【正文】 本文的研究以定量分析為主，定性與定量分析相結(jié)合，對我國建立存款保險(xiǎn)制度的必要性、現(xiàn)實(shí)性以及構(gòu)建存款保險(xiǎn)模式進(jìn)行了詳細(xì)的分析和論證。85第二章 存款保險(xiǎn)制度概述167。 存款保險(xiǎn)制度的概念存款保險(xiǎn)是保險(xiǎn)中的一種特殊形式，是指銀行按所吸收存款的一定比例向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)交納保費(fèi)，當(dāng)參保銀行陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，無法向存款人償付存款時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將向參保銀行提供資金援助，或直接代替參保銀行向存款人作出賠付。所謂存款保險(xiǎn)制度，是指一個(gè)國家或地區(qū)為了保護(hù)存款人的合法權(quán)益，維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定，依法設(shè)立一個(gè)或多個(gè)專門的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，為存款性金融機(jī)構(gòu)提供存款保險(xiǎn)的一種法律制度。存款保險(xiǎn)制度的核心在于為金融體系提供一張安全網(wǎng)，防止存款者因個(gè)別金融機(jī)構(gòu)的倒閉而對其它金融機(jī)構(gòu)失去信心，由此導(dǎo)致擠兌，引發(fā)銀行恐慌和金融危機(jī)楊家才，《存款保險(xiǎn)制度及中國模式》，中國金融出版社，2001年第1版，pp1。上述定義中包含以下幾個(gè)要素：第一，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是實(shí)施存款保險(xiǎn)的主體。由于金融體系的特殊社會影響力，各國的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)多數(shù)具有國家機(jī)關(guān)的性質(zhì)，其權(quán)力的運(yùn)用和實(shí)施需國家依法授權(quán)，帶有強(qiáng)制性。第二，存款保險(xiǎn)的基本職能是在參保金融機(jī)構(gòu)面臨危機(jī)或破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)依法對其進(jìn)行援助或處置，以保護(hù)存款人利益。第三，存款保險(xiǎn)的目的是維護(hù)存款人對金融體系的信心，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定，最終達(dá)到維護(hù)社會公共利益的目的。 存款保險(xiǎn)制度有廣義和狹義之分。廣義的存款保險(xiǎn)制度包括隱性存款保險(xiǎn)制度（Implicit Deposit Insurance System）和顯性存款保險(xiǎn)制度（Explicit Deposit Insurance System）。隱性存款保險(xiǎn)制度并不是一種具體、明確的制度，其存在沒有法律或制度上的依據(jù)，而是通過政府的口頭保證或以往的實(shí)踐推知的。在隱性存款保險(xiǎn)制度下，對哪家金融機(jī)構(gòu)的存款給予保護(hù)，以及如何進(jìn)行保護(hù)都是不確定的，政府具有完全的自由裁量權(quán)。狹義的存款保險(xiǎn)制度僅指顯性存款保險(xiǎn)制度，是一國政府或私營組織通過法律規(guī)定或合同安排對滿足一定條件的金融機(jī)構(gòu)中規(guī)定種類的存款進(jìn)行保險(xiǎn)的制度。本文以下部分所提及的存款保險(xiǎn)制度若未說明均指的是顯性存款保險(xiǎn)制度。167。 存款保險(xiǎn)的性質(zhì)與特征167。 存款保險(xiǎn)制度的性質(zhì) 從根本上講，存款保險(xiǎn)制度是一種以提供激勵的方式規(guī)范存款人行為的制度。它的主要經(jīng)濟(jì)職能在于當(dāng)影響金融穩(wěn)定的事件發(fā)生時(shí)，受保障的存款人不會因?yàn)閾?dān)心存款損失而去擠兌銀行，從而防止金融風(fēng)險(xiǎn)在銀行體系內(nèi)的擴(kuò)撒，維護(hù)金融穩(wěn)定。從保險(xiǎn)的角度來看，存款保險(xiǎn)是借用商業(yè)手段，運(yùn)用保險(xiǎn)機(jī)制設(shè)立的一種針對存款的保護(hù)性措施。它也是保險(xiǎn)的一種形式，和其他商業(yè)保險(xiǎn)一樣，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)吸納眾多參保人（存款性金融機(jī)構(gòu)），以收取合理計(jì)算的保費(fèi)來形成數(shù)量巨大的保險(xiǎn)金，作為對銀行提供資金援助或是償付破產(chǎn)銀行存款的物質(zhì)保證，從而維持公眾對銀行的信心。從制度的角度來看，存款保險(xiǎn)是金融安全網(wǎng)的一個(gè)環(huán)節(jié)，是政府為保護(hù)存款類金融機(jī)構(gòu)的存款人免受或降低存款損失而設(shè)置的一種補(bǔ)充性制度安排。實(shí)踐證明，存款保險(xiǎn)制度正在逐漸演變?yōu)楸O(jiān)管當(dāng)局對銀行外部監(jiān)管的一種補(bǔ)充方式，具有了獨(dú)特的保險(xiǎn)形式。它不僅具有保險(xiǎn)意義上的事后補(bǔ)救的特點(diǎn)，還具有對參保金融機(jī)構(gòu)的事前監(jiān)管和提前處置的特點(diǎn)。167。 存款保險(xiǎn)制度的特征存款保險(xiǎn)作為一種特殊的保險(xiǎn)形式，與一般商業(yè)保險(xiǎn)有較大的區(qū)別，具體表現(xiàn)為：存款保險(xiǎn)是政策性保險(xiǎn)一般商業(yè)保險(xiǎn)僅具有保障個(gè)別標(biāo)的物的功能，而且以盈利為目的；而存款保險(xiǎn)是一種政策性保險(xiǎn)，它的目的主要在于避免銀行擠兌，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維持和促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定和社會安定。所以存款保險(xiǎn)是一種旨在結(jié)合政府信用與金融機(jī)構(gòu)之間的相互協(xié)助來穩(wěn)定金融體系和保障存款人利益的制度。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)具有經(jīng)營和監(jiān)管雙重職能一般商業(yè)保險(xiǎn)只有經(jīng)營職能，側(cè)重于對參保人的風(fēng)險(xiǎn)事后賠償；而存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)除了具有作為一般保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營職能外，也可能擔(dān)負(fù)起對參保銀行進(jìn)行監(jiān)管的職能，發(fā)揮存款保險(xiǎn)事前防范銀行風(fēng)險(xiǎn)的功能。存款保險(xiǎn)具有公共產(chǎn)品的特征存款保險(xiǎn)是一種政策性保險(xiǎn)，作為一國金融安全網(wǎng)的重要組成部分，肩負(fù)著防范金融風(fēng)險(xiǎn)和保障社會安定的責(zé)任，它在維持自身發(fā)展的同時(shí)更應(yīng)注重實(shí)現(xiàn)它的公共政策目標(biāo)。167。 存款保險(xiǎn)制度的職能劃分與主要內(nèi)容167。 存款保險(xiǎn)制度的職能劃分存款保險(xiǎn)制度的基本職能應(yīng)該為在銀行破產(chǎn)時(shí)保護(hù)小額存款人的利益，防止擠兌，從而防止由于個(gè)別銀行破產(chǎn)而引起整個(gè)銀行體系發(fā)生支付危機(jī)，《存款保險(xiǎn)：美國經(jīng)驗(yàn)》，存款保險(xiǎn)制度研究，中國金融出版社，2006年8月第一版，pp80。在實(shí)際操作過程中，由于各國國情不同，對存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的具體職能各國都有不同的劃分。，《損失最小化和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職責(zé)》，存款保險(xiǎn)制度研究，中國金融出版社，2006年8月第一版，pp30：第一類為“付款箱”型存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。此類型存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職責(zé)主要是在銀行倒閉和關(guān)閉后對所承保的存款進(jìn)行償付。這樣的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在銀行關(guān)閉之前是沒有權(quán)利對其進(jìn)行干預(yù)的，如果有也是十分有限的權(quán)利，它只是在銀行清算中起一些作用。在銀行關(guān)閉之前，所有的事情都由其他政府機(jī)構(gòu)處理，通常是監(jiān)管機(jī)構(gòu)或中央銀行。第二類為“成本最小型”存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。此類存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)擁有廣泛的權(quán)利。盡管它很可能沒有權(quán)力關(guān)閉一家銀行或?qū)嵲谄浔魂P(guān)閉之前干預(yù)其事務(wù)，但是一旦銀行被關(guān)閉之后，為了盡力降低銀行倒閉的成本和損失，它有權(quán)決定如何處置其資產(chǎn)和負(fù)債。這樣的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)必須在銀行被關(guān)閉之前參與并了解有關(guān)銀行的全面信息，以便一旦在監(jiān)管機(jī)構(gòu)或中央銀行決定銀行的關(guān)閉不可避免時(shí)，它能夠盡力設(shè)計(jì)出將銀行的資產(chǎn)價(jià)值最大化和負(fù)債最小化的方案并付諸實(shí)施。第三類為“風(fēng)險(xiǎn)最小化”型存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。“風(fēng)險(xiǎn)最小化”是指存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)本身存在的損失風(fēng)險(xiǎn)最小化。具有”風(fēng)險(xiǎn)最小化“法定要求的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)須對它所承保的銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)和監(jiān)測。如果適當(dāng)，還可以在銀行倒閉前采取行動，或使其關(guān)閉，或?qū)ζ溥M(jìn)行接管。這樣的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以有廣泛的權(quán)力，如決定是否可以接納一個(gè)銀行進(jìn)入保險(xiǎn)體系，制定保險(xiǎn)條款、按照一定的風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)評估存款保險(xiǎn)費(fèi)，以及即使在銀行正常經(jīng)營時(shí)就可以對其采取行動，即采取早期干預(yù)。從以上描述可以看出，從“付款箱”型到“風(fēng)險(xiǎn)最小化”型，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)由單一的付款賠償職能變?yōu)槿诤狭烁犊睢⒈O(jiān)管等多重職能，權(quán)限越來越大的同時(shí)，機(jī)構(gòu)設(shè)置也越來越復(fù)雜，對相應(yīng)的人力、物力及經(jīng)驗(yàn)的要求也越來越高。167。 存款保險(xiǎn)制度的主要內(nèi)容一般而言，一個(gè)完整的存款保險(xiǎn)制度由以下主要內(nèi)容：組織形式存款保險(xiǎn)制度的組織形式有政府存款保險(xiǎn)制度和私人存款保險(xiǎn)制度之分。若存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)歸政府所有，即由政府向公眾提供存款保險(xiǎn)，則為政府存款保險(xiǎn)制度，反之則為私人存款保險(xiǎn)制度。參保形式存款保險(xiǎn)的參保形式有兩種，強(qiáng)制性與自愿性。前者指所有存款性金融機(jī)構(gòu)都被強(qiáng)制地成為存款保險(xiǎn)公司的成員；后者則允許金融機(jī)構(gòu)自行決定是否參加存款保險(xiǎn)，同時(shí)存款人也可自由選擇參保的數(shù)量。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)系對公共存款保險(xiǎn)方案而言，其存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可能是一個(gè)獨(dú)立的主體，也可能和金融監(jiān)管當(dāng)局合二為一。存款保險(xiǎn)的覆蓋范圍 （1）、存款保險(xiǎn)所包括的機(jī)構(gòu)存款保險(xiǎn)可能包括所有存款機(jī)構(gòu)，也可能只包括其中一部份。（2）、居民身份要求存款保險(xiǎn)可能將本國居民和非居民區(qū)分對待，也可能把居民和非居民的存款都納入保障范圍。（3）、對本國的外國銀行的存款保護(hù)即存款保險(xiǎn)是否將外國銀行在本國的分支機(jī)構(gòu)納入保障范圍。（4）、存款保險(xiǎn)所保護(hù)的幣種即存款保險(xiǎn)是否包括外幣存款。存款保險(xiǎn)的保障程度（1）、全額保險(xiǎn)和部分保險(xiǎn)根據(jù)對存款人的保護(hù)程度，存款保險(xiǎn)制度分為全額保險(xiǎn)和部分保險(xiǎn)。全額保險(xiǎn)是對所有的存款都進(jìn)行保險(xiǎn)；部分保險(xiǎn)是對參保機(jī)構(gòu)的存款設(shè)定一最高限額，對超過限額的那部分存款不提供保險(xiǎn)。（2）、存款保護(hù)上限如果采用的是部份保險(xiǎn)制度，則需設(shè)立納入保障范圍的存款額的上限。存款保險(xiǎn)方案的資金來源存款保險(xiǎn)的資金來源主要有兩種。一種是設(shè)立存款保險(xiǎn)基金，要求參保銀行按規(guī)定繳納一定的保費(fèi)以備索賠之需；另一種是非基金方式，只有小額的初始資金，當(dāng)有銀行倒閉需要額外資金時(shí)，由各成員共同支付。保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定存款保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)率主要分為統(tǒng)一費(fèi)率和變動費(fèi)率兩種。在統(tǒng)一費(fèi)率下，所有參與保險(xiǎn)的存款機(jī)構(gòu)都按相同比率繳納保費(fèi)；而在變動費(fèi)率下，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)參保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)程度制定相應(yīng)的保費(fèi)費(fèi)率。167。 存款保險(xiǎn)制度的產(chǎn)生和發(fā)展趨勢167。 存款保險(xiǎn)制度的產(chǎn)生 存款保險(xiǎn)制度的歷史要追溯到19世紀(jì)。從19世紀(jì)20年代到20世紀(jì)30年代，美國先后在18291866年和19081930期間在共計(jì)14個(gè)州范圍內(nèi)進(jìn)行了存款保險(xiǎn)制度制度的嘗試。盡管由于保險(xiǎn)基金不足、經(jīng)濟(jì)危機(jī)等原因先后都失敗了，但為制度的正式建立積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。真正現(xiàn)代意義上的存款保險(xiǎn)制度一般被認(rèn)為是1933年美國建立的聯(lián)邦存款保險(xiǎn)制度。19291933年起源于美國的世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)，使美國經(jīng)濟(jì)遭受沉重打擊，有超過9000家銀行倒閉，公眾對銀行的信心下降至最低點(diǎn)數(shù)據(jù)來源于FDIC網(wǎng)站：。羅斯?？偨y(tǒng)上臺后推行新政，首要任務(wù)就是重整金融以及銀行業(yè)，增強(qiáng)公眾對銀行體系的信心。1933年6月，美國頒布了新的銀行法，即著名的《格拉斯一斯蒂格爾法案》。這部法案明確提出了建立存款保險(xiǎn)制度，組建聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）。1933年9月FDIC正式成立，并根據(jù)銀行法的要求立即著手建立臨時(shí)性聯(lián)邦存款保險(xiǎn)基金?；鹩?934年1月開始運(yùn)行，這標(biāo)志著現(xiàn)代意義上的存款保險(xiǎn)制度建立。1935年，美國根據(jù)《國民住房法案》，成立了聯(lián)邦儲蓄貸款保險(xiǎn)公司（FSLIC）。FDIC與FSLIC共同構(gòu)成了早期美國存款保險(xiǎn)制度的平臺，兩個(gè)平臺平行運(yùn)行，構(gòu)成存款保險(xiǎn)制度的主體。存款保險(xiǎn)制度制度的建立，對幫助美國經(jīng)濟(jì)走出危機(jī)起到了積極的作用。在恢復(fù)公眾對銀行的信心、穩(wěn)定金融秩序方面，存款保險(xiǎn)制度也取得了較為明顯的效果。167。 存款保險(xiǎn)的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢在1934年美國設(shè)立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）正式建立存款保險(xiǎn)制度之后的近30年的時(shí)間里，并沒有其他國家仿效美國建立存款保險(xiǎn)制度。一直到70年代末，為了保護(hù)金融體系的安全，許多國家開始考慮建立存款保險(xiǎn)制度。目前，共有包括德國（1966）、日本（197I）、英國（1982）、意大利（1987）等發(fā)達(dá)國家，以及印度（1961），菲律賓（ 1963），阿根廷（1979）、我國臺灣（1985）等發(fā)展中國家在內(nèi)的70多個(gè)國家和地區(qū)建立了自己的存款保險(xiǎn)制度，其中近20年來建立存款保險(xiǎn)制度的國家和地區(qū)有52家，占總數(shù)的75%Characteristics of Selected Deposit Insurance Systems： IADA Member Profiles 2007。雖然由于各國國情不同，不同國家的存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)往往有較大的差異；但從全球范圍來看，存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)在發(fā)展中也呈現(xiàn)出一些共同的趨勢：顯性保險(xiǎn)制度取代隱性存款保險(xiǎn)制度占據(jù)主流近年來，顯性存款保險(xiǎn)制度已取代隱性的、非制度性的存款保險(xiǎn)占據(jù)主流。存款保險(xiǎn)分布結(jié)構(gòu)不平衡的狀況正逐漸被打破，1997年亞洲金融危機(jī)以來，很多亞洲、中東歐洲和非洲國家都建立或修訂了本國的存款保險(xiǎn)制度，“風(fēng)險(xiǎn)最小化”型存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)呈遞增趨勢近年來許多國家的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都正在從單純的“付款箱”型向風(fēng)險(xiǎn)最小化型”轉(zhuǎn)變，“風(fēng)險(xiǎn)最小化”類型正呈遞增趨勢，代表了未來存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的發(fā)展方向。如韓國存款保險(xiǎn)公司在1996年之初是典型的“付款箱”型，到2001年已基本轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)”風(fēng)險(xiǎn)最小化”型的機(jī)構(gòu)。強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)占據(jù)主導(dǎo)1995年全球?qū)嵭袕?qiáng)制性存款保險(xiǎn)的國家（地區(qū)）僅為26個(gè)，占所有實(shí)行存款保險(xiǎn)制度國家的55%；而目前共有74個(gè)國家都實(shí)行強(qiáng)制性保險(xiǎn)，占比上升至93%。近年來新建存款保險(xiǎn)制度的國家均采用強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)方式Characteristics of Selected Deposit Insurance Systems： IADA Member Profiles 2007。 限額保險(xiǎn)普遍被接受，共同保險(xiǎn)流行目前，全球?qū)嵭邢揞~保險(xiǎn)的國家共有78個(gè)。日本、韓國等少數(shù)國家只是將其作為應(yīng)對金融危機(jī)的一種過渡性安排，危機(jī)過后都恢復(fù)了限額保護(hù)。另一個(gè)明顯的趨勢就是共同保險(xiǎn)近年來越來越流行，很多國家和地區(qū)開始要求存款人為他們的存款提供一定比例的共同保險(xiǎn)。保險(xiǎn)基金與風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率制為發(fā)展趨勢在1995年以后建立存款保險(xiǎn)制度的41個(gè)國家中，大都采用了保險(xiǎn)基金制的方式。保險(xiǎn)基金制已成為存款保險(xiǎn)制度資金設(shè)立的主要方式，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的差別費(fèi)率制普及速度非常迅速，逐漸成為了發(fā)展的趨勢。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獨(dú)立性不斷加強(qiáng)目前有29個(gè)國家或地區(qū)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是獨(dú)立法人。金融業(yè)越發(fā)達(dá)的國家，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)和中央銀行相分離的趨勢就越強(qiáng)?？偟目磥?，各國存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獨(dú)立性的趨勢正在不斷加強(qiáng)。第三章 基于銀行穩(wěn)定的存款保險(xiǎn)制度分析167。 銀行體系脆弱性與存款保險(xiǎn)制度167。 銀行體系脆弱性生成機(jī)制分析銀行體系脆弱性的涵義 對于銀行體系脆弱性的概念，學(xué)術(shù)界一直存在不同的看法，目前尚沒有一個(gè)確切而完整的定義。僅就“脆弱性”一詞而言，相同主題的文獻(xiàn)中就存在多種界定，如fragility（脆弱性），instability（不穩(wěn)定性），vulnerability（易受攻擊性）以及brittleness（脆性）等。黃金老（2001）認(rèn)為，狹義上的金融脆弱性，有時(shí)也稱之為“金融內(nèi)在的脆弱性”，是由高負(fù)債經(jīng)營的行業(yè)特點(diǎn)決定的金融業(yè)具有更容易失敗的本性。廣義上講，則是指一種趨于高風(fēng)險(xiǎn)的金融狀態(tài)，泛指一切融資領(lǐng)域中的風(fēng)險(xiǎn)積累，包括信貸市場融資和金融市場融資黃金老，《論金融脆弱性》，金融研究，2001年第3期。本文認(rèn)為，所謂銀行體系脆弱性就是指由于高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的存在和持續(xù)發(fā)展造成銀行體系抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不足而導(dǎo)致的其內(nèi)在的不穩(wěn)定性。通?？梢杂梢恍╆P(guān)鍵的要素來表征，如：公眾對銀行部門的信心大幅下落、金融脫媒、對整體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生（或潛在地產(chǎn)生）大量負(fù)外部效應(yīng)的銀行體系功能失調(diào)。對比通常所講的“銀行體系穩(wěn)健性”的說法可以幫助我們更好地理解銀行脆弱性。通常而