項(xiàng)目資金籌措和項(xiàng)目融資(編輯修改稿)
2024-11-19 23:05 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，獲得了“永久股東”的身份,,BOT模式,BOT模式,●BOT衍生形式,BOT模式運(yùn)作機(jī)制,廣東省沙角火力發(fā)電廠B,項(xiàng)目背景：廣東省沙角火力發(fā)電廠1984年簽署合資協(xié)議，1986年完成融資安排并動(dòng)工興建，1988年投入使用?？傃b機(jī)容量70萬千瓦，總投資為42億港幣。 中國最早的一個(gè)有限追索的項(xiàng)目融資案例，也是事實(shí)上在中國第一次使用BOT融資概念興建的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。,項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)：,投資結(jié)構(gòu)：采用中外合作經(jīng)營(yíng)方式興建。 中方：為深圳特區(qū)電力開發(fā)公司（A方） 外方：一家在香港注冊(cè)專門為該項(xiàng)目成立的公司 合和電力（中國）有限公司（B方） 合作期10年。,資金結(jié)構(gòu),深圳沙角B電廠的資金結(jié)構(gòu)包括股本資金、從屬性貸款和項(xiàng)目貸款三種形式： 股本資金： 股本資金/股東從屬性貸款（3.0億港幣） 3850萬美元 人民幣延期貸款（5334萬人民幣） 1670萬美元 債務(wù)資金： A方的人民幣貸款（從屬性項(xiàng)目貸款） 9240萬美元 （2.95億人民幣） 固定利率日元出口信貸（4.96兆億日元） 26140萬美元 日本進(jìn)出口銀行： 歐洲日元貸款（105.61億日元） 5560萬美元 歐洲貸款（5.86億港幣） 7500萬美元 資金總計(jì) 53960萬美元,信用保證結(jié)構(gòu),（1）A方的電力購買協(xié)議。這是一個(gè)具有“提貨與付款”性質(zhì)的協(xié)議，規(guī)定A方在項(xiàng)目生產(chǎn)期間按照實(shí)現(xiàn)規(guī)定的價(jià)格從項(xiàng)目中購買一個(gè)確定的最低數(shù)量的發(fā)電量，從而排除了項(xiàng)目的主要市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 （2）A方的煤炭供應(yīng)協(xié)議。這是一個(gè)具有“供貨或付款”性質(zhì)的合同，規(guī)定A方負(fù)責(zé)按照一個(gè)固定的價(jià)格提供項(xiàng)目發(fā)電所需要的全部煤炭，這個(gè)安排實(shí)際上排除了項(xiàng)目的能源價(jià)格及供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)以及大部分的生產(chǎn)成本超支風(fēng)險(xiǎn)。 （3）廣東省國際信托投資公司為A方的電力購買協(xié)議和煤炭供應(yīng)協(xié)議所提供的擔(dān)保。,（4）廣東省政府為上述三項(xiàng)安排素出具的支持信；雖然支持信并不具備法律的約束力，但可作為一種意向性擔(dān)保，在項(xiàng)目融資安排中具有相當(dāng)?shù)姆萘俊?（5）設(shè)備供應(yīng)及工程承包財(cái)團(tuán)所提供的“交鑰匙”工程建設(shè)合約，以及為其提供擔(dān)保的銀行所安排的履約擔(dān)保，構(gòu)成了項(xiàng)目的完工擔(dān)保，排除了項(xiàng)目融資貸款銀團(tuán)對(duì)項(xiàng)目完工風(fēng)險(xiǎn)的顧慮。 （6）中國人民保險(xiǎn)公司安排的項(xiàng)目保險(xiǎn)；項(xiàng)目保險(xiǎn)是電站項(xiàng)目融資中不可缺少的一個(gè)組成部分，
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