公司戰(zhàn)略與風險管理風險管理原則-資料下載頁
2025-08-11 13:37本頁面
【導讀】歷年考試中以風險類型、風險應對四種策略為本章主要考點?？荚嚨念}型無論是客觀題。還是主觀題均有涉及。整體難度屬于中等偏上。務內容結合在一起學習掌握。這是一種客觀的看法，著重于整體及數量的狀況。該觀點認為風險是指。行業(yè)風險是指在特定行業(yè)中與經營相關的風險。企業(yè)需要管理的主要市場風險是利率風險、匯率風險、商品價格風險。變動的可能性導致的。期限為2個月后貨到付款，簽訂合同時人民幣對美元的中間價為。在此期間，假設人民幣對美元升值%，等到兩個月后企業(yè)收到國外付款時，業(yè)利潤下降%，占企業(yè)預期利潤的15%。市場價格的不確定性對企業(yè)的物質商品資產所帶來的收益或損失。況下，該公司目前是盈利的，但這幾年的利潤空間一直在減少，公司尚未對此查明原因。公司管理層正對此事進行調查。－公司因用塔卡進行采購而面臨外匯風險，從而導致采購成本上漲。的鐵礦石從巴西淡水河谷公司進口。甲公司的長期債務中，長期銀行借款占80
【正文】 現問題就有可能造成企業(yè)工作的被動。 第三，雇員輪換?？梢圆扇≥啀彽霓k法，減少舞弊等現象的發(fā)生。 機構和供應商的關系 與適當數量的金融機構或經銷商的良好合作關系，應予維持。過度依賴一個機構或個人，或者大部分交易與一個機構或個人進行應受到質疑。 關系維持，包括新的負責交易的員工加入時提供正確的 文件檔案予金融機構和供應商。至少每年和發(fā)生變化時，授權交易人員清單應提供給對方。 險 環(huán)境在變化，風險也會發(fā)生變化。 報告 就風險管理而言，向團隊、管理層以及董事會進行適當和充分的報道也是十分重要的。 調節(jié) 從風險管理角度看，現金預測應在擁有各種貨幣的現金流量的業(yè)務單位中建立起來并加以保持。 現金預測有多種用途。首先，它們被用于管理一個企業(yè)的現金流動性和償債義務。其次，實際交易和預測交易的調節(jié)還有助于確定錯誤識別和某些欺詐的發(fā)生。 監(jiān)督 各種活動的監(jiān)督由一個或 多個高級管理人員，并最終由董事會執(zhí)行。 風險監(jiān)督職能應與向高級管理人員和董事會報告的職責相獨立，并由具有相關技能的人員擔任。 政策問題包括政策的制定、遵守和定期審查。 系統(tǒng)風險 經營風險還來自于技術和系統(tǒng)。 注意教材的例子。 獲得企業(yè)外部專業(yè)人士的幫助，例如咨詢公司。 幫助 敞口的衡量 風險和風險暴露的衡量是風險管理的一個組成部分，重點在于風險敞口的性質、敏感性和企業(yè)由于風險暴露而可能遭受損失的水平。 責任 除了不違反法律之外，還要考慮道德的約束 。 首席風險總監(jiān) 任命首席風險總監(jiān)來統(tǒng)一企業(yè)的風險管理。首席風險總監(jiān)負責制定和實施企業(yè)風險管理戰(zhàn)略。 一個理想的首席風險總監(jiān)應當具有以下五個方面的技能： ① 領導技能，能夠雇傭和留住優(yōu)秀人才，建立企業(yè)風險管理的總體架構； ② 能將懷疑者轉變成支持者，特別是克服來自于直線部門的自然抵抗； ③ 保障該企業(yè)的財務和聲譽資產； ④ 具有信貸、市場和操作風險方面的技術技能； ⑤ 具有教育董事會和高級管理人員的咨詢技能，并幫助直線部門管理人員在各自崗位實行風險管理。雖然任何單獨的個人不太可能擁有所有這些技能，但重要的是，這些能 力應存在于首席風險總監(jiān)或其所在企業(yè)中的其它崗位。 二、選擇風險管理策略的考慮因素（理解） ：應從多層面進行持續(xù)監(jiān)察：戰(zhàn)略層面、戰(zhàn)術層面、運營層面 三、風險管理文化（熟悉） （一）創(chuàng)建風險管理文化的好處：有助于溝通、協(xié)作和聯系 溝通 風險管理成功的企業(yè)通常都大力強調溝通他們的計劃目標，這樣可以讓每個員工幫 助實施風險管理的優(yōu)先事項和參與損失控制措施 協(xié)作 與所有的目光集中在同一方向，并 對風險和目標形成共同的理解，是每一位員工的責任 聯系 一個成功的風險管理計劃必須建立所有利益相關者之間的關系，以確保實現目標 （二）教育和培訓在風險管理文化中的角色 創(chuàng)建風險管理文化的要素是教育和培訓。通過培訓班，企業(yè)可以向其雇員提供對風險和風險管理作用的整體概述，并討論風險，這使員工能夠了解如何像一個風險管理人員那樣思考。 關鍵的教育和培訓活動可能是企業(yè)審計程序的直接后果。例如，如果缺乏訴訟檔案將使企業(yè)在訴訟中處于不利地位，隨后企業(yè)應當就檔案記錄的重要性以及記錄方法進行培訓。 （三 ）確保遵守國家的法規(guī) 【本節(jié)考試小貼士】： 本節(jié)內容不屬于考試的主要內容，復習時盡量做到將風險管理策略的具體含義理解，應對選擇題。 第五節(jié) 成本、效益和挑戰(zhàn) 本節(jié)主要內容簡介： 風險管理的成 本和效益 實施風險管理所面臨的障礙和挑戰(zhàn) 一、企業(yè)風險管理的效益（理解） ：由于來自各種監(jiān)管機構的沖突或者重疊的監(jiān)管要求形成了廣泛的企業(yè)風險管理方法和框架，結果是這些要求分散了企業(yè)資源和管理層的注意力。 ：支持經濟資本框架的企業(yè)風險管理的主要好處是先進的風險評估能力和企業(yè)投資組合的多樣化，這些利益可能會降低對于總的經濟資本的要求。 ：企業(yè)風險管理的另一個好處是在業(yè)務部門之間更好地分 配資本，從而建立一個 “ 更為真實的 ” 業(yè)績衡量機制。 ：企業(yè)風險管理可以使一個公司的高管和董事會將重點放在重要的潛在問題上，而不是對意外風險做出反應，增加管理層的前瞻性。 ：企業(yè)風險管理帶來的透明度能夠提高對結果的預測能力，減少突發(fā)事件，從而提高他們在客戶中的聲譽，因此可以提高股東、監(jiān)管者、員工和客戶對企業(yè)的信心。 ：通過降低客戶、產品或者業(yè)務單元的風險集中度，更好地分配整個 企業(yè)集團中的風險限制，能夠降低利潤的波動。 二、企業(yè)風險管理的成本（掌握） 實施企業(yè)風險管理的有形成本包括授權費、維修費以及信息技術的實施和整合成本以及雇用新人、改變模型和記錄業(yè)務流程的成本。 破壞和機會成本是組織最廣泛的無形成本，也是在克服組織慣性和管理變革方面最典型的努力。 三、風險管理所面臨的障礙和挑戰(zhàn)（熟悉） （ 1）企業(yè)風險管理的目標有時和企業(yè)目標并不一致； （ 2）高管的承諾并不 充分； （ 3）統(tǒng)計分析的決策支持、工具和系統(tǒng)不太充分； （ 4）文化有時是不匹配的。 世界上大多數組織實施風險管理的關鍵挑戰(zhàn)包括董事會 /首席執(zhí)行官的支持、責任和問責制、風險計量、與企業(yè)戰(zhàn)略的關聯、增加企業(yè)價值的挑戰(zhàn)、企業(yè)風險管理意識、如何獲取管理層認同、與控制自我評價的聯系、風險報告和信息技術。 【例題 9 多選題】（ 2020）下列關于風險管理的表述中，正確的有（ ）。 ，敏感性分析確定的關鍵因素是外生的、非可控因素 [答疑編號 3953090601] 『正確答案』 ABCD 『答案解析』選項 A屬于對融資成本的影響；選項 B屬于改進管理的重點；企業(yè)的成功常?？梢詺w結為確認和管理伴隨潛在機會及收益的可能風險，所以選項 C正確；新建項目總投資、銀行貸款利率、過橋費收入都不是投資方所能控制的，因此敏感性分析將這三個因素作為分析對象，分析每一個因素的變化對本大橋內部收益率的影響?？梢钥闯雒舾行苑治龃_定的關鍵因素是外生的、非可控因素。 【本節(jié)考試小貼士】： 本節(jié)內容不屬于復習的重點章節(jié)，預計考試題型主要為選擇題。復習時對風險管理的成本和效益需要進行較為詳盡的理解和掌握。 本章總結：
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