【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 借款提供相應(yīng)的擔(dān)保。擔(dān)保形式有：抵押擔(dān)保貸款、質(zhì)押擔(dān)保貸款、保證貸款以及附屬合同等?！　?dān)保不是信譽(yù)的可替代物，有了擔(dān)保不一定能夠保證還款。因此，作為抵押或質(zhì)押保證的財(cái)產(chǎn)，應(yīng)保證其具有極高的流動(dòng)性和易售性。18. 商業(yè)銀行進(jìn)行證券投資的目的？　　商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣資金的特殊企業(yè)，進(jìn)行證券投資主要有獲取收益、分散風(fēng)險(xiǎn)和增強(qiáng)流動(dòng)性三個(gè)目的?！　。?）獲取收益。證券投資是商業(yè)銀行使其閑置的資金產(chǎn)生效益的最好辦法，銀行從事證券投資，使閑置資金得到了充分利用，增加了收益。商業(yè)銀行證券投資的收益包括利息收益和資本收益?！　。?）分散風(fēng)險(xiǎn)。如果商業(yè)銀行將資產(chǎn)全部集中在貸款上，那么一旦貸款收不回來銀行就必須承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)。銀行將部分資金用于證券投資業(yè)務(wù)，有利于分散風(fēng)險(xiǎn)。銀行通過對(duì)不同發(fā)行者、不同期限、不同收益率的證券采取分散化投資策略，將銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與投資損失降低到盡可能小的程度。而貸款很難做到這一點(diǎn)?！　。?）增強(qiáng)流動(dòng)性。商業(yè)銀行保持一定比例的高流動(dòng)性資產(chǎn)是保證其資產(chǎn)業(yè)務(wù)安全性的重要前提。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為應(yīng)付提存的第一準(zhǔn)備，其缺陷在于它們不是盈利資產(chǎn)，如果其所占比重過大，商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率勢(shì)必受到影響。由于短期證券可以迅速變現(xiàn)，而且在變現(xiàn)時(shí)的損失較少，大大增強(qiáng)了流動(dòng)性。19. 商業(yè)銀行貸款五級(jí)分類法的基本內(nèi)容？　　貸款的五類分類法是按照貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度，將貸款劃分為五類：　?。?）正常類：借款人能夠履行合同，有充分把握按時(shí)足額償還本息?！　。?）關(guān)注類：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素?！　。?）次級(jí)類：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題，依靠其正常經(jīng)營(yíng)收人已無法保證足額償還本息?！　。?）可疑類：借款人無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失。（5）損失類：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。？其主要業(yè)務(wù)種類是什么？　　商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)是指不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資財(cái)，以中間人的身份替客戶辦理收付或其他委托事項(xiàng)，為客戶提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)?！　∈袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要求商業(yè)銀行發(fā)揮更多的中介服務(wù)功能。商業(yè)銀行服務(wù)功能的最大轉(zhuǎn)變，集中體現(xiàn)在中間業(yè)務(wù)的發(fā)展上。各家商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)，無一不把中間業(yè)務(wù)做為展示其鮮明個(gè)性的大舞臺(tái)，致使中間業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，服務(wù)品種層出不窮，為商業(yè)銀行注人了活力，提高了競(jìng)爭(zhēng)能力，是商業(yè)銀行最有潛力的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)?！　∩虡I(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的種類有：匯兌業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)等等。（簡(jiǎn)答）172頁　　是指出租人（租賃公司）用資金購(gòu)置承租人（需要設(shè)備企業(yè)）選定的設(shè)備，按照簽訂的租賃協(xié)議或合同將其租給承租人長(zhǎng)期使用的一種融通資金方式。是現(xiàn)代租賃中最重要的一種形式。（1）在資金不足的情況下引進(jìn)設(shè)備，（2）提高資金使用率。(3)成本固定，避免通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。？1. 金融市場(chǎng)的最基本功能就是媒介資金融通，對(duì)社會(huì)資源進(jìn)行再分配。金融市場(chǎng)為資金短缺者和盈余者提供了調(diào)劑資金余缺的市場(chǎng)交易機(jī)制，使閑置消費(fèi)資金轉(zhuǎn)化成生產(chǎn)資金，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著促進(jìn)作用。2. 金融市場(chǎng)還具有支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)的功能。金融工具和金融市場(chǎng)的大眾化發(fā)展，使小額資金也可以參與投資，積少成多，滿足巨額投資資金需求。3. ，金融市場(chǎng)上的交易價(jià)格能充分反映金融資產(chǎn)供狀況，是市場(chǎng)均衡價(jià)格，代表金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值。4. 金融市場(chǎng)還具有調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)的功能,金融市場(chǎng)可以通過調(diào)節(jié)貨幣的供給與需求從而調(diào)節(jié)社會(huì)總需求與總供給。23. 金融市場(chǎng)的均衡價(jià)格是如何形成的？金融交易對(duì)象的內(nèi)在價(jià)值和價(jià)格的確定與商品實(shí)物內(nèi)在價(jià)值和價(jià)格的確定是有所區(qū)別的，金融市場(chǎng)的價(jià)格表現(xiàn)為利率、收益率或一定數(shù)量的貨幣量，根據(jù)我們前面對(duì)利率本質(zhì)的分析，我們應(yīng)該知道，金融市場(chǎng)的價(jià)格基礎(chǔ)在于經(jīng)濟(jì)部門的平均利潤(rùn)率水平，但其具體確定則還要受許多其他因素的影響，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)推動(dòng)所影響因素作用于市場(chǎng)價(jià)格，最終形成代表金融資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值的市場(chǎng)均衡價(jià)格24. 全面論述以銀行為核心的市場(chǎng)體系和以券商為核心的市場(chǎng)體系的各自的體系結(jié)構(gòu)及二者之間的聯(lián)系？（1）以銀行為核心的金融市場(chǎng)是一種塔式的構(gòu)造，塔類為中央銀行，塔腰為商業(yè)銀行，塔底眾多資金盈余者和資金需求者。三個(gè)層次的交易主體形成三種性質(zhì)的金融交易。塔腰與塔底交易為基礎(chǔ)交易；商業(yè)銀行之間的交易來調(diào)劑商業(yè)銀行的頭寸，以調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的信用能力；商業(yè)銀行與中央銀行之間的交易直接改變銀行體系的信貨能力，影響信貸規(guī)模的擴(kuò)縮（2）以證券公司為核心的市場(chǎng)運(yùn)行是一種雙層構(gòu)造，證券公司作為交易的代表，處在市場(chǎng)的表層，是市場(chǎng)的直接交易者，市場(chǎng)的真正交易者則一般不能直接參與交易，在市場(chǎng)的下層。 （3）金融市場(chǎng)是以銀行為核心的市場(chǎng)運(yùn)行和以券商為核心的市場(chǎng)運(yùn)行所構(gòu)成的既相互獨(dú)立、又相互轉(zhuǎn)化的有機(jī)整體。資金需求者可通過這兩種市場(chǎng)進(jìn)行資金融通。在以銀行為核心的金融市場(chǎng)上進(jìn)行融資屬間接融資；在以券商為核心的金融市場(chǎng)上進(jìn)行的融資屬直接融資。這兩種金融市場(chǎng)既相互獨(dú)立，又相互轉(zhuǎn)化。？？?。俊　∝泿攀袌?chǎng)盡管不能為社會(huì)投資作出直接的貢獻(xiàn)，但卻是金融市場(chǎng)的一個(gè)重要組成部分，對(duì)資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展也有積極的支持和促進(jìn)作用?！　?. 貨幣市場(chǎng)形成的利率往往能夠代表一國(guó)市場(chǎng)利率的總水平，帶有指標(biāo)或稱風(fēng)向標(biāo)的性質(zhì)?！　?. 短期投融資也是市場(chǎng)參與者資產(chǎn)負(fù)債管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，發(fā)達(dá)的傾向市場(chǎng)使社會(huì)資金的利用率更高；　　3. 貨幣市場(chǎng)可以成為資本市場(chǎng)的積極支撐，如回購(gòu)市場(chǎng)可以為資本市場(chǎng)融通資金，衍生金融工具市場(chǎng)可以為資本市場(chǎng)提供進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效工具　　4. 貨幣市場(chǎng)是進(jìn)行貨幣政策操作的主要領(lǐng)域，可以為實(shí)現(xiàn)中央銀行貨幣政策服務(wù)？　1. 交易對(duì)象。交易對(duì)象是貨幣資金的使用權(quán)　2. 交易工具。交易工具是交易的載體。金融市場(chǎng)的交易工具是金融交易的證明，簡(jiǎn)稱金融工具。有傳統(tǒng)金融工具和衍生金融工具。　3. 交易主體。交易主體分籌資者、投資者和作為調(diào)控者的中央銀行　4. 交易價(jià)格。交易價(jià)格與資產(chǎn)價(jià)值的偏離決定投資者的買賣行為　5. 交易組織系統(tǒng)。傳統(tǒng)上劃分為交易所交易和場(chǎng)外交易（簡(jiǎn)答）209頁　　金融市場(chǎng)是金融工具交易的市場(chǎng)組織機(jī)制；是市場(chǎng)機(jī)制的概念，而非特定場(chǎng)所的概念?！　? （1）金融市場(chǎng)的最基本功能就是媒介資金融通，對(duì)社會(huì)資源進(jìn)行再分配，（2）金融市場(chǎng)還具有支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)的功能。（3）價(jià)格發(fā)現(xiàn)也是金融市場(chǎng)的重要功能。（4）金融市場(chǎng)還具有調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)的功能30. 普通股融資的利弊分析？（1）普通股融資的好處在于，普通股籌集的資金不需歸還、無固定的股利負(fù)擔(dān)、可以增強(qiáng)公司的舉債能力、發(fā)行比較容易、可以提高公司及其產(chǎn)品知名度，（2）問題在于，普通股的資金成本較高，會(huì)分散公司 的控制權(quán)，增發(fā)新股會(huì)降低普通股的每股收益，股票上市后公司需定期公布財(cái)務(wù)狀況，保密性差，股票交易易被人為操縱，影響公司形象。？　1. 不帶有固定的定期收益和本金償還的承諾　2. 普通股股東享有對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)　3. 普通股股東具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)?！?. 普通股股東有權(quán)享受紅利　5. 普通股股東具有剩余索償權(quán)。？　　優(yōu)先股是股份有限公司發(fā)行的，在分配公司收益和剩余資產(chǎn)方面比普通股具有優(yōu)先權(quán)的股票，它的特點(diǎn)有：　1. 有約定的股息?！?. 具有優(yōu)先分配股息和清償資產(chǎn)的權(quán)利?！?. 表決權(quán)受到限制。？?jī)?yōu)先股籌集的資金也不需歸還，資金成本相對(duì)固定，可以增強(qiáng)公司 的資金實(shí)力與舉債能力，不會(huì)分散股東控股權(quán)，但優(yōu)先股的資金成本率較之債券要高，發(fā)行數(shù)額過大仍會(huì)給公司帶來沉重負(fù)擔(dān)。，比較說明在什么情況下以股票融資對(duì)企業(yè)最有利？債券、借貸、股票?！　∑胀ü扇谫Y的好處在于，普通股籌集的資金不需歸還、無固定的股利負(fù)擔(dān)、可以增強(qiáng)公司的舉債能力、發(fā)行比較容易、可以提高公司及其產(chǎn)品知名度，問題在于，普通股的資金成本較高，會(huì)分散公司 的控制權(quán)，增發(fā)新股會(huì)降低普通股的每股收益，股票上市后公司需定期公布財(cái)務(wù)狀況，保密性差，股票交易易被人為操縱，影響公司形象　　優(yōu)先股籌集的資金也不需歸還，資金成本相對(duì)固定，可以增強(qiáng)公司 的資金實(shí)力與舉債能力，不會(huì)分散股東控股權(quán)，但優(yōu)先股的資金成本率較之債券要高，發(fā)行數(shù)額過大仍會(huì)給公司帶來沉重負(fù)擔(dān)。？在進(jìn)行股票投資決策時(shí)，有基礎(chǔ)分析法、技術(shù)分析法和數(shù)量化的組合管理方法三種。1. 基礎(chǔ)分析法是以價(jià)值決定價(jià)格為其理論依據(jù)，以證券價(jià)值為研究對(duì)象。信息掌握的及時(shí)性與全面性是基本分析法的優(yōu)點(diǎn)，但費(fèi)時(shí)、費(fèi)力。2. 技術(shù)分析法是以供求決定價(jià)格為其理論依據(jù)，以證券價(jià)格為研究對(duì)象。省時(shí)，省力，客觀是技術(shù)分析法的優(yōu)點(diǎn)。3. 數(shù)量化的組合管理方法：以組合理論為基礎(chǔ)的數(shù)量化方法，以數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)的知識(shí)和計(jì)算機(jī)技術(shù)為工具以證券的歷史價(jià)格為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，對(duì)資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行分析比較，從而確定最佳的投資組合管理方案。數(shù)量化的管理方法，其結(jié)果比經(jīng)驗(yàn)性的分析具有更大的確定性和科學(xué)性，與技術(shù)分析法比具有更綜合、更靈活的特點(diǎn)。但仍然建立在歷史數(shù)據(jù)的分析基礎(chǔ)之上的。？違約風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)是債券投資面臨的基本風(fēng)險(xiǎn)。無論是國(guó)債還是企業(yè)債，都面臨利率風(fēng)險(xiǎn)和收益，利率上升，會(huì)引起債券市場(chǎng)價(jià)格下跌，給投資者帶來資本損失，利率下跌，會(huì)引起價(jià)格上升，帶來資本收益，因此債券投資管理的核心是利率風(fēng)險(xiǎn)管理。、風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成？　　投資基金的收益來自兩個(gè)方面：一是買賣投資基金的價(jià)差收益，二是投資基金的分紅派息?！　⊥顿Y基金的風(fēng)險(xiǎn)主要來自兩個(gè)方面：一是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，二是基金管理人風(fēng)險(xiǎn)？　1. 使我國(guó)證券市場(chǎng)上出現(xiàn)了一批嶄新的專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)，這些投資機(jī)構(gòu)職業(yè)化的組織形式，科學(xué)化的投資管理方式有助于促進(jìn)證券市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展?！?. 將引導(dǎo)居民金融資產(chǎn)的管理進(jìn)入專業(yè)化、科學(xué)化管理的軌道　3. 對(duì)于基金的職業(yè)化、科學(xué)化管理做了原則性的規(guī)定，為基金的營(yíng)銷和成功動(dòng)作創(chuàng)造了條件。4. 將帶動(dòng)我國(guó)投資業(yè)的整體的發(fā)展。？　　國(guó)際收支平衡表主要包括經(jīng)常帳戶、資本和金融帳戶、儲(chǔ)備資產(chǎn)變動(dòng)、錯(cuò)誤與遺漏　　A） 經(jīng)常項(xiàng)目帳戶反映的是在國(guó)際收支中經(jīng)常發(fā)生的交易的情況。經(jīng)常帳戶包括貨物、服務(wù)、收入及經(jīng)常性轉(zhuǎn)移?！　） 資本與金融帳戶包括資本帳戶與金融帳戶。資本帳戶：包括移民轉(zhuǎn)移、債務(wù)減免等資本性轉(zhuǎn)移；金融帳戶：包括直接投資、證券投資和其他投資?！　） 儲(chǔ)備資產(chǎn)變動(dòng)反映我國(guó)在黃金儲(chǔ)備、外匯儲(chǔ)備、在國(guó)際貨幣基金組織中的儲(chǔ)備頭寸、特別提款權(quán)、使用基金信貸等方面在本年末與上年末余額之間的變動(dòng)額。40. 匯率對(duì)進(jìn)出口的影響？（1）匯率是指兩國(guó)貨幣相互對(duì)換的比率，是衡量?jī)蓢?guó)貨幣價(jià)值大小的標(biāo)準(zhǔn)。（2）在商品經(jīng)濟(jì)條件下，匯率與進(jìn)出口貿(mào)易有關(guān)密切的聯(lián)系。簡(jiǎn)單地說，本國(guó)貨幣匯率下跌，有利于出口、不利于進(jìn)口；本國(guó)貨幣匯率上升，有利于進(jìn)口，不利于出口。這是因?yàn)椋編艆R率下跌即為本幣對(duì)外貶值，出口商品所取得的外匯收入將能比貶值前換得較多的本幣，如果本幣對(duì)內(nèi)不相應(yīng)貶值的話，這無疑增加了出口商的利潤(rùn)；而進(jìn)口商為支付貨款兌換貨幣時(shí)，卻要付出較多的本幣，從而增加了成本。本幣匯率上升對(duì)進(jìn)出口商的影響剛好相反。？　　我國(guó)人民幣匯率制度的特點(diǎn)：人民幣市場(chǎng)匯率和官定匯率并軌，衽以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一、有管理的浮動(dòng)匯率制度；境內(nèi)機(jī)構(gòu)的外匯實(shí)行結(jié)匯，售匯制。，中國(guó)是怎樣劃分的？（簡(jiǎn)答）286頁（1） 貨幣的流動(dòng)性程度（2） 層次劃分要考慮到與有關(guān)經(jīng)濟(jì)變化有較高的相關(guān)程度（3） 具有劃分層次所需的統(tǒng)計(jì)資料和數(shù)據(jù)，并且銀行具有調(diào)控能力M0=流通中現(xiàn)金　　M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款　　M2=M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設(shè)存款+個(gè)人儲(chǔ)蓄存款+其他存款 ？　　a）作為銀行的銀行，向商業(yè)銀行提供貸款，這相當(dāng)于增加商業(yè)銀行的原始存款，可以擴(kuò)大其派生能力；　　b）中央銀行可以調(diào)低存款準(zhǔn)備率，這也等于擴(kuò)大了商業(yè)銀行的實(shí)際可用的存款額，增強(qiáng)其派生能力；　　c）中央銀行增加貨幣（現(xiàn)金）的發(fā)行，企業(yè)單位和居民則會(huì)把現(xiàn)金存入爭(zhēng)勝地，增加商業(yè)銀行的原始存款?！　∮捎谥醒脬y行的作用，商業(yè)銀行有可能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)需要不斷擴(kuò)大派生能力，派生出更多的存款?？梢?，中央銀行實(shí)際上是為商業(yè)銀行提供派生的“原動(dòng)力”，商業(yè)銀行則通過貸款等資金運(yùn)用而派生出存款，增加貨幣供應(yīng)。在貨幣供應(yīng)中，中央銀行和商業(yè)銀行相互聯(lián)系、共同操作，以調(diào)節(jié)貨幣的供應(yīng)量？　　商業(yè)銀行的存款派生受法定存款準(zhǔn)備率、超額準(zhǔn)備率、提現(xiàn)率?！　〈婵羁傤~=原始存款*1/（存款準(zhǔn)備率+提現(xiàn)率+超額準(zhǔn)備率45. 需求拉上型通貨膨脹特點(diǎn)與成因？　　需求拉上型通貨膨脹：這是指在社會(huì)再生產(chǎn)過程中社會(huì)總需求過度增加，超過了既定價(jià)格水平下商品和勞務(wù)方面的供給，而引起貨幣貶值、物價(jià)總水平上漲。　　在經(jīng)濟(jì)尚未達(dá)到充分就業(yè)時(shí)，如果貨幣供給量增加，從而社會(huì)總需求增加，促進(jìn)商品供給增加，當(dāng)經(jīng)濟(jì)充分就業(yè)，將不再能促進(jìn)商品供給增加，而只會(huì)導(dǎo)致物價(jià)總水平上漲?！　∵@里的社會(huì)需求包括投資需求和消費(fèi)需求，而促成社會(huì)需求增加的因素，又常與財(cái)政支出過度擴(kuò)張和信用膨脹相關(guān)。？　　成本推動(dòng)型通貨膨脹認(rèn)為在社會(huì)商品和勞務(wù)需求不變的情況下，由于生產(chǎn)成本提高也要引起物價(jià)總水平的上漲。　　造成生產(chǎn)成本提高有兩方面力量，一是工會(huì)組織為了保證工人實(shí)際收入的增長(zhǎng)不不降低，要求增加工資。二是一些壟斷型企業(yè)大幅提高壟斷商品價(jià)格，導(dǎo)致原材料成本上升。　　結(jié)構(gòu)失調(diào)型通貨膨脹特點(diǎn)與成因？　　結(jié)構(gòu)失調(diào)型通貨膨脹：這是指在社會(huì)總需求不變的情況下，由于需求的組成發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，相應(yīng)導(dǎo)致物價(jià)總水平上漲。　　需求增加的部門，產(chǎn)品價(jià)格和工資上漲；而需求減少的部門，由于工資和價(jià)格的剛性，其工資和商品價(jià)格并不隨之而下跌，或跌幅很小，從而導(dǎo)致物價(jià)總水平上漲。？通貨膨脹是指由于貨幣供應(yīng)過多，超過流通中對(duì)貨幣的客觀需要量，而引起的貨幣貶值、物價(jià)上漲的現(xiàn)象。（1）需求拉動(dòng)。主要包括投資膨脹和消費(fèi)膨脹。熱衷投資而忽略投資效果以及各種投資需