資本運(yùn)作和私募基金-資料下載頁(yè)
2025-05-13 15:42本頁(yè)面
【正文】 告和文件 ?投資機(jī)構(gòu) ?投資協(xié)議 ?公司章程 ?投資決策程序和 GP權(quán)限 ?與托管銀行關(guān)系 ?選擇項(xiàng)目原則 探討 5 私募的策劃與組建 文件 ?合伙意向書 ?合伙協(xié)議 ?招股募集說明書 ?法律說明書 ?基金與公司委托協(xié)議 ?分配與清算說明 ?組建費(fèi)用清單 28 ?成熟行業(yè)，非 TMT風(fēng)險(xiǎn)要小得多 ?市場(chǎng)足夠大 ?龍頭企業(yè)最佳，非也亦可 ?潛在的行業(yè) , 風(fēng)能、節(jié)能、太陽(yáng)能等 ?環(huán)保、水處理、電池 ?清潔能源技術(shù)和項(xiàng)目 探討 5 選擇融資方行業(yè) 29 探討 5 選擇融資方的條件與程序 ?行業(yè)吸引力； ?企業(yè)盈利能力； ?管理團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)； ?市場(chǎng)營(yíng)銷能力； ?資產(chǎn)債務(wù)狀況； ?產(chǎn)品技術(shù)含量等 ?項(xiàng)目的提出和初步篩選 ?委托中介機(jī)構(gòu) ?盡職調(diào)查 ?討論和評(píng)價(jià) ?確定初步方案 ?企業(yè)治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與重組 ?退出戰(zhàn)略設(shè)計(jì) ?控制權(quán)與激勵(lì)制度安排 ?編寫商業(yè)計(jì)劃書 ?確定募資對(duì)象和名單 ?公開路演或面對(duì)面演示 ?投資條款清單的談判及簽約 ?后續(xù)跟蹤與評(píng)價(jià) 30 探討 5 融資方選擇投資方標(biāo)準(zhǔn) ?誠(chéng)信與業(yè)內(nèi)品碑 ?獨(dú)特核心競(jìng)爭(zhēng)力 ?豐富人脈資源 ?專業(yè)信息互補(bǔ) ?退出與上市成功經(jīng)驗(yàn) 31 探討 5 投融資雙方約定的核心文件 投資條款清單 Term Sheet 對(duì)融資方的估值 計(jì)劃投資金額 融資方義務(wù) 投資方權(quán)利 股份作價(jià) 股權(quán)形式 知情權(quán)與保密責(zé)任 糾紛與適用法律 退出（股權(quán)轉(zhuǎn)讓及 IPO）后的提前約定 投資方的增持股份 回購(gòu)保證及作價(jià) 董事會(huì)席位 投票權(quán)利等 ?多數(shù)情況下，遞交條款 清單之前雙方已對(duì)相關(guān)條 款做了口頭上的基本約定 ?簽署條款清單后，意味 雙方就投資合同的主要 條款已經(jīng)達(dá)成一致意見。 ?對(duì)融資雙方來說，不要 指望基本條款可以在以后 的合同談判中重新議定 32 探討 5 私募的成功運(yùn)作經(jīng)驗(yàn) 33 私募業(yè)的挑戰(zhàn) 挑戰(zhàn) ?可供投資的企業(yè)不多 ?接受外資的文化障礙 ?很難通過上市及并購(gòu)?fù)顺? ?知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)困難 ?調(diào)整企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和股權(quán)不確定 ?政府對(duì)并購(gòu)國(guó)企的政策限制 ?會(huì)計(jì)制度與稅收制度新的變化 34 私募業(yè)的機(jī)遇 機(jī)遇 ?為日益活躍的中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè) ?的并購(gòu)、發(fā)展提供資金 ?內(nèi)地企業(yè)境內(nèi)境外公開上市前的 ?PreIPO支持 ?銀行及公司重組 ?近 10萬個(gè)國(guó)企的改革，國(guó)企民營(yíng)化將是 ?未來 PE 的關(guān)注點(diǎn) ? 跨國(guó)境的收購(gòu)兼并 ?其他領(lǐng)域如不良資產(chǎn)處理，房地產(chǎn)投資 ?等也為 PE提供了好的機(jī)會(huì) 時(shí)間 數(shù)量 1970年代 5 1980年代 70 1990年代 570 20212021 1327 2021估計(jì) 3000 數(shù)據(jù)來源： ALPinvest 35 私募基金運(yùn)作歸納 36 謝謝各位 需要課件者請(qǐng)發(fā)郵件或短信 13910312663
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