貨幣金融學-第五章商業(yè)銀行-資料下載頁
2025-05-15 00:15本頁面
【正文】 20/100 D=100 000 = 500 000 ? 上表表明，在部分準備金制度下，一筆原始存款由整個銀行體系運用擴張信用的結果，可產生大于原始存款若干倍的存款貨幣。此一擴張的數額，主要決定于兩大因素：一是原始存款量的大??；二是法定準備率的高低。原始存款量越多，創(chuàng)造的存款貨幣量越多；反之，越少。法定準備率越高，擴張的數額越小；反之，則越大。此一關系 ,如以 D代表存款貨幣最大擴張額 ,A代表原始存款量， r 代表法定準備金比率，可用公式表示如下： 如把上例代入公式，則為 rAD 1??如以 ΔD表示包括原始存款在內的經過派生的存款增加總額，以 ΔR 表示原始存款或準備存款的初始增加額， rd 表示法定存款準備率，則三者關系式如下： ? 顯然，這里的存款乘數是 1/r =5，即包括原始存款在內的派生存款是原始存款的 5倍。存款乘數的含義是每一元準備金的變動所能引起的存款變動。 ? 其原理和前述的累積擴張過程完全相同，所不同者僅在于：在擴張過程中，存款的變動為正數；在緊縮的過程中，存款的變動為負數。 1. 銀行存款貨幣創(chuàng)造機制所決定的存款總額，其最大 擴張倍數 稱為 派生倍數 ，也稱為 派生乘數 。它是法定準備率的倒數。若以 K代表；則如下式： 2. 這里的 K 值只是原始存款能夠擴大的最大倍數，實際過程的擴張倍數往往達不到這個值。 存款貨幣創(chuàng)造的兩個必要的前提條件 1. 各個銀行對于自己所吸收的存款只需保留一定比例的準備金 —— 部分準備金制度 。 2. 銀行清算體系的形成 —— 非現金轉帳結算制度 。 存款之區(qū)分為活期、定期與創(chuàng)造乘數 仍設 ?D 為活期存款量的增額， rd 為活期存款的法定準備率；再假定 ?T 為定期存款量的增額， rt 為定期存款的法定準備率， ?R為總準備存款的增額，且定期存款與活期存款之比為 t（ ?T/?D）。則有： 現金與存款貨幣的創(chuàng)造乘數 1. 以上的分析模型沒有涉及現金；貸款、存款、貨幣支付均在銀行的賬頁上進行。然而，客戶總會從銀行提取或多或少的現金，從而使一部分現金流出銀行系統(tǒng)，出現所謂的 “ 現金漏損 ” ?，F金漏損額與活期存款總額之比稱為 現金漏損率 ，也稱 提現率 。 2. 如用 ?C代表現金漏損額，用 c 代表現金漏損率， ?D 為活期存款量的增額 ,則 c＝ ?C /?D； ?C＝ c ?D 3. 當設定包括現金的情況下 ， 存款貨幣的創(chuàng)造乘數為 ： 超額準備金與存款貨幣的創(chuàng)造乘數 1. 為安全或應付意外之需 ， 銀行實際持有的存款準備金常常高于法定準備金 。 超過法定要求的準備金 ， 稱 超額準備金 ，以 E 代表 。 超額準備金與活期存款總額的比 ， 稱為 超額準備金率 ， 以 e 代表 。 這時 ， 銀行的初始準備為 ： 2. 這時的存款貨幣創(chuàng)造乘數 —— 考慮到活期存款與定期存款之分 ， 考慮到現金漏損 ， 考慮到超額準備 —— 則是： 3. 以上模型 ， 只是就基本可測因素對存款派生倍數影響所推導出的銀行擴大貸款的最大限度 。 但是 ， 貸款不僅取決于銀行行為 ， 還要看企業(yè)是否有要求 。 在經濟停滯和預期利潤率下降的情況下 ， 可能的派生規(guī)模并不一定能夠實現 。 ? 派生存款的倍數縮減過程與其倍數創(chuàng)造、擴張過程是相對稱的，原理一樣。 用公式來表示這種擴張關系 派生后的存款總額 =原始存款 法定存款準備金率 1 派生存款＝ 派生后的存款總額－原始存款 上例中，原始存款為 1萬元，法定存款準備金率為 20%，計算的過程如下： 派生后的存款總額 =10000 20% 1 = 50000 （元） 派生存款 為 = 50000— 10000 = 40000（元） 五、制約派生存款的因素 （一）法寶存款準備率 （二）現金漏損率 （三）超額準備率 （四）活期存款中轉化為定期存款的比
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