【正文】 起來(lái)起來(lái)進(jìn)行集約化管理 ，實(shí)現(xiàn)整個(gè)區(qū)域的資源共享，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ) ? 專業(yè)化成為物業(yè)管理行業(yè)發(fā)展的新方向，專業(yè)管理和專業(yè)服務(wù)分離的作用是降低管理成本，提高服務(wù)技能 ? 按照資源共享、集約經(jīng)營(yíng)的原則，作為服務(wù)集成商組織專業(yè)公司對(duì)業(yè)主服務(wù) 52 真誠(chéng)協(xié)同 協(xié)同業(yè)務(wù)體驗(yàn) 169。 Copyright Capgemini 2022 All Rights Reserved 物業(yè)管理行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入品牌競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)逐步轉(zhuǎn)向企業(yè)綜合實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)，集中反映為更高層次上的品牌競(jìng)爭(zhēng) ? 服務(wù)意識(shí)， 尊重客戶 ： 建立以客戶為中心的服務(wù)體系，也能 有效地滿足業(yè)主的個(gè)性化服務(wù)需求 ? 精細(xì)化管理： 著眼于專業(yè)化能力的提升和業(yè)務(wù)操作規(guī)范的制定實(shí)施，注重細(xì)節(jié)管理 ? 前期介入模式： 從業(yè)主角度全程參與設(shè)計(jì)施工階段，有效的減少質(zhì)量隱患 ? 集團(tuán)內(nèi)部資源共享： 成立集團(tuán)物業(yè)管理部，確立了一個(gè)強(qiáng)有力的管理核心，推進(jìn)資源共享，將個(gè)別公司、個(gè)別項(xiàng)目的優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)變?yōu)槿f(wàn)科物業(yè)的整體優(yōu)勢(shì) 萬(wàn)科物業(yè)關(guān)鍵成功要素分析 ?市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)已經(jīng)逐漸由管理、服務(wù)和價(jià)格等較為單項(xiàng)的競(jìng)爭(zhēng)要素，逐步轉(zhuǎn)向企業(yè)綜合實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng) ?物業(yè)管理提供的產(chǎn)品是無(wú)形的服務(wù)，必須通過(guò)提供高質(zhì)量和有特色的服務(wù)讓用戶從心里感到滿意，才能為企業(yè)樹(shù)立良好的形象，產(chǎn)生品牌效應(yīng) — 萬(wàn)科物業(yè)營(yíng)業(yè)收入及增長(zhǎng)率 — %%%05000100001500020220250002022 2022 2022 2022 20220%1%2%3%4%5%6%7%8%物業(yè)營(yíng)業(yè)收入 毛利率單位：萬(wàn)元 萬(wàn)科物業(yè)成立于 1990年， 秉承以物業(yè)管理來(lái)延續(xù)物產(chǎn)開(kāi)發(fā)的價(jià)值，以觀念超前、服務(wù)精品見(jiàn)長(zhǎng) 53 真誠(chéng)協(xié)同 協(xié)同業(yè)務(wù)體驗(yàn) 169。 Copyright Capgemini 2022 All Rights Reserved 目錄 ? 項(xiàng)目回顧 ? 中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)及相關(guān)細(xì)分子行業(yè)分析 – 宏觀環(huán)境分析 – 細(xì)分子行業(yè)分析 ? 建屋集團(tuán)現(xiàn)有業(yè)務(wù)和管理能力診斷 ? 改進(jìn)方向初步建議 ? 下一階段工作計(jì)劃 54 真誠(chéng)協(xié)同 協(xié)同業(yè)務(wù)體驗(yàn) 169。 Copyright Capgemini 2022 All Rights Reserved 建屋集團(tuán)是蘇州工業(yè)園區(qū)下屬的主要園區(qū)建設(shè)單位，經(jīng)過(guò)兩次業(yè)務(wù)合并形成了現(xiàn)有的業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模 2022年 2022年 建屋發(fā)展有限公司 建屋發(fā)展集團(tuán)有限公司 ?與 蘇州工業(yè)園區(qū)商業(yè)旅游發(fā)展有限公司 進(jìn)行了二次重組 ?2022－ 2022年累計(jì)開(kāi)發(fā)規(guī)模 ?業(yè)務(wù)涉及住宅、商業(yè)、廠房、酒店、會(huì)展、物業(yè)、體育、汽車(chē)、旅游等 ?開(kāi)始走出蘇州，在蘇 錫常地區(qū)尋找投資機(jī)會(huì) ?完成投資額位列全國(guó)同行業(yè)第 9位，綜合實(shí)力位居全國(guó)同行業(yè)第 16位 ?與 蘇州工業(yè)園區(qū)建設(shè)發(fā)展總公司一次重組 ?完成了企業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整，形成了完整的企業(yè)理念體系 ?三年累計(jì)開(kāi)發(fā)規(guī)模 ?業(yè)務(wù)涉及住宅、廠房、會(huì)展、物業(yè)、商業(yè)等 ?工業(yè)園區(qū)剛剛起步 ?主要從事拆遷安置房和經(jīng)濟(jì)適用住房的開(kāi)發(fā) ?八年累計(jì)開(kāi)發(fā)規(guī)模 182. 6萬(wàn)平方米 1994年 園區(qū)建發(fā)總公司 園區(qū)房產(chǎn)公司 資料來(lái)源：建屋集團(tuán)年鑒、內(nèi)部訪談、凱捷整理 55 真誠(chéng)協(xié)同 協(xié)同業(yè)務(wù)體驗(yàn) 169。 Copyright Capgemini 2022 All Rights Reserved 建屋目前 已成為蘇州最大的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)集團(tuán)，業(yè)務(wù)涉及 住宅、商業(yè)、廠房、旅游、酒店等多種房地產(chǎn)及相關(guān)業(yè)務(wù) 截至 2022年建屋集團(tuán)各產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)數(shù)量總計(jì) 住宅 廠房 商業(yè) 酒店 體育 會(huì)展 旅游 合計(jì) 37 30 9 7 1 1 3 88 截至 2022年建屋集團(tuán)各產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)規(guī)?？傆?jì) 住宅 廠房 商業(yè) 酒店 體育 會(huì)展 旅游 合計(jì) 單位：個(gè) 單位：萬(wàn)平方米 資料來(lái)源：建屋集團(tuán)年鑒、凱捷分析 56 真誠(chéng)協(xié)同 協(xié)同業(yè)務(wù)體驗(yàn) 169。 Copyright Capgemini 2022 All Rights Reserved 建屋現(xiàn)有業(yè)務(wù)中，住宅業(yè)務(wù)是最主要的收入和利潤(rùn)來(lái)源，工業(yè)地產(chǎn)有一定的穩(wěn)定收益，酒店、商業(yè)及旅游業(yè)務(wù)還處于培育階段 0%20%40%60%80%100%2022 2022 2022住宅業(yè)務(wù) 廠房業(yè)務(wù) 其他業(yè)務(wù)2022－ 2022年建屋集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入按各產(chǎn)業(yè)分解 0%20%40%60%80%100%2022 2022 2022住宅業(yè)務(wù) 廠房業(yè)務(wù) 其他業(yè)務(wù)2022－ 2022年建屋集團(tuán)利潤(rùn)總額按各產(chǎn)業(yè)分解 資料來(lái)源：建屋集團(tuán)財(cái)務(wù)部、凱捷分析 說(shuō)明：其他業(yè)務(wù)包括酒店、商業(yè)、旅游、物業(yè)、體育、會(huì)展、汽車(chē)等 98％ 88％ 86％ 99％ 93％ 84％ 57 真誠(chéng)協(xié)同 協(xié)同業(yè)務(wù)體驗(yàn) 169。 Copyright Capgemini 2022 All Rights Reserved 隨著開(kāi)發(fā)項(xiàng)目和建設(shè)規(guī)模的快速增加，建屋的資產(chǎn)規(guī)模也迅速增加，銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)呈現(xiàn)較高增長(zhǎng) 20 20 2022 2022 2022注冊(cè)資本 資產(chǎn)總額 凈資產(chǎn)20222022建屋集團(tuán)資產(chǎn)變化情況 單位：億元 資料來(lái)源：建屋集團(tuán)年報(bào)、凱捷分析 ? 2022年集團(tuán)注冊(cè)資本金由 20個(gè)億擴(kuò)充到 ，集團(tuán)實(shí)力得到增強(qiáng) ? 三年間集團(tuán)資產(chǎn)總額年均增長(zhǎng) ％，凈資產(chǎn)年均增長(zhǎng) 6％ 1 2022 2022 2022銷(xiāo)售收入 利潤(rùn)總額 凈利潤(rùn)20222022建屋集團(tuán)收入利潤(rùn)變化情況 單位：億元 ? 三年間集團(tuán)銷(xiāo)售收入年均增長(zhǎng) 114％，利潤(rùn)總額年均增長(zhǎng) ％，凈利潤(rùn)年均增長(zhǎng) ％ 58 真誠(chéng)協(xié)同 協(xié)同業(yè)務(wù)體驗(yàn) 169。 Copyright Capgemini 2022 All Rights Reserved 建屋在自身高速增長(zhǎng)的同時(shí)，作為園區(qū)下屬主要建設(shè)企業(yè)，也 承擔(dān)了大量的政府公益性項(xiàng)目，為工業(yè)園區(qū)的發(fā)展作出了巨大的貢獻(xiàn) 2440551510769372002022 2022 2022 20222022－ 2022年間集團(tuán)稅收增長(zhǎng)統(tǒng)計(jì) 單位：萬(wàn)元 截至 2022年集團(tuán)住宅開(kāi)發(fā)規(guī)模與園區(qū)總住宅開(kāi)發(fā)量占比 建屋集團(tuán)44%其他企業(yè)56%資料來(lái)源：建屋集團(tuán)年鑒、 內(nèi)部訪談、凱捷分析 截至 2022年集團(tuán)廠房開(kāi)發(fā)規(guī)模與園區(qū)總廠房開(kāi)發(fā)量占比 建屋集團(tuán)57%其他企業(yè)43%建屋承建的政府公益性項(xiàng)目包括蘇州國(guó)際博覽中心、白塘植物公園、重元寺等 CAGR 146 % 59 真誠(chéng)協(xié)同 協(xié)同業(yè)務(wù)體驗(yàn) 169。 Copyright Capgemini 2022 All Rights Reserved 進(jìn)入 06年以后，建屋集團(tuán)的發(fā)展速度減緩，新開(kāi)工項(xiàng)目數(shù)量和面積大幅下降 711232062022 2022 2022 2022 20222022－ 2022集團(tuán)新開(kāi)工項(xiàng)目數(shù)量變化 單位：個(gè) 48. 234. 4224. 9118. 925. 62022 2022 2022 2022 20222022－ 2022集團(tuán)新開(kāi)工項(xiàng)目面積變化 單位：萬(wàn)平方米 資料來(lái)源：建屋集團(tuán)年鑒、凱捷分析 60 真誠(chéng)協(xié)同 協(xié)同業(yè)務(wù)體驗(yàn) 169。 Copyright Capgemini 2022 All Rights Reserved 銷(xiāo)售收入增幅放緩、利潤(rùn)也出現(xiàn)下滑 2 . 78 . 71 2 . 31 3 . 42022 2022 2022 2 0 0 6 (E)2022－ 2022集團(tuán)銷(xiāo)售收入變化 單位：億元 0 . 71 . 41 . 91 . 30 . 511 . 412022 2022 2022 2 0 0 6 (E)利潤(rùn)總額 靜利潤(rùn)2022－ 2022集團(tuán)利潤(rùn)變化 單位：億元 ? 與前幾年相比， 06年銷(xiāo)售收入的增速明顯放緩 ? 06年利潤(rùn)總額較 05年減少了 ％，而凈利潤(rùn)則減少了 ％ ? 06年銷(xiāo)售收入小幅增長(zhǎng)而利潤(rùn)出現(xiàn)大幅下滑的原因是 06年項(xiàng)目的土地都是招拍掛政策后拿到的，致使成本增加較多 資料來(lái)源：建屋集團(tuán)財(cái)務(wù)部、凱捷分析 61 真誠(chéng)協(xié)同 協(xié)同業(yè)務(wù)體驗(yàn) 169。 Copyright Capgemini 2022 All Rights Reserved 資產(chǎn)流動(dòng)性下降，負(fù)債率逐年增加 0%20%40%60%80%100%2022 2022 2022現(xiàn)金 存貨 固定資產(chǎn)%%%%2022 2022 2022 20222022－ 2022年集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率變化 2022－ 2022年集團(tuán)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 資料來(lái)源：建屋集團(tuán)年報(bào)、凱捷分析 25％ 29％ 18％ 58％ 70％ 59％ 17％ 1％ 23％ 62 真誠(chéng)協(xié)同 協(xié)同業(yè)務(wù)體驗(yàn) 169。 Copyright Capgemini 2022 All Rights Reserved 宏觀調(diào)控使房地產(chǎn)行業(yè)運(yùn)作日益透明，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，需要房地產(chǎn)企業(yè)增強(qiáng)自身綜合實(shí)力，抓住行業(yè)洗牌機(jī)會(huì)取得未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 房地產(chǎn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，行業(yè)洗牌過(guò)程加速，綜合實(shí)力弱的企業(yè)將被淘汰出局 而綜合實(shí)力強(qiáng)大的品牌企業(yè)將占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) ?土地招拍掛政策的出臺(tái)使得開(kāi)發(fā)商拿地更加透明 ?提高樓盤(pán)預(yù)售條件從而提高了資金門(mén)檻 ?提高開(kāi)發(fā)商自有資金比例，降低貸款成數(shù)，提高行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻 ?通過(guò)行政手段控制土地出讓量 ?對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等的硬性規(guī)定增加了開(kāi)發(fā)商的開(kāi)發(fā)成本 ? 通過(guò)多種手段抑制投機(jī)性購(gòu)房行為 ? 手段包括 －提高利率 －提高首付比率 －征收營(yíng)業(yè)稅 －征收二手房交易所得稅 供應(yīng)方面 需求方面 多項(xiàng)宏觀調(diào)控政策的出臺(tái)對(duì)住宅供應(yīng)和需求兩方面產(chǎn)生影響 63 真誠(chéng)協(xié)同 協(xié)同業(yè)務(wù)體驗(yàn) 169。 Copyright Capgemini 2022 All Rights Reserved 目前在蘇州工業(yè)園區(qū)住宅市場(chǎng)，中海、萬(wàn)科等國(guó)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)進(jìn)入使得建屋面臨越來(lái)越強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) 8563514032 30 3024 2314 12萬(wàn)科中新置地雅戈?duì)柦ㄎ萏K州鴻意 中華企業(yè) 棲霞建設(shè) 永新置地中海 南山仁恒置業(yè)園區(qū)主要開(kāi)發(fā)商在建項(xiàng)目面積 單位：萬(wàn)平方米 園區(qū)主要開(kāi)發(fā)商土地儲(chǔ)備量 單位：萬(wàn)平方米 12中海大連興發(fā)建屋雅戈?duì)柸f(wàn)科 仁恒中新置地資料來(lái)源：建屋集團(tuán)內(nèi)部訪談、凱捷分析 64 真誠(chéng)協(xié)同 協(xié)同業(yè)務(wù)體驗(yàn) 169。 Copyright Capgemini 2022 All Rights Reserved 受到集團(tuán)資源分散和園區(qū)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的影響，建屋的住宅業(yè)務(wù)發(fā)展速度放緩 1 . 41 4 . 42 2 . 91 6 . 12022 2022 2022 2 0 0 6 (E)2022－ 2022集團(tuán)住宅業(yè)務(wù)投資額變化 單位：億元 16542022 2022 2022 20222022－ 2022集團(tuán)住宅業(yè)務(wù)新開(kāi)工項(xiàng)目數(shù)量變化 單位：個(gè) 2 . 78 . 29 . 87 . 10 . 71 . 31 . 81 . 42022 2022 2022 2 0 0 6 (E)2022－ 2022集團(tuán)住宅業(yè)務(wù)收入及利潤(rùn)變化 單位：億元 資料來(lái)源：建屋集團(tuán)內(nèi)部訪談、財(cái)務(wù)部、凱捷分析 65 真誠(chéng)協(xié)同 協(xié)同業(yè)務(wù)體驗(yàn) 169。 Copyright Capgemini 2022 All Rights Reserved 與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)相比，建屋在資金實(shí)力、盈利能力上有一定差距 萬(wàn)科 中海 房地產(chǎn)上市公司前十平均 建屋集團(tuán) 資產(chǎn)（億元 /億港元） 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（億元 /億港元） 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)（億元 /億港元） 資產(chǎn)負(fù)債率 61％ ％ ％ 71％ 凈資產(chǎn)收益率 ％ ％ ％ ％ 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率 ％ ％ ％ ％ 2022年建屋集團(tuán)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比 ?萬(wàn)科財(cái)務(wù)指標(biāo)選自國(guó)內(nèi) A股上市公司年報(bào)，中海財(cái)務(wù)指標(biāo)選自香港 H股上市公司年報(bào) ?房地產(chǎn)上市公司前十名包括萬(wàn)科、陸家嘴、招商地產(chǎn)、金地集團(tuán)、金融街、中華企業(yè)、北京城建、蘇州高新、亞泰集團(tuán)、中國(guó)國(guó)貿(mào) 說(shuō)明： 資料來(lái)源：各上市公司年報(bào)、建屋集團(tuán)財(cái)務(wù)部、凱捷分析 66 真誠(chéng)協(xié)同 協(xié)同業(yè)務(wù)體驗(yàn) 169。 Copyright Capgemini 2022 All Rights Reserved 廠房業(yè)務(wù)的特點(diǎn)決定了其發(fā)展主要取決于園區(qū)的開(kāi)發(fā)狀況，在園區(qū)發(fā)