【文章內(nèi)容簡介】 產(chǎn)的機構(gòu)。210設(shè)置金融資產(chǎn)管理公司的目的有三個。第一、改善四家國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債狀況；第二、實現(xiàn)不良貸款價值回收最大化；第三、支持國有大中型虧損企業(yè)擺脫困境。21013信托投資公司：是以受托人身份專門從事信托業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，其基本特征是受人之托、代人理財。210138集團資金集中管理和提高企業(yè)集團資金使用效率為目的，、財務(wù)公司：我國財務(wù)公司是有大型企業(yè)集團成員單位出資建設(shè)，以加強企業(yè)為企業(yè)集團成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。2111391金融租賃公司汽車租賃公司：是以金融租賃業(yè)務(wù)為其主要業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。：汽車租賃公司是在我國加入世界貿(mào)易組織后，為履行開放汽212 車消費信貸的承諾而新設(shè)立的一類非銀行金融機構(gòu)。21214114證券交易所是專門提供買賣證券的設(shè)施和交易的場所。、保險公司：是收取保費并承擔風險補償責任，擁有專業(yè)風險管理技術(shù)的金融213機構(gòu)組織。213143建立的國際性金融機構(gòu)。、國際貨幣基金組織：是為協(xié)調(diào)國際間貨幣政策和金融關(guān)系，加強貨幣合作而1945年12月成立，總部設(shè)在華盛頓。國際貨幣基金組織的宗旨是：協(xié)商國際貨幣問題，促進國際貨幣合作；促進國際貿(mào)易的擴大和平衡發(fā)展，開發(fā)成員國的生產(chǎn)資源；促進匯率穩(wěn)定和成員國有條件的匯率安排；協(xié)助成員國建立多變支付制度；協(xié)助成員國克服國際收支困難。214 14世界銀行集團是由世界銀行、國際金融公司、國際開發(fā)協(xié)會、國際投資爭端處理中心、多變投資擔保機構(gòu)五個機構(gòu)構(gòu)成。21514國際清算銀行：是西方主要發(fā)達國家中央銀行和若干大型商業(yè)銀行合辦的國際金融機構(gòu)，成立于1930年5月17日，總部設(shè)立在瑞士巴塞爾。21614614區(qū)域性金融機構(gòu)有亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行。、國際金融機構(gòu)的作用于局限性：217 作用：一、維持匯率穩(wěn)定；二、對國際業(yè)務(wù)活動進行規(guī)范、監(jiān)督與協(xié)調(diào)；三、提供長短期貸款以及調(diào)節(jié)國際收支的不平衡和促進經(jīng)濟發(fā)展；四是積極防范并解救國際金融危機；五、就國際經(jīng)濟、金融領(lǐng)域的重大事件進行磋商；六、提供多種技術(shù)援助。局限性：一、機構(gòu)領(lǐng)導權(quán)被發(fā)達國家控制，使發(fā)展中國家的建議得不到重視；二、向受援國提供貸款往往加限制性條件；217第十章 商業(yè)銀行154易于分散管理。、證券投資業(yè)務(wù)的特點：228主動性強；流動性強；收益的波動性大；15現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括以下三類：庫存現(xiàn)金；在中央銀行存款；存放同業(yè)及其他金融機構(gòu)款項。22915表外業(yè)務(wù)有：支付結(jié)算業(yè)務(wù)；銀行卡業(yè)務(wù)；代理業(yè)務(wù)；信托業(yè)務(wù)；租賃業(yè)務(wù)；投資銀行業(yè)務(wù)；擔保與承諾業(yè)務(wù)；金融衍生交易業(yè)務(wù)。23115銀行資本從財務(wù)管理角度定義為賬面資本；外部監(jiān)管者的角度定義為監(jiān)管資本；內(nèi)部風險管理的角度定義為經(jīng)濟資本。賬面資本是指資產(chǎn)負債表中總資產(chǎn)減去總負債后的所有者權(quán)益部分。監(jiān)管資本是監(jiān)管當局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責任。經(jīng)濟資本是內(nèi)部風險管理人員根據(jù)銀行所承擔的風險計算出來的銀行需要保有的最低資本量。23715資本充足性：商業(yè)銀行持有的資本數(shù)量既能夠滿足正常經(jīng)營需要，又能夠滿足股東的合理投資回報要求。238總資本是否大于資產(chǎn)總額8%15提高資本充足率的途徑 ：增加資本總量；壓縮資產(chǎn)總規(guī)模；降低高風險資產(chǎn)占比；提高自身風險管理水平。239160可能性。風險管理已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行的基本職能、銀行風險：是指由于各種不確定因素影響而使其資產(chǎn)和預期收益蒙受損失的23916商業(yè)銀行風險種類有：信用風險；市場風險；操作風險；流動性風險；國家風險；合規(guī)風險；聲譽風險；戰(zhàn)略風險。24116商業(yè)銀行風險管理的基本框架：風險管理環(huán)境；商業(yè)銀行風險管理組織；風險管理流程。第十一章 投資銀行和保險公司16投資銀行的基本職能：投資銀行是現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，是資本市場的核心。一、媒介資金供需，提供直接金融服務(wù)；二、構(gòu)建發(fā)達的證券市場；三、優(yōu)化資源配置； 四促進產(chǎn)業(yè)集中。25016投資銀行的業(yè)務(wù)：一、證券承銷業(yè)務(wù)；二、證券交易與經(jīng)濟業(yè)務(wù)；三、并購業(yè)務(wù)（財力與智力高級結(jié)合）；四、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（核心業(yè)務(wù)）；五、財務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)；六、風險投資業(yè)務(wù)。25216證券承銷：是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進行策劃，并將公開發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務(wù)活動。25216風險投資業(yè)務(wù)：是指對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進行的資金融通。風險大、收益高。255167根據(jù)合同約定的權(quán)利與義務(wù)由群體來分擔的一種經(jīng)濟行為。、保險：保險是運用互助共濟的原理，將個體面臨的風險通過一定的組織形式、256 16保險的基本職能：分散風險職能；補償損失職能。256169近因原則。、保險的基本原則：保險利益原則；最大誠信原則；損失補償原則；保險利益：指投保人對投標標的具有法律上承認的利益，體現(xiàn)了投標人或被保險人與保險標的之間的利害關(guān)系。257170、商業(yè)性保險公司業(yè)務(wù)：人壽保險公司；財產(chǎn)保險公司；再保險公司。259171第十二章、政策性保險公司業(yè)務(wù)： 貨幣供給與貨幣需求出口信用保險公司；存款保險公司。263 17貨幣需求：在一定資源制約條件下，微觀經(jīng)濟主體或宏觀經(jīng)濟運行對執(zhí)行交易媒介和資產(chǎn)職能的貨幣產(chǎn)生的總需求。26717馬克思貨幣需求理論：執(zhí)行流通手段的貨幣必要量等于商品中價格總額/同名貨幣流通次數(shù)。M=PQ/V 品流通速度。M表示貨幣必要量；在一定時期內(nèi)執(zhí)行流通手段職能的貨幣必要量主要取決于商品價格總Q表示代售商品數(shù)量；P表示商品價格；V表示商額和貨幣流通速度。2694一、交易方程式、古典學派貨幣需求理論： MV=PT。認為正常情況下，V、T都是不變的常量，貨幣需求量主要由交易價格P決定。270二、劍橋方程式弗雷德馬歇爾和其學生庇古。開創(chuàng)微觀貨幣需求分析先河。Md=kPY。Md代表名義貨幣需求，Y代表總收入，P代表價格水平，k代表貨幣形式保有的收入占名義總收入的比率。17017凱恩斯的貨幣需求理論：交易動機、預防動機、投機動機。利率對貨幣需求的影響從幕后走上前臺。27217弗里德曼的貨幣需求理論：總財富收入、持有貨幣的機會成本、持有貨幣給人們帶來的效用。27317影響我國貨幣需求量的主要因素：收入；物價水平；其他金融資產(chǎn)收益率；其他因素（信用發(fā)展狀況、金融機構(gòu)技術(shù)手段新進程度、社會保障體制的健全與完善）27617貨幣供給：是指一定時期內(nèi)一國銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟中投入或抽離貨幣的行為過程。17中央銀行的業(yè)務(wù)活動與基礎(chǔ)貨幣：資產(chǎn)項目：國外資產(chǎn)、對政府債權(quán)、對金融機構(gòu)債券。負債項目：儲備貨幣、發(fā)行債券、政府存款。對政府債權(quán)是指向政府提供短期貸款或購買政府債券等方式向政府提供自己支持。277180、基礎(chǔ)貨幣：這種貨幣是整個銀行體系內(nèi)存款擴張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額大小對貨幣供給總量具有決定性作用。基礎(chǔ)貨幣由流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行等金融機構(gòu)持有的存款準備金構(gòu)成。存款準備金有庫存現(xiàn)金和中央銀行的準備金存款。278。18原始存款一般是指商業(yè)銀行接受客戶以現(xiàn)金方式存入的存款和中央銀行對商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)而形成的準備金存款。28018派生存款是指在原始存款的基礎(chǔ)上，由商業(yè)銀行發(fā)放貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)活動而衍生出來的存款。原始存款、派生存款、存款準備金率、超額存款準備金率、現(xiàn)金漏損率。關(guān)系，計算。28018商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的前提條件：實行部分準備金制度；非現(xiàn)金結(jié)算的廣泛使用；市場中始終存在貸款需求。184貨幣乘數(shù)是指貨幣供給量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系。、m=Ms/B；m代表貨幣乘數(shù)；Ms代表貨幣供給量；Ms=C+D。B=C+R。CB代表基礎(chǔ)貨幣。代表現(xiàn)金；D代表存款貨幣。R代表存款準備金。284 C/DR/D是通貨存款比率準備存款比率。28418貨幣供給層次劃分的已經(jīng)與意義貨幣供給層次劃分是指中央銀行依據(jù)一定的標準對流通中的各種貨幣形式進行不同口徑的層次劃分。中央銀行對貨幣劃分時是依據(jù)貨幣流動性，即變現(xiàn)能力。對貨幣進行劃分時科學統(tǒng)計貨幣數(shù)量、客觀分析貨幣流通狀況、正確制定貨幣政策和及時有效地進行宏觀調(diào)控的必要措施。28518國際貨幣基金組織劃分為三個層次：通貨、貨幣、準貨幣。通貨即現(xiàn)鈔；貨幣由通貨加私有部門活期存款；準貨幣主要包括定期存款、儲蓄存款、外幣存款等。28518我國貨幣層次劃分：M0=流通中現(xiàn)金；M1=M0+活期存款；M2=M1+企業(yè)單位定期存款+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+證券公司的客戶保證金存款+其他存款。286第十三章 貨幣的均衡與失衡188通狀況；、貨幣均衡291：是指一國在一定時期內(nèi)貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流18貨幣失衡：是指一國在一定時期內(nèi)貨幣供給與貨幣需求相偏離，兩者不相適應(yīng)的貨幣流通狀況。291190、國際收支特點：國際收支是一個流量概念。判斷一項交易是否在國際收支范圍內(nèi)是交易雙方是否有一方是該國居民；國際收支以交易為基礎(chǔ)。、國際收支平衡表包括經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶、儲備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏。19國際收支差額：貿(mào)易賬戶差額、經(jīng)常賬戶差額、國際收支總差額。298 19319國際收支調(diào)節(jié)手段通貨膨脹：在紙幣流通的調(diào)節(jié)下，由于貨幣供給過多而引發(fā)貨幣貶值、物價：財政政策；貨幣政策；外貿(mào)政策。302全面、持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象。302195產(chǎn)總值平減指數(shù)。、通貨膨脹的度量指標：303居民消費價格指數(shù)；批發(fā)物價指數(shù)；國民生19通貨膨脹種類：按物價上漲程度不同分為溫和的通貨膨脹和惡性的通貨膨脹。表現(xiàn)形式不同分為公開型通貨膨脹和隱蔽性通貨膨脹。產(chǎn)生原因不同份額為需求拉動型通貨膨脹（需求不斷增長）、成本推動型通貨膨脹（）、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹。30519通貨膨脹的影響：一、對收入分配的影響；對經(jīng)濟增長的影響；30619通貨膨脹的治理：一、實施緊縮的貨幣政策；二、實施適當?shù)呢斦?；三、實施適當收入政策；四、指數(shù)化政策。30719通貨緊縮指貨幣供給不足引起貨幣升值、物價普遍持續(xù)下跌的貨幣政策。309 200、通貨緊縮的成因與治理：一、歐文費雪的債務(wù)通貨收縮理論；二、弗里德曼等從貨幣角度解釋通貨緊縮成因；三、波特爾從供給角度分析通貨緊縮的成因；四；克魯格曼西從需求角度對通貨緊縮成因的分析。311第四十章 貨幣政策20貨幣政策：是指中央銀行為實現(xiàn)特定的經(jīng)濟目標，運用各種政策工具調(diào)控貨幣供給量和利率所采取的方針和措施的總稱。314202需求的政策。、貨幣政策的特點314：貨幣政策是宏觀經(jīng)濟政策；貨幣政策是調(diào)節(jié)社會總20貨幣政策的最終目標：物價穩(wěn)定、經(jīng)濟增長、充分就業(yè)、國際收支平衡。物價穩(wěn)定是中央銀行貨幣政策最早具有的，也是最基本的政策目標。20貨幣政策諸目標之間的關(guān)系：一、穩(wěn)定物價和充分就業(yè)（菲利普斯證實）；二、經(jīng)濟增長和充分就業(yè)（奧肯定律證實，美國經(jīng)濟學家奧肯）；三、穩(wěn)定物價和經(jīng)濟增長（菲利普斯曲線和奧肯定律推導）；四、穩(wěn)定物價和國際收支；五、經(jīng)濟增長和國際收支；31720中國貨幣政策目標：貨幣政策最終目標是保持貨幣比值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長。確定該項貨幣政策目標在于：一、它克服了“穩(wěn)定貨幣”單一目標的片面性和局限性。二、防止了“發(fā)展經(jīng)濟、穩(wěn)定貨幣”雙重目標的沖突；三、適應(yīng)了我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟狀況。318206和其他貨幣政策工具。、中央銀行的貨幣政策工具通常由一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具20一般性貨幣政策工具：一、法定存款準備金率；二、再貼現(xiàn)政策；三公開市場業(yè)務(wù)。319法定存款準備金規(guī)定商業(yè)銀行將存款的一定比例存入 中央銀行。法定存款準備金率的優(yōu)點與局限性：優(yōu)點：第一、中央銀行掌握著主動權(quán)；第二、法定存款準備金率作用迅速、見效快；局限性：第一、缺乏彈性；第二、對各類存款機構(gòu)基本都一樣，一刀切式；第三、對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理干擾較大。、再貼現(xiàn)：是指商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為了取得資金，將已貼現(xiàn)的未到期的票據(jù)再以貼現(xiàn)的方式向中央銀行轉(zhuǎn)讓的票據(jù)行為。中央銀行再貼現(xiàn)包括兩方面內(nèi)容：一是再貼現(xiàn)利率的確定與調(diào)整；二是再貼現(xiàn)資格的確定與調(diào)整。再貼現(xiàn)的優(yōu)缺點：優(yōu)點：既可以調(diào)節(jié)貨幣總量又可以調(diào)節(jié)信貸結(jié)構(gòu)。缺陷：一、央行處于被動地位；二、影響力有限。32020公開市場業(yè)務(wù)：是指中央銀行再金融市場上賣出或買進有價證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，用以改變商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的可用資金，實現(xiàn)政策目標的一種政策工具。3212公開市場業(yè)務(wù)發(fā)揮作用的前提條件：中央銀行擁有一定數(shù)量，不同品種的有價證券；必須建立一個統(tǒng)一、規(guī)范的全國性金融市場；必須有一個規(guī)范、發(fā)達的信用制度。32121公開市場業(yè)務(wù)的優(yōu)點與局限性：優(yōu)點：第一，主動性強；第二，靈活機動；第三，調(diào)控效果緩和，震動小。局限性：第一，干擾因素多；第二，政策效果滯緩；第三，影響較弱；第四，告示性效果較弱。32131選擇性政策工具；一、消費者信用控制；二、證券市場信用控制；三、不動產(chǎn)信用控制；四、優(yōu)惠利率；五、預繳進口保證金。322313直接信用控制：信用配額、直接干預、流動性比率、利率最高限額。、其他貨幣政策工具：一、直接信用控制；二、間接信用指導。間接信用指導：道義勸告、窗口指導。323314貸款業(yè)務(wù)、利率政策、信貸政策、匯率政策。、中國貨幣政策工具的選用：法定存款準備金率、公開市場業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)和再325中國人民銀行采用利率工具主要有：一是調(diào)