【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 用紙 天津商學(xué)院 第 8 頁(yè) 管理軟件和行業(yè)應(yīng)用軟件市場(chǎng)的巨大需求推動(dòng)了軟件業(yè)的跳躍式發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的發(fā)展也對(duì)軟件應(yīng)用提出了更大的需求，成為拉動(dòng)軟件市場(chǎng)增長(zhǎng)的巨大動(dòng)力。傳統(tǒng)工業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新對(duì)軟件產(chǎn)業(yè)的同時(shí)提出了新的要求，軟件業(yè)為適應(yīng)其發(fā)展，調(diào)整自己的開(kāi)發(fā)領(lǐng)域，開(kāi)始全方位的為傳統(tǒng)行業(yè)服務(wù)。 現(xiàn) 在中國(guó)軟件上市公司除了東軟，還有天大天才、炎黃在線、青鳥(niǎo)天橋、用友軟件、創(chuàng)智科技等。 （三） 東軟股份 2020年的資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn) 負(fù)債及所有者權(quán)益 流動(dòng)資產(chǎn)： 流動(dòng)負(fù)債： 貨幣資金 849873744 短期借款 473957559 短期投資 應(yīng)付票據(jù) 187606531 應(yīng)收票據(jù) 520200 應(yīng)付賬款 148749249 應(yīng)收股利 1599566 預(yù)收賬款 141282834 應(yīng)收利息 應(yīng)付工資 965350 應(yīng)收賬款 285625120 應(yīng)付福利費(fèi) 12750062 其它應(yīng)收款 64832291 應(yīng)付股利 69321506 預(yù)付賬款 45337196 應(yīng)交稅金 35806811 應(yīng)收補(bǔ)貼款 6526467 其它應(yīng)交款 756463 存貨 663308654 其它應(yīng)付款 69528709 待攤費(fèi)用 4232968 預(yù)提費(fèi)用 1174835 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債權(quán)投資 預(yù)計(jì)負(fù)債 7084073 其他流動(dòng)資產(chǎn) 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1921856054 其他流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期投資： 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 1148983982 長(zhǎng)期股權(quán)投資 49245258 長(zhǎng)期負(fù)債： 長(zhǎng)期債權(quán)投資 長(zhǎng)期借款 長(zhǎng)期投資合計(jì) 49245258 應(yīng)付債券 固定資產(chǎn)： 長(zhǎng)期應(yīng)付款 14145386 固定資產(chǎn)原價(jià) 380738351 專項(xiàng)應(yīng)付款 減：累計(jì)折舊 （ 46028393） 其它長(zhǎng)期負(fù)債 固定資產(chǎn)凈值 334709958 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 14145386 建：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 （ 17997214） 遞延稅項(xiàng)： 畢業(yè)論文專用紙 天津商學(xué)院 第 9 頁(yè) 資產(chǎn) 負(fù)債及所有者權(quán)益 固定資產(chǎn)凈額 316712744 遞延稅款貸項(xiàng) 工程物資 負(fù)債合計(jì) 1163129368 在建工程 16498510 少數(shù)股東權(quán)益 102325109 固定資產(chǎn)清理 股東權(quán)益： 固定資產(chǎn)合計(jì) 333211254 股本 281451690 無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)： 資本公積 578793077 無(wú)形資產(chǎn) 127633013 盈余公積 159492093 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 25525636 其中：法定公益金 62757445 其它長(zhǎng)期資產(chǎn) 未分配利潤(rùn) 180032793 無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì) 153158649 外幣報(bào)表折算差額 （ 786054） 遞延稅項(xiàng) 為確認(rèn)的投資損失 （ 6966411） 遞延稅款借項(xiàng) 股東權(quán)益合計(jì) 1192020738 資產(chǎn)總計(jì) 2457471215 負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì) 2457471215 二、 公司靜態(tài)償債能力分析以及分析比率的基本介紹 （一） 短期償債能力 流動(dòng)比率 流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) 247。流動(dòng)負(fù)債 =1,921,856,247。1,148,983,= 該指標(biāo)表示企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證，反映企業(yè)可用在一年內(nèi)變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。該指標(biāo)值越大，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，企業(yè)因 無(wú)法償還到期的短期負(fù)債而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。但是，該指標(biāo)過(guò)高則表示企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用過(guò)多，可能降低資金的獲利能力。該指標(biāo)值，一般以 2為宜 2020年?yáng)|軟公司的流動(dòng)比率為 ，說(shuō)明企業(yè)在一年內(nèi)變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)足以償還流動(dòng)負(fù)債 ,說(shuō)明東軟的短期償債能力較強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。 營(yíng)運(yùn)資本 營(yíng)運(yùn)資本 =流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 =1,921,856,148,983,=772,872,072 畢業(yè)論文專用紙 天津商學(xué)院 第 10 頁(yè) 資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo)該指標(biāo)反映公司流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。指標(biāo)值小于 0，說(shuō)明公司有無(wú)法償還到期的短期負(fù)債的危險(xiǎn)。該指標(biāo)為適度指標(biāo)。 2020年?yáng)|軟公司的營(yíng)運(yùn)資本大于 0，說(shuō)明公司有償還流動(dòng)負(fù)債的能力。 速動(dòng)比率 速動(dòng)比率 =（貨幣資金 +短期投資 +應(yīng)收票據(jù) +一年內(nèi)應(yīng)收賬款） 247。流動(dòng)負(fù)債 =(849,873,+0+520,+245,873,671)247。1,148,983,936 = 流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨可能由于積壓過(guò)久等原因無(wú)法變現(xiàn)或者變現(xiàn)價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于賬面價(jià)值；待攤費(fèi)用一般也不會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流入。因此，僅以流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力 最強(qiáng)的部分與流動(dòng)負(fù)債的比值計(jì)算速動(dòng)比率。 速動(dòng)比率越高，表明企業(yè)未來(lái)的償債能力越有保證。但是速動(dòng)比率過(guò)高，說(shuō)明企業(yè)擁有過(guò)多的貨幣性資產(chǎn)從而可能資金的獲利能力。該指標(biāo)值，一般以 1為宜。 東軟的速動(dòng)比率為 ，接近 1，表明東軟的流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最強(qiáng)的部分對(duì)未來(lái)的負(fù)債是具有償債保障的。 現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率 =（貨幣資金 +短期投資） 247。流動(dòng)負(fù)債 =（ 849,873,792+0） 247。1,148,983,936= 現(xiàn)金比率是在速動(dòng)比率的基礎(chǔ)上進(jìn)一步修正而 得。在速動(dòng)資產(chǎn)的基礎(chǔ)上扣除了應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)。這是最保守的短期償債能力指標(biāo)。 這個(gè)數(shù)據(jù)也如前面所示，東軟的短期償債能力是基本能夠維持流動(dòng)負(fù)債的。 流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流比 流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流比 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量 247。流動(dòng)負(fù)債 =74,023,247。1,148,983,936= 流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流比指標(biāo)衡量公司產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度。該指標(biāo)越大越好。 該指標(biāo)的比率值 偏低，說(shuō)明 2020年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量不足以抵付流動(dòng)負(fù)債的倍數(shù)，需要注意經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的問(wèn)題，提高經(jīng)營(yíng)盈利能力。 這里需要提醒的是，得出的關(guān)于東軟的短期償債能力的評(píng)價(jià)是單方面 畢業(yè)論文專用紙 天津商學(xué)院 第 11 頁(yè)