【正文】 減：所得稅費用 四、凈利潤（凈虧損以 “ —”填列） 五 、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀釋每股收益 114 HUATAI Securities 項目 本期金額 上期金額 一、營業(yè)收入 減：營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 銷售費用 管理費用 財務(wù)費用 資產(chǎn)減值損失 加：公允價值變動收益（損失以“ —”填列） 投資收益（損失以 “ —”填列） 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益 二、營業(yè)利潤（虧損以 “ —”填列） 加：營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出 其中：非流動資產(chǎn)處置損失 三、利潤總額（虧損總額以 “ —”填列） 減：所得稅費用 四、凈利潤（凈虧損以 “ —”填列） 五 、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀釋每股收益 115 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 利潤表的項目分析以營業(yè)收入為起點，對構(gòu)成利潤表的各項目進行分析，通過分析收益的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，可以了解不同業(yè)務(wù)的獲利水平，明確它們各自對企業(yè)總獲利水平的影響方向和影響程度，最終揭示出收益的來源和構(gòu)成。 116 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 一、營業(yè)利潤項目分析 （一）營業(yè)收入項目分析 “營業(yè)收入”項目，反映企業(yè)經(jīng)傳主要業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)所確認的收入總額，包括主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。 主營業(yè)務(wù)收入 主營業(yè)務(wù)收入是指企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)等主營業(yè)務(wù)所取得的收入。 117 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 從數(shù)量上分析，將主營業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)總額配比。主營收務(wù)收入代表了企業(yè)的主要經(jīng)營能力和獲利能力，而這種能力應(yīng)與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模（資產(chǎn)總額）相適應(yīng)。這種分析應(yīng)當(dāng)結(jié)合行業(yè)、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，以及企業(yè)經(jīng)營生命周期來開展。 118 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 從質(zhì)量上分析：主營業(yè)務(wù)收入的確認應(yīng)當(dāng)符合 《 企業(yè)會計準(zhǔn)則第 14號 ——收入 》的規(guī)定，確認收入。劃分收入和利得的界限。其中收入屬于企業(yè)主要的、經(jīng)常性的業(yè)務(wù)收入。 119 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 收入和相關(guān)成本在會計報表中應(yīng)分別反映。利得是指收入以外的其他收益，通常從偶發(fā)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)中取得，屬于那種不經(jīng)過經(jīng)營過程就能取得或不曾期望獲得的收益，如企業(yè)接受捐贈或政府補助取得的資產(chǎn)、因其他企業(yè)違約收取的罰款、處理固定資產(chǎn)凈損益、流動資產(chǎn)價值的變動等。 觀察主營業(yè)務(wù)收入是否與資產(chǎn)負債表的應(yīng)收賬款配比，由此可以觀察企業(yè)的信用政策，是以賒銷為主，還是以現(xiàn)金銷售為主。 120 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 其他業(yè)務(wù)收入 分析是應(yīng)注意其他業(yè)務(wù)收入與主營業(yè)務(wù)收入的配比。其他業(yè)務(wù)收入占主營業(yè)務(wù)收入的比重不應(yīng)過大，若比重明顯偏高，應(yīng)關(guān)注會計報表附注，檢查是否該企業(yè)存在關(guān)聯(lián)方交易行為。這種關(guān)聯(lián)方交易主要是企業(yè)向關(guān)聯(lián)方企業(yè)出租固定資產(chǎn)、出租包裝物、出讓無形資產(chǎn)（如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)、非專利技術(shù)）的使用權(quán)等，尤其是非專利技術(shù)，分析這種交易的真實性、合理性。 121 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 （二）營業(yè)成本項目分析 主營業(yè)務(wù)成本 主營業(yè)務(wù)成本，是指企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)等主營業(yè)務(wù)而發(fā)生的實際成本。通過對公司、企業(yè)費用項目的分析，會計信息使用者可以對公司、企業(yè)費用的發(fā)生情況、主要用途、費用規(guī)模有一個大致的了解，通過對成本的分析，可以對公司、企業(yè)產(chǎn)品成本水平有所了解，與銷售價格相對比，還可以分析產(chǎn)品的盈利情況。 122 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 可見，費用、成本信息和收入信息一樣，對報表分析者具有十分重要的意義。 從數(shù)量上分析，主營業(yè)務(wù)成本與主營業(yè)務(wù)收入配比。將兩者之差除以主營業(yè)務(wù)收入，即得出重要的財務(wù)指標(biāo) ——毛利率。并以此結(jié)合行業(yè)、企業(yè)經(jīng)營生命周期來評價上營業(yè)務(wù)成本的合理性。 123 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 從質(zhì)量上分析： 主營業(yè)務(wù)成本與不同利益主體的關(guān)系。在實際工作中，一些企業(yè)為滿足小集團的利益，往往利用會計政策職業(yè)判斷的空間“調(diào)控”成本。 124 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 例如：將主營業(yè)務(wù)成本做資產(chǎn)掛賬，導(dǎo)致當(dāng)期費用低估，資產(chǎn)價值高估，誤導(dǎo)會 計信息使用者；或者將資產(chǎn)列作費用，導(dǎo)致當(dāng)期費用高估，資產(chǎn)價值低估，既歪曲了利潤數(shù)據(jù)，也不利于資產(chǎn)管理；隨意變更成本計算方法和費用分配方法，導(dǎo)致成本數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確等等。 125 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 其他業(yè)務(wù)成本 分析時應(yīng)注意其他業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)成本的配比。 126 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 （三）營業(yè)稅金及附加項目分析 分析營業(yè)稅金及附加時，應(yīng)將該項目與營業(yè)收入配比。因為企業(yè)在一定時期內(nèi)取得的營業(yè)收入要按國家規(guī)定交納各種稅金及附加。如果兩者不配比，則說明企業(yè)有“漏稅”之嫌。但應(yīng)注意，按照現(xiàn)行稅制，增值稅的交納是采用“抵扣”的方法，進行上項比較時，應(yīng)予以剔除。 127 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 （四）銷售費用項目分析 銷售費用與營業(yè)收入配比。通過該比率的行業(yè)水平比較，考察其合理性。銷售費用與長期待攤費用或待攤費用的配比。 128 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 （五）管理費用項日分析 管理費用與營業(yè)收入配比及與財務(wù)預(yù)算配比。企業(yè)的管理費用基本屬于固定性費用，在企業(yè)業(yè)務(wù)量一定、收入量一定的情況下，有效地控制、壓縮那些同定性行政管理費用，將會給企業(yè)帶來更多的收益。 管理費用數(shù)額的大小代表了該企業(yè)的經(jīng)營管理理念和水平。對此，可將其與財務(wù)預(yù)算的數(shù)額比較，分析管理費用的合理性。 129 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 （六）財務(wù)費用項目分析 財務(wù)費用與營業(yè)收入配比。通過該比率的行收水平、企業(yè)規(guī)模，以及本企業(yè)經(jīng)營生命周期、歷史水平分析，考察其合理性與合法性（如企業(yè)之間的私下信貸交易產(chǎn)生的財務(wù)費用）財務(wù)風(fēng)險程度。 130 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 有大量外匯業(yè)務(wù)的企業(yè)通過分析匯兌損益，掌握外匯市場風(fēng)險對企業(yè)的影響程度。財務(wù)費用赤字問題。對于大多數(shù)企業(yè)而言，財務(wù)費用不會出現(xiàn)赤字。這種情況出現(xiàn)在當(dāng)企業(yè)的存款利息收入大于貸款利息費用的時候，如果數(shù)額大，也不正常。 131 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 （七）資產(chǎn)減值損失項目分析 資產(chǎn)減值損失是指企業(yè)計提各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備所形成的損失。 對資產(chǎn)減值損失分析時應(yīng)注意：資產(chǎn)減值損失與資產(chǎn)負債表中相關(guān)項目（如存貨、長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)等）的配比，并考慮企業(yè)各項資產(chǎn)減值情況。 132 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 各項資產(chǎn)減值情況與會計報表附注中相關(guān)會計政策配比。分析和評價所采用的相應(yīng)會計政策的合理性；各項資產(chǎn)減值情況與企業(yè)以往情況、市場情況，以及企業(yè)水平配比，以觀察和分析其變動趨勢。 133 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 （八）公允價值變動收益項目分析 公允價值變動收益是指企業(yè)交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債，以及采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)、衍生工具、套期保值業(yè)務(wù)等公允價值變動形成的應(yīng)計入當(dāng)期損益的利得或損失。 134 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 （九）投資收益項目分析 投資收益，是指企業(yè)對外投資所取得的收益或損失。投資收益是企業(yè)對外投資的結(jié)果。企業(yè)保持適度規(guī)模的對外投資，表明企業(yè)具備較高的理財水平。因為，這意味著企業(yè)除了正常的生產(chǎn)經(jīng)營取得利潤之外，還有第二條渠道獲取收益的途徑。 135 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 投資是通過讓渡企業(yè)的部分資產(chǎn)而換取的另一項資產(chǎn)，即通過其他單位使用投資者投入的資產(chǎn)所創(chuàng)造的效益后分配取得的，或通過投資改善貿(mào)易關(guān)系等手段達到獲取利益的目的。投資收益應(yīng)與企業(yè)對外投資的規(guī)模相適應(yīng)。 136 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 （十）營業(yè)外收入項目分析 營業(yè)外收入，是指企業(yè)發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的各項收入。營業(yè)外收入是一種利得。營業(yè)外收入通常屬于那種不經(jīng)過經(jīng)營過程就能取得或不曾期望獲得的收益。因此，其數(shù)額一般很少、如果數(shù)額較大，則需要進一步分析，是否為關(guān)聯(lián)方交易，操縱企業(yè)利潤。 137 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 （十一）營業(yè)外支出項目分析 營業(yè)外支出，是指企業(yè)發(fā)生的與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的各項支出。營業(yè)外發(fā)生的開支，其數(shù)額不應(yīng)過大，否則是不正常的。 138 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 （十二）凈利潤項目分析 凈利潤是企業(yè)所有者最終取得的財務(wù)成果，也是可供企業(yè)所有者分配或使用的財務(wù)成果。它是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營、非正常生產(chǎn)經(jīng)營共同的結(jié)果，雖然里面有一些偶然、非正常因素的影響，但畢竟是企業(yè)現(xiàn)實的、最終的能力所有者所有的資源。對于凈利潤項目的分析，在利潤總額的基礎(chǔ)上，還須考慮所得稅費用項目的分析。 139 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 （十三）每股收益項目分析 每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的財務(wù)指標(biāo)。它反映普通股的獲利水平。在分析時，可以進行公司間的比較，以評價該公司的相對盈利能力；可以進行不同時期的比較，了解該公司盈利能力的變化趨勢；可以進行經(jīng)營業(yè)績和盈利預(yù)測的比較，掌握公司的管理能力。每股收益不反映股票所含有的風(fēng)險。每股收益多，不一定意味著多分紅，還要看公司股利分配政策。 140 HUATAI Securities 第二節(jié) 利潤表項目分析 二、實例分析 利潤表項目增減變動分析 收入類項目結(jié)構(gòu)分析 141 HUATAI Securities 第三節(jié) 利潤表結(jié)構(gòu)分析 一、利潤表橫向結(jié)構(gòu)分析 利潤表橫向趨勢分析是連續(xù)幾個年度利潤表數(shù)據(jù)絕對金額及百分率增減的比較，上要可以看出企業(yè)經(jīng)營成果的動態(tài)趨勢。 142 HUATAI Securities 第三節(jié) 利潤表結(jié)構(gòu)分析 二、利潤表縱向結(jié)構(gòu)分析 所謂利潤表縱向結(jié)構(gòu)分析是將常規(guī)形式的利潤表換算成結(jié)構(gòu)百分比形式的利潤表，即以營業(yè)收入總額為共同基數(shù)，定為 100％，然后再求出表中各項目相對于共同基數(shù)的百分比，從而可以了解企業(yè)有關(guān)銷售利潤率以及各項費用率的百分比，同時其他各個項目與關(guān)鍵項目之間的比例關(guān)系也會更加清晰地顯示出來，可以看出企業(yè)財務(wù)資源的配置結(jié)構(gòu)。 143 HUATAI Securities 第四節(jié) 利潤表比率分析 比率分析法即是企業(yè)盈利能力分析。盈利能力是指企業(yè)在一定時期獲取利潤的能力。不論是投資人、債權(quán)人還是企業(yè)經(jīng)理人員，都日益重視和關(guān)心企業(yè)的盈利能力。在企業(yè)的財務(wù)評價體系中，盈利能力是核心。 對投資者來說，盈利能力分析可以幫助他們分析出上市公司的利潤變動是否會引起股價的變動，從而使股東獲得更大的收益。 144 HUATAI Securities 第四節(jié) 利潤表比率分析 企業(yè)的短期債權(quán)人主要關(guān)心本期盈利能力以及由此而產(chǎn)生的現(xiàn)金支付能力。而企業(yè)穩(wěn)定的獲利能力