營運資金管理doc17-經(jīng)營管理-資料下載頁
2025-08-05 17:23本頁面
【導(dǎo)讀】因此，存貨、應(yīng)收款、應(yīng)付款與現(xiàn)金的關(guān)系是很密切的。了現(xiàn)金的支出，而應(yīng)收帳款的增加，減少現(xiàn)金的流入?？顬?00萬元，應(yīng)付款為100萬元，應(yīng)付稅金為20萬元。在途存貨，指在供應(yīng)商處已經(jīng)訂購，供應(yīng)商尚未交付或尚未到達的貨物。最終需求是指產(chǎn)品的實際用戶對該產(chǎn)品的需求。安全存貨的數(shù)量與需求與供給。的穩(wěn)定性程度和企業(yè)要求達到的顧客服務(wù)水平相關(guān)聯(lián)。存貨成本是指取得或生產(chǎn)存貨和為保持存貨正常狀態(tài)而發(fā)生的各種費用。存貨成本包括生產(chǎn)，保管成本，訂貨成本和短缺成本。判費用，簽約費用等等。的銷售收入和銷售利潤；因不能及時供貨而造成的顧客的長期流失，等等。價后的價格銷售，造成損失。合理的訂貨數(shù)量和訂貨時點有助于減少存貨。準(zhǔn)確及時地掌握存貨數(shù)據(jù)，是搞好存貨管理的基礎(chǔ)。適當(dāng)數(shù)量的貨物以補充庫存。如有可能，這一訂貨量將選擇為經(jīng)濟訂貨批量。貨量為經(jīng)濟訂貨批量600臺。
【正文】 表 4 單位：萬元 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 1. 銷售額預(yù)測 600 800 800 1000 1000 600 2. 現(xiàn)金收入總額 640 645 810 855 1020 1065 3. 現(xiàn)金支出總額 660 850 850 950 950 630 4. 凈現(xiàn)金流量 － 20 － 205 － 40 － 95 70 435 5. 累計凈現(xiàn)金流量 － 20 － 225 － 265 － 360 － 290 145 一般情況下，公司財務(wù)經(jīng)理必須制定短期和長期的現(xiàn)金計劃。短期計劃包括周現(xiàn)金收支計劃、月現(xiàn)金收支計劃、季度現(xiàn)金計劃。長期計劃包括年度現(xiàn)金收支計劃和更長期的現(xiàn)金計劃。 除了現(xiàn)金計劃外，公司還要考慮實際的現(xiàn)金收支的變動性。由于現(xiàn)金計劃是建立在銷售預(yù)測的基礎(chǔ)上的，因此公司應(yīng)根據(jù)可能的銷售情況進行現(xiàn)金預(yù)算。除此之外，其他收入和支出也可能發(fā)生變動，因此，現(xiàn)金計劃必須能夠適應(yīng)各種因素的變動。 有了現(xiàn)金計劃，公司經(jīng)理就要為應(yīng)付日后，甚至是半年后，乃至一年后的現(xiàn)金的盈余和短缺考慮解決的方案。 （三）管理現(xiàn)金余缺 當(dāng)公司管 理者通過測算合理的現(xiàn)金持有量和預(yù)測實際可能的現(xiàn)金持有量，并得到二者的凈差額后，管理者就要對可能出現(xiàn)的過多現(xiàn)金和現(xiàn)金不足進行策略的謀劃。 多余現(xiàn)金的管理 短期證券投資 現(xiàn)金不足的管理 未雨綢繆的重要性 無保證銀行借款 有保證銀行借款 存貨調(diào)整 （四）評估現(xiàn)金占用效率 公司管理者應(yīng)該定期或不定期地對本公司現(xiàn)金占用的效率進行評估。評估指標(biāo)主要有三個：現(xiàn)金周期、應(yīng)收帳款帳齡和應(yīng)付帳款帳齡。 現(xiàn)金周期 由于現(xiàn)金與存貨、應(yīng)收款和應(yīng)付款存在著密切的關(guān)系，并且有圖 6 訂貨 到貨 存 貨期 發(fā)貨 應(yīng)收帳款帳齡 收到現(xiàn)金 應(yīng)付帳款帳齡 收到發(fā)票 現(xiàn)金支付 經(jīng)營周期 現(xiàn)金周期 因此， 現(xiàn)金周期 = 經(jīng)營周期－應(yīng)付帳款帳齡 = 存貨期 ＋ 應(yīng)收帳款帳齡－ 應(yīng)付帳款帳齡 現(xiàn)金周期越長，說明公司現(xiàn)金使用效率越低。在公司的經(jīng)營周期一定的條件下，應(yīng)付帳款帳齡越長，則現(xiàn)金周期越短，說明公司是在利用其他公司的資金作生意，因此提高了自己公司的現(xiàn)金使用效率。而在應(yīng)付帳款帳齡穩(wěn)定不變的條件下，經(jīng)營周期越長，則現(xiàn)金周期越長，現(xiàn)金使用效率越低。由于經(jīng)營周期等于存貨期加上應(yīng)收帳款帳齡，因此存貨期越長、應(yīng)收帳款帳齡越長，則經(jīng)營周期越長。這也說明了現(xiàn)金使用效率決定與存貨的周轉(zhuǎn)效率和應(yīng)收帳款回收的效率。 舉例。 某公司存貨期為 30 天，應(yīng)收帳款帳齡為 40 天，應(yīng)付帳款帳齡為 25 天，則該公司的現(xiàn)金周期為 45 天（ 30＋ 40－ 25）。 （ 2）應(yīng)收帳款帳齡 應(yīng)收帳款帳齡是應(yīng)收帳款平均收回的天數(shù)。應(yīng)收帳款帳齡越短，現(xiàn)金的使用效率就越高。 應(yīng)收帳款帳齡 =365/周轉(zhuǎn)次數(shù) 周轉(zhuǎn)次數(shù) = 年度賒銷總規(guī)模 /應(yīng)收帳款平均規(guī)模 舉例，某公司一年內(nèi)的賒銷規(guī)模為 1150 萬元，應(yīng)收帳款平均規(guī)模為 180萬元，求應(yīng)收帳款帳齡。 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù) = 年度賒銷總規(guī)模 /應(yīng)收帳款平均規(guī)模 = 1150/180= 次 應(yīng)收帳款帳齡 =365/周轉(zhuǎn)次數(shù) =365/=57 天 （ 3）應(yīng)付帳款帳齡 應(yīng)付帳款帳齡是應(yīng)付帳 款平均償還的天數(shù)。應(yīng)付帳款帳齡越長，說明現(xiàn)金使用效率越高。 應(yīng)付帳款帳齡 =365/周轉(zhuǎn)次數(shù) 周轉(zhuǎn)次數(shù) =銷售的總成本 /應(yīng)付帳款平均規(guī)模 舉例，某公司一年內(nèi)產(chǎn)品銷售成本為 820 萬元，應(yīng)付帳款平均規(guī)模為 82萬元，求應(yīng)付帳款帳齡。 應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)次數(shù) = 年度銷售總規(guī)模 /應(yīng)付帳款平均規(guī)模 = 820/82=10 次 應(yīng)付帳款帳齡 =365/周轉(zhuǎn)次數(shù) =365/10= 天 當(dāng)計算出現(xiàn)金使用效率的三個指標(biāo)后，就要對公司的現(xiàn)金使用效率進行評價。拿什么作為評價的標(biāo)準(zhǔn)呢？ 公司首先可以與自身進行 比較。 公司也可以與同行業(yè)的平均水平進行比較。 與行業(yè)先進水平進行比較。 第四節(jié) 應(yīng)收帳款管理 一、 應(yīng)收帳款的作用 增加銷售 降低存貨 二、 應(yīng)收帳款成本 壞帳成本 管理成本 機會成本 三、 信用分析 信息渠道 5C 分析： character,capacity,capital,collateral,condition 財務(wù)分析（略） 信用評分 四、 應(yīng)收帳款管理 授信標(biāo)準(zhǔn)的確定《財務(wù)管理》 304305 頁 授信條件 （ 1） 信用期限 （ 2） 信用表示 :2/10,n/30。表示信用期限為 30 天， 10 為折扣期限， 2 為折扣比率（ 2%） 平均收帳期 應(yīng)收帳款帳齡表《財務(wù)管理》 306307 頁 追蹤付款模式《財務(wù)管理》 308 頁 收帳政策
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