存款保險制度及其利弊分析-資料下載頁
2025-04-17 02:16本頁面
【正文】 指銀行預計或已經(jīng)發(fā)生破產(chǎn)損失時將會導致的成本支出。具體而言，它又包括直接破產(chǎn)成本和間接破產(chǎn)成本。容易理解，作為銀行意外損失的緩衡，資本的比率越低，銀行無力償付固定利息支出的風險越大，銀行的破產(chǎn)成本也就越高。(4)代理成本。銀行股東與存款人之間屬于典型的委托—代理關系。銀行管理者具備的信息優(yōu)勢會誘使他們從事各種以攫取債權人利益為目標的“次優(yōu)行為”。例如，以高風險投資替代低風險投資、“為起死回生作賭注”而進行更大的冒險，以及通過低估貸款損失或從事“收益交易”來操縱會計帳戶等，這些次優(yōu)行為的發(fā)生概率與銀行的負債比率存在直接的關聯(lián)。負債比率越高，銀行管理者通過次優(yōu)行為攫取的利潤越多，與存款人的代理沖突越激烈，所導致的代理成本也就越高。破產(chǎn)成本和代理成本最終都會通過存款人的理性預期而轉(zhuǎn)嫁到存款利率的增加上，因此為了降低籌資成本，銀行管理者就會具有提高資本比率的動機。 逆向選擇和道德風險如果較為嚴重的話，那么就可能導致“壞車市場”，即金融交易效率的低下。因為既然金融機構(gòu)不能辨別申請貸款者的風險，那么他理性的選擇是不貸款或少貸款，而同樣存款者因為信息不靈，不知哪一家金融機構(gòu)的風險有多高，那么，一旦有個風吹草動，存款者的理性選擇是從銀行中提出存款，而每個人的理性選擇結(jié)果導致銀行界中的“囚徒困境”——擠提行為。 四、簡要評論 存款保險制度是為了整個銀行體系設立的一道“安全網(wǎng)”，它是通過事前預防和事后補救的各種措施，保持公眾的信心，抑制擠兌，減少銀行的連鎖破產(chǎn)，從而保證金融體系的穩(wěn)定。但是，對存款保險制度要有一個清醒的認識，不能盲目夸大該項制度的作用。從純粹的理論出發(fā)，存款保險制度本身是否能夠?qū)崿F(xiàn)促進金融系統(tǒng)穩(wěn)定的目標，并沒有明確結(jié)論，它至少還需要其它的條件，如有效的金融監(jiān)管。其實，存款保險制度只不過是對市場機制和監(jiān)管當局金融監(jiān)管制度的一種補充，要想保持金融體系的穩(wěn)定，一個完善的市場機制、良好的商業(yè)銀行運作機制、及時發(fā)現(xiàn)銀行經(jīng)營管理中的問題,加強監(jiān)管才是最關鍵的?？梢姡婵畋ｋU制度不是萬能的，它既不能取代監(jiān)管當局的審慎監(jiān)管職能，也不能取代中央銀行的最后貸款人職能和政府出資維護金融體系穩(wěn)定的職能。作為清償賠付的保證制度，儲蓄存款保險制度的職能僅僅是保護儲戶利益在銀行等儲蓄機構(gòu)出現(xiàn)財務危機時免遭過于嚴重的損失，并由此提高儲戶對金融體系的信心，最終避免整個金融體系因為個別金融機構(gòu)出現(xiàn)支付危機造成儲戶的悲觀預期從而引發(fā)銀行擠兌傳染而陷人危機，僅此而已。從根本上講，存款保險制度只是一種心理支持制度。它以“保險”的承諾，給存款人特別的心理慰籍，使存款人一般不會輕信傳聞而非正常地到銀行提款，從而大大減少了對商業(yè)銀行擠兌的風險。但是，心理支持畢竟有限，保險金集中的程度更有限，一旦銀行經(jīng)營問題嚴重且具有普遍性，存款保險制度就會由于心理支持不堪重負和保險金不足以補虧而瀕于崩潰。因此，片面依賴于存款保險制度而放棄銀行的風險管理和金融體系現(xiàn)存風險的積極化解，那將是十分危險的。存款保險永遠只能作為商業(yè)銀行經(jīng)營的一個重要的外部環(huán)境，而不是根本的保障制度。對存款保險制度的任何理想化設計及宣傳都將是十分有害的。過高期望存款保險制度來維護金融體系的穩(wěn)定運行是不現(xiàn)實的，在銀行體系出現(xiàn)系統(tǒng)危機時，有限清償賠付的存款保險制度是無效的，因此系統(tǒng)危機超出了存款保險制度安排的預算約束。因此，正確定位存款保險制度目標，合理賦予存款保險制度職能，把存款保險制度從防止個別銀行的破產(chǎn)等力不能及的俗務中解救出來。這一方面可以削弱基于存款保險制度產(chǎn)生的道德風險，另一方面可以避免存款保險制度不堪負重，是有效發(fā)揮存款保險制度應有職能的必要條件。11 / 11
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