企業(yè)ipo上市若干問題-資料下載頁
2025-05-13 11:03本頁面
【正文】 第一次監(jiān)事會 ▲ 申請設(shè)立登記股份有限公司：創(chuàng)立大會后 30日內(nèi)。 ▲ 輔導(dǎo) ；證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。 ▲ 信息披露 [地方媒體刊登輔導(dǎo)信息 ] ▲ 履行輔導(dǎo)程序 ▲ 派出機(jī)構(gòu)驗收 二、改制與輔導(dǎo) 26 ▲ 預(yù)制作申報材料。 ▲ 公司董事會、股東大會。審議通過發(fā)行方案、募集資金使用可行性報告等 ▲ 保薦機(jī)構(gòu)完成內(nèi)核程序。出具保薦意見書。 ▲ 完善并遞交申報材料。證監(jiān)會收文在 5個工作日內(nèi)決定是否受理。受理后、上會前，在證監(jiān)會網(wǎng)站 預(yù)先披露 招股說明書（申報稿）。 ▲ 證監(jiān)會 (相關(guān)職能部門 )初審。 ▲ 回復(fù)反饋意見。預(yù)審員出具初審報告。 ▲ 提交 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會 核準(zhǔn) ▲ 等候發(fā)行 (發(fā)行核準(zhǔn) )。已獲核準(zhǔn)的等候證監(jiān)會根據(jù)市場情況出具批文。 [未獲核準(zhǔn)的自證監(jiān)會作出不予核準(zhǔn)決定之日起 6個月后，發(fā)行人可再次提出申請 ] 三、申報與核準(zhǔn) 27 ▲ 核準(zhǔn)發(fā)行。核準(zhǔn)發(fā)行之日起 6個月內(nèi)發(fā)行。 ▲ 刊登招股說明書。 創(chuàng)業(yè)板招股說明書 新規(guī)則 ： 創(chuàng)業(yè)板市場風(fēng)險特別提示：辦法 第 40條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在 招股說明書 顯要位置作如下 提示 ： “ 本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場上市，該市場具有 較高的投資風(fēng)險 。創(chuàng)業(yè)板公司具有 業(yè)績不穩(wěn)定、經(jīng)營風(fēng)險高、退市風(fēng)險大 等特點，投資者面臨 較大的市場風(fēng)險 。投資者應(yīng)充分了解創(chuàng)業(yè)板市場的投資風(fēng)險及本公司所披露的風(fēng)險因素，審慎作出投資決定。 ” 。 強(qiáng)化控股股東責(zé)任：辦法 第 41條 “ 發(fā)行人的 控股股東、實際控制人 應(yīng)當(dāng)對招股說明書出具 確認(rèn)意見 ，并 簽名、蓋章 。 ” 。 強(qiáng)化信息披露要求： “ 辦法 第 47條 發(fā)行人 應(yīng)當(dāng) 將招股說明書披露于 公司網(wǎng)站 ” ；報刊公告網(wǎng)址、網(wǎng)站披露全文。 ▲路演、詢價、薄記、定價 ▲股票公開發(fā)行。 細(xì)致核對 。 ▲募集資金到賬。 ▲ 掛牌上市。敲鐘儀式。 ▲發(fā)行情況反饋。 四、發(fā)行與上市 28 ▲ 時間：發(fā)行當(dāng)年和其后 3個完整會計年度 ▲內(nèi)容：信息披露（含定期報告、重大 事項的臨時公告等）、募集資金的使用等所有規(guī)范運(yùn)作情況及重大事項 ▲目的：風(fēng)險防范、促進(jìn)可持續(xù)性發(fā)展 ▲實質(zhì)：要求保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)長久保薦責(zé)任，并繼續(xù)為企業(yè)提供持續(xù)服務(wù) ！ 強(qiáng)化保薦人的持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任： 上市規(guī)則第 “ 首次公開發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)期間為 股票上市當(dāng)年剩余時間 及 其后三個完整會計年度 ；上市后發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)期間為股票、可轉(zhuǎn)換公司債券 上市當(dāng)年剩余時間及其后 兩個 完整會計年度 ” 上市規(guī)則第 “持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自發(fā)行人披露 年度報告、中期報告后十五個工作日內(nèi) 在指定網(wǎng)站披露 跟蹤報告 ，對 《 證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法 》 第三十五條 所涉及事項，進(jìn)行分析并發(fā)表 獨(dú)立意見 ?！? 五、持續(xù)督導(dǎo) 29 特別提醒：改制上市的有關(guān)建議 ? 在當(dāng)前金融 危 機(jī)的背景下，創(chuàng)業(yè)板的開設(shè)對企業(yè)、風(fēng)投、中介是一次重大 機(jī) 遇； ? 要上市， 早規(guī)范 ——規(guī)范財務(wù)管理、稅收征繳、治理結(jié)構(gòu)，為企業(yè)盡早上市贏取時間； ? 理解和運(yùn)用好幾個新詞匯，改變傳統(tǒng)管理與經(jīng)營思維：資本運(yùn)作、風(fēng)投與私募、商業(yè)模式、股票市值、市盈率與市凈率、股權(quán)激勵、并購（換股收購）、再融資、控制權(quán)等； ? 改制上市是企業(yè)一件革命性的大事，需要董事長（老板）親自掛帥、轉(zhuǎn)變觀念；需要組建改制上市工作小組，配備基本的團(tuán)隊人員（財務(wù)總監(jiān)、董秘等）；需要全體員工努力； ? 充分利用地方政府給予的改制上市政策扶持和資金補(bǔ)助； ? 借用“外腦”，盡快安排證券公司、會計師、律師等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場開展前期 盡職調(diào)查 ，以為企業(yè)提供針對性建議等。 30 華揚(yáng)資本學(xué)院 竭誠為您服務(wù) 聯(lián)系方式 陳健森： 13510240243 郵箱：
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