[畢業(yè)設(shè)計(jì)精品]上市公司盈余管理案例分析—安然財(cái)務(wù)丑聞分析-資料下載頁(yè)
2025-08-28 08:33本頁(yè)面
【導(dǎo)讀】問(wèn)題,不可避免的也出現(xiàn)在我國(guó)。盈余管理就是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過(guò)。對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。極目的在于獲取私人利益,具體目的為籌資、避稅、獲取政治資本以及規(guī)避債務(wù)契約約束等。本文選取了美國(guó)安然公司的財(cái)務(wù)丑聞進(jìn)行案例研究，首先對(duì)盈余管理基本理論問(wèn)題分析。司進(jìn)行盈余管理的必要措施。位置，公司經(jīng)理、審計(jì)師以及證券分析師相互默契，參與操縱利潤(rùn)，危害了證券市場(chǎng)。有偶，美國(guó)能源巨頭安然公司也因涉嫌財(cái)務(wù)造假而倒閉，其虛報(bào)利潤(rùn)約達(dá)6億美元。表均體現(xiàn)良好的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。本文擬就我國(guó)的盈余管理現(xiàn)象作深入、系統(tǒng)的研究。力推薦的績(jī)優(yōu)股，股價(jià)高達(dá)70多美元并且仍然呈上升之勢(shì)。安然公司2020年的股價(jià)最高達(dá)每股90美元左右，市值約700億美元。入擴(kuò)大了億美元。這次重新報(bào)告的影響十分駭人，它使得安然股票價(jià)格下跌了91％。
【正文】 有財(cái)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司持有股權(quán)的實(shí)體企業(yè)，要建立一種國(guó)有股份與非國(guó)有股份相互制衡又相互促進(jìn)的新的財(cái)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和增值機(jī)制等，同時(shí)，應(yīng)盡快解決國(guó)有股流通問(wèn)題，以營(yíng)造國(guó)有財(cái)產(chǎn)資本化運(yùn)用機(jī)制。 具體措施包括：建立完善的股東代表訴訟制度，保護(hù)中小股東權(quán)益；減少內(nèi)部董事的比例，防止董事會(huì)被內(nèi)部董事控制；監(jiān)事的聘用應(yīng)得到股東大會(huì)的批準(zhǔn)，以增強(qiáng)監(jiān)事監(jiān)控工作的獨(dú)立性；建立經(jīng)理人員與 董事會(huì)之間一種基于合法的委托代理關(guān)系，用合約規(guī)定雙方的責(zé)權(quán)利關(guān)系。 盡快解決國(guó)有股和法人股上市流通問(wèn)題，以分散公司的股權(quán)；形成經(jīng)理人的代理權(quán)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制；充分發(fā)揮企業(yè)黨組織、工會(huì)、職工代表大會(huì)及社會(huì)輿論的監(jiān)控作用。 董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兩職合一有利于提高其創(chuàng)新自由度，但對(duì)高級(jí)人員監(jiān)督的有效性卻降低了。目前我國(guó)上市公司董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職合一的比例較前幾年雖有所下降，但是仍然很高。因此，建議我國(guó)上市公司要建立董事長(zhǎng)與總經(jīng)理的分離機(jī)制，是董事長(zhǎng)和總經(jīng)理各司其職，充 分發(fā)揮董事會(huì)的監(jiān)督功能，使經(jīng)理進(jìn)行盈余管理的行為受到有效節(jié)制。 這樣可以減少經(jīng)理盈余管理的可能性?？梢試L試股票期權(quán)制：要求經(jīng)理人員將獎(jiǎng)金的一部分用于購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量的公司股票，在任職期內(nèi)由證券交易所管理；也可以附加服務(wù)年限，先給分配權(quán)，后給所有權(quán)，這樣既可以防止經(jīng)理人員的短期行為，又可減少引發(fā)盈余管理的因素。 7 特別是目前問(wèn)題較多的企業(yè)并購(gòu)、合并會(huì)計(jì)報(bào)表等準(zhǔn)則；補(bǔ)充和修訂已出臺(tái)的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度，例如關(guān)聯(lián)交易定價(jià)制度等。 露 增加對(duì)經(jīng)理經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)、管理當(dāng)局的報(bào)酬計(jì)劃、繼任規(guī)劃、主要管理人員閱歷的詳細(xì)情況、管理人員持股情況及其變化、職工持股情況及其重大變化的披露；披露易于被用來(lái)進(jìn)行盈余管理的項(xiàng)目的主要構(gòu)成和計(jì)算方法；要求上市公司披露重大事件的前因后果及過(guò)程。這樣做不僅是對(duì)上市公司可能進(jìn)行的盈余管理進(jìn)行規(guī)范，給監(jiān)管部門(mén)提供了極好的監(jiān)管線索，而且可以提高市場(chǎng)對(duì)有關(guān)公司管理當(dāng)局盈余管理激勵(lì)的了解，市場(chǎng)可以根據(jù)這些信息估計(jì)公司盈余管理的方向及金額大小，以便對(duì)股票做出合理的評(píng)價(jià)。 我國(guó)的證券分析偏重于技術(shù)分 析和國(guó)家政策分析，缺乏關(guān)于公司基本面分析的信息競(jìng)爭(zhēng)。隨著我國(guó)證券市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，發(fā)展財(cái)務(wù)分析師職業(yè)勢(shì)在必行，財(cái)務(wù)分析師之間的競(jìng)爭(zhēng)有助于減少市場(chǎng)與公司管理當(dāng)局之間的信息不對(duì)稱。此外，我國(guó)還可以開(kāi)通公司與市場(chǎng)信息使用者之間的熱線，建立社會(huì)檢舉制度，增加市場(chǎng)對(duì)上市公司的了解。 審計(jì)報(bào)告作為上市公司會(huì)計(jì)信息的試金石，保證其質(zhì)量是引導(dǎo)盈余管理行為的重要方面。改變對(duì)上市公司罰款的處罰模式，轉(zhuǎn)為直接處罰責(zé)任人。根據(jù)新頒布的《會(huì)計(jì)法》第三十六條、三十七條規(guī)定，編制虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，直接負(fù)責(zé)的主管 人員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)法律責(zé)任。所以上市公司如果因?yàn)橛喙芾矶鴵p害了投資者的利益，應(yīng)當(dāng)受到懲罰的是公司主要責(zé)任人，即直接負(fù)責(zé)的董事和經(jīng)理人員，而不應(yīng)由廣大投資者共同承擔(dān)罰款。 《民法通則》中“誰(shuí)主張，誰(shuí)舉證”的原則進(jìn)行補(bǔ)充 1998 年先后有投資者狀告山東渤海和紅光實(shí)業(yè)，投資者由于負(fù)擔(dān)有舉證任務(wù)，在目前我國(guó)證券市場(chǎng)信息不對(duì)稱的情況下，其中的艱難可想而知，這也給有利潤(rùn)操縱行為的上市公司逃脫民事賠償責(zé)任以可乘之機(jī)。建議對(duì)《民法通則》中“誰(shuí)主張，誰(shuí)舉證”的原則進(jìn)行補(bǔ)充說(shuō)明：在證券市場(chǎng)上，第三方投資者無(wú)須負(fù)有舉證責(zé)任， 只需證明經(jīng)審計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)；審計(jì)人員和上市公司具有舉證責(zé)任，證明原告的損失并非由財(cái)務(wù)報(bào)表引起的。這樣的話，既合理有效的保護(hù)了投資者的利益，又可使上市公司法律意識(shí)增強(qiáng)，減少利潤(rùn)操縱動(dòng)機(jī)，同時(shí)也使注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)更為謹(jǐn)慎，有利于維護(hù)證券市場(chǎng)的公平與公正。 結(jié)論 隨著我國(guó)進(jìn)入社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，經(jīng)濟(jì)飛速的發(fā)展的給我們的社會(huì)帶來(lái)了進(jìn)步的同時(shí)大量的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題也隨之出現(xiàn)。同樣，公司是以盈利為目的的，作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展源動(dòng)力的各類企業(yè)為了使自身的效益最大化而做出相應(yīng)的盈余管理也是必然的。盈余管理是一種機(jī)會(huì)主義行為 ，它的存在與市場(chǎng)效率、公司治理結(jié)構(gòu)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度設(shè)置以及企業(yè)的外部監(jiān)督密切相關(guān)，很難并且也不能通過(guò)法律、規(guī)則、人力完全消除杜絕，但絕不能讓其放任自流，而是要予以合理規(guī)范，減少其負(fù)面影響，發(fā)揮其正面作用。 8 參考文獻(xiàn) .對(duì)會(huì)計(jì)操縱的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 .財(cái)會(huì)月刊 , ,張旭力 .試論盈余管理 .河北財(cái)會(huì) , 9 .試論會(huì)計(jì)信息披露的供給理論 ,會(huì)計(jì)研究 , .我國(guó)上市公司盈余管理分析 ,集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究 , .盈余管理基本理論及其研究述評(píng) ,會(huì)計(jì)研究 , ,王鳳彬 ,周業(yè)安 .當(dāng)代主流企業(yè)理論與企業(yè)管理 .安徽大學(xué)出版社 ,1999 .中國(guó) A 股發(fā)行公司首次公開(kāi)募股過(guò)程中的盈利管理 .中國(guó)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)研究 , .中國(guó)虧損上市公司盈余管理實(shí)證研究 .會(huì)計(jì)研究 , .反利潤(rùn)操縱的制度保障 .上市公司 , .議盈余管理 .活力 , ,徐正剛 .公司治理結(jié)構(gòu)下的盈余管理 .財(cái)經(jīng)科學(xué) , ,企業(yè)盈余管理動(dòng)機(jī)與治理的理論分析 .當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué) ,2020,5
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