xiāo)售成本100%平均存貨成本平均存貨成本=（期初存貨成本 + 期末存貨成本）247。2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率是對(duì)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率的補(bǔ)充。如果企業(yè)負(fù)債偏高，短期支付能力偏緊，但只要應(yīng)收賬款能及時(shí)回籠和存貨能及時(shí)變現(xiàn)，則其償還到期債務(wù)還是有保障的。3. 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，用于衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度（次數(shù)或天數(shù)）和營(yíng)運(yùn)狀況。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷(xiāo)售收入100%流動(dòng)資產(chǎn)平均余額流動(dòng)資產(chǎn)平均余額= （期初流動(dòng)資產(chǎn)余額 + 期末流動(dòng)資產(chǎn)余額）247。24. 產(chǎn)品銷(xiāo)售率，用于衡量企業(yè)的產(chǎn)銷(xiāo)銜接和市場(chǎng)狀況。產(chǎn)品銷(xiāo)售率=工業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)值100%工業(yè)總產(chǎn)值（現(xiàn)價(jià)）(三) 反映企業(yè)盈利能力和資本保值增值的指標(biāo)：1. 銷(xiāo)售利潤(rùn)率，用于衡量企業(yè)銷(xiāo)售收入的獲利水平。銷(xiāo)售利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額100%產(chǎn)品銷(xiāo)售凈收入產(chǎn)品銷(xiāo)售凈收入：指扣除銷(xiāo)售折讓、銷(xiāo)售折扣和銷(xiāo)售退回之后的銷(xiāo)售凈額。2. 總資產(chǎn)利潤(rùn)率，用于衡量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲利的能力?？傎Y產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額100%平均資產(chǎn)總額3. 股本收益率，用于衡量企業(yè)運(yùn)用投資者投入的資本獲得收益的能力，如果該比率低于同期銀行利率，則損害投資者利潤(rùn)。股本收益率=凈利潤(rùn)100%股本總額4. 凈資產(chǎn)收益率，用于衡量企業(yè)運(yùn)用投資者投入的全部資本（凈資產(chǎn)）獲得收益的能力。凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)100%報(bào)告期末普通股份總額5. 每股凈資產(chǎn)率：用于衡量投資者投入的資本的完整性和保全性。每股凈資產(chǎn)=期末所有者權(quán)益總額股本總額6. 每股收益：用于衡量上市公司的盈利能力。每股收益=凈 利 潤(rùn)100%報(bào)告期末普通股份總數(shù)(四) 反映企業(yè)投入產(chǎn)出能力的指標(biāo)：1. 全員勞動(dòng)生產(chǎn)率：用于衡量企業(yè)的生產(chǎn)效率和人均產(chǎn)出水平。成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額100%成本、費(fèi)用總額成本費(fèi)用總額= 產(chǎn)品銷(xiāo)售成本 + 產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)用 + 銷(xiāo)售稅金及附加 + 管理費(fèi)用 + 財(cái)務(wù)費(fèi)用企業(yè)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的分析應(yīng)以成本、利潤(rùn)和資金使用為主導(dǎo)，企業(yè)為加強(qiáng)內(nèi)部管理，可按以下公式計(jì)算檢查可比產(chǎn)品成本降低額和降低率的情況，并采取措施改進(jìn)。可比成本降低率=可比產(chǎn)品成本降低額100%可比產(chǎn)品實(shí)際成本可比成本降低額=（可比產(chǎn)品實(shí)際產(chǎn)量上年實(shí)際平均單位成本）本年可比產(chǎn)品實(shí)際總成本，如為負(fù)數(shù)則為成本超支額。如為負(fù)數(shù)則為成本超支率。附則二：經(jīng)濟(jì)合同的管理：公司必須建立合同管理制度，明確規(guī)定內(nèi)部各部門(mén)在合同訂立和履約過(guò)程中的職責(zé)、合同修改而變更款項(xiàng)的結(jié)算方式和結(jié)算條件等，應(yīng)事先征求財(cái)務(wù)部意見(jiàn)，凡是已經(jīng)訂立生效的合同，無(wú)論其是否已經(jīng)履約，均應(yīng)妥善保管，并及時(shí)歸檔，以備查詢。附則三：七項(xiàng)準(zhǔn)備管理：(一) 壞賬準(zhǔn)備：1. 壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提范圍是公司的應(yīng)收款項(xiàng)（包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款），計(jì)提基數(shù)為年末應(yīng)收款項(xiàng)余額。2. 計(jì)提壞賬比率的確定，根據(jù)公司以往的經(jīng)驗(yàn)及對(duì)公司現(xiàn)在客戶經(jīng)營(yíng)狀況的分析，確定本公司計(jì)提壞賬準(zhǔn)備比例采用賬齡分析法較能合理體現(xiàn)公司的估計(jì)壞賬情況，其比率確定為：1年內(nèi)按金額的3%；12年按金額的20%；23年按金額的30%；35年按金額的50%；5年以上按金額的100%。3. 當(dāng)有確鑿證據(jù)表明該項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)不能收回或收回的可能性不大時(shí)（債務(wù)單位破產(chǎn)、遭受?chē)?yán)懲自然災(zāi)害或逾期5年以上情況發(fā)生時(shí)）可全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，但不包括：①當(dāng)年發(fā)生的應(yīng)收款項(xiàng)；②未到期的應(yīng)收款項(xiàng)；③擬進(jìn)行債務(wù)重組的應(yīng)收款項(xiàng)；④關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收款項(xiàng)；⑤無(wú)確鑿證據(jù)證明不能收回的應(yīng)收款項(xiàng)。4. 公司在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中應(yīng)考慮充分披露以下內(nèi)容：全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收款項(xiàng)，后又全額或部分收回的原因。年度實(shí)際沖銷(xiāo)的應(yīng)收款項(xiàng)及其理由，其中實(shí)際沖銷(xiāo)的關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)單獨(dú)披露。5. 公司對(duì)于不能收回的應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)認(rèn)真調(diào)查原因，追究有關(guān)責(zé)任人的責(zé)任，確實(shí)無(wú)法收回的應(yīng)收款項(xiàng)，經(jīng)批準(zhǔn)沖減壞賬準(zhǔn)備。(二) 存貨跌價(jià)準(zhǔn)備：1. 存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提，系按照期末賬面單個(gè)存貨項(xiàng)目其成本高于可變現(xiàn)凈值的差額計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。2. 公司在中期期末或年度終了時(shí)應(yīng)在對(duì)存貨進(jìn)行全面盤(pán)點(diǎn)清查的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析，對(duì)存貨由于遭受毀損、陳舊過(guò)時(shí)、自然損耗或社會(huì)物價(jià)下降等因素影響資產(chǎn)變動(dòng)的，應(yīng)對(duì)不可收回部分提取跌價(jià)準(zhǔn)備，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備應(yīng)按單個(gè)存貨項(xiàng)目的可變現(xiàn)凈值低于賬面成本的差額提取。3. 公司在生產(chǎn)領(lǐng)用、出售已計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的存貨時(shí)，不同時(shí)調(diào)整該項(xiàng)存貨的已計(jì)提的準(zhǔn)備額，待中期期末或年度終了一并調(diào)整。(三) 短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提范圍系公司賬列的各項(xiàng)短期投資，其計(jì)提方法系中期期末或年度終了，應(yīng)按投資類(lèi)別按其投資成本高于可變現(xiàn)價(jià)值部分計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，但如某項(xiàng)投資占整個(gè)短期投資10%以上的，則對(duì)其采用單個(gè)項(xiàng)目為基礎(chǔ)計(jì)算并確定計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，公司出售或收回短期投資時(shí)，按資產(chǎn)實(shí)際成本結(jié)轉(zhuǎn)，不即時(shí)調(diào)整該項(xiàng)投資已計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備，待中期期末或年度終了一并調(diào)整。(四) 長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備：長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備的計(jì)提范圍系指公司賬列的各項(xiàng)長(zhǎng)期投資（包括長(zhǎng)期股權(quán)投資、長(zhǎng)期債權(quán)投資），其計(jì)提方法系中期期末或年度終了，根據(jù)取得的被投資單位的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行分析或期末市價(jià)的分析，對(duì)由于市價(jià)持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營(yíng)狀況惡化等原因，導(dǎo)致本公司投資的可收回金額可能低于賬面價(jià)值的，則按估計(jì)可收回金額低于長(zhǎng)期投資賬面價(jià)值的差額提取長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備，處置長(zhǎng)期投資時(shí)，因該項(xiàng)長(zhǎng)期投資而計(jì)提的長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備同時(shí)轉(zhuǎn)入投資收益。(五) 固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備：1. 固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提系指公司賬列各項(xiàng)固定資產(chǎn)，在中期期末或年度終了對(duì)固定資產(chǎn)逐項(xiàng)進(jìn)行檢查，由于市價(jià)持續(xù)下跌，技術(shù)陳舊、損壞、長(zhǎng)期閑置等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于賬面價(jià)值，則按估計(jì)可收回金額低于其賬面價(jià)值的差額計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。2. 當(dāng)固定資產(chǎn)長(zhǎng)期閑置不用，在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)不會(huì)再使用，且已無(wú)轉(zhuǎn)讓價(jià)值。由于技術(shù)進(jìn)步等原因，已不可使用。雖尚可使用，但使用后產(chǎn)生大量不合格產(chǎn)品，已遭毀損，以致于不再具有使用價(jià)值和轉(zhuǎn)讓價(jià)值，其他實(shí)質(zhì)上已不能給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的固定資產(chǎn)。按該項(xiàng)固定資產(chǎn)賬面價(jià)值全額計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。(六) 無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備：1. 無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提系指公司賬列各項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)，在中期期末或年度終了，檢查各項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)預(yù)計(jì)給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，對(duì)預(yù)計(jì)可收回全額低于其賬面價(jià)值額計(jì)提無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。2. 當(dāng)無(wú)形資產(chǎn)已被其他新技術(shù)等所替代，并且無(wú)使用價(jià)值和轉(zhuǎn)讓價(jià)值。由于該項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)已超過(guò)法律保護(hù)期限，并已不能為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。其他足以證明已經(jīng)喪失了使用價(jià)值和轉(zhuǎn)讓價(jià)值的無(wú)形資產(chǎn)按該項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)賬面價(jià)值全額計(jì)提無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。(七) 在建工程減值準(zhǔn)備：在建工程減值準(zhǔn)備計(jì)提系指公司賬列各項(xiàng)在建工程，在中期期末或年度終了進(jìn)行全面檢查，當(dāng)長(zhǎng)期停建并且預(yù)計(jì)在未來(lái)3年內(nèi)不會(huì)重新開(kāi)工的在建工程，或所建項(xiàng)目無(wú)論在性能上，還是在技術(shù)上已經(jīng)落后，并且給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益具有很大的不確性，以及其他足以證明在建工程已經(jīng)發(fā)生減值的情形，按實(shí)際減值額計(jì)提減值準(zhǔn)備。附則四：公司對(duì)外提供資金擔(dān)保的管理：對(duì)外提供資金擔(dān)保是一項(xiàng)非常具有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，公司必須按照國(guó)家有關(guān)法規(guī)制度對(duì)外提供資金擔(dān)保的管理制度，嚴(yán)格管理。公司一般不得對(duì)外企業(yè)提供資金擔(dān)保，如確需對(duì)外提供資金擔(dān)保的，500萬(wàn)元以下須經(jīng)公司總經(jīng)理、董事長(zhǎng)批準(zhǔn)后，并報(bào)董事會(huì)審批，500萬(wàn)元以上的由公司總經(jīng)理、董事長(zhǎng)，董事會(huì)批準(zhǔn)后，報(bào)公司股東大會(huì)討論決定。公司原則上不能對(duì)控股子公司提供擔(dān)保，公司若與控股子公司互保，必須要求其提交資金擔(dān)保申請(qǐng)，詳細(xì)列名稱(chēng)、地址、資金用途、擔(dān)保金額、責(zé)任條款、索賠辦法、有效期等，并由其法定代表人簽字并加蓋公章，同時(shí)公司收到控股子公司要求擔(dān)保的資料后，由財(cái)務(wù)部主管負(fù)責(zé)人認(rèn)真了解被擔(dān)保單位的資信情況，詳細(xì)審核資料，經(jīng)總經(jīng)理、董事長(zhǎng)審批經(jīng)公司董事會(huì)通過(guò)，擔(dān)保審批后，由公司本級(jí)財(cái)務(wù)部與被擔(dān)保單位簽訂擔(dān)保合同，明確雙方權(quán)利義務(wù)，財(cái)務(wù)部主管負(fù)責(zé)人審核后并加蓋總經(jīng)理印章后報(bào)董事會(huì)審批。公司累計(jì)提供資產(chǎn)擔(dān)保額度，不得超過(guò)上年度末凈資產(chǎn)的50%，控股子公司除了對(duì)公司提供資金擔(dān)保后，不得隨意自行對(duì)外提供資金擔(dān)保，如確需對(duì)外提供資金擔(dān)保，則應(yīng)報(bào)公司財(cái)務(wù)部主管負(fù)責(zé)人審核并報(bào)總經(jīng)理、董事長(zhǎng)批準(zhǔn)后實(shí)施，公司財(cái)務(wù)部同時(shí)做好登記手續(xù)，控股子公司若擅自提供資金擔(dān)保造成損失的，要追究有關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。公司提供的資金擔(dān)保，作為“或有負(fù)債”管理，本級(jí)財(cái)務(wù)部建立“備查簿”進(jìn)行日常監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，避免不必要的損失。２０ 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