【導(dǎo)讀】在我們的樣本中，通過創(chuàng)新的方式從43%提高到了70%。我們發(fā)現(xiàn)，雖然非用戶的消。費(fèi)者降低了7%，但家庭用戶的消費(fèi)并不受影響。收匯款人的多樣性在這種機(jī)制下，會(huì)潛在。我們穩(wěn)健性檢驗(yàn)的報(bào)告支持這些結(jié)果，并通過使用移動(dòng)支付代理網(wǎng)。絡(luò)四倍的擴(kuò)張作為外生變化中獲得創(chuàng)新的來源。庭通過它來分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，盡管它們提供的保險(xiǎn)往往是不完整的。致了現(xiàn)實(shí)收入與消費(fèi)呈正相關(guān)的關(guān)系。傳輸購買力，大大降低了跨越遠(yuǎn)距離匯款的成本。僅僅在它2020年推出后的四年里，移動(dòng)支付錢包已經(jīng)被肯尼亞70%的成年人所接受，在我們的數(shù)據(jù)中，大約四分之三的家庭中至少有一個(gè)“移動(dòng)錢包服務(wù)”的用戶。移動(dòng)支付的使用已經(jīng)并將繼續(xù)成為人對人匯款的主要。車司機(jī)來傳遞匯款。潛在的被盜竊丟失的風(fēng)險(xiǎn)。析了來自2020年初到2020年底的大的家庭行為的樣本調(diào)查數(shù)據(jù)。種情況時(shí)，人均消費(fèi)量并沒有出現(xiàn)下降。提供的肯尼亞農(nóng)村較早的移動(dòng)支付的證據(jù)發(fā)現(xiàn)食物消費(fèi)量非常平滑。年）在菲律賓研究保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)的形成。

　　

【正文】 的一樣為負(fù)值 —— 一個(gè)家庭越接近代理能夠在越大程度上抵消負(fù)面沖擊（擊更好的平滑沖擊）。總體而言，我們發(fā)現(xiàn)，更好地代理途徑改善了家庭平滑風(fēng)險(xiǎn)的能力。 備注 :因變量 :日人均家庭消 費(fèi)。標(biāo)準(zhǔn)錯(cuò)誤是在村級集群。測量距離最近的代理日志的距離 (米 )的距離測量。所有列的負(fù)面沖擊效應(yīng)評估代理變量的平均值。如果時(shí)間地點(diǎn)固定效果是包含在內(nèi)的，代理沖擊系數(shù)交互在列 1不是明顯不同。同樣 , 如果時(shí)間地點(diǎn)固定效果是不包含在內(nèi)的，代理沖擊系數(shù)交互在列 2到列 4 也不是明顯不同。疾病沖擊的因變量為人均非醫(yī)療消費(fèi)。 * * *在 1%的顯著水平。 **在 5%的顯著水平。 *在 10%的顯著水平。 在表 6c 中 ,我們看看是否代理首次出現(xiàn)與我們可以觀察出來的數(shù)據(jù)是有關(guān)聯(lián)的。特別是 ,我們聯(lián)系代理推出 家庭財(cái)富 ,擁有一部手 42 機(jī) ,家庭的教育措施 ,家庭獲得各種金融服務(wù) ,各種收入沖擊。雖然在表 6B 有幾個(gè)重要系數(shù) ,我們希望靠偶然發(fā)生一些有重大意義的事。我們幾乎沒有發(fā)現(xiàn)有任何證據(jù)表明 ,代理推廣與可觀察到的大多數(shù)家庭水平相關(guān)聯(lián)。然而 ,做與代理的兩個(gè)虛擬變量的負(fù)面沖擊 ,雖然經(jīng)濟(jì)系數(shù)小 (記住 ,涉及家庭給定距離之內(nèi)的代理數(shù)量的測量辦法的代理變量不是虛擬變量 )。在表格的較低的一組，我們用了兩種不同的代理測量辦法將代理的首次展示與代理到內(nèi)羅畢的距離聯(lián)系起來。在這里 ,對于一個(gè)給定的家庭來說到內(nèi)羅畢的距離是固定的，我們看看代理測量 辦法是否與第一回合的代理接近的水平有關(guān)，它和與兩個(gè)回合之間的代理增長分離一樣。對此我們都發(fā)現(xiàn)了比較少的證據(jù)。 備注：注：因變量：代理準(zhǔn)入措施。標(biāo)準(zhǔn)誤差聚集在村一級。代理最近的距離為米。每一行都是一個(gè)單獨(dú)的回歸。在頂部面板，所有的控制時(shí)間地點(diǎn)和時(shí)間 FE 農(nóng)村。在底部，所有控制是為了模型。 * * *在 1%的顯著水平。 * *在 5%的顯著水平。 43 *在 10%的顯著水平 。 即使我們有強(qiáng)烈相信代理首次展示沒有明確與其他地區(qū)系統(tǒng)上不同的地方，它仍然保留著對代理可 能已經(jīng)終止了過多關(guān)注一些家庭可能更好的在任何情況下都能更好地順利消費(fèi)的地區(qū)的關(guān)心。為了證實(shí)這種可能性并不能掌控我們的結(jié)果，我們利用在 MPESA 成立之前的 19972020 年的數(shù)據(jù)進(jìn)行了一個(gè)不吻合實(shí)驗(yàn)。除了包括的這些時(shí)期，不吻合戰(zhàn)略與表格 6A 部分報(bào)告的代理回歸的第一組是相同的。我們將在降雨沖擊量和家庭消費(fèi)（見 Suri2020 的描述）量上的區(qū)域型數(shù)據(jù)與兩種后來的代理接近的測量辦法（ 2km 密度和到最近代理的距離）連接起來，并且在表格 7A 部分報(bào)告的結(jié)果。這更老的調(diào)查完全是鄉(xiāng)村性的，側(cè)重于農(nóng)業(yè)和收入，沒有收集完整的 消費(fèi)數(shù)據(jù)，所以對于這個(gè)實(shí)驗(yàn)我們集中注意力在玉米和其他谷物的消費(fèi)中。我們包括了地點(diǎn)時(shí)間模型和一定數(shù)量的規(guī)格的人口控制。在這里，這個(gè)沖擊從他的更長期的方法來看，是降雨量的偏差，因此我們期待這個(gè)沖擊系數(shù)是正的。我的結(jié)果證實(shí)消費(fèi)量與降雨沖擊量是有很大關(guān)系的，但是它對后來的有經(jīng)驗(yàn)的差別的代理首次展示的地區(qū)是沒有差別效應(yīng)的。這些發(fā)現(xiàn)既支持了我們使用的代理接近的測量辦法，又為沒有破壞我們結(jié)果的不可觀的一致性提供了證據(jù)。值得一提的是，這些結(jié)果不同與 ，然而她在鄉(xiāng)村里也發(fā)現(xiàn)了 這個(gè)。但是她也發(fā)現(xiàn)了當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)在更高水平的聚集之后消減了，我們正在看著一些相當(dāng)大的地方的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，所以表格 44 7A中的結(jié)果是對 Suri2020對更高水平的聚集地而非鄉(xiāng)村的結(jié)果的說明。 在表 7B 中，我們使用我們的 MPESA 調(diào)查和限制了盡可能接近的例子去匹配在不吻合實(shí)驗(yàn)中使用的資料組，僅包括鄉(xiāng)村或農(nóng)業(yè)住戶。此外 ,我們把收入分配的最頂端 ,作為農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)集不包括大型商業(yè)農(nóng)民。如表 7B 所示，我們可以復(fù)制先前從表 4 到 6 中得出的結(jié)果作為子樣本，確實(shí)，如果真的發(fā)現(xiàn)什么區(qū)別的話，結(jié)果會(huì)更強(qiáng)大。在表7A 中，這為不吻合實(shí)驗(yàn)提供了 更進(jìn)一步的可信性。此外 ,值得注意的是 ,多數(shù)像 MPESA 一樣不能幫助平滑平均食品消費(fèi)（表 4A），它為我們的家庭做子樣本。 備注：因變量：人均日志家庭消費(fèi)的措施。異括號中的穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤。這里使用的防震措施是主汛期降水從它的長期均值的偏差。另外，本說明書中控制用于位置和時(shí)間模型和的家庭人口的措施。所有的系數(shù)由 1000 相乘。 * * *在 1%的顯著水平。 * *在 5%的顯著水平。 *在 10%的顯著水平 。 摩擦是一個(gè)問題 ,我們小組考慮到較高的人員流失率 ,尤其是在內(nèi)羅 畢和其它城市?？紤]到其潛在的影響，通過以上的結(jié)果，我們通過時(shí)間控制模型控制了鄉(xiāng)村，除此以外還有時(shí)間地點(diǎn)控制模型。在這 45 個(gè)部分，我們提出了額外的證據(jù)盡管很大，磨損不會(huì)推進(jìn)我們的結(jié)果。我們還提出了一些魯棒性檢查試圖對磨損進(jìn)行解釋。在表 8A 中，我們看看直接磨損并且檢查與那些家庭留在階段 1 的面板的不同。我們報(bào)告的不包括內(nèi)羅畢的樣本的全樣本的多元回歸分析的結(jié)果，與相應(yīng)的 F 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。盡管家庭在磨損和不磨損上存在區(qū)別 ,但在測量沖擊或代理訪問上沒有區(qū)別。在上面的分析中，我們控制了所有的可見（除了 MPESA 的使用），面板和非 面板樣本之間的差異及其相互作用的沖擊。下面我們提出一些額外的檢查說明摩擦不是促進(jìn)這些的結(jié)果。 備注：異方差穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤差在括號中。所有規(guī)格控制了全部的協(xié)變量如上所示，他們與沖擊和交互作用的位置由時(shí)間模型影響。自始至終，當(dāng)時(shí)間地點(diǎn) FE 都包括在內(nèi)，時(shí)間農(nóng)村FE 也包括在內(nèi)。 ***在 1%的顯著水平。 **在 5%的顯著水平。 *在 10%的顯著水平。 盡管 1 期的沖擊跟未來的摩擦不相關(guān)，這種情況可能發(fā)生時(shí)期 1與時(shí)期 2 之間的沖擊驅(qū)動(dòng)損耗。為了檢驗(yàn)這一點(diǎn)，我們 在 237 個(gè)社區(qū)數(shù)據(jù)中，這種相關(guān)性是 并且是不顯著的（標(biāo)準(zhǔn)誤差是 46 ） 。我們還提出了一個(gè)我們結(jié)果的子集，這些結(jié)果已被使用在Fitzgerald 的戰(zhàn)略在加權(quán)， Gottschalk,Moffitt(1998)今后， FGM這些都顯示我們的結(jié)果對這些的影響是強(qiáng)大的。我們在表 8B 中的第 3 列報(bào)告了這些結(jié)果。在表 8B 中我們報(bào)告結(jié)果集的一個(gè)子集的 146 個(gè)社區(qū) ,消耗小于約 20%在社區(qū)一級 (也就是說 ,大約十個(gè)家庭的每個(gè)社區(qū)接受采訪 ,至少有 8 個(gè) )。總體消耗在這個(gè)示例僅為 7%?？梢钥吹?,我們的主要結(jié)果支撐了這個(gè)樣本。 備注：因變量是家庭 剩余的面板樣品中的虛擬變量。 異方差穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤差在括號中。所有回歸控制了位置模型。 ***在 1%的顯著水平。 **在 5%的顯著水平。 *在 10%的顯著水平。 我們儀器的 MPESA 及其與收入沖擊的交互使用兩個(gè)代理訪問變 47 量 (距離最近的代理和代理的數(shù)量在 5 公里的家庭 )及其與收入相互作用的沖擊。 備注：異方差穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤差在括號中。 13 列報(bào)告結(jié)果來自重新加權(quán)數(shù)據(jù)按杰拉德 _戈特沙爾克和莫菲特（ 1998）計(jì)算流失。自始至終，當(dāng)時(shí)間地點(diǎn) FE 都包括在內(nèi)，時(shí)間農(nóng)村 FE也包括在內(nèi)。 ***在 1%的顯著水平。 **在 5%的顯著水平。 *在 10%的顯著水平。 表 9 為消費(fèi)提供了這些結(jié)果和匯款變量。在這個(gè)表格中 ,我們?yōu)橐陨系膮f(xié)變量設(shè)置控制標(biāo)準(zhǔn)。我們不包括時(shí)間地點(diǎn)控制模型。與代理推出 MPESA 使用第一階段的預(yù)測是不準(zhǔn)確的 ,包括我們這些時(shí)間地點(diǎn)控制模型，他們吸收了很多的變化，我們希望包括（即，代理商的增長和長期使用 MPESA 增長）。然而，我們?nèi)匀豢刂凄l(xiāng)村時(shí)間模型和結(jié)果，尤其是當(dāng)我們看樣品不含 Mombasa 在表 9中 ,我們顯示截面估計(jì)第一列 ,列 2到 8我們提出各種面板版本?？臻g的原 因 ,我們不顯示在表 9 第一階段的回歸 ,但是我們報(bào)告 48 KleibergenPaap統(tǒng)計(jì) ,漸近 LM檢驗(yàn) underidentification(及其相應(yīng)的假定值 )和 Fstatistic 瓦爾德測試 (KleibergenPaap想法是用來概括 StockYogo / DonaldCragg 檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量 ,允許集群標(biāo)準(zhǔn)錯(cuò)誤 )。瓦爾德測試 ,當(dāng)有兩個(gè)內(nèi)生變量和四個(gè)儀器 ,股票 ,賴特 ,優(yōu)格 (2020)提 出 一 個(gè) 檢 驗(yàn) 統(tǒng) 計(jì) 量 的 臨 界 值 為 11 。 在 大 多 數(shù) 的 規(guī)格 ,KleibergenPaap檢驗(yàn)拒絕零假設(shè) (我們失去規(guī)范鄉(xiāng)村時(shí)間模型的權(quán)利雖 然估計(jì)效果是類似的 )?？偟膩碚f ,我們發(fā)現(xiàn)結(jié)果與我們先前的研究成果一致。 MPESA 用戶能夠更好地平穩(wěn)震蕩 ,我們發(fā)現(xiàn) ,這些改進(jìn)是由于增加了匯款。 備注：異方差穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤差在括號中。被排除的儀器是距離最近的試劑和試劑每個(gè)這些的家庭和相互作用的負(fù)面沖擊 5公里范圍內(nèi)的數(shù)目。所有這些規(guī)范被時(shí)間固定效應(yīng)控制了位置。橫截面的結(jié)果包括位置固定的效果。 ***在 1%的顯著水平。 **在 5%的顯著水平。 *在 10%的顯著水平。 六、總結(jié) 49 在高交易成本的存在，地理 SEP 率和收入多元化可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的利益 。小特質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)可能是在本地網(wǎng)絡(luò)共享，但更大和更總的沖擊可能會(huì)直接影響到消費(fèi)。在這篇文章中，我們測試了在肯尼亞成本降低創(chuàng)新的迅速擴(kuò)張的背景下，交易成本作為全額保險(xiǎn)的障礙的重要性， MPESA 手機(jī)通過期轉(zhuǎn)賬產(chǎn)品在不到四年內(nèi)已被大多數(shù)家庭所接受。而明顯的，移動(dòng)技術(shù)和移動(dòng)貨幣具體轉(zhuǎn)化窮人生活的潛力，到目前為止是很少被證明的。在這篇文章中我們呈現(xiàn)了令人信服的證據(jù)，移動(dòng)貨幣對家庭承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力有很大的影響，這歸因于交易成本相關(guān)的減少。這個(gè)結(jié)果通過不同的說明證明是健康的，并且當(dāng)我們使MPESA 代理在全國首次展示的數(shù)據(jù)的 時(shí)候，它對進(jìn)入服務(wù)的外因變化提供了一個(gè)附加的原始資料。我們發(fā)現(xiàn)不使用技術(shù)的家庭在遭受負(fù)面打擊的時(shí)候消費(fèi)水平下降了 7%，同時(shí)使用 MPESA 技術(shù)的家庭的消費(fèi)水平?jīng)]有受到影響。 像這樣的保險(xiǎn)確實(shí)自身是有價(jià)值的，他們休克的可能性和尺度建議收入的 3%4%的福利收益的封底計(jì)算。當(dāng)然取決于面對風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。期限越長福利收益越高，如果資產(chǎn)活性是由在消費(fèi)上任意的減少控制的，那么會(huì)導(dǎo)致一直的低收入，從長遠(yuǎn)來看，隨著電子支付完善和促進(jìn)更加頻繁和更好的相符的貿(mào)易，這種金融革命對消費(fèi)水平的影響和它的變異一樣，是有重大意義的。隨著 MPESA 和其他移動(dòng)貨幣應(yīng)用被商業(yè)越來越廣泛的接受，生產(chǎn)力和效率收獲可以被意識到了，也伴隨著美國計(jì)算機(jī)運(yùn)作技術(shù)的傳播 。 盡管這個(gè)技術(shù)也提供一個(gè)方便又安全的存款方法，它可以促進(jìn)自我保險(xiǎn)，我們發(fā)現(xiàn)在提高風(fēng)險(xiǎn)傳播的背 50 后一個(gè)很重要的原理就是匯款。當(dāng)面臨打擊時(shí)，使用這個(gè)技術(shù)的家庭更可能的收到匯款。他們收到更多數(shù)量的匯款。他們受到更多數(shù)量的匯款和總額。除此之外，他們收到的匯款來自于更深層次的戰(zhàn)場和更大的網(wǎng)絡(luò)工作成員的團(tuán)體。這些群體在使用社會(huì)網(wǎng)絡(luò)工作面對風(fēng)險(xiǎn)時(shí)集中亮點(diǎn)在交易成本的重要性上。移動(dòng)貨幣在風(fēng)險(xiǎn)分享網(wǎng)絡(luò)共工作時(shí)，傾 向于提高參與者的有效的尺度和數(shù)量，看似沒有惡化的信息、運(yùn)作和保證成本。 這個(gè)觀察結(jié)果顯示了對發(fā)展中國家的非正式網(wǎng)絡(luò)工作的不完全的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的相對矛盾的解釋的重新評估，它集中注意力在不對稱信息和有限保證的問題上。我們沒有證據(jù)表明使用 MPESA 的人比那些不使用者相關(guān)的約束更弱。事實(shí)上，積極地 MPESA 使用者的保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)工作的成員，更多是分散的，暗示著如果任何信息問題可能更嚴(yán)重的話，那么強(qiáng)迫保證不間斷的關(guān)系的社會(huì)壓力或許對使用者更有效而不是非使用者。在這種情況下，更低的交易成本的 MPESA 的收益就是足夠大補(bǔ)償保 險(xiǎn)的任何會(huì)導(dǎo)致信息和保證問題的不完整性。從全面來看， MPESA 的福利含義是不清晰的，它導(dǎo)致的提高的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)在這篇論文是被有證明文件的，它也利用了成本。有一個(gè)文獻(xiàn)表示，有親密關(guān)系的網(wǎng)絡(luò)工作可以在他們的工作中通過要求過多收稅來利 用 成本，然后迫使他們隱藏收入或財(cái)富 ， MPESA 提供的交易成本的減少可以要求更簡單更普遍的傳遞。