【正文】 勢數據來源：國家統(tǒng)計局，國研網行業(yè)研究部加工整理4 2010年4季度和2011年生物制藥行業(yè)發(fā)展趨勢展望2010年4季度及2011年，從全球形勢來看，世界經濟將繼續(xù)復蘇，但仍然面臨許多下行風險。在世界經濟緩慢復蘇的背景下，盡管生物制藥市場的前景趨于樂觀，但由于市場滲透能力相對有限，這一市場尚不是一個成熟的市場。從國內形勢來看，受全球經濟增長放緩和刺激政策減退等因素影響，我國經濟增長放緩的可能性較大，但回落的幅度不會太大。在此背景之下，國家將繼續(xù)通過政策引導的手段，保障生物制藥行業(yè)健康有序發(fā)展，流感疫情拉動疫苗市場需求，而血制品行業(yè)整合預期強烈。 宏觀經濟環(huán)境展望從全球形勢來看，世界經濟將繼續(xù)復蘇，但仍然面臨許多下行風險，經濟增長速度將放緩，可能將在較長時期低速徘徊。從經濟周期來看，全球經濟嚴重失衡導致的國際金融危機、宏觀經濟周期性下行調整與上世紀九十年代出現的信息技術革命動能基本耗盡等多重因素疊加作用，導致本輪周期中經濟復蘇將特別困難、緩慢和漫長，因為結構失衡調整需要較長的時間、新的技術革命主導產業(yè)還不明確，各國還在尋找新的戰(zhàn)略制高點，全球經濟在短期內難以重現快速增長態(tài)勢。從經濟實際表現來看，在政府大規(guī)模刺激經濟政策帶動下，去年下半年全球經濟出現復蘇，盡管今年上半年復蘇勢頭超過預期，但在政策刺激效應遞減、部分國家緊縮財政或貨幣政策、庫存回補結束的影響下，經濟增長已經出現放緩勢頭。主要經濟體的經濟復蘇緩慢、全球匯率動蕩、歐洲方面財政壓力明顯等因素，有可能增添全球經濟下行的風險。國際貨幣基金組織10月6日發(fā)布的最新《世界經濟展望》報告預測，2010年下半年經濟增長放緩，%，%，%。從國內形勢來看，受全球經濟增長放緩和刺激政策減退等因素影響，2010年4季度和2011年我國經濟增長放緩的可能性較大，但回落的幅度不會太大?！笆濉币?guī)劃實施將給經濟注入新活力新動力，城鎮(zhèn)化、工業(yè)化加快發(fā)展和消費結構升級、鼓勵民間資本投資、推動區(qū)域協調發(fā)展將給經濟發(fā)展提供有力支撐，我國經濟有望繼續(xù)保持平穩(wěn)較快發(fā)展。國際權威機構對中國經濟增長預測也非常樂觀。IMF2010年10月份發(fā)布的《世界經濟展望》%，%。世界銀行11月3日發(fā)布最新《中國經濟季報》，%調高到10%。 行業(yè)發(fā)展趨勢展望 全球生物制藥市場尚不成熟2009年，全球生物制藥產品的市場規(guī)模超過1250億美元，占制藥產品的17%。研究數據表明，今后幾年，生物制藥產品在全球市場上的占比將明顯上升，到2014年，全球銷售額前三大產品都將是生物技術藥物，屆時它們的銷售額合計將達到254億美元。這說明，全球生物制藥市場未來的發(fā)展?jié)摿薮?。盡管生物制藥市場的前景趨于樂觀，但由于市場滲透能力相對有限，這一市場尚不是一個成熟的市場。由于各國之間醫(yī)療補償政策、使用習慣、醫(yī)療制度如藥品報銷政策、處方影響和產品價格各不相同，從而使得生物制藥的市場滲透率差異很大。此外，由于法律規(guī)定不允許用生物仿制藥來替代原研藥產品，其使用只限于新病人和短期適應癥，從而在一定程度上制約了生物制藥的市場滲透率。但不容忽視的是，生物制藥產品催生了更為嚴格的藥品法案，這意味著市場參與者為控制成本必須破除生物制藥的準入壁壘。目前，許多已上市的生物制藥產品即將面臨專利到期，這使得一些制藥企業(yè)將未來的增長潛力轉向生物制藥產品。此外，由于“重磅炸彈”藥物的銷售額開始下降，一些研發(fā)型制藥企業(yè)也將目光瞄向生物制藥，將其作為未來的發(fā)展機遇，而其他已具備生物制藥產品自主研發(fā)能力的大型制藥企業(yè)還將繼續(xù)處于強勢地位。目前，雖然許多制藥企業(yè)已經開始在生物制藥領域進行技術合作與許可貿易，但由于該領域的收購成本較高，加之生物制藥的滲透率相對有限，短期和中期的投資回報尚不能確保?？梢灶A測，未來一段時間內，生物制藥市場的競爭者不會多于傳統(tǒng)的化學制藥市場。 流感疫情拉動疫苗市場需求10月30日，中國疾病預防控制中心有關專家在2010年全國流感防控會上預計，20102011年冬春季流感流行季節(jié)，可能會有甲型H1N1流感病毒、季節(jié)性甲型H3N2流感病毒和乙型流感病毒共同流行，其中，甲型H3N2仍是最主要的流行病毒。甲型H3N2病毒流感是季節(jié)性流感病毒的一種。目前，國內獲批生產的流感病毒裂解疫苗、流感亞單位疫苗可以有效預防H3N2病毒引起的流感。就目前形勢而言，我國大規(guī)模暴發(fā)H3N2病毒流感的可能性不大，但由于流感病毒本身容易出現變異，且目前疫情的暴發(fā)趨勢是甲型H1N1流感病毒、甲型H3N2流感病毒和乙型流感病毒共同流行，因此，不排除各病毒之間發(fā)生基因重組、突變，形成新的病毒。這將會對對我國疫苗研制、疾病防控等領域提出新的挑戰(zhàn)。作為甲型H1N1流感結束后的第一年，面對即將進入的季節(jié)性流感高發(fā)季節(jié)，接種流感疫苗可以最大程度地減少因流感帶來的危害。一份全國3000例的調研結果顯示：2009年甲型H1N1流感爆發(fā)時，全國流感疫苗的接種率明顯高于2008年流感疫苗的接種率，其中2009年兒童接種率較2008年兒童接種率高出近20%?？梢灶A測，2010年4季度及2011年，流感疫情的反復出現將提升人們的自主免疫意識，國家相關部門也將繼續(xù)加大防疫宣傳力度，鼓勵老年人以及其他高危人群接種，從而拉動流感疫苗的市場需求，疫苗銷量有望出現大幅增長。 血制品行業(yè)整合預期強烈根據近期陸續(xù)發(fā)布的上市公司第三季度財報，血液制品上市公司仍然持續(xù)過去高速增長的勢頭，在過去三個季度實現了市場銷售和資本市場的雙重豐收。2010年4季度，在產品供不應求和政策門檻限制的雙重作用下，血液制品行業(yè)效益提升將更為明顯。近幾年來，我國血液制品產能每年增長約10%，尤其是2009年后，國內血漿量已經從過去“地板量”逐漸上升并走向平穩(wěn)期，在這個過程中，產品供不應求的狀況仍在持續(xù)，因此血液制品業(yè)務將繼續(xù)實現大幅增長。此外，隨著今后獻血源增加、國家新批采漿點增加以及生產廠家提高工藝改進血漿利用率和生產效率，血液制品行業(yè)效益提升的趨勢還將進一步顯現。但值得注意的是，由于政策門檻限制導致沒有新入競爭對手，產品又繼續(xù)面臨供不應求的狀況，部分產品或部分地區(qū)的產品出現不同程度的價格提升。在血液制品行業(yè)效益提升的良好市場作用下，行業(yè)整合的預期也在增強。盡管目前國內企業(yè)血漿綜合利用度遠低于國外水平，但在市場供不應求的持續(xù)預期下，血液制品巨頭企業(yè)仍將大力投入到新采漿站的建設當中，以期快速擴大規(guī)模效應。因此，隨著新建血漿站的陸續(xù)投入使用，優(yōu)勢資源向第一梯隊企業(yè)集中的競爭格局逐漸明朗，相關企業(yè)的規(guī)模和市場份額都將進一步擴大。在此背景之下，血液制品市場的寡頭競爭將越來越激烈，第二三梯隊的相關企業(yè)將面臨巨大的生存壓力，各梯隊之間業(yè)務整合的可能性也將隨之增加。30 / 30