營運資本管理(ppt33)-經(jīng)營管理-資料下載頁
2025-08-05 17:23本頁面
【導(dǎo)讀】企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債的匹配方式有多。這主要取決于企業(yè)對收益與風(fēng)險的態(tài)。資本作為其資金來源。資本成本較高，資。產(chǎn)投資回報率較低，但財務(wù)風(fēng)險較低。適中型或配合型策略：臨時性流動資產(chǎn)用。籌資速度快，容易取得?；I資彈性大，限制條款少。籌資風(fēng)險高，騰挪余地小，需要較強的財務(wù)調(diào)控能力。也稱為自然籌資，在經(jīng)營過程中自然發(fā)生，一。金折扣的機會成本是36。調(diào)整以獲得現(xiàn)金?？畹囊欢ò俜直冉杩畈⒅Ц独⒌囊环N籌資方式。收現(xiàn)金與簽發(fā)收據(jù)應(yīng)分別專人負責(zé)。簽發(fā)支票和付款要有兩人分別蓋章。對現(xiàn)金收付款憑證，應(yīng)定期裝訂成冊，由專人保。不應(yīng)有白條抵庫等情況，突擊抽查容易發(fā)現(xiàn)問題。和下限，將現(xiàn)金量控制在上下限之間?，F(xiàn)金，使現(xiàn)金持有量回升。以保持，不予理會。管理人員的風(fēng)險承受傾向等因素影響。隨機模型建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量。國家對企業(yè)使用現(xiàn)金的規(guī)定。不得出租、出借銀行帳戶。不得簽發(fā)空頭支票和遠期支票
【正文】 ? 一般模式 。 低銷售 +及時付款 +零壞帳 =低利潤 ? 較差模式 。 低銷售 +慢付款 +零壞帳 =低利潤 +現(xiàn)金短缺 。 對老顧客過于忍讓 。 ? 最差模式 。 高銷售 +慢付款 +較高壞帳 =現(xiàn)金流入量出現(xiàn)嚴重問題 =破產(chǎn) ? 瀘州老窖信用額度管理初見成效 。 營運資本管理 ? 信用評價資料來源：直接向受信者索取 （ 如經(jīng)審計的報表 ） 、 向行業(yè)協(xié)會銀行工商部門政府機關(guān)查詢 、 委托中介機構(gòu)調(diào)查 、 向與受信者有密切關(guān)系或業(yè)務(wù)往來的企業(yè)了解其信譽口碑 ? 收賬程序：規(guī)范化 ， 明確每個階段責(zé)任人 、 把握規(guī)律 ? 對銷售人員考核 （ 業(yè)績以實際收款數(shù)為標(biāo)準(zhǔn) ） 、應(yīng)收帳款實行終身負責(zé)制和第一責(zé)任人制 ? 強化財務(wù)部門的管理與監(jiān)控職能 （ 設(shè)置監(jiān)察小組 ） ；定期不定期對營銷網(wǎng)點進行巡視 ， 監(jiān)察和審計 ， 防止挪用 、 貪污 、 資金體外循環(huán) 營運資本管理 ? 我國當(dāng)前主要問題：信用陷阱；企業(yè)缺乏風(fēng)險意識；管理無章 ， 放任自流；企業(yè)內(nèi)部激勵機制不健全；弄虛作假 。 ? 經(jīng)驗：收款的難易程度取決于賬齡而不是金額 ，2年以上的欠賬只有 20%能夠收回 ， 而 2年以內(nèi)的賬款 80%能收回 。 我國目前有 “ 不賒銷是等死 ， 賒銷是找死 ” 的說法 。 常州梅特勒 —托利多衡器有限公司信用管理實例：提供者公司副總經(jīng)理 、 財務(wù)總監(jiān) David Zheng。 營運資本管理 ? 存貨管理 ? 存貨的功能：保證生產(chǎn)正常進行 、 滿足客戶臨時性需求 、 均衡生產(chǎn) 。 “ 零存貨 ” 條件 （ 彈性制造 、交通運輸 、 信息傳遞 、 買方市場 、 管理能力 、 誠信等 ） 。 ? 存貨的成本 ? 采購成本 ? 訂貨成本 ? 儲存成本 ? 缺貨成本 營運資本管理 ? 存貨管理上各方的矛盾：財務(wù)部門想少占用資金；采購部門想采購次數(shù)越少越好 ， 獲得足夠的數(shù)量折扣；生產(chǎn)部門希望生產(chǎn)均衡進行 ， 原材料儲備隨時能夠滿足需要；銷售部門希望隨時滿足顧客的需要；倉庫希望存貨均衡入庫 ，控制儲存成本 。 ? 經(jīng)濟批量的假設(shè)條件：企業(yè)能夠及時補充存貨 ，即需要訂貨時便可立即取得存貨；能集中到貨 ，而不是陸續(xù)入庫；不允許缺貨 ， 即無缺貨成本；需求量確定 ， 為已知常量；存貨單價不變 ， 不考慮現(xiàn)金折扣；企業(yè)現(xiàn)金充足 ， 不會因現(xiàn)金短缺而影響進貨；所需存貨市場供應(yīng)充足 。 營運資本管理 ? 經(jīng)濟批量模型： （ 1） 公式法；每次訂貨數(shù)量 =根號下 2 年訂貨總量 每次訂貨成本 247。 單位年儲存成本； （ 2） 圖示法；（ 3） 逐步測試法 ? 訂貨提前期 =交貨時間 每日平均需要量+保險儲備 ? 存貨控制：掛簽制度 （ 動態(tài)監(jiān)管各個別存貨 ） 、 ABC分析法 （ 分類有效控制 ）
試題試卷相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1