公司金融ch2財(cái)務(wù)報(bào)表分析-資料下載頁(yè)
2025-01-08 17:49本頁(yè)面
【正文】 基礎(chǔ) 、 遵循收付實(shí)現(xiàn)制原則 而編制的 ,即以企業(yè)現(xiàn)金的收到或支付作為企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益進(jìn)行計(jì)量、確認(rèn)和記錄的標(biāo)準(zhǔn)。 ?意義：收付實(shí)現(xiàn)制決定了現(xiàn)金流量表反映的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額及其各自的現(xiàn)金收入和支出合計(jì)等項(xiàng)目都是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了的 ,避免了權(quán)責(zé)發(fā)生制下經(jīng)常出現(xiàn)的虛盈實(shí)虧的情況 ,因此 ,通過(guò)分析現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 ,可以真實(shí)、全面地反映和評(píng)估企業(yè)的償債能力和支付能力 。 ? 作用 ：現(xiàn)金流量表是連接資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的橋梁；對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表起到補(bǔ)充說(shuō)明的作用 ? 第一、企業(yè)本期獲取現(xiàn)金的能力和在未來(lái)會(huì)計(jì)期間內(nèi)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力。 ? 第二、企業(yè)的償債能力、支付投資報(bào)酬能力和融資能力。 ? 第三、企業(yè)的凈收益與營(yíng)業(yè)活動(dòng)所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量發(fā)生差異的原因。 ? 第四、企業(yè)在會(huì)計(jì)期間投資、融資活動(dòng)等重要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況以及對(duì)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生的影響 。 ? 二、現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容 現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容 結(jié)構(gòu)分析 經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 投資活動(dòng) 籌資活動(dòng) 變動(dòng)趨勢(shì)分析 現(xiàn)金收入變動(dòng)及趨勢(shì) 現(xiàn)金支出變動(dòng)及趨勢(shì) 現(xiàn)今結(jié)余變動(dòng)及趨勢(shì) 財(cái)務(wù)比率分析 盈利質(zhì)量分析 償債與支付能力分析 財(cái)務(wù)彈性分析 （一）結(jié)構(gòu)分析 ? 現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析可以分為 現(xiàn)金收入結(jié)構(gòu)分析、現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)分析和現(xiàn)金結(jié)余結(jié)構(gòu)分析 三個(gè)方面。 ? 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ,代表企業(yè)運(yùn)用其經(jīng)濟(jì)資源創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力；投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ,代表企業(yè)運(yùn)用資金產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ,代表企業(yè)籌資獲得現(xiàn)金的能力。 （二）變動(dòng)趨勢(shì)分析 ?現(xiàn)金流量的趨勢(shì)分析主要是分析企業(yè)的現(xiàn)金收入、支出和結(jié)余發(fā)生的變動(dòng)及其變動(dòng)趨勢(shì) ,并分析這種變動(dòng)和趨勢(shì)對(duì)企業(yè)的影響。 ?變動(dòng)趨勢(shì)分析通常采用編制歷年會(huì)計(jì)報(bào)表方法 ,將連續(xù)多年報(bào)表 ,至少是最近 2年、3年 ,甚至 5年、 10年的會(huì)計(jì)報(bào)表并列在一起加以分析、以觀察變化趨勢(shì) 。 ?（三）財(cái)務(wù)比率分析 ?盈利質(zhì)量分析 ? 盈利質(zhì)量分析主要是分析會(huì)計(jì)收益和現(xiàn)金流量?jī)纛~的比例關(guān)系。評(píng)價(jià)收益質(zhì)量的財(cái)務(wù)比率是盈利現(xiàn)金比率。 ? 一般情況下，比率越高，企業(yè)盈利質(zhì)量越好。 凈利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~盈利現(xiàn)金比率 ??償債與支付能力分析 ? 現(xiàn)金到期債務(wù)比 ? 指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與本期到期負(fù)債的比率 ? 這里，本期到期債務(wù)包括流動(dòng)負(fù)債和本期到期的長(zhǎng)期負(fù)債。 ? 現(xiàn)金到期債務(wù)比越大，企業(yè)償付到期債務(wù)的能力越強(qiáng)。 %100?? 本期到期的債務(wù)本息經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~現(xiàn)金到期債務(wù)比?現(xiàn)金到期債務(wù)總額比 ? 指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與前部債務(wù)比率 ? 債務(wù)總額是年末資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債總額，出于謹(jǐn)慎考慮，也可以將或有負(fù)債包括在內(nèi)。 ? 該比率反映了企業(yè)年度的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)敻秱鶆?wù)本息與全部債務(wù)的能力。比率越大，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)、償付債務(wù)能力越強(qiáng) %100?? 企業(yè)債務(wù)總額經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~現(xiàn)金到期債務(wù)總額比?強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率 ? 強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率是反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量?jī)敻秱鶆?wù)本息與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出的能力大小的一直指標(biāo)。 ? 在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的情況下，企業(yè)的現(xiàn)金流入總量至少應(yīng)滿足強(qiáng)制性目的支付，這一比率越高，企業(yè)現(xiàn)金支付能力越強(qiáng)。 ? 如果企業(yè)在滿足強(qiáng)制性現(xiàn)金支付后還有現(xiàn)金盈余，則可以考慮投資或者分派股利。 每股現(xiàn)金股利凈額每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量現(xiàn)金股利保障倍數(shù) ??財(cái)務(wù)彈性分析 ? 財(cái)務(wù)彈性是指企業(yè)自身產(chǎn)生的現(xiàn)金與現(xiàn)金需求之間的適應(yīng)程度，反映了企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力。企業(yè)現(xiàn)金流量超過(guò)需求，有剩余現(xiàn)金，說(shuō)明企業(yè)適應(yīng)性強(qiáng)。 ? 現(xiàn)金流量適應(yīng)比率 ? 現(xiàn)金流量適應(yīng)比率主要用于反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的先進(jìn)滿足主要現(xiàn)金需求的程度。 ? 該比率在 100%以上，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量可基本上滿足企業(yè)的現(xiàn)金需求，反之，企業(yè)就要靠外部融資來(lái)補(bǔ)充所需要的資金。 %10 05 5 ???? 現(xiàn)金股利存貨增加年資本支出近 年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量近現(xiàn)金流量適應(yīng)比率?現(xiàn)金股利保障倍數(shù) ? 此指標(biāo)反映企業(yè)每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與每股現(xiàn)金股利比值。 ? 該比值越大，公司支付現(xiàn)金鼓勵(lì)能力越強(qiáng)。 ? 總體來(lái)看，要全面、完整、充分地掌握企業(yè)財(cái)務(wù)信息，不僅要分析現(xiàn)金流量表，還要將資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等各種報(bào)表有機(jī)的結(jié)合起來(lái)；不僅要充分理解報(bào)表上信息，還要重視企業(yè)重大會(huì)計(jì)事項(xiàng)的揭示以及審計(jì)報(bào)告。 每股現(xiàn)金股利凈額每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量現(xiàn)金股利保障倍數(shù) ??本章復(fù)習(xí)思考題 : ? ? ? ? ?，企業(yè)的流動(dòng)比率越高，表示企業(yè)用于償還短期債務(wù)能力越強(qiáng)，這種說(shuō)法對(duì)嗎？
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