【導讀】小題備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。請將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中題號1至25信息點。錯選，不選均不得分)。商業(yè)信用的形式包括：應(yīng)付賬款、應(yīng)計未付款和預(yù)收貨款，參見教材174～176頁。直接人工效率差異的責任部門。再生產(chǎn)的繼續(xù)進行。由于它不包括各種期間費用，因此不能正確反映。企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗和轉(zhuǎn)移。定程度上和抑制管理層的過度投資或在職消費行為。策有助于緩解管理者與股東之間的代理沖突。股利的支付能夠有效地。能通過資本市場的監(jiān)督減少了代理成本。出于追求最大稅后收益的考慮，該公司決定購買一種金融債券。企業(yè)所得稅法規(guī)定，據(jù)此判斷，該集團?；瘧?zhàn)略的企業(yè)，要求各所屬單位保持密切的業(yè)務(wù)聯(lián)系。企業(yè)意欲采用集權(quán)型財務(wù)管理體制，除了企業(yè)管理高層必須具。本題考核的是零基預(yù)算編制方法。

　　

【正文】 1 2 3 4 乙材料（千克） 1000 1200 1200 1300 每季度乙材料的購貨款于當季支付 40%，剩余 60%于下一個季度支付 。2021 年年初的預(yù)計應(yīng)付賬款余額為 80000 元。該公司 2021年度乙材料的采購預(yù)算如表 5 所示： 表 5： 項目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全年 預(yù)計甲產(chǎn)品量（件） 3200 3200 3600 4000 14000 材料定額單耗（千克/件） 5 * * * * 預(yù)計生產(chǎn)需要量（千克） * 16000 * * 70000 加：期末結(jié)存量（千克） * * * * * 預(yù)計需要量合計（千克） 17000 （ A） 19200 21300 （ B） 減：期初結(jié)存量（千克） * 1000 （ C） * * 預(yù)計材料采購量（千克） （ D） * * 20210 （ E） 材料計劃單價（元 /千克） 10 * * * * 預(yù)計采購金額（元） 150000 162021 180000 202100 693000 注：表內(nèi)‘材料定額單耗’是指在現(xiàn)有生產(chǎn)技術(shù)條件下，生產(chǎn)單位產(chǎn)品所需要的材料數(shù)量 。全年乙材料計劃單價不變 。表內(nèi)的‘ *’為省略的數(shù)值。 資料二： E 公司 2021 年第一季度實際生產(chǎn)甲產(chǎn)品 3400 件，耗用乙材料 20400 千克，乙材料的實際單價為 9 元 /千克。 要求： (1)確定 E 公司乙材料采購預(yù)算表中用字母表示的項目數(shù)值 (不需要列示計算過程 ) (2)計算 E 公司第一季度預(yù)計采購現(xiàn)金支出和第 4 季度末預(yù)計應(yīng)付款金額。 (3)計算乙材料的單位標準成本。 (4)計算 E 公司第一季度甲產(chǎn)品消耗乙材料的成本差異，價格差異與用量差異。 (5)根據(jù)上述計算結(jié)果，指出 E 公司進一步降低甲產(chǎn)品消耗乙材料成本的主要措施。 【答案】 (1)A=16000+1200=17200 B=17000+17200+19200+21300=74700 C=1200 D=170002021=15000 E=693000/10=69300 (2)第 1 季度采購支出 =150000 40%+80000=140000(元 ) 第 4 季度末應(yīng)付賬款 =202100 60%=120600(元 ) (3)乙材料的單位標準成本 =5 10=50 元 /件 (4)材料成本差異 =20400 917000 10=13600(元 ) 材料價格差異 =(910) 20400=20400(元 ) 材料用量差異 =10 (2040017000)=34000(元 ) (5)材料差異的主要原因是材料耗用量超支所致，所以企業(yè)應(yīng)該主要是降低材料的耗用量。 公司是一個跨行業(yè)經(jīng)營的大型集團公司，為開發(fā)一種新型機械產(chǎn)品，擬投資設(shè)立一個獨立的子公司，該項目的可行性報告草案已起草完成。你作為一名有一定投資決策的專業(yè)人員，被 F 公司聘請參與復核并計算該項目的部分數(shù)據(jù)。 (1)經(jīng)過復核，確認該投資項目預(yù)計運營期各年的成本費用均準確無誤。其中，運營期第 1 年成本費用估算數(shù)據(jù)如表 6 所示： 項目 直接材料 直接人工 制造費用 管理費用 銷售費用 合計 外購原材料 4000 1000 50 150 5200 外購燃料動力 800 200 10 90 1100 外購其他材料 10 2 8 20 職工薪酬 1600 150 200 50 2021 折舊額 300 60 40 400 無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷額 5 5 修理費 15 3 2 20 其他 35 5 5 45 合計 4800 1600 1710 335 345 8790 注：假定 本期所有要素費用均轉(zhuǎn)化為本期成本費用。 (2)尚未復核完成的該投資項目流動資金投資估算表如表 7所示。其中，有確定數(shù)額的欄目均已通過復核，被省略的數(shù)據(jù)用“ *”表示，需要復核并填寫的數(shù)據(jù)用帶括號的字母表示。一年按 360 天計算。 (3)預(yù)計運營期第 2 年的存貨需用額 (即平均存貨 )為 3000 萬元，全年銷售成本為 9000 萬元 。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 (按營業(yè)收入計算 )為 60 天 。應(yīng)付賬款需用額 (即平均應(yīng)付賬款 )為 1760 萬元，日均購貨成本為 22 萬元。上述數(shù)據(jù)均已得到確認。 (4)經(jīng)過復核，該投資項目的計算期為 16 年，包 括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為 9 年，所得稅前凈現(xiàn)值為 8800 萬元。 (5)假定該項目所有與經(jīng)營有關(guān)的購銷業(yè)務(wù)均采用賒賬方式。 表 7 流動資金投資計算表 金額單位：萬元 項目 第 1 年 第 2 年費用額 第 3 年及以后各年需用額 全年周轉(zhuǎn)額 最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 1 年內(nèi)最多周轉(zhuǎn)次數(shù) 需用額 存貨 外購原材料 5200 36 10 520 * * 外購燃料動力 （ A） * 20 55 * * 外購其他材料 20 * 40 （ B） * * 在產(chǎn)品 * * * * * 產(chǎn)成品 * 60 （ C） * * * 小計 — — — 2600 * * 應(yīng)收賬款（按經(jīng)營成本計算） （ D） * * * * 預(yù)付賬款 * * * * * * 現(xiàn)金 * * * * * * 流動資產(chǎn)需用額 5000 * 應(yīng)付賬款 （ E） * * * * * 預(yù)付賬款 * （ F） 4 * * * 流動負債需用額 2021 2400 * 流動資金需用額 * （ H） 2600 流動資金投資額 （ G） （ I） （ J） 要求： (1)計算運營期第一年不包括財務(wù)費用 的總成本費用和經(jīng)營成本 (付現(xiàn)成本 )。 (2)確定表 7 中用字母表示的數(shù)據(jù) (不需列表計算過程 )。 (3)計算運營期第二年日均銷貨成本、存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期和現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。 (4)計算終結(jié)點發(fā)生的流動資金回收額。 (5)運用相關(guān)指標評價該投資項目的財務(wù)可行性并說明理由。 【答案】 (1)總成本費用 =8790(元 ) 經(jīng)營成本 =87904005=8385(元 ) (2)A=55 20=1100。B=20/40=。C=360/60=6。D=8385 或應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 6，周轉(zhuǎn)額 = 6=8385 E=22 360=7920元 (應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =1760/22=80 天 。周轉(zhuǎn)次數(shù) =360/80=。 E=全年周轉(zhuǎn)額 =需用額周轉(zhuǎn)次數(shù) =1760 =7920) F=360/4=90(天 ) G== H=50002400=2600 I== J=0 (3)日均銷貨成本 =9000/360=25(萬元 ) 存貨周轉(zhuǎn)期 =3000/25=120(天 ) 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 =1760/22=80(天 ) 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 =存貨周轉(zhuǎn)期 +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=120+360 (天 ) (4)+=2600(元 ) (5)由于凈現(xiàn)值大于 0，且包括建設(shè)期的投資回收期 9 年大于項目計算期的 1 半，所以基本具備財務(wù)可行性。