【正文】 售成本（銷售成本） ? 其他營業(yè)收入 ? 毛利潤 ? 營業(yè)費用 ? 凈營業(yè)收入 ? 其他收入和費用 ? 所得稅 ? 凈利潤 ? 非常項目 Slide 1129 重要方法 ??編制損益表 Slide 1130 問題思考 ?新準則中利潤表有何改變？為什么？ ?你對這種改變有何看法？我們在財務分析中應如何考慮？ ?實務中的案例 —— 對外投資評估 Slide 1131 2. 表結構 利潤表 一、主營業(yè)務收入 減：主營業(yè)務成本 主營業(yè)務稅金 二、主營業(yè)務利潤 加：其他業(yè)務利潤 減：營業(yè)費用 管理費用 財務費用 三、營業(yè)利潤 加：投資收益 營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出 四、利潤總額 減：所得稅 五、凈利潤 Slide 1132 重點介紹 1. 主營業(yè)務收入與成本： 指企業(yè)從事商品生產(chǎn)銷售或服務等主營業(yè)務的收入 與成本 ； 2. 主營業(yè)務稅金： 指企業(yè)主要經(jīng)營業(yè)務應負擔的營業(yè)稅、消費稅、城 市維護建設稅等 ； 3. 營業(yè)費用： 指企業(yè)在銷售商品和商品流通企業(yè)在購入商品等過 程中發(fā)生的費用 ； 4. 管理費用： 指企業(yè)在生產(chǎn)與銷售時發(fā)生的間接費用 ； 5. 財務費用： 指企業(yè)的貸款利息及銀行手續(xù)費用等 ； 6. 投資收益： 指企業(yè)對外投資所獲得的回報 ； 7. 營業(yè)外收入： 指企業(yè)發(fā)生的與其經(jīng)營無直接關系的各項收入，包 括固定資產(chǎn)盤盈，處置固定資產(chǎn)凈收益，出售無形 資產(chǎn)收益，罰款凈收入等 ； 8. 營業(yè)外支出： 如固定資產(chǎn)盤虧，處置固定資產(chǎn)損失，出售無形資 產(chǎn)損失，債務重組損失，計提固定資產(chǎn)減值準備， 罰款支出，捐贈支出，非常損失等； Slide 1133 思考 ?一個公司有 100萬元的未分配利潤，是不是意味著這家公司有 100萬的現(xiàn)金放在那里？為什么？ Slide 1134 損益表和企業(yè)的績效 ?損益表中的利潤是衡量企業(yè)績效的主要指標 ?損益表中的收入、成本、費用和利潤容易受操縱，要關注其真實性?。ㄈ纾赫叟f） Slide 1135 ★現(xiàn)金流量表 ?直接法 直接法以銷售中的現(xiàn)金收入為起點，逐項加減，有關現(xiàn)金流量的信息可直接從會計記錄中獲得，報表將經(jīng)營活動、投資活動及融資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分別列示，清晰明了，直接法是我國財政部倡導的方法。 ?間接法 間接法是以凈利潤為起點，進行逐項調(diào)整。 兩種方法的區(qū)別是計算起點不同。直接法是對銷售收入與銷售成本的調(diào)整。間接法是對凈利潤的調(diào)整，結果應該一致。 Slide 1136 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的概念 ? 現(xiàn)金： ? 現(xiàn)金等價物 ： 貨幣資金 +短期投資（ 3個月） 貨幣資金：現(xiàn)金 +銀行存款 +其他貨幣資金 短期投資：有價證券 Slide 1137 5 2 表結構 現(xiàn)金流量表 ( 直接法 )一、經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量 + 銷售商品、提供勞務所得的現(xiàn)金 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動的現(xiàn)金流量 + 投資收益所得的現(xiàn)金 + 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)所得現(xiàn)金凈額 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 投資支付的現(xiàn)金 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動的現(xiàn)金流量 + 吸收投資所得的現(xiàn)金 + 借款所得的現(xiàn)金 償債支付的現(xiàn)金 支付利息、股息的現(xiàn)金 融資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額 當期企業(yè)現(xiàn)金凈流入Slide 1138 為什么需要現(xiàn)金流量表？ ?現(xiàn)金流量比較不易操縱（如房地產(chǎn)企業(yè)），對損益表和資產(chǎn)負債表是很好的補充。 ?反映企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力 具有較高的自由現(xiàn)金流量的企業(yè)可能會產(chǎn)生更多的現(xiàn)金流量 自由現(xiàn)金流量 =利潤 +折舊－資本性支出 Slide 1139 編制現(xiàn)金流量表的作用 ? 短期、長期借款的償債能力 (債權人 ) ? 支付現(xiàn)金股利的能力（投資者） ? 現(xiàn)金的支付和投資的能力（企業(yè)經(jīng)理） ? 營運資本： 流動資產(chǎn) 流動負債 =營運資本（凈流動資產(chǎn) ) Slide 1140 報表的目的 ?內(nèi)部用戶：企業(yè)管理層 （為企業(yè)決策；不受會計原則限制；評價尺度不一） ?外部用戶：投資者、債權人、供應商、消費者和政府機構等。 （為外部決策；遵循會計原則；統(tǒng)一評價尺度） Slide 1141 思考 ?企業(yè)應當先做損益表，還是 資產(chǎn)負債表 ?為什么 ? Slide 1142 實戰(zhàn)指導：財務報表數(shù)據(jù)的識別與轉換 ?進行財務分析時，如何對待報表上的數(shù)據(jù)是一個值得思考的問題?。? ?常見的做法是怎樣的？ Slide 1143 實戰(zhàn)指導 ：財務報表數(shù)據(jù)的識別與轉換 ?常見的做法是： 直接依據(jù)報表上的數(shù)字計算相關的財務分析指標，并據(jù)此形成分析和判斷的依據(jù)。 ?你覺得這種做法的合理性值得懷疑嗎？ Slide 1144 實戰(zhàn)指導 ：財務報表數(shù)據(jù)的識別與轉換 ?實際上，財務報表中的數(shù)據(jù)是根據(jù)會計特有的原則、程序和方法計算確定的，系 “ 賬面數(shù)據(jù) ” ，還不能代表可以用于識別公司狀態(tài)的 “ 真實 ” 數(shù)據(jù)。 Slide 1145 實戰(zhàn)指導 ：財務報表數(shù)據(jù)的識別與轉換 ?以資產(chǎn)為例，報表上的賬面資產(chǎn)與真實資產(chǎn)可能是不等的。你覺得會有哪些情況不等？ Slide 1146 實戰(zhàn)指導 ：財務報表數(shù)據(jù)的識別與轉換 ?賬面資產(chǎn)中有虛資產(chǎn)。如待攤費用、長期待攤費用、遞延稅款借項等，不代表企業(yè)可以控制的資源，不具有投資能力和償債能力，屬于虛資產(chǎn)的范疇。 ?賬面資產(chǎn)的內(nèi)容不完整。會計核算資產(chǎn)時有一種“ 重硬輕軟 ” 的傾向，許多有價值的資產(chǎn)如品牌、人力資本等，未被納入資產(chǎn)確認的范圍，表現(xiàn)為賬外資產(chǎn)。 Slide 1147 實戰(zhàn)指導 ：財務報表數(shù)據(jù)識別與轉換 ?資產(chǎn)中有不良資產(chǎn)，其投資能力和償債能力已被大打折扣。 ?賬面資產(chǎn)計價不真實。尤其是在長期使用歷史成本計價的企業(yè)，資產(chǎn)的賬面價值與實際價值差距很大。 ?對流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)的劃分也是很不嚴格的，理論上，流動資產(chǎn)是指能夠在一年內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，而這個一年的理論標準在實務中實際上并沒有完全貫徹到底，許多長期掛帳的應收款項和長期積壓的存貨，事實上已經(jīng)被長期化為 Slide 1148 總結：財務報表數(shù)據(jù)的識別與轉換 長期資產(chǎn)，但在報表編制時通常并沒有給予嚴格的區(qū)分，仍按慣例列入流動資產(chǎn)的范圍。 思考：這些做法將產(chǎn)生什么影響？ Slide 1149 總結：財務報表數(shù)據(jù)的識別與轉換 ?將影響到由資產(chǎn)總額、流動資產(chǎn)總額、應收賬款、存貨等數(shù)據(jù)計算的有關財務指標，如資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率等。 Slide 1150 總結：財務報表數(shù)據(jù)的識別與轉換 ?以負債為例：賬面負債與真實負債也不能劃等號 （ 1）虛負債。如預收賬款，在計算資產(chǎn)負債率等指標時應從負債總額中扣除。 （ 2）賬面負債的內(nèi)容不完整，尤其是或有負債，在表內(nèi)揭示的還比較少。 （ 3）對流動負債和長期負債的劃分也不嚴格。有些在與銀行的關系中居優(yōu)勢地位的企業(yè)，在獲取長期貸款時采用了 “ 短期化 ” 的策略。 Slide 1151 總結：財務報表數(shù)據(jù)的識別與轉換 ?報表上的利潤更需要關注： （ 1）利潤總是或多或少地包括一些非經(jīng)常項目，這些項目 不具再生性或可持續(xù)性 ，屬于 “ 非再生性信息 ” ，不具預測價值，對識別企業(yè)所處狀態(tài)的意義也不是很大。 （ 2）報表上的利潤不代表 “ 賺到的錢 ” ，當利潤不能帶來現(xiàn)金流入時，就成為 “ 虛 ” 利潤，甚至為 “ 明盈實虧 ” 。 （ 3）報表上的利潤數(shù)字的多少總是與特定的會計政策和方法相聯(lián)系，一旦政策和方法變化，利潤數(shù)字也就發(fā)生變化，但這種變化并不說明企業(yè)的經(jīng)營或業(yè)績發(fā)生變化。 Slide 1152 總結：財務報表數(shù)據(jù)的識別與轉換 ?報表上資產(chǎn)、負債、利潤及相關數(shù)據(jù)所存在的問題說明： 會計信息 和 財務信息 實際上是兩個不同的概念。進行財務分析時，需將會計信息進行必要的調(diào)整，轉化成對進行財務識別和判斷有意義的財務信息。 而這一點，也正是被許多財務分析人員所忽視的。 Slide 1153 財務報告的審閱 審閱公司的背景資料、競爭對手狀況、宏觀環(huán)境 審閱總計項目與小計項目 審閱金額大的項目 審閱金額變化大的項目 審閱重點項目。如： 貨幣資金、應收賬款、其他應收款、其他應付款、存貨、長期待攤費用、四項準備等 Slide 1154 財務報告的審閱 ?如果以上項目出現(xiàn)異常變動，投資者必須認真對待，考慮上市公司是否存在利用這些項目操縱利潤的可能性。 例如： “ 其他應收款 ” 、 “ 其他應付款 ” 被注冊會計師戲稱為 “ 會計報表垃圾筒 ” ；正常情況下其期末余額不應過大。 一般而言 “ 其他應收款 ” 主要用于隱藏潛虧，高估利潤； “ 其他應付款 ” 主要用于隱瞞利潤，低估利潤。 Slide 1155 所有者權益報表 ?我國：附表 —— 股東權益增減變動表 提供各個權益帳戶變動的詳細情況 ?資產(chǎn)負債表和損益表的聯(lián)系橋梁 Slide 1156 財務報表附注 ?租賃 ?在途貨物 ?到期未付股利的債務 ?未決訴訟 ?或有負債 …… Slide 1157 管理報告 ?闡述管理當局在編制公司財務報表中的責任。 ?加強高層管理當局對公司財務和內(nèi)部控制系統(tǒng)的責任。 ?加強管理當局、董事和審計師在編制財務報表方面各自的責任。 Slide 1158 審計報告 ?無保留（干凈）意見。 ?保留意見。 ?否定意見。 ?拒絕出具意見。 案例分析：科龍事件的會計審計問題剖析 Slide 1159 小結 ?財務會計是一種判斷，使用不同的方法與標準，便得到不同的分類結果。 ?財務報表是會計循環(huán)的一個終點，也是會計分類的歸納與小結。 ?閱讀財務報表，注意數(shù)據(jù)的分類標準 即會計政策，有助于深化認識。 ?會計作為一門分類的藝術，報表分析即是這門藝術的華采篇章。 ? 財務會計的基本功能是分類，分類是分析的基礎，也是監(jiān)控的基本手段。 Slide 1160 End of the Chapter Slide 1161 多謝各位蒞臨 ! 請指正 !