【文章內(nèi)容簡介】 于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行為而能自動清償?shù)馁J款。同時(shí)，這種理論強(qiáng)調(diào)辦理短期貸款一定要以真實(shí)交易作基礎(chǔ)，要用真實(shí)商業(yè)票據(jù)作抵押，因此又稱為真實(shí)票據(jù)論預(yù)期收入理論：這種理論認(rèn)為，貸款并不能自動清償，貸款的清償依賴于借貸者同第三者交易時(shí)獲得的收入，簡言之，貸款是靠借貸者將來的或預(yù)期的收入償還購買理論：該理論認(rèn)為，銀行對于負(fù)債并非完全是消極被動的，銀行完全可以積極主動的負(fù)債，即可以通過購買負(fù)債的辦法爭取到擴(kuò)大資金來源的主動權(quán)。資產(chǎn)負(fù)債管理理論：廣義的資產(chǎn)負(fù)債管理是指銀行管理者對其持有的資金負(fù)債的類型、數(shù)量、資產(chǎn)負(fù)債的總量及其組合同時(shí)作出決策的一種綜合性資金管理方法，其實(shí)質(zhì)就是對銀行資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目的總量、結(jié)構(gòu)進(jìn)行計(jì)劃、指揮和控制，從而使利潤最大化。狹義的資產(chǎn)負(fù)債管理指其中的利差管理，即控制利息收入與利息支出的差額，使其大小及變化與銀行總的風(fēng)險(xiǎn)—收益目標(biāo)相一致目標(biāo)：要在股東、金融管制等條件約束下，使銀行利差最大（從而收益最大）、波動幅度（風(fēng)險(xiǎn)）最小，即保持利差高水平穩(wěn)定。為達(dá)到這目標(biāo)，銀行管理者采取的手段：一是根據(jù)預(yù)測利率的變化積極調(diào)整銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，即運(yùn)用利率敏感性差額管理法；二是運(yùn)用金融市場上轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)的工具，如期限管理法及金融期貨、期權(quán)、利率調(diào)換等保值工具，作為差額管理法的補(bǔ)充原則：（1）規(guī)模對稱原則，指資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模相互對稱，統(tǒng)一平衡（動態(tài)）；（2）結(jié)構(gòu)對稱原則，指動態(tài)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的相互對稱統(tǒng)一平衡；（3）速度對稱原則，又叫償還期對稱原則；（4）目標(biāo)互補(bǔ)原則；（5）資產(chǎn)分散化原則，要求銀行資產(chǎn)要在種類和客戶兩個(gè)方面適當(dāng)分散第三篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理金融風(fēng)險(xiǎn)管理淺談金融風(fēng)險(xiǎn)管理的自我認(rèn)識和重要性自我認(rèn)識：金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融變量的變動所引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性，金融風(fēng)險(xiǎn)管理就是對金融風(fēng)險(xiǎn)的識別、度量和控制 的過程。金融風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性、客觀性、疊加性和累積性、消極性與積極性并存等特點(diǎn)。重要性：用自己的理解舉例說明市場風(fēng)險(xiǎn)用自己的理解舉例說明信用風(fēng)險(xiǎn)用自己的理解舉例說明操作風(fēng)險(xiǎn)用自己的理解舉例說明流動性風(fēng)險(xiǎn)以自己的理解簡述金融風(fēng)險(xiǎn)辨識對金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性用自己的理解簡述如何簡單辨識風(fēng)險(xiǎn)類型和受險(xiǎn)部位簡述金融風(fēng)險(xiǎn)辨識方法，并對其中一種詳細(xì)描述詳細(xì)描述VAR簡述國內(nèi)證券風(fēng)險(xiǎn)管理與國際證券管理的區(qū)別第四篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理淺析個(gè)人證券投資風(fēng)險(xiǎn)近年來，伴隨滬深股市的暴漲暴跌行情，投資者入市踴躍，特別是新 人市的個(gè)人投資者比重較大且呈持續(xù)上升趨勢，一部分投資者尤其是新 人市的投資者對證券知識缺乏系統(tǒng)了解，風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄，風(fēng)險(xiǎn)承受能力 較低，自我保護(hù)能力不足，只看到炒股賺錢的可能，不懂得或忽視炒股賠 錢的風(fēng)險(xiǎn)，在“ 賺錢效應(yīng)” 的驅(qū)動下，市場非理性投資行為上升，風(fēng)險(xiǎn)有所 積聚。因此，個(gè)人投資者在證券市場上將會面臨許多重大風(fēng)險(xiǎn)。一、首先，每個(gè)證券投資者都要面臨證券投資風(fēng)險(xiǎn)。證券投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資者在證券投資過程中遭受損失或達(dá)不到預(yù)期收益率的可能性，它分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于全局性事件引起的投資收益變動的不確定性。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對所有公司、企業(yè)、證券投資者和證券種類均產(chǎn)生影響,因而通過多樣化投資不能抵消這樣的風(fēng)險(xiǎn),所以又成為不可分散風(fēng)險(xiǎn)或不可多樣化風(fēng)險(xiǎn)，它包括政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由非全局性事件引起的投資收益率變動的不確定性。在現(xiàn)實(shí)生活中,各個(gè)公司的經(jīng)營狀況會受其自身因素(如決策失誤、新產(chǎn)品研制的失敗)的影響,這些因素跟其他企業(yè)沒有什么關(guān)系,只會造成該家公司證券收益率的變動,不會影響其他公司的證券收益率,它是某個(gè)行業(yè)或公司遭受的風(fēng)險(xiǎn)。由于一種或集中證券收益率的非系統(tǒng)性變動跟其他證券收益率的變動沒有內(nèi)在的、必然的聯(lián)系,因而可以通過證券多樣化方式來消除這類風(fēng)險(xiǎn),所以又被稱為可分散的風(fēng)險(xiǎn)或可多樣化風(fēng)險(xiǎn)，它包括經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)。二、其次，作為個(gè)人投資者，還將面臨信息不對稱的風(fēng)險(xiǎn)。信息不對稱理論是指在市場經(jīng)濟(jì)活動中，各類人員對有關(guān)信息的了解是有差異的；掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位。相對于機(jī)構(gòu)投資者而言，個(gè)人投資者沒有機(jī)會獲得較為準(zhǔn)確、及時(shí)、真實(shí)的信息，從而做出不恰當(dāng)甚至是錯(cuò)誤的投資策略，因此在證券投資中處于劣勢地位。三、最后，個(gè)人投資者還存在非理性投資風(fēng)險(xiǎn)。目前投資者主要是通過以下方式獲取證券投資知識：書本知識自學(xué)占總數(shù)的32 ％，電視上的投資節(jié)目占總數(shù)的3 1 ％，報(bào)紙和雜志上的文章或?qū)谡伎倲?shù)的2 8 ％，而通過學(xué)校的正規(guī)教育只占總數(shù)的 1 7 ％，各種專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的培訓(xùn)講座占總數(shù)的 9 ％，有關(guān)投資知識的各種網(wǎng)站占總數(shù)的 1 0 ％，其他方式占總數(shù)的 4 ％。相對于機(jī)構(gòu)投資者，個(gè)人投資者投資行為更易偏離理性軌道，這是因?yàn)閭€(gè)人投資行為的約束條件中，個(gè)人心理因素與市場環(huán)境因素影響巨大，并且心理因素往往叉處于支配和主導(dǎo)地位。構(gòu)成人類心理現(xiàn)象的心理過程（感知、思維、情緒、意志)和個(gè)性心理(需要、動機(jī)、價(jià)值觀、能力、氣質(zhì))與人類行為的關(guān)系十分復(fù)雜． 投資者心理構(gòu)成諸要素中任何一個(gè)方面出現(xiàn)了問題，都有可能導(dǎo)致不安全、不理智、不經(jīng)濟(jì)行為的出現(xiàn)。而市場環(huán)境的影響也至關(guān)重要，個(gè)人投資者所在的投資場所、投資群體以及市場的制度、文化、法制等也都可能是導(dǎo)致非理性行為產(chǎn)生的原因。第五篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理[模版]正態(tài)分析法優(yōu)點(diǎn)：正態(tài)分析法操作簡單，使用者主要輸入均值與標(biāo)準(zhǔn)差的估值，即可在正態(tài)分布假設(shè)下，對任意置信水平的VaR值進(jìn)行計(jì)算。并且，正態(tài)分析法可以很方便應(yīng)用到具有線性性質(zhì)的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合上。之需求的方差協(xié)方差矩陣便易求VaR。缺點(diǎn)：最主要問題在于假設(shè)資產(chǎn)收益率分布為正態(tài)的。實(shí)踐中，并不是標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，往往具有“厚尾”性質(zhì)，正態(tài)法反而造成風(fēng)險(xiǎn)低估。歷史模擬法優(yōu)點(diǎn)：1概念直觀，計(jì)算簡單、實(shí)施方便，易被風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)局接受2該法是非參數(shù)法，不需要假定市場因子變化的統(tǒng)計(jì)分布，可以有效處理非對稱和厚尾問題3無須估計(jì)波動性、相關(guān)性等各種參數(shù)，也就無參數(shù)估計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，無市場動態(tài)模型，避免了模型風(fēng)險(xiǎn)4全值估計(jì)方法，可以較好的處理非線性、市場大幅波動情況，捕捉各種風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)：1假設(shè)市場銀子的未來變化與歷史變化完全一致，這與實(shí)際金融市場的變化不一致2需要大量歷史數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)太少導(dǎo)致VaR波動性大、不精確；太長歷史數(shù)據(jù)無法反映未來情形，可能違反同分布假設(shè)。3歷史模擬法計(jì)算出來的VaR波動性較大。4