【正文】 利率 1 .4 流動資金 20 2 資金籌措 51 20 71 2 .1 自有資金 30 30 2 .2 借款 21 20 41 2 . 2 . 1 長期借款 21 21 2 . 2 . 2 流動資金借款 20 20 2 . 2 . 3 其他短期借款 2 .3 其他 注：①長期借款借入一般按均勻借計算，因此借入當(dāng)年 計半年利息；②建設(shè)期利息并入本金 表 2 ：還款表（借款還本付息表） 序 號 年份 項目 1 2 3 4 5 備注 1 借款及還本利息 1 . 1 年初欠 長期借款 款累計 流動資金 0 0 21 0 1 0 . 5 20 0 20 20 1 . 2 本年 長 借款 流 20 0 0 20 0 0 1 . 3 本年應(yīng) 長 計利息 流 1 0 2 . 1 2 1 . 0 5 2 2 2 ( 1 .1 + 1 .2 )利率 1 . 4 本年 長 還本 流 0 0 1 0 . 5 0 1 0 . 5 0 20 1 . 5 本年實 長 付利息 流 0 0 2 . 1 2 1 . 0 5 2 2 2 ( 1 .1 + 1 .2 )利率 2 償還貸款本金 資金來源 2 . 1 利潤 2 .5 2 .5 2 . 2 折舊及 攤銷 8 8 2 . 3 資產(chǎn)回收 20 2 . 4 其它 注：流動資金借款當(dāng) 年計全年利息 表 3 . 成本費用表 序號 年份 項目 2 3 4 5 備注 1 直接材料費 2 1 . 4 2 1 . 4 2 1 . 4 2 1 . 4 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 2 直接人工費 8 8 8 8 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 3 折舊及攤銷費 10 10 10 10 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 4 制造費用 ( 不 含折舊 ) 4 4 4 4 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 5 銷售費用 3 3 3 3 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 6 管理費用 10 10 10 10 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 7 財務(wù)費用 4 . 1 3 . 1 2 2 表 2 8 總成本費用 6 0 . 5 5 9 . 5 5 8 . 4 58 .4 ∑ 1 ~ 7 9 經(jīng)營成本 4 6 . 5 4 6 . 4 4 6 . 4 4 6 . 4 8 － ( 7 + 3 ) 注：經(jīng)營成本＝總成本費用－折舊攤銷費－財務(wù)費用 表 4. 損益表 序號 年份 項目 2 3 4 5 備注 1 產(chǎn)品銷售收入 7 2 . 7 7 2 . 7 7 2 . 7 7 2 . 7 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 2 總成本費用 6 0 . 5 5 9 . 5 5 8 . 4 5 8 . 4 表 3 3 利潤總額 1 2 . 2 1 3 . 2 1 4 . 3 1 4 . 3 1 － 2 4 所得稅 4 . 0 4 . 4 4 . 7 4 . 7 3 33% 5 稅后利潤 8 . 2 8 . 8 9 . 6 9 . 6 3 － 4 5 . 1 盈余公積金 0 . 8 0 . 9 1 . 0 1 . 0 5 10% 5 . 2 應(yīng)付利潤 4 . 5 4 . 6 5 . 0 5 . 0 主觀 5 . 3 未分配利潤 2 . 9 3 . 3 3 . 6 3 . 6 5 － 5 . 1 － 5 . 2 6 累計未分配利潤 2 . 9 6 . 2 9 . 8 1 3 . 4 表 5. 資金來源與運用表 序號 年份 項目 1 2 3 4 5 備注 1 資金來源 51 4 2 .2 2 3 .2 2 4 .3 5 5 .3 ∑ 1 .1 ~ 1 .9 1 .1 利潤總額 1 2 .2 1 3 .2 1 4 .3 14. 3 表 4 1 .2 折舊與攤銷 10 10 10 10 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 1 .3 長期借款 21 表 1 1 .4 流動資金借款 20 表 1 1 .5 其他短期借款 1 .6 自有資金 30 表 1 1 .7 其他 1 .8 固定資產(chǎn)余值回收 11 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 1 .9 流動資產(chǎn)回收 20 假定不損失 2 資金運用 51 3 9 .0 1 9 .5 9 .7 2 9 .7 2 .1 固定資產(chǎn)投資 50 表 1 2 .2 建設(shè)期利息 1 2 .3 流 動資金投資 20 表 1 2 .4 所得稅 4 .0 4 .4 4 .7 4 .7 表 4 2 .5 應(yīng)付利潤 4 .5 4 .6 5 .0 5 .0 2 .6 長期借款還本 1 0 .5 1 0 .5 表 2 2 .7 流動資金借款還本 20 表 2 2 .8 其他短期借款還本 3 盈余資金 0 3 .2 3 .7 1 4 .6 2 5 .6 1 － 2 4 累計盈余資金 0 3 .2 6 .9 2 1 .5 4 7 .1 規(guī)則：每年的累計盈余資金≥ 0 . （三）財務(wù)報表編制 表 6. 資產(chǎn)負債表 序 號 年份 項目 1 2 3 4 5 備注 1 資產(chǎn) 51 6 9 . 2 6 2 . 9 6 7 . 5 4 7 . 1 1 . 1 流動資產(chǎn) 2 8 . 2 3 1 . 9 4 6 . 5 4 7 . 1 1 . 1 . 1 現(xiàn)金和銀行存款 5 5 5 原始 1 . 1 2 累積盈余資金 3 . 2 6 . 9 2 1 . 5 4 7 . 1 表 5 1 . 1 . 3 應(yīng)收帳款 5 5 5 原始 1 . 1 . 4 存貨 15 15 15 原始 1 . 2 長期投資 1 . 3 在建工程 1 . 4 固定資產(chǎn)凈值 51 41 31 21 表 1 及推出 1 . 5 無形資產(chǎn)凈值 1 . 6 遞延資產(chǎn)凈值 2 負債與所有者權(quán)益 51 6 9 . 2 6 2 . 9 6 7 . 5 4 7 . 1 2 . 1 流動負債 2 . 1 . 1 應(yīng)付帳款 5 5 5 原始 2 . 1 . 2 流動資金借款 20 20 20 表 1 2 . 1 . 3 其他短期借款 2 . 2 長期借款 21 1 0 . 5 表 2 負債小計 21 3 5 . 5 25 25 2 . 3 所有者權(quán)益 30 3 3 . 7 3 7 . 9 4 2 . 5 4 7 . 1 2 . 3 1 資本金 30 30 30 30 30 表 1 2 . 3 2 資本公積金 2 . 3 . 3 累計盈余公積金 0 . 8 1 . 7 2 . 7 3 . 7 表 4 2 . 3 . 4 累計未分配利潤 2 . 9 6 . 2 9 . 8 1 3 . 4 表 4 （三）財務(wù)報表編制 表 7. 全投資現(xiàn)金流量表 編制原則：假定所有資金全為自 有資金 ( 包括借款 ) ，不存在還款及利息問題。 序號 年份 項目 1 2 3 4 5 備注 1 現(xiàn)金流入 7 2 .7 7 2 .7 7 2 .7 1 0 3 .7 1 .1 銷售收入 7 2 .7 7 2 .7 7 2 .7 7 2 .7 原始 1 .2 固定資產(chǎn)余值回收 11 1 .3 流動資產(chǎn)回收 20 原始推導(dǎo) 2 現(xiàn)金流出 7 0 .4 5 0 .8 5 1 .1 5 1 .1 2 .1 固定資產(chǎn)投資 50 表 1 2 .2 流動資產(chǎn)投資 20 表 1 2 .3 經(jīng)營成本 4 6 .4 46 .4 4 6 .4 4 6 .4 表 3 2 .4 所得稅 4 .0 4 .4 4 .7 4 .7 表 4 3 凈現(xiàn)金流量 50 2 .3 2 1 .9 2 1 .6 5 2 .6 1 － 2 4 累計凈現(xiàn)金流量 50 4 7 .7 2 5 .8 4 .2 4 8 .4 5 凈現(xiàn)金流折現(xiàn)值 4 4 .6 4 1 .8 4 1 5 .5 9 1 3 .7 3 2 9 .8 5 ( i = 1 2 % ) 6 累計凈現(xiàn)金流折現(xiàn) 4 4 .6 4 4 2 .8 1 2 7 .2 2 1 3 .4 9 1 6 .3 6 Tp = 年 Tp?= 年 IRR=2 % NP V = 萬元 （三）財務(wù)報表編制 表 8. 自有資金現(xiàn)金流量表 編制原則：按實際發(fā)生的情況編 序號 年份 項目 1 2 3 4 5 備注 1 現(xiàn)金流入 21 9 2 . 7 7 2 . 7 7 2 . 7 1 0 3 . 7 1 . 1 銷售收入 7 2 . 7 7 2 . 7 7 2 . 7 72. 7 原始 1 . 2 固定資產(chǎn)余值回收 11 1 . 3 流動資產(chǎn)回收 20 原始推導(dǎo) 1 . 4 長期借款 ( 有息 ) 21 1 . 5 流動資金借款 20 2 現(xiàn)金流出 51 85 6 4 . 4 5 3 . 1 7 3 . 1 2 . 1 固定資產(chǎn)投資 51 表 1 2 . 2 流動資產(chǎn)投資 20 表 1 2 . 3 經(jīng)營成本 4 6 . 4 4 6 . 4 4 6 . 4 4 6 . 4 表 3 2 . 4 所得稅 4 . 0 4 . 4 4 . 7 4 . 7 表 4 2 . 5 長期借款還本付息 1 2 . 6 1 1 . 6 2 . 6 流動資金借款還本付息 2 2 2 22 3 凈現(xiàn)金流量 30 7 . 7 8 . 3 1 9 . 6 3 0 . 6 4 累計凈現(xiàn)金流量 30 2 2 . 3 14 5 . 6 3 6 . 2 5 凈現(xiàn)金流折現(xiàn)值 2 6 . 7 9 6 . 1 4 5 . 9 1 1 2 . 4 6 1 7 . 3 6 (i =1 2 % ) 6 累計凈現(xiàn)金流折現(xiàn) 2 6 . 7 9 2 0 . 6 5 1 4 . 7 4 2 . 2 8 1 5 . 0 8 Tp =3 .7 年 Tp?=4. 13 年 IR R=3 % NP V=1 萬元