【正文】 量化) 注一：直接與間接收益系指實際自外部取得之收益，亦包含內(nèi)部部門間轉(zhuǎn)撥利益與風(fēng)險調(diào)整后資本設(shè)算利益。注二：直接與間接費用系指實際發(fā)生之成本與費用外，亦包含內(nèi)部作業(yè)轉(zhuǎn)撥成本費用與內(nèi)部資金轉(zhuǎn)撥成本 績效目標(biāo)證券商宜對業(yè)務(wù)單位訂定適當(dāng)之績效目標(biāo)。守則說明:。，宜參酌以下因素：(1)各部門之歷史績效。(2)是否為新商品或新的營業(yè)活動。(3)證券商之整體行銷或銷售策略。，如能將其風(fēng)險承擔(dān)程度一并列入考量，有助于在目標(biāo)、績效及風(fēng)險之間取得適當(dāng)?shù)钠胶?，不致于偏廢。 投資機會之評估證券商對未來投資機會之評估，宜采風(fēng)險調(diào)整后績效指標(biāo)。守則說明:，求算風(fēng)險調(diào)整后報酬，并與既定目標(biāo)水準(zhǔn)比較，作為投資與否之參考依據(jù)。 收入與成本配置 收入認(rèn)列政策證券商應(yīng)制訂收入認(rèn)列政策，以有效反映業(yè)務(wù)經(jīng)營實況及符合現(xiàn)行會計原則，俾協(xié)助董事會及風(fēng)險管理委員會取得充分之信息，以利掌握風(fēng)險。守則說明:。，以規(guī)范收入認(rèn)列之時點與金額，及業(yè)務(wù)單位間收入分配之策略。，證券商進行風(fēng)險調(diào)整后績效衡量時，應(yīng)考慮預(yù)期信用損失及可涵蓋流動性風(fēng)險與作業(yè)風(fēng)險之準(zhǔn)備。 成本配置證券商應(yīng)將直接與間接成本分?jǐn)偨o各業(yè)務(wù)單位，以做為衡量各業(yè)務(wù)單位貢獻程度之指針。守則說明:，宜參考下列原則：(1)所有直接成本應(yīng)歸屬至各業(yè)務(wù)單位。(2)成本分配至各業(yè)務(wù)單位之方式應(yīng)采一致。(3)支持部門之成本應(yīng)以其所提供服務(wù)之預(yù)計成本為基礎(chǔ)進行分配。(4)行政管理部門之間接成本應(yīng)合理分配至各業(yè)務(wù)單位，或于設(shè)定各業(yè)務(wù)單位風(fēng)險調(diào)整后獲利目標(biāo)時加以考量。 。 資金成本與轉(zhuǎn)撥計價證券商各業(yè)務(wù)單位應(yīng)以一致及客觀之方式，運用轉(zhuǎn)撥價格(Transfer Prices)評估獲利狀況。守則說明:，向各業(yè)務(wù)單位計價。各業(yè)務(wù)單位間金融商品交易亦需以轉(zhuǎn)撥計價方式進行計價。：(1)轉(zhuǎn)撥價格適用于不同單位間所有資產(chǎn)、負債、權(quán)益及資產(chǎn)負債表外商品之交易。(2)轉(zhuǎn)撥價格之訂定宜考量邊際成本。(3)內(nèi)部交易無合理價格可供參考時，宜運用邊際成本加成之方式訂定。(4)轉(zhuǎn)撥計價之方式應(yīng)具公平性，并有助于提升營業(yè)水準(zhǔn)，計價之機制應(yīng)力求簡化。 資本適足率及其它相關(guān)議題 資本適足率證券商應(yīng)維持一持續(xù)、正確且符合主管機關(guān)法規(guī)規(guī)范之資本適足率。守則說明：，并保留相關(guān)計算之記錄。，建立資本適足性檢核之內(nèi)部控管機制。，應(yīng)經(jīng)主管機關(guān)核準(zhǔn)與確認(rèn)。 薪酬政策證券商之薪酬制度宜與其目標(biāo)取向相呼應(yīng)，員工之薪酬宜依專業(yè)技能調(diào)整。守則說明：，以確保所雇用之風(fēng)險管理人員具有適當(dāng)之專業(yè)知識及經(jīng)驗。薪酬制度之設(shè)計亦應(yīng)考量風(fēng)險管理人員業(yè)務(wù)執(zhí)行之獨立性。，因此薪酬政策必須確保交易人員不致因為追求短期或高風(fēng)險之交易績效，而造成證券商長期損失，因此證券商宜考慮發(fā)展以風(fēng)險調(diào)整后之績效為基礎(chǔ)的薪酬政策。 內(nèi)部稽核證券商之內(nèi)部稽核單位，應(yīng)檢視公司風(fēng)險管理制度之落實執(zhí)行情形，據(jù)實揭露于稽核報告，對于檢查所發(fā)現(xiàn)之缺失或異常事項，并應(yīng)于該稽核報告陳核后加以追蹤，定期作成追蹤報告，以確定相關(guān)單位業(yè)已及時采取適當(dāng)之改善措施。 稅務(wù)證券商應(yīng)定期檢視稅務(wù)問題，避免因稅務(wù)問題而遭受重大損失。 企業(yè)運作之健全性證券商應(yīng)建立危機管理制度，以確保發(fā)生重大危機時仍可持續(xù)運作。守則說明：，并給予適當(dāng)授權(quán)。2. 該制度內(nèi)容應(yīng)包含系統(tǒng)備份與回復(fù)、快速建立與出脫現(xiàn)有部位之程序、違約交割及臨時現(xiàn)金管理需求之程序等。，負責(zé)全面性之危機處理。 關(guān)系企業(yè)之風(fēng)險控管 證券商之風(fēng)險控管作業(yè)宜考量所屬關(guān)系企業(yè)，并訂定企業(yè)集團整體之風(fēng)險管理政策。守則說明: ，建立適當(dāng)之整體風(fēng)險控管機制。，必要時宜調(diào)整關(guān)系企業(yè)之風(fēng)險管理政策目標(biāo)，使其與證券商整體風(fēng)險管理政策之目標(biāo)一致。 ，個別關(guān)系企業(yè)之風(fēng)險應(yīng)額外揭露，以掌握其對于整體集團風(fēng)險之影響程度。圖三：風(fēng)險管理信息系統(tǒng)架構(gòu)圖 通則 風(fēng)險管理信息系統(tǒng)架構(gòu)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)在架構(gòu)上涵蓋了：應(yīng)用面、數(shù)據(jù)面、與技術(shù)面三個重要部分。守則說明：。，應(yīng)考量數(shù)據(jù)庫建置及數(shù)據(jù)之完整性。，建置時應(yīng)確保系統(tǒng)之安全性。 風(fēng)險管理信息系統(tǒng)之功能 風(fēng)險管理信息系統(tǒng)之功能界定有關(guān)證券商風(fēng)險管理信息系統(tǒng)應(yīng)用面架構(gòu)設(shè)計，須考量證券商各層級目前與未來可能之風(fēng)險管理功能需求。守則說明：：市場與信用風(fēng)險管理、資本配置、資產(chǎn)負債管理、績效評估及相關(guān)管理報表等。，以確保滿足風(fēng)險管理上之需求。，亦需確認(rèn)建構(gòu)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)所采用解決問題方法之可行性。 功能分配證券商所使用之風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，須依組織內(nèi)之控管層級，明確規(guī)范及分配集中式風(fēng)控處理及個別業(yè)務(wù)單位分布式風(fēng)控處理之型態(tài)及層級。守則說明：。(中央層級向下分派)信息管理方式，以確保跨部門與跨產(chǎn)品間所采用之計算方法與模型及數(shù)據(jù)之一致性。，必須注意不同單位間所使用之分析方法與市場數(shù)據(jù)是否具有一致性。，取決于證券商對于風(fēng)險管理信息系統(tǒng)功能之要求、控制程度之要求、以及集中式系統(tǒng)執(zhí)行之可行性。 信息傳送頻率證券商建立風(fēng)險管理信息系統(tǒng)架構(gòu)時，宜考量不同風(fēng)險報告書揭示之頻率、對象及格式。守則說明：，但是實際產(chǎn)出的頻率仍應(yīng)參照使用者的需求而定；針對不同之使用者，應(yīng)有不同之信息內(nèi)涵及報告格式。，而在線查詢之格式則可由使用者自訂。，亦可考慮包含以下功能：交易前風(fēng)險評估流程、交易前情境分析，及相關(guān)交易后之?dāng)?shù)據(jù)實時更新等。 數(shù)據(jù)庫建置(數(shù)據(jù)倉儲) 證券商建置數(shù)據(jù)庫時應(yīng)考量數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)明細及數(shù)據(jù)存放地址。守則說明：，并減少重復(fù)數(shù)據(jù)以提高效率。，包含：(1)交易數(shù)據(jù)：包含詳細之交易信息，例如：交易對手、產(chǎn)品別、交易日期、交易金額、現(xiàn)金流量、幣別及匯率等。(2)交易部位及價格等數(shù)據(jù)。，例如：產(chǎn)品別(代碼)、客戶數(shù)據(jù)、風(fēng)險限額及風(fēng)險模型等數(shù)據(jù)。，于規(guī)劃時宜列入考量：(1)數(shù)據(jù)儲存之詳細程度。(2)分析方法的復(fù)雜程度。(3)數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)本身之效能。 數(shù)據(jù)之完整性與所有權(quán)證券商應(yīng)經(jīng)由驗證及確認(rèn)之程序，以確保風(fēng)險信息之完整性及正確性，并明定相關(guān)數(shù)據(jù)之所有權(quán)及維護責(zé)任。守則說明：，進行數(shù)據(jù)完整性確認(rèn)。：必須確保風(fēng)險信息來源之正確性與完整性，于信息更新時進行自動檢核。：應(yīng)確認(rèn)風(fēng)險信息整合建立在一致性基礎(chǔ)上，特別是業(yè)務(wù)單位對于獲利及損失之信息必須與會計部門的數(shù)據(jù)一致。，必須指派專責(zé)單位負責(zé)數(shù)據(jù)維護與更新工作。 技術(shù)架構(gòu)之建置暨系統(tǒng)之安全性 信息技術(shù)搭配證券商建置風(fēng)險管理信息系統(tǒng)技術(shù)架構(gòu)時，應(yīng)確認(rèn)該系統(tǒng)與證券商原有信息平臺之兼容性，其架構(gòu)宜包含硬件平臺、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)及通訊基礎(chǔ)架構(gòu)等。守則說明：：(1)硬件平臺：需考慮證券商既有平臺，以及跨平臺間之連結(jié)效率。(2)操作系統(tǒng)：主要考量為對開放式環(huán)境之需求，以及設(shè)定多任務(wù)以確保最大效率。(3)通訊基礎(chǔ)架構(gòu)：必須考慮不同部門間數(shù)據(jù)移轉(zhuǎn)之網(wǎng)絡(luò)聯(lián)機需求，同時需考慮應(yīng)用程序間數(shù)據(jù)傳輸?shù)闹薪檐浖?4)數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)：應(yīng)依證券商技術(shù)程度及數(shù)據(jù)庫復(fù)雜度，決定采用關(guān)連性數(shù)據(jù)庫或?qū)ο髮?dǎo)向式數(shù)據(jù)庫。(5)風(fēng)控軟件：風(fēng)控軟件之開發(fā)或采購應(yīng)配合風(fēng)險管理之需要。(6)圖形化使用者接口：力求使用接口之人性化。，其復(fù)雜度應(yīng)與本身需求相配合，并應(yīng)考量未來技術(shù)發(fā)展趨勢、外購需要及新產(chǎn)品與新業(yè)務(wù)未來之?dāng)U展性。 系統(tǒng)與模型之安全性證券商所建置之風(fēng)險管理技術(shù)架構(gòu)必須規(guī)范所需之安全程度，以確保證券商信息、系統(tǒng)及模型之完整性及機密性。守則說明：：存取權(quán)限、使用者控管、網(wǎng)絡(luò)安全性及模型安全性。，風(fēng)險管理信息系統(tǒng)相關(guān)文件之保存與管理。 系統(tǒng)備份、回復(fù)和緊急應(yīng)變措施證券商所建置之風(fēng)險管理技術(shù)架構(gòu)，須訂定適當(dāng)之?dāng)?shù)據(jù)備份及回復(fù)程序，以確保在可接受的范圍內(nèi)，面臨軟硬件或通訊設(shè)備故障時仍能正常運作；事故之處理并應(yīng)訂定完整之緊急應(yīng)變措施。守則說明：：異地備援、災(zāi)后復(fù)原、容錯、備份及因應(yīng)對策。 風(fēng)險管理信息專業(yè)人才為使風(fēng)險管理信息系統(tǒng)正常運作，證券商宜有專職之信息人員從事風(fēng)險管理信息系統(tǒng)之開發(fā)與維護工作。 信息技術(shù)之開發(fā)證券商之風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，不論是自行開發(fā)或委外購買，皆應(yīng)在可管理的狀況下，注意其功能之實用性、可擴充性及可執(zhí)行性。守則說明：、開放程度，供貨商或系統(tǒng)商之專業(yè)能力及支持能力。7. 風(fēng)險信息揭露 證券商除應(yīng)依主管機關(guān)規(guī)定揭露相關(guān)信息外，亦宜揭露與風(fēng)險管理有關(guān)信息。 證券商宜于年報、證券商網(wǎng)頁或其它處所揭露其風(fēng)險管理相關(guān)信息。守則說明:：(1)風(fēng)險管理政策。(2)風(fēng)險管理采用模式。(3)過去之風(fēng)險預(yù)估與實際損益。(4)資本適足率。(5)主管機關(guān)要求揭露之相關(guān)信息。(6)其它有利風(fēng)險管理機制運作之相關(guān)信息。8. 附則 證券商應(yīng)隨時注意國際與國內(nèi)風(fēng)險管理制度之發(fā)展情形，并據(jù)以檢討改善證券商所建置之風(fēng)險管理制度，以提升證券商風(fēng)險管理執(zhí)行成效。為落實證券商風(fēng)險管理制度之執(zhí)行，證券商應(yīng)依據(jù)其個別狀況設(shè)計完整之人員訓(xùn)練制度，以期達成證券商風(fēng)險管理政策所設(shè)定之各項目標(biāo)。56 / 56