【正文】 認為，這些重大方面應該都是經(jīng)過審計的，是真實的。 ? 招股說明書中涉及財務會計信息披露的相關章節(jié)（主要包括風險因素、發(fā)行人基本情況、業(yè)務和技術、同業(yè)競爭與關聯(lián)交易、 財務會計信息、管理層討論與分析、 募集資金運用、股利分配政策等）。 重點在紅字部分 招股說明書中披露的財務會計信息 ? 審計意見 ? 會計報表 （ 披露合并財務報表和母公司財務報表） ? 報表編制基礎與合并報表范圍及變動情況 ? 主要會計政策與會計估計（尤其是非常重要的會計政策與估計） ? 非經(jīng)常性損益 ? 主要資產(chǎn)情況 ? 主要債項 ? 股東權益變動情況 ? 現(xiàn)金流量情況 ? 稅項 ? 主要財務指標 ? 評估情況 ? 驗資情況 ? 財務狀況分析 ? 盈利能力分析 ? 資本支出分析 ? 或有事項、重大期后事項分析 ? 財務狀況與盈利能力未來趨勢分析 ? 股利分配政策與實際分配情況 ? 關聯(lián)交易情況 ? 盈利預測情況（如有） ? 境內外審計差異分析（如需） ? 山東信得科技股份有限公司招股說明書 .pdf（ 2022） 其中，第十一節(jié) “管理層討論與分析”涉及財務會計的相關要求： ?分析的主要依據(jù)：最近三年又一期的合并財務報表 ?分析的主要內容：財務狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量情況 ?分析的主要角度：報告期內情況、未來趨勢 ?分析的主要方法：包括財務因素和非財務因素；不應簡單引述財務報表內容，應進行逐年比較、與同行業(yè)對比分析等便于理解的形式。 上市公告中披露的財務信息 ? 驗資報告 ? 前十大股東持股情況 ? 關聯(lián)關系及交易 ? 財務會計資料 ? 發(fā)行人關于最近三年及一期的納稅情況的說明： – 最近三年及一期所得稅納稅申報表 – 稅收優(yōu)惠、財政補貼的證明文件 – 主要稅種納稅情況的說明及 CPA的意見 – 主管稅收征管機構出具的最近三年及一期納稅情況的證明 其中稅項主要披露內容 我們即將討論的話題 ? IPO審計中注冊會計師的角色 ? 本次授課的基本思路 2211法則 ? IPO審計中財務審核存在的突出問題 ? 財務審核的第一步：合規(guī)性 ? 財務審核的第二步：明確對象 ? 財務審核的第三步：真實性 ? 財務審核的第四步：職業(yè)關注 六、 IPO審計中財務審核的第三步：真實性 ? 風險基礎審計法 ? 最得心應手的分析性復核的方法 IPO審計中財務審核的真實性當然是建立在財務報表及其披露的財務信息沒有造價，沒有舞弊的基礎上，因此查找舞弊的方法非常重要，為此，重點我們將討論以下兩個問題： ? 注重宏觀經(jīng)營持續(xù)能力與經(jīng)營計劃的分析，從宏觀把握審計面臨的風險分析。 ? 注重審計分析程序的運用，識別可能存在的重大錯報風險。 ? 評價內部控制有效情況，減少接近預期值的測試，注意例外項目的詳細審計。 ? 擴大審計證據(jù)的內涵，不應僅限于控制測試與實質性測試的證據(jù)，更應注意了解企業(yè)及其環(huán)境獲取的證據(jù)。 ? 核心就是最大可能發(fā)現(xiàn)高風險的審計領域，并將主要精力與資源投入到高風險審計領域，前者就是風險評估程序，后者就是風險應對。 2. 分析性復核方法 ? 分析性復核是一種非常重要的方法，甚至可以說整個審計的過程中，分析貫穿于始終； ? 考慮會計信息各構成要素之間的關系、會計信息與相關非會計信息之間的關系； ? 主要運用簡易比較、比率分析、結構百分比分析、趨勢分析、復雜分析等方法發(fā)現(xiàn)疑點。 ? 我國審計準則第 1313號分析程序進行了詳盡敘述。 ? 下面我們可以給大家介紹一些常用的審核關鍵分析指標： 常用的關鍵分析指標 ? 市場份額 ? 關聯(lián)交易 ? 投資收益 ? 收入增長率 ? 凈利增長率 ? 毛利率 ? 凈利率 ? 期間費用率 ? 應收賬款周轉率 ? 存貨周轉率 ? 固定資產(chǎn)周轉率 ? 資產(chǎn)周轉率 ? 資產(chǎn)收益率 ? 凈資產(chǎn)收益率 ? 每股經(jīng)營現(xiàn)金流量 ? 貨幣資金 ? 預付賬款 ? 應收票據(jù) ? 應繳稅費 ? 金融資產(chǎn) ? 這些量化與非量化的指標應注意分析其在不同期間的變動情況，同時注意其余同行業(yè)的標準指標和最好指標相比，有何異常。再進一步進行合理性分析，考慮其中的主要影響因素，彼此之間的關系，考慮發(fā)生了什么特殊情況。并注意采取調查，并獲取充分解釋和恰當?shù)淖糇C審計證據(jù)。 ? 對于其中的異常，可以詢問管理層，將管理層的答復與注冊會計師對被審計單位的了解以及審計過程中的其他審計證據(jù)進行比較，以印證管理層的答復，如果管理層的答復不充分，應考慮是否需要運用其他審計程序。 觀點：分析能力也應是 IPO審計人員的基本技術素質 ? 養(yǎng)成分析性思考的習慣，重視細節(jié)測試，但更應重視與分析性程序結合、并重的測試。 ? 例如，對于主營業(yè)務收入的分析，不能僅以毛利率等簡單的財務分析，更要從非財務信息中得出銷售額與毛利與毛利率的預期值，這包括同業(yè)分析、競爭力分析等等，做到任何交易、余額的審計都要做到心中有數(shù)。 推薦一本好書 ? 《 審計質量改進指引 》【 美 】 托馬斯 .克，劉旭東譯，經(jīng)濟科學出版社。 ? 該書重點講解了什么是風險基礎審計與分析程序的關鍵步驟。我們介紹一下 分析程序的四階段過程 ? 估計期望值（預期） ? 將實際的調查情況與期望值相比較（識別） ? 調查實際與預期產(chǎn)生差異的原因（調查） ? 評估實際與預期之間的差異對審計和財務報表產(chǎn)生的影響（評價） ? 期望值的估計取決于數(shù)據(jù)間的各種關系，這種關系的確定又基于審計師對客戶和客戶所在行業(yè)的了解，通過以下比較確定數(shù)據(jù)間的關系： （ 1）與前期數(shù)據(jù)進行比較（不僅包括上期） （ 2）公司的預測數(shù)據(jù) （ 3）同行業(yè)資料 （ 4）非財務信息 ? 注意審計分析不是財務分析，財務分析是為了內部決策或者外部投資決策，審計分析是為了形成預期，發(fā)現(xiàn)財務異常，一個好的審計師的預期就是本來的面目應該是什么，這應該在審計人員心中早已經(jīng)有了認識，如果不是，那肯定有特殊原因。 舉例 ? 某國內豆?jié){機的龍頭企業(yè)， 2022年上市，其招股說明書稱 2022年該公司推出新產(chǎn)品五谷系列，相比較原濃香系列產(chǎn)品來講，該產(chǎn)品價格高，且成本低，且近三年來五谷系列產(chǎn)品銷售量占公司豆?jié){機產(chǎn)品銷售總量的比例也在逐年提升。 ? 給大家提供兩個表格信息： 豆?jié){機毛利率 類型 項目 2022年 2022年 2022年 五谷系列 銷售單價（元） 221 毛利率 % % % 單臺成本（元） 濃香系列 銷售單價（元） 毛利率 % % % 單臺成本（元） 類型 項目 2022年 2022年 2022年 五谷系列 毛利率 % % % 市場份額 % % % 毛利貢獻 % % % 濃香系列 毛利率 % % % 市場份額 % % % 毛利貢獻 % % % 豆?jié){機綜合毛利率（計算） % % % 豆?jié){機綜合毛利率（披露） % % % 豆?jié){機市場份額 應有的職業(yè)關注 ? 應該對 2022年這么高的毛利率產(chǎn)生質疑。 ? 2022年 2022年該公司的單位成本高度趨同， 2022年兩個系列產(chǎn)品成本均大幅下降，其中五谷系列每臺成本降低 51元。濃香系列每臺成本降低 元。 ? 這說明該公司 2022年度毛利率大幅上升的原因不是產(chǎn)品結構調整而是單位成本大幅下降，但該公司招股說明書中卻未披露成本下降原因。 ? 下面請大家本著職業(yè)懷疑精神看看，可能性有哪些？ ? 第一種可能： 2022年、 2022年為了逃避增值稅，少報收入導致毛利率偏低； ? 第二種可能： 2022年度虛減成本，虛增利潤。 ? 第三種可能：將 2022年以前年度收入，推遲至 2022年確認。 ? 但是我們會發(fā)現(xiàn)， 2022年該公司上半年收入又實現(xiàn)高速增長，但毛利率卻下降了 5%，所以其 2022年虛構收入的可能性不大，因此，有可能是以前年度收入推遲到 2022年度確認。甚至即使是 2022年該公司單位成本也存在低報的可能性。 ? 該公司 4%的制造費用，說明其固定制造費用很低，規(guī)模效應所帶來的固定制造費用幾乎可以忽略不計，那么如果說成本降低了，可以理解為原材料成本因為規(guī)模采購降低單位成本，現(xiàn)實是原材料與人工成本這些年都在逐年走高??！那么就是新技術、新工藝、新材料引發(fā)的成本下降，但招股說明書中也未說明，其對成本的影響。 ? 質疑：一邊是單位成本上升，一邊說是單位售價在降低，毛利率卻大幅上升，這根本說不過去。 ? 那么，我們可以懷疑，要么該公司歷史上隱瞞收入偷逃增值稅，導致毛利率偏低，要么是上市前后為了高價發(fā)行及支持股價高位運行虛構收益，否則難以解釋其反復無常的毛利率。 ? 順著這個思路，我們進一步發(fā)現(xiàn)，該公司 2022年上半年銷售額超過 2022年全年總和，而 2022年該公司實現(xiàn)銷售，假設單價不變， 2022年上半年，已經(jīng)累計實現(xiàn) 500萬臺，可是招股說明書闡述，該公司的產(chǎn)能只有 500萬臺，募集資金主要目的就是投產(chǎn)年生產(chǎn) 800萬太豆?jié){機的設備。按照其 2022年的業(yè)績，其產(chǎn)能全年大概在 1000萬臺左右，那融資這么多錢干什么？可想而知。 ? 我們再進一步發(fā)現(xiàn)，該公司賬上一直以來一分銀行貸款也沒有，如今一下子要融資 15億元現(xiàn)金，而 2022年上半年年年報中貨幣現(xiàn)金高達 ，真不明白這個公司這么有錢還要 IPO 呢？ ? 可見，無論該企業(yè)是否真的存在舞弊，分析方法可以幫助我們發(fā)現(xiàn)其中可能存在的問題，并進一步確定需要審查的程序。 ? 當然這其中我們應該注意舞弊的信號?。ê竺媪谐觯瑫r間關系不講） ? 另外一種思路，分析性復核也是我們?yōu)榘l(fā)行人尋找合理的理由，幫助其順利過會審核的重要方法。 財務舞弊的主要征兆信號 （一）銷售收入舞弊的分析性征兆 (1)分析性復核表明對外報告的收入太高銷售退回和銷售折扣過低、壞賬準備的計提明顯不足； (2)在對外報告的收入中，已收回現(xiàn)金的比例明顯偏低； (3)應收賬款的增幅明顯高于收入的增幅； (4)在根據(jù)收入測算的經(jīng)營規(guī)模不斷擴大的情況下，存貨呈急劇下降趨勢； (5)當期確認的應收賬款壞賬準備占過去幾年銷售收入的比重明顯偏高； (6)本期發(fā)生的退貨占前期銷售收入的比重明顯偏高； (7)銷售收入與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入呈背離趨勢； (8)與收入相關的交易沒有完整和及時地加以記錄，或者在交易金額、會計期間和分類方面記錄明顯不當； (9)記錄的收入缺乏憑證支持或銷售交易未獲恰當授權； (10)最后時刻的收入調整極大地改善了當期的經(jīng)營業(yè)績； (11)銷售交易循環(huán)中的關鍵憑證 “ 丟失 ” ； (12)未能提供用以證明收入的原始憑證，或以復印件代替原件的現(xiàn)象屢見不鮮； (13)未能對銀行存款往來調節(jié)表或其他調節(jié)表上的重大差異項目作出合理解釋； (14)銷售收入和庫存現(xiàn)金日記賬存在明顯的不平衡； (15)與收入相關的記錄 (如應收款記錄）與詢證證據(jù)(如函證回函 )存在異常差異； (16)高管層逾越銷售交易循環(huán)的內部控制； (17)新客戶、異?？蛻艋虼罂蛻粑醋裱瓚T常的客戶審批程序； (18)高管層或相關雇員對收入或收入異?，F(xiàn)象的解釋前后矛盾、含混不清或難以置信； (19)存在著禁止注冊會計師接觸相關設施、雇員、記錄、客戶、供應商等有助于獲取收人證據(jù)的行為； (20)高管層在收入確認上對注冊會計師施加了過分的時間壓力； (21)對注冊會計師要求提供的收入的相關信息拖延搪塞； (22)高管層對注冊會計師就收入提出的質詢作出行為失常的舉動 (如勃然大怒、威脅利誘等 )； (23)接到客戶、雇員、競爭對手關于收入失實的暗示或投訴。 （二）銷售成本舞弊的分析性征兆 (1)分析性復核表明對外報告的銷售成本太低或降幅太大、購買退回和購貨折扣太高； (2)分析性復核表明期末存貨余額太高或增幅太大； (3)與存貨和銷售成本相關的交易沒有完整和及時地加以記錄，或者在交易金額、會計期間和分類方面記錄明顯不當； (4)記錄的存貨和銷售成本缺乏憑證支持或與之相關的交易未獲恰當授權； (5)期末的存貨和銷售成本調整對當期的經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響； (6)存貨和銷售成本的關鍵憑證 “ 丟失 ” ； (7)未能提供用以證明存貨和銷售成本的原始憑證，或只能提供復印件； (8)與銷售成本相關的會計記錄（如購貨、銷售、庫存現(xiàn)金日記賬 )明顯不相勾稽； (9)存貨和銷售成本的會計記錄與佐證證據(jù) (如存貨實物盤存記錄 )存在異常差異； (10)存貨盤點數(shù)與存貨記錄數(shù)存在系統(tǒng)性差異； (11)存貨收人報告與存貨實收數(shù)存在差異； (12)采購訂單、采購發(fā)票、存貨收入報告和存貨記錄之間存在著不一致現(xiàn)象； (13)存貨供應商沒有出現(xiàn)在經(jīng)過批準的賣主清單上； (14)存