存款保險制度及其利弊分析-資料下載頁
2025-04-17 02:16本頁面
【正文】 指銀行預(yù)計(jì)或已經(jīng)發(fā)生破產(chǎn)損失時將會導(dǎo)致的成本支出。具體而言，它又包括直接破產(chǎn)成本和間接破產(chǎn)成本。容易理解，作為銀行意外損失的緩衡，資本的比率越低，銀行無力償付固定利息支出的風(fēng)險越大，銀行的破產(chǎn)成本也就越高。(4)代理成本。銀行股東與存款人之間屬于典型的委托—代理關(guān)系。銀行管理者具備的信息優(yōu)勢會誘使他們從事各種以攫取債權(quán)人利益為目標(biāo)的“次優(yōu)行為”。例如，以高風(fēng)險投資替代低風(fēng)險投資、“為起死回生作賭注”而進(jìn)行更大的冒險，以及通過低估貸款損失或從事“收益交易”來操縱會計(jì)帳戶等，這些次優(yōu)行為的發(fā)生概率與銀行的負(fù)債比率存在直接的關(guān)聯(lián)。負(fù)債比率越高，銀行管理者通過次優(yōu)行為攫取的利潤越多，與存款人的代理沖突越激烈，所導(dǎo)致的代理成本也就越高。破產(chǎn)成本和代理成本最終都會通過存款人的理性預(yù)期而轉(zhuǎn)嫁到存款利率的增加上，因此為了降低籌資成本，銀行管理者就會具有提高資本比率的動機(jī)。 逆向選擇和道德風(fēng)險如果較為嚴(yán)重的話，那么就可能導(dǎo)致“壞車市場”，即金融交易效率的低下。因?yàn)榧热唤鹑跈C(jī)構(gòu)不能辨別申請貸款者的風(fēng)險，那么他理性的選擇是不貸款或少貸款，而同樣存款者因?yàn)樾畔⒉混`，不知哪一家金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險有多高，那么，一旦有個風(fēng)吹草動，存款者的理性選擇是從銀行中提出存款，而每個人的理性選擇結(jié)果導(dǎo)致銀行界中的“囚徒困境”——擠提行為。 四、簡要評論 存款保險制度是為了整個銀行體系設(shè)立的一道“安全網(wǎng)”，它是通過事前預(yù)防和事后補(bǔ)救的各種措施，保持公眾的信心，抑制擠兌，減少銀行的連鎖破產(chǎn)，從而保證金融體系的穩(wěn)定。但是，對存款保險制度要有一個清醒的認(rèn)識，不能盲目夸大該項(xiàng)制度的作用。從純粹的理論出發(fā)，存款保險制度本身是否能夠?qū)崿F(xiàn)促進(jìn)金融系統(tǒng)穩(wěn)定的目標(biāo)，并沒有明確結(jié)論，它至少還需要其它的條件，如有效的金融監(jiān)管。其實(shí)，存款保險制度只不過是對市場機(jī)制和監(jiān)管當(dāng)局金融監(jiān)管制度的一種補(bǔ)充，要想保持金融體系的穩(wěn)定，一個完善的市場機(jī)制、良好的商業(yè)銀行運(yùn)作機(jī)制、及時發(fā)現(xiàn)銀行經(jīng)營管理中的問題,加強(qiáng)監(jiān)管才是最關(guān)鍵的?？梢姡婵畋ｋU制度不是萬能的，它既不能取代監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管職能，也不能取代中央銀行的最后貸款人職能和政府出資維護(hù)金融體系穩(wěn)定的職能。作為清償賠付的保證制度，儲蓄存款保險制度的職能僅僅是保護(hù)儲戶利益在銀行等儲蓄機(jī)構(gòu)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時免遭過于嚴(yán)重的損失，并由此提高儲戶對金融體系的信心，最終避免整個金融體系因?yàn)閭€別金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付危機(jī)造成儲戶的悲觀預(yù)期從而引發(fā)銀行擠兌傳染而陷人危機(jī)，僅此而已。從根本上講，存款保險制度只是一種心理支持制度。它以“保險”的承諾，給存款人特別的心理慰籍，使存款人一般不會輕信傳聞而非正常地到銀行提款，從而大大減少了對商業(yè)銀行擠兌的風(fēng)險。但是，心理支持畢竟有限，保險金集中的程度更有限，一旦銀行經(jīng)營問題嚴(yán)重且具有普遍性，存款保險制度就會由于心理支持不堪重負(fù)和保險金不足以補(bǔ)虧而瀕于崩潰。因此，片面依賴于存款保險制度而放棄銀行的風(fēng)險管理和金融體系現(xiàn)存風(fēng)險的積極化解，那將是十分危險的。存款保險永遠(yuǎn)只能作為商業(yè)銀行經(jīng)營的一個重要的外部環(huán)境，而不是根本的保障制度。對存款保險制度的任何理想化設(shè)計(jì)及宣傳都將是十分有害的。過高期望存款保險制度來維護(hù)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行是不現(xiàn)實(shí)的，在銀行體系出現(xiàn)系統(tǒng)危機(jī)時，有限清償賠付的存款保險制度是無效的，因此系統(tǒng)危機(jī)超出了存款保險制度安排的預(yù)算約束。因此，正確定位存款保險制度目標(biāo)，合理賦予存款保險制度職能，把存款保險制度從防止個別銀行的破產(chǎn)等力不能及的俗務(wù)中解救出來。這一方面可以削弱基于存款保險制度產(chǎn)生的道德風(fēng)險，另一方面可以避免存款保險制度不堪負(fù)重，是有效發(fā)揮存款保險制度應(yīng)有職能的必要條件。11 / 11
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