[畢業(yè)設(shè)計精品]上市公司盈余管理案例分析—安然財務(wù)丑聞分析-資料下載頁
2025-08-28 08:33本頁面
【導讀】問題,不可避免的也出現(xiàn)在我國。盈余管理就是企業(yè)管理當局在遵循會計準則的基礎(chǔ)上，通過。對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制或調(diào)整，以達到主體自身利益最大化的行為。極目的在于獲取私人利益,具體目的為籌資、避稅、獲取政治資本以及規(guī)避債務(wù)契約約束等。本文選取了美國安然公司的財務(wù)丑聞進行案例研究，首先對盈余管理基本理論問題分析。司進行盈余管理的必要措施。位置，公司經(jīng)理、審計師以及證券分析師相互默契，參與操縱利潤，危害了證券市場。有偶，美國能源巨頭安然公司也因涉嫌財務(wù)造假而倒閉，其虛報利潤約達6億美元。表均體現(xiàn)良好的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。本文擬就我國的盈余管理現(xiàn)象作深入、系統(tǒng)的研究。力推薦的績優(yōu)股，股價高達70多美元并且仍然呈上升之勢。安然公司2020年的股價最高達每股90美元左右，市值約700億美元。入擴大了億美元。這次重新報告的影響十分駭人，它使得安然股票價格下跌了91％。
【正文】 有財產(chǎn)經(jīng)營公司持有股權(quán)的實體企業(yè)，要建立一種國有股份與非國有股份相互制衡又相互促進的新的財產(chǎn)運營和增值機制等，同時，應(yīng)盡快解決國有股流通問題，以營造國有財產(chǎn)資本化運用機制。 具體措施包括：建立完善的股東代表訴訟制度，保護中小股東權(quán)益；減少內(nèi)部董事的比例，防止董事會被內(nèi)部董事控制；監(jiān)事的聘用應(yīng)得到股東大會的批準，以增強監(jiān)事監(jiān)控工作的獨立性；建立經(jīng)理人員與 董事會之間一種基于合法的委托代理關(guān)系，用合約規(guī)定雙方的責權(quán)利關(guān)系。 盡快解決國有股和法人股上市流通問題，以分散公司的股權(quán)；形成經(jīng)理人的代理權(quán)競爭機制；充分發(fā)揮企業(yè)黨組織、工會、職工代表大會及社會輿論的監(jiān)控作用。 董事長和總經(jīng)理兩職合一有利于提高其創(chuàng)新自由度，但對高級人員監(jiān)督的有效性卻降低了。目前我國上市公司董事長與總經(jīng)理兩職合一的比例較前幾年雖有所下降，但是仍然很高。因此，建議我國上市公司要建立董事長與總經(jīng)理的分離機制，是董事長和總經(jīng)理各司其職，充 分發(fā)揮董事會的監(jiān)督功能，使經(jīng)理進行盈余管理的行為受到有效節(jié)制。 這樣可以減少經(jīng)理盈余管理的可能性?？梢試L試股票期權(quán)制：要求經(jīng)理人員將獎金的一部分用于購買一定數(shù)量的公司股票，在任職期內(nèi)由證券交易所管理；也可以附加服務(wù)年限，先給分配權(quán)，后給所有權(quán)，這樣既可以防止經(jīng)理人員的短期行為，又可減少引發(fā)盈余管理的因素。 7 特別是目前問題較多的企業(yè)并購、合并會計報表等準則；補充和修訂已出臺的具體會計準則和制度，例如關(guān)聯(lián)交易定價制度等。 露 增加對經(jīng)理經(jīng)營管理目標、管理當局的報酬計劃、繼任規(guī)劃、主要管理人員閱歷的詳細情況、管理人員持股情況及其變化、職工持股情況及其重大變化的披露；披露易于被用來進行盈余管理的項目的主要構(gòu)成和計算方法；要求上市公司披露重大事件的前因后果及過程。這樣做不僅是對上市公司可能進行的盈余管理進行規(guī)范，給監(jiān)管部門提供了極好的監(jiān)管線索，而且可以提高市場對有關(guān)公司管理當局盈余管理激勵的了解，市場可以根據(jù)這些信息估計公司盈余管理的方向及金額大小，以便對股票做出合理的評價。 我國的證券分析偏重于技術(shù)分 析和國家政策分析，缺乏關(guān)于公司基本面分析的信息競爭。隨著我國證券市場規(guī)模的擴大，發(fā)展財務(wù)分析師職業(yè)勢在必行，財務(wù)分析師之間的競爭有助于減少市場與公司管理當局之間的信息不對稱。此外，我國還可以開通公司與市場信息使用者之間的熱線，建立社會檢舉制度，增加市場對上市公司的了解。 審計報告作為上市公司會計信息的試金石，保證其質(zhì)量是引導盈余管理行為的重要方面。改變對上市公司罰款的處罰模式，轉(zhuǎn)為直接處罰責任人。根據(jù)新頒布的《會計法》第三十六條、三十七條規(guī)定，編制虛假財務(wù)會計報告，直接負責的主管 人員應(yīng)當承擔法律責任。所以上市公司如果因為盈余管理而損害了投資者的利益，應(yīng)當受到懲罰的是公司主要責任人，即直接負責的董事和經(jīng)理人員，而不應(yīng)由廣大投資者共同承擔罰款。 《民法通則》中“誰主張，誰舉證”的原則進行補充 1998 年先后有投資者狀告山東渤海和紅光實業(yè)，投資者由于負擔有舉證任務(wù)，在目前我國證券市場信息不對稱的情況下，其中的艱難可想而知，這也給有利潤操縱行為的上市公司逃脫民事賠償責任以可乘之機。建議對《民法通則》中“誰主張，誰舉證”的原則進行補充說明：在證券市場上，第三方投資者無須負有舉證責任， 只需證明經(jīng)審計的會計報表存在重大錯報或漏報；審計人員和上市公司具有舉證責任，證明原告的損失并非由財務(wù)報表引起的。這樣的話，既合理有效的保護了投資者的利益，又可使上市公司法律意識增強，減少利潤操縱動機，同時也使注冊會計師執(zhí)業(yè)更為謹慎，有利于維護證券市場的公平與公正。 結(jié)論 隨著我國進入社會主義市場經(jīng)濟時代，經(jīng)濟飛速的發(fā)展的給我們的社會帶來了進步的同時大量的經(jīng)濟問題也隨之出現(xiàn)。同樣，公司是以盈利為目的的，作為經(jīng)濟發(fā)展源動力的各類企業(yè)為了使自身的效益最大化而做出相應(yīng)的盈余管理也是必然的。盈余管理是一種機會主義行為 ，它的存在與市場效率、公司治理結(jié)構(gòu)、會計準則制度設(shè)置以及企業(yè)的外部監(jiān)督密切相關(guān)，很難并且也不能通過法律、規(guī)則、人力完全消除杜絕，但絕不能讓其放任自流，而是要予以合理規(guī)范，減少其負面影響，發(fā)揮其正面作用。 8 參考文獻 .對會計操縱的經(jīng)濟學分析 .財會月刊 , ,張旭力 .試論盈余管理 .河北財會 , 9 .試論會計信息披露的供給理論 ,會計研究 , .我國上市公司盈余管理分析 ,集團經(jīng)濟研究 , .盈余管理基本理論及其研究述評 ,會計研究 , ,王鳳彬 ,周業(yè)安 .當代主流企業(yè)理論與企業(yè)管理 .安徽大學出版社 ,1999 .中國 A 股發(fā)行公司首次公開募股過程中的盈利管理 .中國會計財務(wù)研究 , .中國虧損上市公司盈余管理實證研究 .會計研究 , .反利潤操縱的制度保障 .上市公司 , .議盈余管理 .活力 , ,徐正剛 .公司治理結(jié)構(gòu)下的盈余管理 .財經(jīng)科學 , ,企業(yè)盈余管理動機與治理的理論分析 .當代經(jīng)濟科學 ,2020,5
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