【導(dǎo)讀】XX集團(tuán)內(nèi)部管理診斷報(bào)告。24/08—01/0918/08—23/0813/09—23/0924/09—01/10. 第五周第六周第九、十周第十一周。鄭州、濟(jì)南、高密、哈。爾濱、沈陽(yáng)、寶雞、成。都、西安、重慶等地外。重慶分公司、主管。部門(mén)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、項(xiàng)目第一階段訪談人次統(tǒng)計(jì)。問(wèn)卷調(diào)查電話訪談當(dāng)面訪談。同行業(yè)國(guó)內(nèi)外的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度。本企業(yè)所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。領(lǐng)導(dǎo)者的風(fēng)格和經(jīng)驗(yàn)。高素質(zhì)的員工；較高的員工滿意度；高度的企業(yè)歸屬感。人力資源管理過(guò)程。以人為本,注重結(jié)果。新員工生產(chǎn)人員技術(shù)人員銷售人員。專業(yè)知識(shí)專業(yè)知識(shí)專業(yè)知識(shí)。銷售技巧專業(yè)技能。溝通、組織、協(xié)調(diào)、控制。綜合素質(zhì)綜合素質(zhì)綜合素質(zhì)綜合素質(zhì)。已有培訓(xùn)基本未作過(guò)培訓(xùn)。被動(dòng)式培訓(xùn)缺乏內(nèi)部驅(qū)動(dòng)力。各地市場(chǎng)容量及份額。市場(chǎng)調(diào)研系統(tǒng)尚未有效建立。搜集有搜集有，但不完整或不準(zhǔn)確沒(méi)有搜集。僅有一名專職人員。辦事處積極性不大。上下溝通不暢新制度效果待檢驗(yàn)。XX現(xiàn)狀優(yōu)秀企業(yè)做法。成文的信息材料非常少。行業(yè)信息感覺(jué)多,支持?jǐn)?shù)據(jù)少。信息分散在多個(gè)部門(mén)

　　

【正文】 投入資本回報(bào)率 稅前收益 x 息稅前收益 x 投入資本 所有者權(quán)益 財(cái)務(wù)杠桿乘數(shù) x 稅后收益 稅前收益 XX1999 單位：萬(wàn)元 三星1999 % = % x x x x % % = % x % x XX集團(tuán)的資本周轉(zhuǎn)率和稅收效應(yīng)比率明顯低于對(duì)手 x x 單位：萬(wàn)元 投入資本 吸收資本 現(xiàn)金 營(yíng)運(yùn)資本需求 固定資產(chǎn)凈值 短期借款 長(zhǎng)期負(fù)債 所有者權(quán)益 總計(jì) 總計(jì) 20782 7969 16854 45605 20205 4000 21440 45605 XX集團(tuán)投入資本的主要來(lái)源是負(fù)債的增加 2020年中期營(yíng)運(yùn)資金變動(dòng)分析 集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債表示意 單位：萬(wàn)元 期初 期末 差額 期初 期末 差額 現(xiàn)金 庫(kù)存 應(yīng)收帳款 其他流動(dòng)資產(chǎn) 短期負(fù)債 10711 4177 （ 6534） 2950 10479 7529 17117 27211 10094 14201 9854 （ 4347） 40580 44430 3850 股東權(quán)益 2892 截至 2020年 7月資金占用額比 年初增加 17623萬(wàn)元，其中 10881 萬(wàn)元來(lái)自流動(dòng)資產(chǎn)的調(diào)減，其余 為短期負(fù)債的增加和股東權(quán) 益的減少。 資本周轉(zhuǎn)率低的 XX為實(shí)現(xiàn)較高的銷售額而投入大量資本，以至難以實(shí)現(xiàn)足夠的利潤(rùn)來(lái)抵補(bǔ)。 XX集團(tuán)資金周轉(zhuǎn)率低于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 1998 1999 單位：萬(wàn)元 銷售收入 資金占用 資金占用周轉(zhuǎn)率 88439 78495 17729 33196 數(shù)據(jù)來(lái)自銷售公司及股份公司 134000 33500 40685 10270 26854 三星（ 99） 14886 XX集團(tuán)資金占用較大，導(dǎo)致生產(chǎn)成本的增加 ：以 ：以 應(yīng)收帳款的管理有待完善 催收 帳款 績(jī)效 考核 確認(rèn) 損失 控制 制度 信用 管理 安全 應(yīng)收帳款 信用 政策 沒(méi)有制定合理的信用政策 沒(méi)有信用管理辦法，沒(méi)有客戶的信用資料 沒(méi)有對(duì)應(yīng)收帳款進(jìn)行分析，只是簡(jiǎn)單的以占用資金時(shí)間指標(biāo)和貨款回籠指標(biāo)進(jìn)行考核 沒(méi)有一套切實(shí)可行的考核制度去評(píng)價(jià)收款績(jī)效 存貨的管理手段有待提高 零部件庫(kù)存 原材料庫(kù)存 在制品庫(kù)存 成品庫(kù)存 存貨構(gòu)成 采購(gòu)成本 訂貨成本 儲(chǔ)存成本 存貨成本構(gòu)成 存貨的管理評(píng)價(jià) 沒(méi)有庫(kù)存的管理制度 沒(méi)有庫(kù)存的管理辦法 經(jīng)濟(jì)訂貨量的確定 超額庫(kù)存 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)：現(xiàn)金流的分析 ?銷售商品和提供勞務(wù) 營(yíng)業(yè)活動(dòng) ?出售固定資產(chǎn) ?出售長(zhǎng)期金融資產(chǎn) ?利息及紅利收入 ?收回長(zhǎng)期外借款項(xiàng) ?發(fā)行股票和債券 ?長(zhǎng)期借款 ?短期借款 ?購(gòu)貨 ?銷售及管理費(fèi)用 ?稅金 營(yíng)業(yè)活動(dòng) ?資本性支出和 并購(gòu) ?長(zhǎng)期金融投資 ?購(gòu)買股票和債券 ?償還長(zhǎng)期借款 ?償還短期借款 ?支付利息和紅利 投資活動(dòng) 籌資活動(dòng) 投資活動(dòng) 籌資活動(dòng) 現(xiàn)金 營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量 投資凈現(xiàn)金流量 籌姿凈現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入的來(lái)源 現(xiàn)金流出的來(lái)源 集團(tuán)總部現(xiàn)金流量表（一） 1998年 1999年 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 （ +）銷售收入凈額 （ ）銷售成本 （ ）銷售及管理費(fèi)用 （ ）營(yíng)運(yùn)資本需求變動(dòng) 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 （ +）投資收回的現(xiàn)金 20 （ +）出售固定資產(chǎn) 1 （ ）資本性支出及并購(gòu) （ 448） （ 427） 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 （ +）增加借款 10350 （ ） 償還債務(wù) （ 1800） （ ）支付利息 （ 448） 8102 （ A+B+C） 5220 單位：萬(wàn)元 流入 流出 （ ）稅金 營(yíng)運(yùn)資本的需求：營(yíng)業(yè)資產(chǎn)與營(yíng)業(yè)負(fù)債的差額（企業(yè)在營(yíng)業(yè)周期內(nèi)的凈投資） XX集團(tuán)公司的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流長(zhǎng)期為流出狀態(tài) 69267 ( 27031) ( 4001 ) ( 571 ) ( 40119) 5491 10711 （ 2455） 41787 ( 38663 ) ( 4644 ) 394 ( 670 ) （ 1796 ） 1211 1 （ 1184） 28 42575 （ 36824） （ 1891） 3860 2092 5398 7490 流入 股份公司現(xiàn)金流量表（一） 1998年 1999年 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 （ +）銷售收入凈額 （ ）銷售成本 （ ）銷售及管理費(fèi)用 （ ）營(yíng)運(yùn)資本需求變動(dòng) 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 （ +）投資收回的現(xiàn)金 __ （ +）出售固定資產(chǎn) 36 （ ）資本性支出及并購(gòu) （ 1302） （ 885 ） 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 （ +）增加借款及其他籌姿 9650 （ ）償還債務(wù) （ 4902） （ ）支付利息 （ 628） 4120 （ A+B+C） 473 單位：萬(wàn)元 流出 （ ）稅金 注 : 1998年無(wú)現(xiàn)金流量表 ,數(shù)據(jù)由資產(chǎn)負(fù)債表和損益表調(diào)整而來(lái) 73133 ( 73782 ) ( 7359 ) ( 1176 ) ( 1826 ) 2545 2072 （ 3708 ） 31642 ( 25938 ) ( 1548 ) ( 80 ) ( 7439 ) （ 3363） 集團(tuán)總部現(xiàn)金流量表（二） 1998年 1999年 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 （ +）銷售收入凈額 （ ）銷售成本 （ ）銷售及管理費(fèi)用 （ ）營(yíng)運(yùn)資本需求變動(dòng) 限制的現(xiàn)金流 （ ）歸還借款（年內(nèi)） （ 36729） （ ）支付利息 （ 448） 單位：萬(wàn)元 （ ）稅金 （ 1800） （ 2248） （ A+B） （ 40416） （ 4703） 限制現(xiàn)金流：法律規(guī)定的必須承擔(dān)的現(xiàn)金流出，如支付利息、或償還外部合同借款。 XX集團(tuán)將以負(fù)債的方式支持戰(zhàn)略的發(fā)展，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇 69267 ( 27031 ) ( 4001 ) ( 571 ) ( 40119 ) （ 2455） 41787 ( 38663 ) ( 4644 ) 394 ( 670 ) （ 1796 ） （ 1891 ） （ 38620） 股份公司現(xiàn)金流量表（二） 1998年 1999年 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 （ +）銷售收入凈額 （ ）銷售成本 （ ）銷售及管理費(fèi)用 （ ）營(yíng)運(yùn)資本需求變動(dòng) 限制的現(xiàn)金流 （ ）歸還借款（年內(nèi)） （ ）支付利息 （ 628） 單位：萬(wàn)元 （ ）稅金 （ 4902） （ 5530） （ A+B） （ 9238） 31642 ( 25938 ) ( 1548 ) ( 80 ) ( 7439 ) （ 3363） 73133 ( 73782 ) ( 7359 ) ( 1176 ) ( 1826 ) （ 3708 ） 現(xiàn)金流的管理能力不足 管理評(píng)價(jià) 現(xiàn)金流的構(gòu)成 庫(kù)存現(xiàn)金 銀行存款 票據(jù) 沒(méi)有合理估計(jì)現(xiàn)金持有量 現(xiàn)金預(yù)算編制不完備 現(xiàn)金收支管理制度 沒(méi)有對(duì)資金使用情況進(jìn)行定期考核和分析 自我維持增長(zhǎng)率的分析 創(chuàng)始資本 （借入資本、權(quán)益資本） 資產(chǎn) 銷售額 凈利潤(rùn) 資本結(jié)構(gòu) 借入資本 權(quán)益資本 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售額 資產(chǎn) 股利 凈利潤(rùn)率 凈利潤(rùn) 銷售額 留存收益率 留存收益 凈利潤(rùn) 新借入資本 XX自我維持增長(zhǎng)率：32% XX公司銷售增長(zhǎng)率高于自我維持增長(zhǎng)率， 迫使公司從外部融資，加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 維持增長(zhǎng)率（時(shí)間） 現(xiàn)金盈余 （銷售增長(zhǎng)率 〈 維持增長(zhǎng)率） 現(xiàn)金赤字 （銷售增長(zhǎng)率 〉 維持增長(zhǎng)率） 銷售增長(zhǎng)率 117%（ 1999） 52%（ 2020） 32%（ 1999） XX集團(tuán)的融資策略：短期負(fù)債支持長(zhǎng)期投資的需要 融資 投資 短期負(fù)債 長(zhǎng)期資金 長(zhǎng)期資金缺口 ?沒(méi)有編制完備的現(xiàn)金預(yù)算及資本預(yù)算，并據(jù)此測(cè)算資金缺口，籌措資金。 ?沒(méi)有綜合分析資金成本及收益率。 時(shí)間 利率風(fēng)險(xiǎn) 償債風(fēng)險(xiǎn) XX集團(tuán)面臨的風(fēng)險(xiǎn) ?經(jīng)濟(jì)條件 ?政治和社會(huì)環(huán)境 ?市場(chǎng)結(jié)構(gòu) ?公司競(jìng)爭(zhēng)地位 銷售額 息稅前收益 稅后收益 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 減去成本和費(fèi)用 減去利息和稅金 降低制造成本，提高資本周轉(zhuǎn)率，確定合理 資本結(jié)構(gòu)，控制營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)管理問(wèn)題總結(jié) P1 XX集團(tuán)長(zhǎng)期沒(méi)有規(guī)范的合并報(bào)表，致使有些數(shù)據(jù)失真，財(cái)務(wù)管理失控。 P2 營(yíng)業(yè) 現(xiàn)金流長(zhǎng)期呈現(xiàn)流出狀態(tài)。 P3 XX集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。 P4 財(cái)務(wù)人員的知識(shí)水平偏低。 P5 沒(méi)有資金管理制度及管理方法。 P6 資本周轉(zhuǎn)率低，增加生產(chǎn)成本。 P7 沒(méi)有存貨、應(yīng)收帳款的管理制度及方法 P8 核價(jià)體系為懸空式，增加采購(gòu)成本。 P9 會(huì)計(jì)核算沒(méi)有適合管理的會(huì)計(jì)制度。 P10 財(cái)務(wù)管理的職能發(fā)揮不充分。 P11 財(cái)務(wù)預(yù)算編制不完備，決算沒(méi)有對(duì)差異做分析。 P12 會(huì)計(jì)監(jiān)督管理職能混亂。 P13 財(cái)務(wù)考核體系有待完善。 P14 沒(méi)有信用管理制度及方法。 5 4 3 2 1 E D C B A P1,2,3 P12 P11 P5,7 P4,6,8 P13 P9,10 P14 最差 最好 最重要 最不重要 XX集團(tuán)在財(cái)務(wù)管理中迫切需要解決的問(wèn)題 PQM模型 謝謝大家！