生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理ppt課件-資料下載頁(yè)
2025-01-10 03:32本頁(yè)面
【正文】 金籌措 ? (三 )國(guó)外貸款 – – ? (1)國(guó)際貨幣基金組織貸款 ? (2)世界銀行貸款 ? (3)亞洲開(kāi)發(fā)銀行貸款 – ? 銀行向出口企業(yè)發(fā)放的利率較低的貸款 (政府貼息并擔(dān)保 ). – ? 國(guó)外商業(yè)銀行和信貸機(jī)構(gòu)提供的貸款 . 一、資金籌措 ? (四 )發(fā)行債券 – ? 固定利率債券 , 浮動(dòng)利率債券 ? 長(zhǎng)期債券 , 短期債券 ? 有擔(dān)保債券 (有指定財(cái)產(chǎn)作抵押 ), 無(wú)擔(dān)保債券 – – 優(yōu)點(diǎn) : 利息在稅前支付 , 因而能獲得利息免稅的好處 。 對(duì)投資者而言 , 債券風(fēng)險(xiǎn)比股票小 , 發(fā)行簡(jiǎn)便 . – 缺點(diǎn) : 債券合同中為了保護(hù)債權(quán)人而規(guī)定了發(fā)行人在資產(chǎn)流動(dòng)性、證券銷售、紅利支付、投資及兼并等的限制 , 降低了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的靈活性 . 一、資金籌措 ? (五 )租賃籌資 – 當(dāng)企業(yè)或項(xiàng)目實(shí)體需要設(shè)備時(shí) , 不自己購(gòu)買(mǎi)而是通過(guò)付租金的方式向租賃公司借入設(shè)備 . 為籌資而進(jìn)行的租賃稱為融資租賃 . 是一種融物和融資的結(jié)合 : – 租賃設(shè)備中 , 承租人租入設(shè)備相當(dāng)于借款購(gòu)置設(shè)備 , 分期支付的租金相當(dāng)于貸款的還本付息 , 總的來(lái)說(shuō)相當(dāng)于是省略了貸款手續(xù)的貸款 . – 缺點(diǎn) : 與其他信貸籌資相比 , 租賃融資成本較高 . – 優(yōu)點(diǎn) : 承租人的租金支出計(jì)算在稅前 , 可以享受租金免稅 . 可以用小的啟動(dòng)資金而使用較大投資的設(shè)備 . 如租用飛機(jī)、輪船、建筑機(jī)械和巨型計(jì)算機(jī)等 . 一、資金籌措 ? (六 )項(xiàng)目融資 – 項(xiàng)目 : 一次性的商業(yè)活動(dòng) . – 項(xiàng)目融資是通過(guò)項(xiàng)目籌集資金 . 所得到的資金雖然會(huì)用于項(xiàng)目 , 但項(xiàng)目融資并不是”為了項(xiàng)目進(jìn)行融資” . 因?yàn)闉榱隧?xiàng)目而籌集資金的方法很多 , 包括銀行貸款 . – 項(xiàng)目融資 是將項(xiàng)目的資產(chǎn)、收益作為抵押而取得資金的一種方式 . ? 例 ——項(xiàng)目融資和傳統(tǒng)融資方式 : 一、資金籌措 ? 設(shè)有一自來(lái)水公司已經(jīng)擁有 A、 B兩個(gè)自來(lái)水處理廠 . 現(xiàn)在要建設(shè)新廠 C. 如果不采用項(xiàng)目融資 , 則該公司從銀行借款 , 而還款的資金來(lái)源是 A、 B、 C三個(gè)廠的收益 . 如果新廠建設(shè)失敗 , 則該公司應(yīng)該將 A、 B廠的收益甚至資產(chǎn)作為償債的擔(dān)保 . ? 項(xiàng)目融資 : 自來(lái)水公司僅僅以 C廠的收入作為償還擔(dān)保 , 如果失敗了 , 則銀行僅僅只能從清理 C廠的資產(chǎn)中回收一部分貸款 , 除此之外 , 銀行不能要求公司用 A、 B廠的收入來(lái)償債 (無(wú)追索權(quán) ), 最多只能要求用 A、 B廠的部分收入或資產(chǎn)作為償債(有限追索權(quán) ). 一、資金籌措 項(xiàng)目融資 傳統(tǒng)貸款 銀行 工廠 A 工廠 B 工廠 C 貸款 還款 總公司 銀行 工廠 A 工廠 B 項(xiàng)目公司 總公司 工廠 C 有限投資 有限擔(dān)保 貸款 還款 資金 收益 二、資金運(yùn)用 ? 企業(yè)所取得的資金將運(yùn)用到 建設(shè)期的固定資產(chǎn)投資 和 生產(chǎn)期的流動(dòng)資金投資 . ? 固定資產(chǎn)投資需要按照規(guī)定在確定的年限內(nèi)攤銷 (回收成本 )。 ? 生產(chǎn)期的流動(dòng)資金用于采購(gòu)原料、支付工資、在制品占用、應(yīng)收帳款占用等 . ? 企業(yè)經(jīng)營(yíng)所取得的利潤(rùn)用于資金還款、公積金、擴(kuò)大再生產(chǎn)等 . 總投資 固定資產(chǎn)投資 流動(dòng)資產(chǎn)投資 建筑工程費(fèi) 安裝工程費(fèi) 設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi) 其他工程費(fèi) 基本預(yù)備費(fèi) * 概算投資 動(dòng)態(tài)投資 建設(shè)期利息 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 匯率變動(dòng)預(yù)備費(fèi) 存貨 應(yīng)收應(yīng)付帳款 現(xiàn)金 原料 /燃料 庫(kù)存成品 在制品 (靜態(tài)投資 ) 無(wú)形資產(chǎn) (有限期的 : 商標(biāo)、專利等 。 無(wú)限期的 : 商譽(yù) ) 遞延資產(chǎn) (由開(kāi)辦費(fèi)等形成 ) 一般建設(shè)項(xiàng)目不考慮 二、資金運(yùn)用 ? (一 )投資建設(shè)成本 ? 建設(shè)企業(yè) , 一般可從銀行貸款 (也可以從其他渠道獲取資金 ), 建設(shè)的廠房、設(shè)備等使用期限超過(guò)一年的資產(chǎn)一般稱為投資建設(shè)成本 , 包括 : 固定資產(chǎn) , 無(wú)形資產(chǎn) , 開(kāi)辦費(fèi) (遞延資產(chǎn) ). ? 這些資產(chǎn)需要在未來(lái)的規(guī)定年限內(nèi)攤銷 : 二、資金運(yùn)用 ? (一 )投資建設(shè)成本 ? ? 固定資產(chǎn)投資形成固定資產(chǎn) , 固定資產(chǎn)在企業(yè)建成后的生產(chǎn)過(guò)程中 , 應(yīng)該以折舊費(fèi)的形式計(jì)入產(chǎn)品成本 , 通過(guò)銷售產(chǎn)品而回收投資 . 二、資金運(yùn)用 ? (一 )投資建設(shè)成本 ? ? 可供企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中長(zhǎng)期使用 , 但沒(méi)有具體實(shí)物形態(tài)的特殊性資產(chǎn) . ? 基本原則 : 按照取得無(wú)形資產(chǎn)時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià) . 無(wú)形資產(chǎn)按規(guī)定年限攤銷為管理費(fèi)用 , 計(jì)入各期的期間費(fèi)用 , 最后通過(guò)銷售收入回收 . 二、資金運(yùn)用 ? (一 )投資建設(shè)成本 ? ? 開(kāi)辦費(fèi)指企業(yè)在籌建期發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用 。 ? 包括 :職工培訓(xùn)費(fèi)、注冊(cè)登記和籌建期間起草文件、考察、談判等費(fèi)用、籌建期間銷售網(wǎng)的建立和廣告費(fèi)、工資、辦公費(fèi)、差旅、印刷、律師、注冊(cè)登記費(fèi)以及不計(jì)入固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的匯兌損益、利息支出等 . ? 開(kāi)辦費(fèi)最后形成遞延資產(chǎn) , 逐年攤銷為管理費(fèi) , 同樣通過(guò)期間費(fèi)用的扣除以銷售收入回收 . 二、資金運(yùn)用 ? (二 )流動(dòng)資金占用成本 ? 流動(dòng)資金 : 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中處于生產(chǎn)和流通領(lǐng)域 , 供周轉(zhuǎn)使用的資金 . 供應(yīng)過(guò)程 生產(chǎn)過(guò)程 銷售過(guò)程 貨幣 流動(dòng)資金的流動(dòng)過(guò)程 儲(chǔ)備資金 生產(chǎn)資金 成品資金 ? 流動(dòng)資金 =流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 ? 流動(dòng)資產(chǎn) =應(yīng)收帳款 +存貨 +現(xiàn)金 ? 流動(dòng)負(fù)債 =應(yīng)付帳款 ? 按照分項(xiàng)組成 , 流動(dòng)資金估算主要在于確定應(yīng)收帳款、存貨、現(xiàn)金和應(yīng)付帳款 . 三、利潤(rùn)核算 ? (一 )銷售收入 ? 銷售收入 =產(chǎn)品銷售量 單價(jià) (含稅 )應(yīng)交稅金 ? 應(yīng)交稅金 =增值稅 +產(chǎn)品銷售稅及附加 ? 增值稅 =銷項(xiàng)稅 進(jìn)項(xiàng)稅 (稅率 : 17%) ? 產(chǎn)品銷售稅及附加 =消費(fèi)稅 +城市建設(shè)維護(hù)稅 +資源稅 +教育費(fèi)附加 三、利潤(rùn)核算 ? (二 )產(chǎn)品成本 產(chǎn)品成本 期間費(fèi)用 生產(chǎn)成本 直接成本 制造費(fèi)用 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 直接材料 直接人工 三、利潤(rùn)核算 ? (三 )利潤(rùn) ? =銷售收入 產(chǎn)品成本 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 ? =銷售利潤(rùn) +投資凈收益 +營(yíng)業(yè)外收入 營(yíng)業(yè)外支出 ? =利潤(rùn)總額 應(yīng)交所得稅 ? 所得稅率一般為 25%. ? 通過(guò)利潤(rùn)回收 , 完成資金流動(dòng) : 投產(chǎn)期 利息 擴(kuò)大再生產(chǎn) 擴(kuò)展業(yè)務(wù) 無(wú)形資產(chǎn) 遞延資產(chǎn) 攤銷 銷售利潤(rùn) 建設(shè)期投資 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 流動(dòng)資金 本金及建 設(shè)期利息 會(huì)計(jì)期 間利息 固定資產(chǎn) 折舊費(fèi) 攤銷 原 /燃料 工資 銷售費(fèi)用 銷售稅 /費(fèi) 攤銷 (償還借款 ) 直接成本 生產(chǎn)成本 本金 銷售收入 期間費(fèi)用 銷售 稅后利潤(rùn) 減所得稅 資金流動(dòng)示意圖 生產(chǎn)期投資
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