貨幣金融學(xué)-第五章商業(yè)銀行-資料下載頁
2025-05-15 00:15本頁面
【正文】 20/100 D=100 000 = 500 000 ? 上表表明，在部分準(zhǔn)備金制度下，一筆原始存款由整個(gè)銀行體系運(yùn)用擴(kuò)張信用的結(jié)果，可產(chǎn)生大于原始存款若干倍的存款貨幣。此一擴(kuò)張的數(shù)額，主要決定于兩大因素：一是原始存款量的大?。欢欠ǘ?zhǔn)備率的高低。原始存款量越多，創(chuàng)造的存款貨幣量越多；反之，越少。法定準(zhǔn)備率越高，擴(kuò)張的數(shù)額越小；反之，則越大。此一關(guān)系 ,如以 D代表存款貨幣最大擴(kuò)張額 ,A代表原始存款量， r 代表法定準(zhǔn)備金比率，可用公式表示如下： 如把上例代入公式，則為 rAD 1??如以 ΔD表示包括原始存款在內(nèi)的經(jīng)過派生的存款增加總額，以 ΔR 表示原始存款或準(zhǔn)備存款的初始增加額， rd 表示法定存款準(zhǔn)備率，則三者關(guān)系式如下： ? 顯然，這里的存款乘數(shù)是 1/r =5，即包括原始存款在內(nèi)的派生存款是原始存款的 5倍。存款乘數(shù)的含義是每一元準(zhǔn)備金的變動所能引起的存款變動。 ? 其原理和前述的累積擴(kuò)張過程完全相同，所不同者僅在于：在擴(kuò)張過程中，存款的變動為正數(shù)；在緊縮的過程中，存款的變動為負(fù)數(shù)。 1. 銀行存款貨幣創(chuàng)造機(jī)制所決定的存款總額，其最大 擴(kuò)張倍數(shù) 稱為 派生倍數(shù) ，也稱為 派生乘數(shù) 。它是法定準(zhǔn)備率的倒數(shù)。若以 K代表；則如下式： 2. 這里的 K 值只是原始存款能夠擴(kuò)大的最大倍數(shù)，實(shí)際過程的擴(kuò)張倍數(shù)往往達(dá)不到這個(gè)值。 存款貨幣創(chuàng)造的兩個(gè)必要的前提條件 1. 各個(gè)銀行對于自己所吸收的存款只需保留一定比例的準(zhǔn)備金 —— 部分準(zhǔn)備金制度 。 2. 銀行清算體系的形成 —— 非現(xiàn)金轉(zhuǎn)帳結(jié)算制度 。 存款之區(qū)分為活期、定期與創(chuàng)造乘數(shù) 仍設(shè) ?D 為活期存款量的增額， rd 為活期存款的法定準(zhǔn)備率；再假定 ?T 為定期存款量的增額， rt 為定期存款的法定準(zhǔn)備率， ?R為總準(zhǔn)備存款的增額，且定期存款與活期存款之比為 t（ ?T/?D）。則有： 現(xiàn)金與存款貨幣的創(chuàng)造乘數(shù) 1. 以上的分析模型沒有涉及現(xiàn)金；貸款、存款、貨幣支付均在銀行的賬頁上進(jìn)行。然而，客戶總會從銀行提取或多或少的現(xiàn)金，從而使一部分現(xiàn)金流出銀行系統(tǒng)，出現(xiàn)所謂的 “ 現(xiàn)金漏損 ” ?，F(xiàn)金漏損額與活期存款總額之比稱為 現(xiàn)金漏損率 ，也稱 提現(xiàn)率 。 2. 如用 ?C代表現(xiàn)金漏損額，用 c 代表現(xiàn)金漏損率， ?D 為活期存款量的增額 ,則 c＝ ?C /?D； ?C＝ c ?D 3. 當(dāng)設(shè)定包括現(xiàn)金的情況下 ， 存款貨幣的創(chuàng)造乘數(shù)為 ： 超額準(zhǔn)備金與存款貨幣的創(chuàng)造乘數(shù) 1. 為安全或應(yīng)付意外之需 ， 銀行實(shí)際持有的存款準(zhǔn)備金常常高于法定準(zhǔn)備金 。 超過法定要求的準(zhǔn)備金 ， 稱 超額準(zhǔn)備金 ，以 E 代表 。 超額準(zhǔn)備金與活期存款總額的比 ， 稱為 超額準(zhǔn)備金率 ， 以 e 代表 。 這時(shí) ， 銀行的初始準(zhǔn)備為 ： 2. 這時(shí)的存款貨幣創(chuàng)造乘數(shù) —— 考慮到活期存款與定期存款之分 ， 考慮到現(xiàn)金漏損 ， 考慮到超額準(zhǔn)備 —— 則是： 3. 以上模型 ， 只是就基本可測因素對存款派生倍數(shù)影響所推導(dǎo)出的銀行擴(kuò)大貸款的最大限度 。 但是 ， 貸款不僅取決于銀行行為 ， 還要看企業(yè)是否有要求 。 在經(jīng)濟(jì)停滯和預(yù)期利潤率下降的情況下 ， 可能的派生規(guī)模并不一定能夠?qū)崿F(xiàn) 。 ? 派生存款的倍數(shù)縮減過程與其倍數(shù)創(chuàng)造、擴(kuò)張過程是相對稱的，原理一樣。 用公式來表示這種擴(kuò)張關(guān)系 派生后的存款總額 =原始存款 法定存款準(zhǔn)備金率 1 派生存款＝ 派生后的存款總額－原始存款 上例中，原始存款為 1萬元，法定存款準(zhǔn)備金率為 20%，計(jì)算的過程如下： 派生后的存款總額 =10000 20% 1 = 50000 （元） 派生存款 為 = 50000— 10000 = 40000（元） 五、制約派生存款的因素 （一）法寶存款準(zhǔn)備率 （二）現(xiàn)金漏損率 （三）超額準(zhǔn)備率 （四）活期存款中轉(zhuǎn)化為定期存款的比
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