【文章內(nèi)容簡介】 是否一體等。按照許多國家對中小企業(yè)質(zhì)的規(guī)定，大企業(yè)的分支機(jī)構(gòu)即使在數(shù)量指標(biāo)的衡量下達(dá)到了中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，從質(zhì)的方面仍不屬于中小企業(yè)的范疇。同時具備以下兩個標(biāo)準(zhǔn)的為小企業(yè):（1）不對外籌集資金。即不公開發(fā)行股票和債券。（2）經(jīng)營規(guī)模較小的企業(yè)。即按照原國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會、國家計委、財政部、國家統(tǒng)計局4個部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定的通知》(國經(jīng)貿(mào)中小企[2003]143號文)確定的小型企業(yè)。中小民營企業(yè)一般是指規(guī)模較小的或處于創(chuàng)業(yè)階段和成長階段的企業(yè),它們是我國國民經(jīng)濟(jì)中最富有活力的部分,數(shù)量眾多,規(guī)模宏大,在整個國民經(jīng)濟(jì)格局中占有重要地位。中小民營企業(yè)其實是一個相對模糊的概念，各種不同所有制的企業(yè)都包括在內(nèi)，是同時符合以上兩個條件的企業(yè)。中小企業(yè)對市場需求的變動反映及時，能夠合理的調(diào)動配制資金和勞動力資源，這是其中小民營企業(yè)的優(yōu)點。(二)財務(wù)管理的研究內(nèi)容企業(yè)財務(wù)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。財務(wù)管理是指企業(yè)為實現(xiàn)良好的經(jīng)濟(jì)效益，在組織企業(yè)的財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系過程中所進(jìn)行的科學(xué)預(yù)測、決策、計劃、控制、協(xié)調(diào)、核算、分析和考核等一系列企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動過程中管理工作的全稱，其主要特點是對企業(yè)生產(chǎn)和再生產(chǎn)過程中的價值運動進(jìn)行的管理，是一項綜合性很強(qiáng)的管理工作。我國目前財務(wù)管理，是在國家統(tǒng)一規(guī)定的《企業(yè)財務(wù)通則》和各行業(yè)財務(wù)制度下進(jìn)行的。其主要內(nèi)容包括：籌資管理、投資管理和分配管理。資金籌集是指企業(yè)通過各種方式和法定程序，從不同的資金渠道，籌措所需資金的全過程。無論其籌資的來源和方式如何，其取得途徑不外乎兩種：一種是接受投資者投入的資金，即企業(yè)的資本金；另一種是向債權(quán)人借入的資金，即企業(yè)的負(fù)債。具體說來，企業(yè)資金籌集有如下幾條主要渠道：（1）企業(yè)所有者投資，提供企業(yè)的法定資本金和企業(yè)發(fā)展所需要的資金。（2）利用銀行信貸，取得長期借款和短期借款。（3）發(fā)行企業(yè)債券，籌集企業(yè)發(fā)展所需要的資金。（4）合理利用商業(yè)信用，籌集短期債務(wù)資金。（5）通過融資租賃方式租入生產(chǎn)經(jīng)營所需的生產(chǎn)資料。（6）提取盈余公積金，補(bǔ)充擴(kuò)大再生產(chǎn)所需的資金。“投資” 就是提供資金，這個資金的來源可以是投資人手中的一切資金（包括股票，動與不動產(chǎn)等），或者是從長期性借貸的資金。投資的類型包括房地產(chǎn), 證券投資, 黃金, 外幣或債券或郵票。之后這些投資也許會提供未來的現(xiàn)金流, 也許其價值會增加或減少。股市里的投資是由證券投資者來執(zhí)行。集體投資計劃經(jīng)由推銷投資的價值來鼓勵投資者購買證券。企業(yè)的投資活動明顯地分為兩類：（1）為對內(nèi)擴(kuò)大再生產(chǎn)奠定基礎(chǔ)，即購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金；（2）對外擴(kuò)張，即對外股權(quán)、債權(quán)支付的現(xiàn)金。中小型民營企業(yè)主要投資方向是城鎮(zhèn)。%，%。再看增長率，中小民營企業(yè)投資投到城鎮(zhèn)的這一部分，%，%。所以我們從城鄉(xiāng)分布的角度看中小型企業(yè)資本的投資，大部分投到城鎮(zhèn)，小部分投到了農(nóng)村；從增長率來看，城鎮(zhèn)的增長率快于農(nóng)村的增長率。資金是指現(xiàn)金，或等于現(xiàn)金的代表物體（如銀行存款存折、公債、股票或馬上可以變成現(xiàn)金的任何票據(jù)）、機(jī)械器材、存貨或其它實物，或者投資者手中擁有以資產(chǎn)作低押的借據(jù)。此外，“ 資金” 也可以是通過合法手段得來的遺產(chǎn)、禮物或借貸。企業(yè)的資金分配是指企業(yè)根據(jù)國家的有關(guān)財經(jīng)法規(guī)和自身經(jīng)營的需要將從經(jīng)營中收回的資金分割用于不同方面的活動。它包括：(1)收入的分配。企業(yè)的收入按與經(jīng)營業(yè)務(wù)的關(guān)系分為營業(yè)收入和非營業(yè)收入。（2）稅金的交納。（3）利潤大于利潤的分配。資金分配的意義：第一，正確地進(jìn)行資金分配，有利于企業(yè)補(bǔ)償生產(chǎn)經(jīng)營中的耗費，促使企業(yè)持續(xù)發(fā)展。第二，正確地進(jìn)行資金分配，是實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的重要條件。第三，正確地進(jìn)行資金分配，是滿足各方關(guān)系人利益的前提條件。第四，正確地進(jìn)行資金分配，可以體現(xiàn)企業(yè)社會貢獻(xiàn)能力的大小。就其企業(yè)的資金分配管理必須符合如下要求：一是產(chǎn)權(quán)明晰，分之有據(jù)；二是正確確定企業(yè)收益；三是資本保全；四是資金分配應(yīng)兼顧各方利益；五是保護(hù)債權(quán)人權(quán)利；六是效率；七是比例合理。財務(wù)管理的職能是指財務(wù)管理的職責(zé)和功能，具體有制定和實施公司籌資決策方案、投放和配置資金、提高資金利用水平、合理分配公司收益和建立有效的財務(wù)管理制度等。這些具體職能可以分別歸入財務(wù)管理的財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)計劃、財務(wù)控制、財務(wù)分析、財務(wù)檢查等基本職能中。在商品經(jīng)濟(jì)日益發(fā)達(dá)的社會，企業(yè)的財務(wù)管理在現(xiàn)代企業(yè)中具有極其重要的地位。（1）資金(資本)運動的管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的中心。因為財務(wù)管理是以貨幣為統(tǒng)一計量尺度，對企業(yè)經(jīng)營活動的整體及其各個環(huán)節(jié)實施管理，其管理成效的好壞，將直接關(guān)系到企業(yè)的總體效益的優(yōu)劣。（2）資金(資本)運動管理的意義。因為企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)是否順暢、合理、有效，是影響企業(yè)是否生存、發(fā)展的根本條件。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)的成功以至于生存在很大程度上取決于它過去和現(xiàn)在的財務(wù)管理制度。財務(wù)管理不僅與資產(chǎn)的獲得及合理使用的決策有關(guān)，而且與企業(yè)的生產(chǎn)、銷售、管理發(fā)生直接關(guān)系。財務(wù)管理作為企業(yè)管理的一部分，其目標(biāo)取決于企業(yè)的總目標(biāo)，同時受財務(wù)管理自身特點的制約。企業(yè)作為營利性組織，其目標(biāo)就是要實現(xiàn)企業(yè)的生存、發(fā)展和獲利，要求財務(wù)管理要完成籌措資金，并有效地投放和使用資金的任務(wù)。公司的目標(biāo)是追求利潤最大化，也就是稅后收益最大化。但現(xiàn)代公司里，所有權(quán)和控制權(quán)分離往往導(dǎo)致了管理者和股東之間的潛在矛盾，兩者目標(biāo)不一致，使管理者往往為了自己的利益最大化而工作。財務(wù)管理就需要充分發(fā)揮財務(wù)管理監(jiān)督、控制和激勵的作用，從而實現(xiàn)股東利益最大化目標(biāo)。因此決定了財務(wù)管理的目標(biāo)就是要實現(xiàn)股東財富的最大化或企業(yè)價值最大化。財務(wù)管理的主要任務(wù)是：有計劃地籌集資金，提高資金利用效果；參與經(jīng)營決策、實行事前控制、不斷降低成本、增加企業(yè)盈利；按照規(guī)定分配企業(yè)收入，正確處理投資者、國家、企業(yè)和職工之間的關(guān)系；對生產(chǎn)經(jīng)營活動實行財務(wù)監(jiān)督，維護(hù)國家財經(jīng)紀(jì)律。二、中小型民營企業(yè)在財務(wù)管理方面的現(xiàn)狀及存在問題（一）中小民營企業(yè)在財務(wù)管理方面的現(xiàn)狀企業(yè)資金的籌集是企業(yè)資金活動的起點，也是決定企業(yè)資金運動規(guī)律和生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。中小型民營企業(yè)中，企業(yè)資金的籌集、使用,一般都由老板說了算。由于其企業(yè)大多資產(chǎn)少、規(guī)模小，且相當(dāng)一部分中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)層次低，經(jīng)濟(jì)效益和生產(chǎn)穩(wěn)定性差，競爭能力和抗風(fēng)險能力弱，信用等級低，難以獲得平等的融資機(jī)會，使得一部分中小民營企業(yè)處于內(nèi)部融資較低的階段，不得不通過民間渠道獲得資金，這嚴(yán)重妨礙了中小民營企業(yè)的發(fā)展，使其發(fā)展規(guī)模與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求不相適應(yīng)，其作用的發(fā)揮也受到限制。（1）內(nèi)部籌資。內(nèi)部籌資是指企業(yè)不依賴外部資金，在本單位內(nèi)部籌集所需要的資金。內(nèi)部籌集的資金來源主要包括兩部分：一是企業(yè)自身的積累和儲蓄，主要是內(nèi)部盈余；另一部分是暫時閑置的可用來周轉(zhuǎn)的資金，主要是定額負(fù)債形成的資金來源。應(yīng)該說，內(nèi)部籌資是中小企業(yè)（特別是那些處于創(chuàng)業(yè)階段的中小企業(yè)）資本形成的重要方式。其作為中小企業(yè)長期融資的一個重要來源，具有籌資成本低、風(fēng)險小的優(yōu)點，同時又可以防止公司控制權(quán)的擴(kuò)散，有利于為外部融資提供保障。但其內(nèi)部盈余的數(shù)額往往受制于股東，另外，其定額負(fù)債也具有不少局限性。一般來說，企業(yè)內(nèi)部融資的成本低于外部融資的成本。但由于我國民營經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品、規(guī)模等因素的制約，導(dǎo)致其自有資金不足。內(nèi)部融資匱乏仍是限制中小企業(yè)發(fā)展的一大問題，究其原因可以從以下兩個方面考慮：一是中小企業(yè)一般自我積累能力差，自我積累意識不強(qiáng)。中小企業(yè)內(nèi)部組織關(guān)系不穩(wěn)定，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益差，在內(nèi)部利潤的分配過程中，普遍存在“重消費、輕積累”的現(xiàn)象，中小企業(yè)很少從自身發(fā)展的角度來考慮自留資金補(bǔ)充經(jīng)營資金的不足。二是當(dāng)前中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)重，削弱了其內(nèi)部融資的能力。在納稅政策方面，中小企業(yè)的實際納稅負(fù)擔(dān)重，并且各種名目繁多的收費更是加重了中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)。同時，折舊政策在一定程度上也限制了中小企業(yè)的發(fā)展。（2）直接融資。直接融資是指通過向社會發(fā)行股票或債券，從資本市場獲得資金的一種融資方式，這是當(dāng)前中小企業(yè)融資的一個趨勢。它增強(qiáng)了資金使用的靈活性和融資結(jié)構(gòu)的彈性，成為中小企業(yè)新的融資工具，它主要包括股票融資和債券融資。從發(fā)達(dá)國家扶持中小企業(yè)發(fā)展的主要金融舉措來看，還包括風(fēng)險投資與資產(chǎn)證券化。目前，我國中小企業(yè)直接融資比例約占社會融資總規(guī)模的26%左右，扣除國債直接融資部分，僅占10%左右，而在美國則高達(dá)50%以上?？梢娢覈行∑髽I(yè)的直接融資相對于間接融資來說，渠道狹窄，困難重重。探其原因，主要是目前在我國資本市場體系中，適應(yīng)中小企業(yè)融資需求的資本市場還不完善，股票市場門檻過高，債券市場的發(fā)展又遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于股票市場，使得中小企業(yè)不同程度地面臨進(jìn)入資本市場的壁壘。（3）間接融資。間接融資是指企業(yè)通過金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)信用媒介來獲取資金的一種籌資方式。由于我國內(nèi)部融資力量薄弱，資本市場發(fā)展不健全，因此在今后相當(dāng)長的時期內(nèi)，以銀行為中介的間接融資便成為中小企業(yè)獲取資金的主要渠道。但仍存在這樣一種現(xiàn)象：一方面是銀行對中小企業(yè)貸款的總額確實在增大，而另一方面政府、媒體以及中小企業(yè)自身要求銀行等金融機(jī)構(gòu)加大對中小企業(yè)融資力度的呼聲越來越大，需求大于供給的問題仍然十分嚴(yán)重。中小企業(yè)貸款難仍然是制約其發(fā)展的一大要素。，缺乏科學(xué)管理民營企業(yè)尤其是中小型民營企業(yè)，投資所需資金一般都很短缺。資金來源一般主要是老板的股本投入和有限的留存收益，致使中小型民營企業(yè)的投資和資金營運能力處在低水平，只能小打小鬧，因為要盡快收回投資，只能追求短期目標(biāo)，無法或者很少考慮擴(kuò)大規(guī)模，提高技術(shù)水平和市場競爭能力，更無法形成企業(yè)的核心競爭力。企業(yè)在利潤分配時應(yīng)優(yōu)先考慮積累，充實資本，保持良好的資本結(jié)構(gòu)，努力提高資產(chǎn)的運用效率，形成合理的資本結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)?shù)牧鲃幽芰Γ官Y金運用產(chǎn)生最佳效果，合理分配資金。我國在財務(wù)成果分配活動中建立了資金補(bǔ)償積累機(jī)制。民營企業(yè)財務(wù)部門要監(jiān)控企業(yè)的資金分流,防止過多地分流到工資福利上去和非生產(chǎn)性投資方面。合理制定企業(yè)稅后利潤分配政策,盡可能多地增加留存收益,不斷增加企業(yè)的積累,促進(jìn)企業(yè)自然流動發(fā)展。財務(wù)管理的日常工作最主要的是現(xiàn)金流的管理。但由于中小型民營企業(yè)的財務(wù)管理人員的專業(yè)水平不高，也由于其他客觀和主觀原因，造成企業(yè)長期資產(chǎn)和流動資產(chǎn)之間、流動資產(chǎn)內(nèi)部的配置結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)速度慢，資金營運能力低下，財務(wù)管理效率不高。許多企業(yè)的存貨收入和發(fā)出都不是按照科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)來計算，而是采用目測或估推，從而失去了真實性和準(zhǔn)確性。成本賬目設(shè)置不全，會計科目混亂，成本核算不準(zhǔn)，庫存不實，成本控制手段跟不上，即使出現(xiàn)了“跑、冒、滴、漏”的現(xiàn)象，也無從覺察。為解決以上存在的問題，必須大力改進(jìn)中小型民營企業(yè)的財務(wù)管理，提高其財務(wù)管理的整體水平，以適應(yīng)當(dāng)前民營企業(yè)面臨的競爭環(huán)境的變化，促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)的健康、有效、持續(xù)發(fā)展。（二）中小型民營企業(yè)在財務(wù)管理方面存在的問題我國中小型民營企業(yè)一方面忽視財務(wù)管理的核心地位,企業(yè)財務(wù)管理的作用沒有得到充分發(fā)揮。另一方面,由于受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化及自身局限等因素的影響,在加強(qiáng)財務(wù)管理方面遇到了阻礙。主要存在以下幾個方面的問題:,管理模式陳舊中小型民營企業(yè)典型的管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的高度統(tǒng)一,企業(yè)的投資者同時就是經(jīng)營者,企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象嚴(yán)重,并且對于財務(wù)管理的理論方法缺乏應(yīng)有所認(rèn)識和研究。多數(shù)民營企業(yè)家尚未建立起諸如時間價值、風(fēng)險價值、邊際成本、機(jī)會成本等科學(xué)管理的概念,致使其職責(zé)不分,越權(quán)行事,造成財務(wù)管理混亂,財務(wù)監(jiān)控不嚴(yán),會計信息失真等。企業(yè)沒有或無法建立內(nèi)部審計部門,即使有,也很難保證內(nèi)部審計的獨立性。,財務(wù)管理制度不健全財務(wù)管理基礎(chǔ)工作薄弱,財務(wù)管理制度不健全的表現(xiàn)有以下四個方面:一是部分企業(yè)缺乏制度意識；二是企業(yè)現(xiàn)有的財務(wù)管理制度存在漏洞,制度制定不完整、不細(xì)致、不嚴(yán)密,滿足不了企業(yè)發(fā)展的需要；三是只注重制度建設(shè),不注重制度的實施和管理,執(zhí)法不嚴(yán),制度成為一紙空文；四是內(nèi)部控制制度缺失,財務(wù)監(jiān)控不力,資產(chǎn)管理不嚴(yán)。,資金嚴(yán)重不足目前,融資難、擔(dān)保難和抵押難是制約我國中小型民營企業(yè)發(fā)展的最突出的問題,資金嚴(yán)重不足,難以滿足企業(yè)發(fā)展的要求。其主要原因有:第一,中小民營企業(yè)缺乏審計部門確認(rèn)的財務(wù)報表和良好的經(jīng)營業(yè)績,增加了銀行對企業(yè)財務(wù)信息的審查難度；第二,負(fù)債過多,融資成本高,風(fēng)險大,造成中小型民營企業(yè)信用等級低,資金信用相對較差；第三,國家沒有專設(shè)中小型民營企業(yè)管理扶持機(jī)構(gòu),國家的優(yōu)惠政策未向中小型民營企業(yè)傾斜,使之長期處于不利地位,有些銀行受傳統(tǒng)觀念和行政干預(yù)的影響,對民營中小型企業(yè)的貸款不夠熱心；第四,中介機(jī)構(gòu)不健全,缺乏專門為民營中小型企業(yè)貸款服務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)和貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu),決策缺乏戰(zhàn)略性一是中小型民營企業(yè)投資隨意性大,投資方向難以把握,缺乏科學(xué)性。二是追求短期目標(biāo),決策缺乏戰(zhàn)略性。由于自身規(guī)模較小,貸款投資所占的比例比大企業(yè)多得多,所面臨的風(fēng)險也更大,所以它們總是試圖盡快收回投資,很少考慮擴(kuò)展自身規(guī)模。三是投資所需資金短缺。民營中小企業(yè)吸引金融機(jī)構(gòu)的投資或借款比較困難。銀行即使同意向其貸款,也因高風(fēng)險而提高貸款利率,從而增加了民營中小企業(yè)融資的成本。三、中小型民營企業(yè)在財務(wù)管理方面的原因分析(一)存在的外部原因第一，法規(guī)不健全，懲治力度不夠。目前絕大多數(shù)財經(jīng)法規(guī)都沒有考慮民營企業(yè)的特點，使得民營企業(yè)的理財行為沒有針對性強(qiáng)的、統(tǒng)一的法律依據(jù)，導(dǎo)致民營企業(yè)財務(wù)管理混亂。同時，現(xiàn)行的財經(jīng)法規(guī)對違規(guī)的懲罰力度過低，對違規(guī)行為責(zé)任人的追究力