論金融衍生具的風(fēng)險(xiǎn)控制論文初-資料下載頁
2025-06-04 15:33本頁面
【正文】 金融工具的功能 合約雙方的權(quán)利和義務(wù)在簽訂合約之日起便基于確定、不需要式之需要少量初始凈投資而交易卻要在將來某一時(shí)刻才能履行式完成，衍生金融工具所產(chǎn)生的收益， 來自于標(biāo)的物價(jià)值的變動(dòng)，即約定價(jià)格與實(shí)際價(jià)格的差額，將隨著未來利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、匯率或相應(yīng)的指變動(dòng)而變動(dòng)，強(qiáng)有力的財(cái)杠桿作用和高度的金融同險(xiǎn)形影相隨，在運(yùn)用衍生金融工具進(jìn)行交易時(shí)只要規(guī)定納較低的傭金式保證金就可從事大宗交易，以小搏大。投資者只需要?jiǎng)佑蒙倭康馁Y金便能控制大量的資源，一旦實(shí)際的變動(dòng)趨勢與交易者預(yù)測的相一致，即可獲得豐厚的收益，但是，伴隨著巨大的收益風(fēng)險(xiǎn)也就巨大，一旦預(yù)測錯(cuò)誤，導(dǎo)致金融風(fēng)暴，就可能是投資者遭受嚴(yán)重?fù)p失，甚至危及整個(gè)金融的穩(wěn)定。 （三）衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)管理的分析與處理 衍生金額工具的風(fēng)險(xiǎn)的管理指金融衍生產(chǎn)品交易的有關(guān)參與方對交易過程包含的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和控制，從而盡量以最小的成本獲得足夠安全保障的各種活動(dòng)和方法。衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)管理的主體包括交易方、交易所和有關(guān)的監(jiān)管部門以及其他的有關(guān)中介機(jī)構(gòu)參與金融衍生產(chǎn)品交易的各方。風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵是選擇恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法并建立完善的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)管理遵循成本和收益的原則兵在一定成本的約束條件下進(jìn)行。 衍生金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)是指金融衍生產(chǎn)品交易過程中合約的對方出現(xiàn)違約所引起的風(fēng)險(xiǎn)。衍生工具的信用風(fēng)險(xiǎn)一般要具備兩個(gè)基本條 件：其一，交易對方因財(cái)務(wù)危機(jī)而違約：其二，在合約的剩余期內(nèi)違約方的合約價(jià)值為負(fù)值。衍生金融工具信用風(fēng)險(xiǎn)管理的整個(gè)工程主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)評估、信用風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)處理等三個(gè)階段。 衍生金融工具市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于原生金融產(chǎn)品價(jià)格的變化，導(dǎo)致衍生金融工具價(jià)格或價(jià)值變動(dòng)而帶來金融機(jī)構(gòu)損失的可能性。市場風(fēng)險(xiǎn)是衍生金融工具交易中最為普遍的風(fēng)險(xiǎn)，隱含于各個(gè)金融衍生產(chǎn)品類別中。不同種類的衍生金融工具的市場風(fēng)險(xiǎn)有差異性。由于有些類別的衍生產(chǎn)品受現(xiàn)貨價(jià)格的中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 6 影響是非線性的，在估算其風(fēng)險(xiǎn)暴露和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)與線形的衍生產(chǎn)品相比更為 復(fù)雜。 結(jié) 論 衍生金融工具操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理不善、人為原因因而帶來損失的可能性。操作風(fēng)險(xiǎn)主要分為兩個(gè)基本類型 :第一類型的操作風(fēng)險(xiǎn)指由于自然風(fēng)險(xiǎn)或意外事故如火災(zāi)、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障、業(yè)務(wù)人員的日常差錯(cuò)等給金額機(jī)構(gòu)帶來的損失的可能性：第二類型的操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于經(jīng)營上的漏洞或失誤帶來的損失可能性。操作風(fēng)險(xiǎn)雖然存在于任何類型的金融交易，但由于衍生金融工具的過程中操作風(fēng)險(xiǎn)往往更為嚴(yán)重。目前對操作風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)算基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)化方法、內(nèi)部衡量法、損失分布法以及極值理論方法等量化方法，但從總體而言操作風(fēng) 險(xiǎn)的定量化方法還很不成熟，在實(shí)際的操作風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，金融機(jī)構(gòu)還主要是依賴于建立完善的內(nèi)部控制機(jī)制來進(jìn)行事前防范和事中的監(jiān)管。 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 7 參考文獻(xiàn) [1]葉永剛 .衍生金融工具 [M].北京 :中國金融出版社 ,. [2]陳引 .許永斌 .衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)與會(huì)計(jì)對策 [M].北京 :中國物價(jià)出版社 ,2021 [3]閻達(dá)藝 .論衍生金融工具對傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的創(chuàng)新 [J], [4]陳小悅 .關(guān)于衍生金融的會(huì)計(jì)問題研究 .[M].遼寧：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社， 2021 [5]朱海林 .金融工具會(huì)計(jì) .[M].北京：中國財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)出版社， 2021 [6]候烽 .關(guān)于我國衍生金融工具會(huì)計(jì)問題的思考 [j],2021 [7]孫寧華 .金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)形成及防范 [M].南京大學(xué)出版社， 2021
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