資本運作和私募基金-資料下載頁
2025-05-13 15:42本頁面
【正文】 告和文件 ?投資機構 ?投資協(xié)議 ?公司章程 ?投資決策程序和 GP權限 ?與托管銀行關系 ?選擇項目原則 探討 5 私募的策劃與組建 文件 ?合伙意向書 ?合伙協(xié)議 ?招股募集說明書 ?法律說明書 ?基金與公司委托協(xié)議 ?分配與清算說明 ?組建費用清單 28 ?成熟行業(yè)，非 TMT風險要小得多 ?市場足夠大 ?龍頭企業(yè)最佳，非也亦可 ?潛在的行業(yè) , 風能、節(jié)能、太陽能等 ?環(huán)保、水處理、電池 ?清潔能源技術和項目 探討 5 選擇融資方行業(yè) 29 探討 5 選擇融資方的條件與程序 ?行業(yè)吸引力； ?企業(yè)盈利能力； ?管理團隊經(jīng)驗； ?市場營銷能力； ?資產(chǎn)債務狀況； ?產(chǎn)品技術含量等 ?項目的提出和初步篩選 ?委托中介機構 ?盡職調(diào)查 ?討論和評價 ?確定初步方案 ?企業(yè)治理結(jié)構設計與重組 ?退出戰(zhàn)略設計 ?控制權與激勵制度安排 ?編寫商業(yè)計劃書 ?確定募資對象和名單 ?公開路演或面對面演示 ?投資條款清單的談判及簽約 ?后續(xù)跟蹤與評價 30 探討 5 融資方選擇投資方標準 ?誠信與業(yè)內(nèi)品碑 ?獨特核心競爭力 ?豐富人脈資源 ?專業(yè)信息互補 ?退出與上市成功經(jīng)驗 31 探討 5 投融資雙方約定的核心文件 投資條款清單 Term Sheet 對融資方的估值 計劃投資金額 融資方義務 投資方權利 股份作價 股權形式 知情權與保密責任 糾紛與適用法律 退出（股權轉(zhuǎn)讓及 IPO）后的提前約定 投資方的增持股份 回購保證及作價 董事會席位 投票權利等 ?多數(shù)情況下，遞交條款 清單之前雙方已對相關條 款做了口頭上的基本約定 ?簽署條款清單后，意味 雙方就投資合同的主要 條款已經(jīng)達成一致意見。 ?對融資雙方來說，不要 指望基本條款可以在以后 的合同談判中重新議定 32 探討 5 私募的成功運作經(jīng)驗 33 私募業(yè)的挑戰(zhàn) 挑戰(zhàn) ?可供投資的企業(yè)不多 ?接受外資的文化障礙 ?很難通過上市及并購退出 ?知識產(chǎn)權保護困難 ?調(diào)整企業(yè)組織結(jié)構和股權不確定 ?政府對并購國企的政策限制 ?會計制度與稅收制度新的變化 34 私募業(yè)的機遇 機遇 ?為日益活躍的中小企業(yè)、民營企業(yè) ?的并購、發(fā)展提供資金 ?內(nèi)地企業(yè)境內(nèi)境外公開上市前的 ?PreIPO支持 ?銀行及公司重組 ?近 10萬個國企的改革，國企民營化將是 ?未來 PE 的關注點 ? 跨國境的收購兼并 ?其他領域如不良資產(chǎn)處理，房地產(chǎn)投資 ?等也為 PE提供了好的機會 時間 數(shù)量 1970年代 5 1980年代 70 1990年代 570 20212021 1327 2021估計 3000 數(shù)據(jù)來源： ALPinvest 35 私募基金運作歸納 36 謝謝各位 需要課件者請發(fā)郵件或短信 13910312663
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