【導讀】財務比率在財務失敗預測中的應用?，F金流量表的內容與結構?，F金流量表的主要目的是向使用者提供。這些原因包括三個方面：營業(yè)活動、籌。有些籌資和投資活動對公司當前的現金。因此，應在現金流量表中作出適當反映。營業(yè)現金流量/流動負債。營業(yè)現金流量/債務總額。營業(yè)現金流量/現金股利。由于該比率的“分子”僅僅是“營業(yè)現。該比率反映用營業(yè)現金流量償還所有債。該比率值越高，企業(yè)流動性。東權益之外的所有“負債與權益”項目，通常，該比率應高于“每股收益”，因。計算式中，“流通在外的普通股股數”。與“每股收益”計算中相同。生的凈現金流量支付現金股利的能力。商業(yè)銀行信貸決策中常用的財務比率。認為59個財務比率中最重要的10個?？偣舱{查了100家公司,故上表中的數據。既是絕對數,又是百分數;故年度報告中五個具體位置出現某一比。出現最多的多為獲利能力比率。有關比率的計算方式存在較大差異,尤其。了23次，計有11種不同的計算公式。該模型由威廉·比弗

　　

【正文】 款）周轉效率偏低； 〈 7〉 非正常的會計政策變更； 〈 8〉 審計報告出現異常（保留意見、否定意見、拒絕表達意見）。 現金流量質量分析 ?經營活動產生的現金流量的質量分析：〈 1〉 如果經營活動產生的現金流量小于零，一般意味著經營過程的現金流轉存在問題，經營中“入不敷出”。 〈 2〉 如果經營活動產生的現金流量等于零，則意味著經營過程中的現金“收支平衡”，從短期看，可以維持；但從長期看，則不可維持。 〈 3〉 如果經營活動產生的現金流量大于零但不足以補償當期的非現 現金流量質量分析（續(xù) 1） ?付成本，這與情形 2只有量的差別，但沒有質的差別。 〈 4〉 如果經營活動產生的現金流量大于零并恰能補償當期的非現付成本，則說明企業(yè)能在現金流轉上維持“簡單再生產”。 〈 5〉 如果經營活動產生的現金流量大于零并在補償當期的非現付成本后還有剩余，這意味著經營活動產生的現金流量將會對企業(yè)投資發(fā)展作出貢獻。 現金流量質量分析（續(xù) 2） ?投資活動產生的現金流量的質量分析：〈 1〉 如果投資活動產生的現金流量小于零，意味著投資活動本身的現金流轉“入不敷出”，這通常是正?，F象，但須關注投資支出的合理性和投資收益的實現狀況?！?2〉 如果投資活動產生的現金流量大于或等于零，這通常是非正?，F象，但須關注長期資產處置 /變現、投資收益實現、以及投資支出過少的可能原因。 現金流量質量分析（續(xù) 3） ?籌資活動產生的現金流量的質量分析：〈 1〉 如果籌資活動產生的現金流量大于零，則須關注：籌資與投資及經營規(guī)劃是否協調？ 〈 2〉 如果籌資活動產生的現金流量小于零，則須關注：企業(yè)是否面臨償債壓力而又缺乏新的籌資能力？企業(yè)是否無新的投資發(fā)展機會？ 與財務報表有關的其他重要信息 ?財務報表附注的基本內容 ?會計政策、會計估計變更會計差錯更正 ?關聯方關系及其交易的披露 ?資產負債表日后事項 ?審計報告 財務報表附注的基本內容 ?依據國際會計準則第 1號“會計政策的說明”，主要會計政策，指編制財務報表所執(zhí)行和依據的會計準則、慣例、規(guī)則、制度。例如，在香港上市的某公司年度報表附注中注明“本公司及其附屬公司之財務報表乃按香港會計專業(yè)準則、香港普遍采用之會計原則、香港公司法及香港聯合交易所有限公司上市規(guī)則之披露要求而編制”。主要會計方法說明包 財務報表附注的基本內容（續(xù) 1） ?括： 〈 1〉 應收帳款壞帳處理方法的說明，包括對直接注銷法和備抵法的選擇說明，以及備抵法下壞帳估計方法的說明。 〈 2〉存貨計價方法的說明。 〈 3〉 固定資產折舊的說明，主要包括固定資產的分類折舊年限、各類固定資產的預計殘值率以及企業(yè)選用的折舊方法。 〈 4〉 長期投資的說明，主要是長期投資運用成本法或權益法的說明。 〈 5〉 外幣折算的說明， 財務報表附注的基本內容（續(xù) 2） ?主要包括企業(yè)在處理外幣交易時所選擇的匯率及匯兌損益的處理說明。 〈 6〉 所得稅的說明，主要包括企業(yè)對會計利潤與應稅利潤間差異的處理方法的說明。 〈 7〉 營業(yè)收入確認的說明，主要包括對企業(yè)確認其營業(yè)收入的原則的說明。 ?會計政策、會計估計的變更情況、變更原因以及變更對財務狀況及經營成果的影響。（后面討論） 財務報表附注的基本內容（續(xù) 3） ?非常項目的說明。非常項目若對企業(yè)財務財務狀況和經營成果產生重大影響，須作出詳細說明。如自然災害、財產沒收、大量出售土地等長期資產等。 ?關聯方關系及其交易的披露。（后面討論） ?資產負債表日后事項。（后面討論） ?報表重要項目的明細資料（因為報表主體 財務報表附注的基本內容（續(xù) 4） ?的表達很概括），如應收款、存貨、固定資產、長期投資等。 ?或有項目。理論上既包括或有負債，也包括或有收益；但實踐中，只對或有負債進行說明。（穩(wěn)健性慣例使然） ?審計報告（后面討論） ?依據我國證監(jiān)會發(fā)布的“會計報表附注指引”，“附注”應包含以下十項內容： 財務報表附注的基本內容（續(xù) 5） ?〈 1〉 公司簡介（公司歷史、所處行業(yè)等）。 〈 2〉 主要會計政策（執(zhí)行的會計制度；會計期間；合并報表編制方法及外幣報表折算方法；記帳原則和計價基礎；外幣核算方法；壞帳核算方法；存貨核算方法，包括低值易耗品及包裝物的攤銷方法；長期投資核算方法，要求按債券投資、股票投資及其他投資分類披露；固定資產核算方法；在建工程核 財務報表附注的基本內容（續(xù) 6） ?算方法，包括在建工程確認為固定資產的時點；無形資產核算方法；遞延資產核算方法；收入確認原則；稅項，包括主要稅種和稅率及所得稅會計處理方法、稅負減免的批準機關、文號、減免幅度及有效期限；利潤分配方法，包括提取公積金和公益金的依據、比例以及股利分配政策。此外，上述會計政策如在年內發(fā)生變更，應說明其性質、原因及影響）。 〈 3〉 境內外 財務報表附注的基本內容（續(xù) 7） ?子公司基本情況（納入合并范圍的，應明確說明；未納入合并范圍的，應說明原因）。 〈 4〉 比較合并報表項目注釋（如果公司在兩個會計期間的數據變動幅度達到 30%及以上，且占報表日資產總額的 5%及以上或占報告期利潤總額的10%及以上的，應明確說明原因 )。 〈 5〉少見的報表項目、報表項目名稱反映不出項目性質及報表項目金額異常的 財務報表附注的基本內容（續(xù) 8） ?（如遞延稅款、合并價差等），應披露項目金額。 〈 6〉 分行業(yè)資料。若行業(yè)收入占主營業(yè)務收入 10%及以上的，應按行業(yè)類別披露有關數據。 〈 7〉 關聯方關系及其交易的披露。 〈 8〉 承諾事項、或有事項應披露基本情況，包括金額以及對報告期或報告期后公司財務狀況的影響。 〈 9〉 期后事項。 〈 10〉 其他有必要披露的內容。