【正文】 本文的研究以定量分析為主，定性與定量分析相結(jié)合，對我國建立存款保險制度的必要性、現(xiàn)實性以及構(gòu)建存款保險模式進行了詳細的分析和論證。85第二章 存款保險制度概述167。 存款保險制度的概念存款保險是保險中的一種特殊形式，是指銀行按所吸收存款的一定比例向存款保險機構(gòu)交納保費，當(dāng)參保銀行陷入財務(wù)危機，無法向存款人償付存款時，存款保險機構(gòu)將向參保銀行提供資金援助，或直接代替參保銀行向存款人作出賠付。所謂存款保險制度，是指一個國家或地區(qū)為了保護存款人的合法權(quán)益，維護金融體系的安全與穩(wěn)定，依法設(shè)立一個或多個專門的存款保險機構(gòu)，為存款性金融機構(gòu)提供存款保險的一種法律制度。存款保險制度的核心在于為金融體系提供一張安全網(wǎng)，防止存款者因個別金融機構(gòu)的倒閉而對其它金融機構(gòu)失去信心，由此導(dǎo)致擠兌，引發(fā)銀行恐慌和金融危機楊家才，《存款保險制度及中國模式》，中國金融出版社，2001年第1版，pp1。上述定義中包含以下幾個要素：第一，存款保險機構(gòu)是實施存款保險的主體。由于金融體系的特殊社會影響力，各國的存款保險機構(gòu)多數(shù)具有國家機關(guān)的性質(zhì)，其權(quán)力的運用和實施需國家依法授權(quán)，帶有強制性。第二，存款保險的基本職能是在參保金融機構(gòu)面臨危機或破產(chǎn)倒閉時，存款保險機構(gòu)依法對其進行援助或處置，以保護存款人利益。第三，存款保險的目的是維護存款人對金融體系的信心，促進金融體系的穩(wěn)定，最終達到維護社會公共利益的目的。 存款保險制度有廣義和狹義之分。廣義的存款保險制度包括隱性存款保險制度（Implicit Deposit Insurance System）和顯性存款保險制度（Explicit Deposit Insurance System）。隱性存款保險制度并不是一種具體、明確的制度，其存在沒有法律或制度上的依據(jù)，而是通過政府的口頭保證或以往的實踐推知的。在隱性存款保險制度下，對哪家金融機構(gòu)的存款給予保護，以及如何進行保護都是不確定的，政府具有完全的自由裁量權(quán)。狹義的存款保險制度僅指顯性存款保險制度，是一國政府或私營組織通過法律規(guī)定或合同安排對滿足一定條件的金融機構(gòu)中規(guī)定種類的存款進行保險的制度。本文以下部分所提及的存款保險制度若未說明均指的是顯性存款保險制度。167。 存款保險的性質(zhì)與特征167。 存款保險制度的性質(zhì) 從根本上講，存款保險制度是一種以提供激勵的方式規(guī)范存款人行為的制度。它的主要經(jīng)濟職能在于當(dāng)影響金融穩(wěn)定的事件發(fā)生時，受保障的存款人不會因為擔(dān)心存款損失而去擠兌銀行，從而防止金融風(fēng)險在銀行體系內(nèi)的擴撒，維護金融穩(wěn)定。從保險的角度來看，存款保險是借用商業(yè)手段，運用保險機制設(shè)立的一種針對存款的保護性措施。它也是保險的一種形式，和其他商業(yè)保險一樣，存款保險機構(gòu)吸納眾多參保人（存款性金融機構(gòu)），以收取合理計算的保費來形成數(shù)量巨大的保險金，作為對銀行提供資金援助或是償付破產(chǎn)銀行存款的物質(zhì)保證，從而維持公眾對銀行的信心。從制度的角度來看，存款保險是金融安全網(wǎng)的一個環(huán)節(jié)，是政府為保護存款類金融機構(gòu)的存款人免受或降低存款損失而設(shè)置的一種補充性制度安排。實踐證明，存款保險制度正在逐漸演變?yōu)楸O(jiān)管當(dāng)局對銀行外部監(jiān)管的一種補充方式，具有了獨特的保險形式。它不僅具有保險意義上的事后補救的特點，還具有對參保金融機構(gòu)的事前監(jiān)管和提前處置的特點。167。 存款保險制度的特征存款保險作為一種特殊的保險形式，與一般商業(yè)保險有較大的區(qū)別，具體表現(xiàn)為：存款保險是政策性保險一般商業(yè)保險僅具有保障個別標(biāo)的物的功能，而且以盈利為目的；而存款保險是一種政策性保險，它的目的主要在于避免銀行擠兌，防范金融風(fēng)險，維持和促進金融體系的穩(wěn)定和社會安定。所以存款保險是一種旨在結(jié)合政府信用與金融機構(gòu)之間的相互協(xié)助來穩(wěn)定金融體系和保障存款人利益的制度。存款保險機構(gòu)具有經(jīng)營和監(jiān)管雙重職能一般商業(yè)保險只有經(jīng)營職能，側(cè)重于對參保人的風(fēng)險事后賠償；而存款保險機構(gòu)除了具有作為一般保險機構(gòu)的經(jīng)營職能外，也可能擔(dān)負起對參保銀行進行監(jiān)管的職能，發(fā)揮存款保險事前防范銀行風(fēng)險的功能。存款保險具有公共產(chǎn)品的特征存款保險是一種政策性保險，作為一國金融安全網(wǎng)的重要組成部分，肩負著防范金融風(fēng)險和保障社會安定的責(zé)任，它在維持自身發(fā)展的同時更應(yīng)注重實現(xiàn)它的公共政策目標(biāo)。167。 存款保險制度的職能劃分與主要內(nèi)容167。 存款保險制度的職能劃分存款保險制度的基本職能應(yīng)該為在銀行破產(chǎn)時保護小額存款人的利益，防止擠兌，從而防止由于個別銀行破產(chǎn)而引起整個銀行體系發(fā)生支付危機，《存款保險：美國經(jīng)驗》，存款保險制度研究，中國金融出版社，2006年8月第一版，pp80。在實際操作過程中，由于各國國情不同，對存款保險機構(gòu)的具體職能各國都有不同的劃分。，《損失最小化和存款保險機構(gòu)的職責(zé)》，存款保險制度研究，中國金融出版社，2006年8月第一版，pp30：第一類為“付款箱”型存款保險機構(gòu)。此類型存款保險機構(gòu)的職責(zé)主要是在銀行倒閉和關(guān)閉后對所承保的存款進行償付。這樣的存款保險機構(gòu)在銀行關(guān)閉之前是沒有權(quán)利對其進行干預(yù)的，如果有也是十分有限的權(quán)利，它只是在銀行清算中起一些作用。在銀行關(guān)閉之前，所有的事情都由其他政府機構(gòu)處理，通常是監(jiān)管機構(gòu)或中央銀行。第二類為“成本最小型”存款保險機構(gòu)。此類存款保險機構(gòu)擁有廣泛的權(quán)利。盡管它很可能沒有權(quán)力關(guān)閉一家銀行或?qū)嵲谄浔魂P(guān)閉之前干預(yù)其事務(wù)，但是一旦銀行被關(guān)閉之后，為了盡力降低銀行倒閉的成本和損失，它有權(quán)決定如何處置其資產(chǎn)和負債。這樣的存款保險機構(gòu)必須在銀行被關(guān)閉之前參與并了解有關(guān)銀行的全面信息，以便一旦在監(jiān)管機構(gòu)或中央銀行決定銀行的關(guān)閉不可避免時，它能夠盡力設(shè)計出將銀行的資產(chǎn)價值最大化和負債最小化的方案并付諸實施。第三類為“風(fēng)險最小化”型存款保險機構(gòu)?！帮L(fēng)險最小化”是指存款保險機構(gòu)本身存在的損失風(fēng)險最小化。具有”風(fēng)險最小化“法定要求的存款保險機構(gòu)須對它所承保的銀行面臨的風(fēng)險進行評價和監(jiān)測。如果適當(dāng)，還可以在銀行倒閉前采取行動，或使其關(guān)閉，或?qū)ζ溥M行接管。這樣的存款保險機構(gòu)可以有廣泛的權(quán)力，如決定是否可以接納一個銀行進入保險體系，制定保險條款、按照一定的風(fēng)險基礎(chǔ)評估存款保險費，以及即使在銀行正常經(jīng)營時就可以對其采取行動，即采取早期干預(yù)。從以上描述可以看出，從“付款箱”型到“風(fēng)險最小化”型，存款保險機構(gòu)由單一的付款賠償職能變?yōu)槿诤狭烁犊?、監(jiān)管等多重職能，權(quán)限越來越大的同時，機構(gòu)設(shè)置也越來越復(fù)雜，對相應(yīng)的人力、物力及經(jīng)驗的要求也越來越高。167。 存款保險制度的主要內(nèi)容一般而言，一個完整的存款保險制度由以下主要內(nèi)容：組織形式存款保險制度的組織形式有政府存款保險制度和私人存款保險制度之分。若存款保險機構(gòu)歸政府所有，即由政府向公眾提供存款保險，則為政府存款保險制度，反之則為私人存款保險制度。參保形式存款保險的參保形式有兩種，強制性與自愿性。前者指所有存款性金融機構(gòu)都被強制地成為存款保險公司的成員；后者則允許金融機構(gòu)自行決定是否參加存款保險，同時存款人也可自由選擇參保的數(shù)量。存款保險機構(gòu)與監(jiān)管機構(gòu)的關(guān)系對公共存款保險方案而言，其存款保險機構(gòu)可能是一個獨立的主體，也可能和金融監(jiān)管當(dāng)局合二為一。存款保險的覆蓋范圍 （1）、存款保險所包括的機構(gòu)存款保險可能包括所有存款機構(gòu)，也可能只包括其中一部份。（2）、居民身份要求存款保險可能將本國居民和非居民區(qū)分對待，也可能把居民和非居民的存款都納入保障范圍。（3）、對本國的外國銀行的存款保護即存款保險是否將外國銀行在本國的分支機構(gòu)納入保障范圍。（4）、存款保險所保護的幣種即存款保險是否包括外幣存款。存款保險的保障程度（1）、全額保險和部分保險根據(jù)對存款人的保護程度，存款保險制度分為全額保險和部分保險。全額保險是對所有的存款都進行保險；部分保險是對參保機構(gòu)的存款設(shè)定一最高限額，對超過限額的那部分存款不提供保險。（2）、存款保護上限如果采用的是部份保險制度，則需設(shè)立納入保障范圍的存款額的上限。存款保險方案的資金來源存款保險的資金來源主要有兩種。一種是設(shè)立存款保險基金，要求參保銀行按規(guī)定繳納一定的保費以備索賠之需；另一種是非基金方式，只有小額的初始資金，當(dāng)有銀行倒閉需要額外資金時，由各成員共同支付。保險費率的厘定存款保險的保險費率主要分為統(tǒng)一費率和變動費率兩種。在統(tǒng)一費率下，所有參與保險的存款機構(gòu)都按相同比率繳納保費；而在變動費率下，存款保險機構(gòu)根據(jù)參保機構(gòu)的風(fēng)險程度制定相應(yīng)的保費費率。167。 存款保險制度的產(chǎn)生和發(fā)展趨勢167。 存款保險制度的產(chǎn)生 存款保險制度的歷史要追溯到19世紀(jì)。從19世紀(jì)20年代到20世紀(jì)30年代，美國先后在18291866年和19081930期間在共計14個州范圍內(nèi)進行了存款保險制度制度的嘗試。盡管由于保險基金不足、經(jīng)濟危機等原因先后都失敗了，但為制度的正式建立積累了豐富的經(jīng)驗。真正現(xiàn)代意義上的存款保險制度一般被認為是1933年美國建立的聯(lián)邦存款保險制度。19291933年起源于美國的世界性經(jīng)濟危機，使美國經(jīng)濟遭受沉重打擊，有超過9000家銀行倒閉，公眾對銀行的信心下降至最低點數(shù)據(jù)來源于FDIC網(wǎng)站：。羅斯?？偨y(tǒng)上臺后推行新政，首要任務(wù)就是重整金融以及銀行業(yè)，增強公眾對銀行體系的信心。1933年6月，美國頒布了新的銀行法，即著名的《格拉斯一斯蒂格爾法案》。這部法案明確提出了建立存款保險制度，組建聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）。1933年9月FDIC正式成立，并根據(jù)銀行法的要求立即著手建立臨時性聯(lián)邦存款保險基金。基金于1934年1月開始運行，這標(biāo)志著現(xiàn)代意義上的存款保險制度建立。1935年，美國根據(jù)《國民住房法案》，成立了聯(lián)邦儲蓄貸款保險公司（FSLIC）。FDIC與FSLIC共同構(gòu)成了早期美國存款保險制度的平臺，兩個平臺平行運行，構(gòu)成存款保險制度的主體。存款保險制度制度的建立，對幫助美國經(jīng)濟走出危機起到了積極的作用。在恢復(fù)公眾對銀行的信心、穩(wěn)定金融秩序方面，存款保險制度也取得了較為明顯的效果。167。 存款保險的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢在1934年美國設(shè)立聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）正式建立存款保險制度之后的近30年的時間里，并沒有其他國家仿效美國建立存款保險制度。一直到70年代末，為了保護金融體系的安全，許多國家開始考慮建立存款保險制度。目前，共有包括德國（1966）、日本（197I）、英國（1982）、意大利（1987）等發(fā)達國家，以及印度（1961），菲律賓（ 1963），阿根廷（1979）、我國臺灣（1985）等發(fā)展中國家在內(nèi)的70多個國家和地區(qū)建立了自己的存款保險制度，其中近20年來建立存款保險制度的國家和地區(qū)有52家，占總數(shù)的75%Characteristics of Selected Deposit Insurance Systems： IADA Member Profiles 2007。雖然由于各國國情不同，不同國家的存款保險制度設(shè)計往往有較大的差異；但從全球范圍來看，存款保險制度設(shè)計在發(fā)展中也呈現(xiàn)出一些共同的趨勢：顯性保險制度取代隱性存款保險制度占據(jù)主流近年來，顯性存款保險制度已取代隱性的、非制度性的存款保險占據(jù)主流。存款保險分布結(jié)構(gòu)不平衡的狀況正逐漸被打破，1997年亞洲金融危機以來，很多亞洲、中東歐洲和非洲國家都建立或修訂了本國的存款保險制度，“風(fēng)險最小化”型存款保險機構(gòu)呈遞增趨勢近年來許多國家的存款保險機構(gòu)都正在從單純的“付款箱”型向風(fēng)險最小化型”轉(zhuǎn)變，“風(fēng)險最小化”類型正呈遞增趨勢，代表了未來存款保險機構(gòu)的發(fā)展方向。如韓國存款保險公司在1996年之初是典型的“付款箱”型，到2001年已基本轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€”風(fēng)險最小化”型的機構(gòu)。強制性存款保險占據(jù)主導(dǎo)1995年全球?qū)嵭袕娭菩源婵畋ｋU的國家（地區(qū)）僅為26個，占所有實行存款保險制度國家的55%；而目前共有74個國家都實行強制性保險，占比上升至93%。近年來新建存款保險制度的國家均采用強制性存款保險方式Characteristics of Selected Deposit Insurance Systems： IADA Member Profiles 2007。 限額保險普遍被接受，共同保險流行目前，全球?qū)嵭邢揞~保險的國家共有78個。日本、韓國等少數(shù)國家只是將其作為應(yīng)對金融危機的一種過渡性安排，危機過后都恢復(fù)了限額保護。另一個明顯的趨勢就是共同保險近年來越來越流行，很多國家和地區(qū)開始要求存款人為他們的存款提供一定比例的共同保險。保險基金與風(fēng)險費率制為發(fā)展趨勢在1995年以后建立存款保險制度的41個國家中，大都采用了保險基金制的方式。保險基金制已成為存款保險制度資金設(shè)立的主要方式，同時風(fēng)險調(diào)整的差別費率制普及速度非常迅速，逐漸成為了發(fā)展的趨勢。存款保險機構(gòu)獨立性不斷加強目前有29個國家或地區(qū)的存款保險機構(gòu)是獨立法人。金融業(yè)越發(fā)達的國家，存款保險機構(gòu)與監(jiān)管機構(gòu)和中央銀行相分離的趨勢就越強?？偟目磥?，各國存款保險機構(gòu)獨立性的趨勢正在不斷加強。第三章 基于銀行穩(wěn)定的存款保險制度分析167。 銀行體系脆弱性與存款保險制度167。 銀行體系脆弱性生成機制分析銀行體系脆弱性的涵義 對于銀行體系脆弱性的概念，學(xué)術(shù)界一直存在不同的看法，目前尚沒有一個確切而完整的定義。僅就“脆弱性”一詞而言，相同主題的文獻中就存在多種界定，如fragility（脆弱性），instability（不穩(wěn)定性），vulnerability（易受攻擊性）以及brittleness（脆性）等。黃金老（2001）認為，狹義上的金融脆弱性，有時也稱之為“金融內(nèi)在的脆弱性”，是由高負債經(jīng)營的行業(yè)特點決定的金融業(yè)具有更容易失敗的本性。廣義上講，則是指一種趨于高風(fēng)險的金融狀態(tài)，泛指一切融資領(lǐng)域中的風(fēng)險積累，包括信貸市場融資和金融市場融資黃金老，《論金融脆弱性》，金融研究，2001年第3期。本文認為，所謂銀行體系脆弱性就是指由于高風(fēng)險狀態(tài)的存在和持續(xù)發(fā)展造成銀行體系抵御風(fēng)險的能力不足而導(dǎo)致的其內(nèi)在的不穩(wěn)定性。通?？梢杂梢恍╆P(guān)鍵的要素來表征，如：公眾對銀行部門的信心大幅下落、金融脫媒、對整體經(jīng)濟產(chǎn)生（或潛在地產(chǎn)生）大量負外部效應(yīng)的銀行體系功能失調(diào)。對比通常所講的“銀行體系穩(wěn)健性”的說法可以幫助我們更好地理解銀行脆弱性。通常而