【文章內(nèi)容簡介】 5億元 )、遠東國際租賃有限公司 (注冊資本 1500萬美金 )、金海岸租賃 (注冊資本 4500萬 )等，相對于巨大的市場需求來說，這些公司目前所提供的融資服務(wù)遠未能滿足需求。 16 四、 商業(yè)模式與風(fēng)險控制 （一） 公司商業(yè)與風(fēng)險控制模式的開發(fā)與設(shè)計 擔保和租賃品種的設(shè)計和開發(fā)、擔保與租賃風(fēng)險的控制，以 及專業(yè)性擔保租賃人才的培養(yǎng)是擔保租賃業(yè)成功的關(guān)鍵。 公司將堅持以研發(fā)促進事業(yè)發(fā)展的運作模式。公司將結(jié)合國內(nèi)外最新的理論成果、運作思路和實際市場狀況，與復(fù)旦經(jīng)緯管理咨詢有限公司聯(lián)手，并聯(lián)合國內(nèi)其他著名高校、研究機構(gòu)和國內(nèi)外同行，不斷開發(fā)與推出擔保租賃業(yè)務(wù)新產(chǎn)品、新模式。 復(fù)旦經(jīng)緯管理咨詢有限公司是以復(fù)旦大學(xué)為依托，由復(fù)旦大學(xué)多名經(jīng)濟學(xué)、管理學(xué)、金融學(xué)、法學(xué)的專家、教授、博導(dǎo)倡議發(fā)起成立，由復(fù)旦大學(xué)和一些社會法人共同出資組建，以企業(yè)咨詢、金融顧問和人才培養(yǎng)為主營的專業(yè)性咨詢公司，公司董事長為博士生導(dǎo)師張暉明教授 。張教授曾任復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院副院長，現(xiàn)為復(fù)旦大學(xué)文科科研處處長、復(fù)旦大學(xué)企業(yè)研究所所長，在新黃浦、輪胎橡膠、科苑集團、界龍實業(yè)、上汽集團、光明 乳業(yè) 等多家大型企業(yè)集團和上市公司擔任獨立董事、顧問等職務(wù)。 公司將成立專門的研發(fā)和風(fēng)險控制部門，并與復(fù)旦經(jīng)緯管理咨詢有限公司聯(lián)手，聯(lián)合國內(nèi)其他著名高校、研究機構(gòu)和國內(nèi)外同行，不斷開發(fā)與推出擔保租賃業(yè)務(wù)新盈利與風(fēng)險 17 控制模式。公司將由復(fù)旦經(jīng)緯代為培訓(xùn)專業(yè)性人才，使公司員工的業(yè)務(wù)開發(fā)能力始終保持在國內(nèi)領(lǐng)先水平。 在某些細分領(lǐng)域，公司正與海外專業(yè)性個人信用擔保公司洽談合資合作 可能，引進其運用模式和相應(yīng)產(chǎn)品。 （二）公司的業(yè)務(wù)模式 1. 傳統(tǒng)業(yè)務(wù) 企業(yè)融資擔保業(yè)務(wù)： 包括企業(yè)流動資金貸款擔保、企業(yè)固定資產(chǎn)投資貸款擔保、房地產(chǎn)開發(fā)貸款擔保、企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)擔保、開具承兌匯票擔保、出口退稅質(zhì)押貸款擔保、進出口貿(mào)易融資擔保、產(chǎn)權(quán)（股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、經(jīng)營權(quán)等）質(zhì)押貸款擔保、設(shè)備租賃融資擔保、企業(yè)發(fā)起設(shè)立 /并購過橋貸款擔保、項目投資擔保、政策扶持項目貸款擔保、保理業(yè)務(wù)（應(yīng)收帳貼現(xiàn)擔保、信用保險）等。 家庭和個人貸款擔保業(yè)務(wù)： 包括個人消費貸款擔保、個人信用貸款擔保、單位優(yōu)秀員工貸款擔保 、 出國留學(xué)貸款擔保 、個人創(chuàng)業(yè)貸款擔保、房產(chǎn)抵押貸款擔保、房屋按揭 /加按 /轉(zhuǎn)按揭貸款擔保、房屋裝修貸款擔保、汽車按揭貸款擔保、個人大件家私貸款擔保、貸記信用卡透支額度擔保等。 經(jīng)濟合同履約擔保業(yè)務(wù)： 包括工程合同履約擔保，工程招投標履約擔保、技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同履約擔保、貿(mào)易合同履約擔保、房地產(chǎn)交易擔保、機動車交易擔保、房屋產(chǎn)權(quán)過戶交易 18 安全擔保、企業(yè)產(chǎn)權(quán)過戶交易安全擔保、合約對沖押金 /預(yù)付款 /質(zhì)量保證金擔保、中介費 /傭金擔保、產(chǎn)品質(zhì)量擔保、出國留學(xué)經(jīng)濟擔保、個人分期付款消費擔保、訴訟保全擔保等。 融資性租賃： 大型電氣設(shè)備、機械加工設(shè)備、 醫(yī)療設(shè)備、通訊設(shè)備、環(huán)保設(shè)備、大型交通工具、教學(xué)科研設(shè)備、公寓酒店配套設(shè)備等的租賃。 經(jīng)營性租賃 ：會展設(shè)備、商用工具、汽車等的租賃。 2. 配套業(yè)務(wù) 咨詢服務(wù) ： 企業(yè)理財與資本運作顧問、企業(yè)管理顧問、個人理財顧問； 項目論證服務(wù) ：擔保租賃投資項目可行性研究與項目評估、資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)、企業(yè)與個人資信評估； 抵押資產(chǎn)處置服務(wù)： 典當業(yè)務(wù)、拍賣業(yè)務(wù)、企業(yè)重組兼并業(yè)務(wù)。 代理服務(wù) ：企業(yè)或個人融資代理服務(wù)；政府或民間擔保租賃基金的委托管理；資產(chǎn)委托管理業(yè)務(wù)。 3. 創(chuàng)新業(yè)務(wù)（特色業(yè)務(wù)） （ 1）以擔保租賃形式分享高科技企業(yè)的成長 收益 19 傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的收益較為固定，公司將引進國內(nèi)外全新的運營模式，不斷開發(fā)擔保、租賃與投資相結(jié)合的新型產(chǎn)品，通過擔保、租賃與投資的有機結(jié)合，以投資收益彌補代償損失，在降低投資風(fēng)險的同時，提高企業(yè)資本的回報率。 公司將利用與國內(nèi)外著名投資基金及風(fēng)險投資機構(gòu)的良好關(guān)系，將擔保、租賃和投資業(yè)務(wù)延伸到與投資基金和風(fēng)險資本的合作，并開發(fā)出相應(yīng)的擔保租賃投資衍生產(chǎn)品，主要包括政府扶持基金項目貸款擔保、項目投資擔保租賃、投資擔保租賃基金委托管理等。 公司將與國內(nèi)外著名投資基金及風(fēng)險投資機構(gòu)合作向經(jīng)過精心挑選的高科技企業(yè)和項目 提供擔保和租賃，以獲得遠高于一般擔保租賃業(yè)務(wù)的回報，而同時又以擔保租賃的形式介入高科技企業(yè)項目，大大降低了投資風(fēng)險。 根據(jù)承擔的風(fēng)險程度，公司將采取以下?lián)Ｗ赓U投資業(yè)務(wù)， 債轉(zhuǎn)股 ：在一定的條件下，將貸款資金全部或部分轉(zhuǎn)成被擔保（承租）企業(yè)或資本運營項目的股權(quán)。 高科技企業(yè)股權(quán)交換式擔保： 根據(jù)承擔的風(fēng)險程度，占有被擔保（承租）企業(yè)或資本運營項目的一定股權(quán)，認股權(quán)、期權(quán)或分紅權(quán)。 企業(yè)財務(wù)托管式擔保： 被擔保（承租）企業(yè)之財務(wù)由公司進行托管，公司為被擔保（承租）企業(yè)提供理財服務(wù)。 20 擔保租賃投資業(yè)務(wù)： 對通過前期擔保 租賃考察確認的投資項目在項目再次融資時以現(xiàn)金或其它資本追加投入； 對于直接投資的項目，將直接投資的風(fēng)險投資資金部分轉(zhuǎn)為擔保租賃基金，利用擔保租賃的放大功能為投資項目融取銀行貸款，以擴大投資面，分散投資風(fēng)險，提高投資成功率。 以擔保租賃業(yè)務(wù)作為平臺，在廣泛領(lǐng)域與其它企業(yè)形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，通過擔保租賃獲得更多的商機和優(yōu)勢，開發(fā)相關(guān)的衍生業(yè)務(wù)，以獲取額外的附加收益。 擔保租賃投資業(yè)務(wù)控制的各種資產(chǎn)，除與風(fēng)險投資一樣采用轉(zhuǎn)讓和上市方式變現(xiàn)外，還可以以解除擔保方式退出擔保投資項目。 （ 2）個人 /家庭房屋按揭 /加按 /轉(zhuǎn)按揭貸款擔保 民生銀行最近推出全新的金融產(chǎn)品 “不指定樓盤按揭貸款 ”， 購房者可以通過自然人擔保、專業(yè)公司擔保、單位擔保等多種擔保方式，從民生銀行一次性獲得所需的貸款，繞開“樓盤指定按揭 ”的怪圈 ，并可以從開發(fā)商處獲得一次性付清房款的優(yōu)惠 。 由于消費者可獲得來自開發(fā)商處的優(yōu)惠和節(jié)省律師費等其他相關(guān)費用，因此即使加上擔保費用，消費者也可以獲得比原有住房貸款更低的優(yōu)惠。而開發(fā)商在迅速回籠資金的 21 同時，也免除了原有的擔保責任，因此該創(chuàng)新產(chǎn)品已經(jīng)受到了消費者和開發(fā)商的廣泛歡迎，并可能成為個人住房消費信貸的發(fā)展方向。各大銀 行都在積極研究并準備跟進這種信貸模式。 這種住房消費信貸產(chǎn)品一個創(chuàng)新之處就在于擔保責任由開發(fā)商轉(zhuǎn)至專業(yè)性擔保公司、自然人和單位法人處，由于自然人很難取得銀行信任，而單位一般也不愿意為個人擔保，所以這種產(chǎn)品的開發(fā)和推廣意味著專業(yè)性擔保公司將在個人信貸擔保領(lǐng)域面臨著絕好的發(fā)展機遇。 在房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)達和居民住房購買能力很強的上海地區(qū)，該業(yè)務(wù)的開展，必將促進專業(yè)性擔保公司在個人信貸擔保領(lǐng)域的快速發(fā)展。 現(xiàn)在，中國已經(jīng)加入 WTO，意味著未來幾年，外資銀行勢必要進入國內(nèi)市場，屆時外資銀行將會推出五花八門的按揭方式。銀行 間的競爭也會更加激烈。 專業(yè)性擔保公司在個人信用擔保領(lǐng)域?qū)l(fā)揮越來越重要的作用。 當然銀行對擔保公司資質(zhì)的審查也會越來越嚴格，一般中小擔保公司很難進入該領(lǐng)域。 個人住房信貸擔保業(yè)務(wù)具有單筆業(yè)務(wù)小、總體業(yè)務(wù)量大、風(fēng)險低等特點，公司與相關(guān)協(xié)作單位正準備積極介入該領(lǐng)域，爭取早日推出該類擔保產(chǎn)品。此外 ,在該領(lǐng)域，公司正與海外專業(yè)性個人信用擔保公司洽談合作可能，并可能成 22 立獨立的（中外）合資子公司負責該項業(yè)務(wù)。 （ 3）兼并收購、過橋貸款擔保及 MBO擔保 兼并收購、過橋貸款及 MBO 目前在國內(nèi)方興未艾，成長空間很大，加上 財務(wù)顧問收入后，該領(lǐng)域的擔保收益大，風(fēng)險卻很低。公司將利用公司高管在資本市場中的廣泛人脈，積