[經(jīng)管營銷]第三篇理財工具-資料下載頁
2024-10-16 22:48本頁面
【正文】 （ 2）地方政府審批 （ 3）證監(jiān)會復(fù)審 ? 股票在上市發(fā)行前，發(fā)行公司與股票的代理發(fā)行證券商簽訂代理發(fā)行合同，確定股票發(fā)行的方式，明確各方面的責(zé)任。股票代理發(fā)行的方式按發(fā)行人與承銷商各自承擔(dān)風(fēng)險的不同，一般分為 代銷發(fā)行方式和包銷發(fā)行方式 兩種。 ? （ 1）代銷發(fā)行方式和發(fā)行失敗 ? （ 2）包銷發(fā)行方式 ? （ 3）我國股票承銷的具體規(guī)定和工作內(nèi)容 ? 為適應(yīng)股票發(fā)行方式的不斷變革和發(fā)展，交易所一直在交易系統(tǒng)開發(fā)等方面進行不斷改善和創(chuàng)新，以便為證券市場提高更安全、更高效的發(fā)行上市服務(wù)。目前，交易所交易系統(tǒng)可提供的發(fā)行方式主要包括以下幾種 ? （ 1）上網(wǎng)定價發(fā)行方式 ? （ 2）上網(wǎng)詢價發(fā)行方式 ? （ 3）網(wǎng)上、網(wǎng)下累計投標(biāo)詢價發(fā)行方式 ? （ 1）股票上網(wǎng)詢價發(fā)行流程 ? （ 2）股票向二級市場投資者配售發(fā)行流程 （二）新股的申購 ? （ 1）申購代碼：深市申購的新股代碼與該股票上市后代碼相同，而滬市 A股申購代碼為 730 ，上市后代碼為 600 。 ? （ 2）申購股數(shù)：滬市每一證券賬戶申購委托應(yīng)為 1000股或其整數(shù)倍；深市每一證券賬戶申購委托應(yīng)為 500股或其整數(shù)倍。 ? （ 3）申購數(shù)不可超過申購上限，申購上限一般為本次發(fā)行量的 1‰ 。 ? （ 4） A股不允許在同一賬戶中重復(fù)申購?fù)还善薄? ? （ 5） 3個工作日后可打印出申購號，以便與中簽號進行核對，如號碼相同，即申購成功。 ? （ 6） 4個工作日后，未中簽的保證金會自動返回到投資者的保證金賬戶。 ? （ 7）新股申購不必交納各項費用。 2 .新股申購流程 ? （ 1）申購當(dāng)日（ T+0日），投資者申購，并由證券交易所反饋受理。 ? （ 2）申購資金應(yīng)在 T+1日入賬，由證券交易所的登記結(jié)算機構(gòu)將申購資金凍結(jié)在申購專戶中。 ? （ 3）申購日后的第二天（ T+2日），證券交易所的登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)配合主承銷商和會計師事務(wù)所對申購資金進行驗資，并由會計師事務(wù)所出具驗資報告，以實際到位資金 (包括按規(guī)定提供中國人民銀行已劃款憑證部分 )作為有效申購進行連續(xù)配號，并通過交易網(wǎng)絡(luò)公布中簽號。 ? （ 4）申購日后的第三天（ T+3日），由主承銷商負(fù)責(zé)組織搖號抽簽，并于當(dāng)日公布中簽結(jié)果。證券交易所根據(jù)抽簽結(jié)果進行清算交割和股東登記。 ? （ 5）申購日后的第四天（ T+4日），對未中簽部分的申購款予以解凍。 （三）股票的交易 ? （ 1）交易委托 ? （ 2）委托的申報 競價成交 ? （ 1）競價交易的方式 ? （ 2）競價交易的原則 ? （ 3）集合競價時，成交價格的確定原則 ? （ 4）連續(xù)競價時，成交價格的確定原則 （四）其他交易相關(guān)事項 ? 開盤價與收盤價 ? T+1制度 ? 特別處理股票 ? 信息披露 ? 掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌 ? 分紅派息與除權(quán)除息 ? 大宗交易 （五）融資融券 融資融券的概念 ? 融資融券又稱證券信用交易，是指投資者向具有證券交易所會員資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入交易所上市證券或借入交易所上市證券并賣出的行為，包括券商對投資者的融資、融券和金融機構(gòu)對券商的融資、融券。 我國融資融券的相關(guān)規(guī)定 ? (1)投資者只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券。證券公司與投資者簽訂融資融券合同前，應(yīng)當(dāng)指定專人向投資者講解業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，并將融資融券交易風(fēng)險揭示書交由投資者簽字確認(rèn)。 ? (2)投資者若進行信用交易，應(yīng)開立投資者信用證券賬戶。投資者用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個，并與其普通證券賬戶的開戶人的姓名或者名稱一致。 ? (3)證券公司與投資者約定的融資、融券期限不得超過 6個月，且不得展期 。融資利率不得低于中國人民銀行規(guī)定的同期金融機構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率。 ? (4)投資者融資買人證券的，應(yīng)當(dāng)以賣券還款或者直接還款的方式償還向證券公司融入的資金。投資者融券賣出的，應(yīng)當(dāng)以買券還券或者直接還券的方式償還向證券公司融入的證券。投資者融資買入、融券賣出的證券，不得超出證券交易所規(guī)定的范圍。 （六）模擬實驗 ? 登錄系統(tǒng) ? 行情顯示 ? 委托 ? 查詢 ? 修改登錄密碼和個人信息
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