【正文】 性金融機構(gòu)。2111391金融租賃公司汽車租賃公司：是以金融租賃業(yè)務(wù)為其主要業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。210設(shè)置金融資產(chǎn)管理公司的目的有三個。20413政策性銀行是指由政府發(fā)起或出資建立，按照國家宏觀政策要求在限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域從事銀行業(yè)務(wù)的政策性金融機構(gòu)。按業(yè)務(wù)內(nèi)容分為銀行類金融機構(gòu)和非銀行類金融機構(gòu)。198130管理型金融機構(gòu)是在一個國家或地區(qū)有金融管理監(jiān)督職能的機構(gòu)。227但貨幣幣種不同的兩筆資金及其利息的業(yè)務(wù)。22115負債業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行最基本、最重要的業(yè)務(wù)，包括存款性負債和借款性負債。219 150、商業(yè)銀行的類型：按產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不同分為股份制商業(yè)銀行和獨資商業(yè)銀行。19512利率互換是指交易雙方對兩筆幣種與金額相同，期限一樣但付息方法不同的資金進行互相交換利率的一種預(yù)約業(yè)務(wù)。192 12金融期權(quán)合約與金融期貨合約的區(qū)別：金融期權(quán)合約既有標(biāo)準(zhǔn)化的也有非標(biāo)準(zhǔn)化的，金融期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的。190股票價格指數(shù)期貨是以股票價格指數(shù)作為標(biāo)的物的期貨交易。187 120交易實行保證金制度；、金融期貨市場的交易原則交易實行盯市制度；：交易品種為規(guī)范的、標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約；交易實行價格限制制度；交易實行強行平倉制度。186118不知金額接觸。183116遠期利率協(xié)議是交易雙方承諾在某一特定時期內(nèi)按雙方協(xié)議利率借貸一筆確定金、金融遠期合約的種類主要有：遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約。、金融衍生工具的市場功能：一、價格發(fā)現(xiàn)功能；二、套期保值功能；三、投套期保值是金融衍生工具市場上最早具有的基本功能。、開放式基金贖回是指投資者把手中持有的基金份額按規(guī)定的價格賣給基金管177第八章 金融衍生工具市場11金融衍生工具：又稱金融衍生產(chǎn)品，是指在一定的基礎(chǔ)性金融工具的及出廠派生出來的金融工具。除基金單位凈值。是上市型開放式基金，它是開放式基金中的一個類型，該類型的基金發(fā)行結(jié)束 FOF是基金中的基金，是金融機構(gòu)推出的一種理財組合產(chǎn)品，它投資于各種不同類型的基金，并根據(jù)市場波動情況及時調(diào)整和優(yōu)化基金組合，力爭使基金組合能達到一個有效的配置。根據(jù)地域不同可分為國內(nèi)基金、國家基金、區(qū)域基金和國際基金。、證券投資基金的特點172 ：組合投資，分散風(fēng)險；集中管理，專業(yè)理財；10證券投資基金的分類：根據(jù)組織形態(tài)和法律地位的不同，可分為契約型基金和公司型基金。、股票交易方式：現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權(quán)交易和信用交易。集合成交的成交價的確定原則是最大交易量原則。是發(fā)行股票的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)。投資銀行一般充當(dāng)這個角色。1509債券投資風(fēng)險：利率風(fēng)險、價格變動風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、違約風(fēng)險、流動性風(fēng)險、匯率風(fēng)險。公募發(fā)行由承銷商組織承銷團將債券發(fā)給不特定的投資者的發(fā)行方式。與普通存款相比，它存單面額大、存單不記名、存單的二級市場非常發(fā)達。140 不超過270。148天內(nèi)最長見。1318同業(yè)拆借市場：是金融機構(gòu)同業(yè)間進行短期資金融通的市場。、金融市場中的各種金融工具價格的波動將引導(dǎo)資金流向最具有發(fā)展?jié)摿?，能夠二、分散風(fēng)險和風(fēng)險轉(zhuǎn)移功能三、對宏觀經(jīng)濟的反映和調(diào)控功能金融市場，尤其是股票市場通常被稱為國民經(jīng)濟的晴雨表。期貨交易市場則是指交易雙方達成交易后不立即交割而是在一定的時間后交割。122 7股票：是股份有限公司在籌集資本時向出資人發(fā)行的，用以證明其股東身份和權(quán)益的一種所有權(quán)憑證。可轉(zhuǎn)換債券是指債券持有人在一定期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券可以轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)。做市商交易制度和競價交易制度是證券交易所采取的兩種個基本交易制度。121 7金融債券：是指由銀行或非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的債券。3工具能夠為持有者帶來收益的特性。70、2005年7月21日我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制。111 66內(nèi)。、基準(zhǔn)匯率：各國選擇一種或幾種外國貨幣作為關(guān)鍵貨幣，101制定各關(guān)鍵貨幣與本6套算匯率：根據(jù)本國基準(zhǔn)匯率套算出本國貨幣對國際金融市場上其他貨幣的匯率。又稱期匯，是指按遠期外匯合同約定的日期在未來交割的外匯。美元、日元、歐元、瑞士法郎、港元都是自由外匯。9451場上資金供求狀況決定利率的水平升降；、利率發(fā)揮作用的條件：第一、微觀經(jīng)濟主體對利率的變動比較敏感；第二、市第三、建立一個合理聯(lián)動的利率結(jié)構(gòu)體系。名義利率則包含了通貨膨脹因素。90 904行業(yè)利率：是指由銀行公會等為了維護公平競爭所確定的利率。85基準(zhǔn)利率：是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。76353國家信用工具國家信用：國家信用是指以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。7431表明對票據(jù)的轉(zhuǎn)讓負責(zé)。、商業(yè)信用的局限性：首先商業(yè)信用在規(guī)模上存在局限性，其次在信用存在的方732商業(yè)票據(jù)：是指在商業(yè)信用中被廣泛使用的表面買賣雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證。702信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟運行中的積極作用：調(diào)劑貨幣資金余缺，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置；動員閑置資金，推動經(jīng)濟增長。、簡介融資69：貨幣資金供求雙方通過金融機構(gòu)間實現(xiàn)貨幣資金互通有無即間接融2直接融資與間接融資各自優(yōu)缺點：直接融資優(yōu)點：引導(dǎo)資金合理流動，實現(xiàn)資金合理配置；加強資金提供者對需求者的關(guān)注，提高資金使用效益；有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定可長期使用的資金；沒有金融機構(gòu)從中獲利，因此成本較低。67 19支撐與基礎(chǔ)、最大區(qū)別是道德范疇信用的非強制性經(jīng)濟范疇信用的強制性。1974年4月1日，貨幣與黃金完全脫鉤，以美元為中心的布雷頓森林體系徹底崩潰。6115美元與黃金之間的固定比價和可可以自由兌換，、布雷頓森林體系的缺陷及崩潰：一 雙掛鉤使美元處于兩難的狀況，為了保證美國應(yīng)控制美元向境外輸出而美元替代黃金成為國際儲備貨幣的地位又使其他國家需要大量美元這兩者是矛盾的。591金塊本位制：這是市場上流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金量，但銀行券智能達到一定數(shù)量后才能兌換成金塊（了解）59。消費信貸是指銀行及其他金融機構(gòu)采用信用放款或抵押放款對消費者個人發(fā)放的貸款。783消費信用：消費信用是指工商企業(yè)、銀行或其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的，用于其消費支出的信用。57金幣本位制的特點：黃金為法定幣才，金幣為本位貨幣，具有無限法償能力； 中央政府債券亦稱國債，是一國中央政府為了彌補財政赤字或籌集建設(shè)資金而發(fā)行的債券。56貨幣制度的構(gòu)成要素：規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通中貨幣的種類、規(guī)定貨幣的法定支付能力。51 銀行券：是銀行發(fā)行的以銀行自身為債務(wù)人的紙質(zhì)票證。53馬克思貨幣職能描述：價值尺度、流通手段、支付手段、貨幣貯藏、世界貨幣。56規(guī)定貨幣單位：當(dāng)貨幣作為計價單位為商品和勞務(wù)標(biāo)價時，其自身也需要一個可以比較不同貨幣數(shù)量的單位，這就是貨幣單位。地方政府債券地方政府發(fā)行的債券也被稱為市政債券。79 賒銷、分期付款、消費信貸是消費信用的典型形式。3消費信用的作用：有利于消費品的生產(chǎn)與銷售；提升了消費者的生活質(zhì)量及其效用總水平；有利于新技術(shù)、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代。1金匯兌本位制又稱虛金本位制，市場中流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定 有法定含金量，銀行券不能再國內(nèi)兌換黃金（了解）59。二 為了滿足各國經(jīng)濟發(fā)展需要，美元供應(yīng)不斷增加，這使美元同黃金的兌換性難以維持這種難題被成為特里芬難題。631牙買加體系核心內(nèi)容：一、將已形成的浮動匯率和浮動匯率制度合法化；二、黃金非貨幣化；三、國際儲備貨幣多元化；四、國際收支調(diào)節(jié)形式多樣化。、經(jīng)濟范疇信用與道德范疇信用的聯(lián)系與區(qū)別：道德范疇信用是經(jīng)濟范疇信用的67 五部門經(jīng)濟中的信用關(guān)系：個人部門（是貨幣資金的主要貸出者）、非金融部門（是貨幣資金的主要需求者）、政府部門（凈需求者）、金融部門、國外部門。缺點：便利度及成本受金融市場發(fā)達程度影響；風(fēng)險要高于簡介融資。7125能性。商業(yè)票據(jù)的基本特征包括：是一種有價票證，以一定的貨幣金額表現(xiàn)其價值；具有法定的式樣和內(nèi)容；是一種無因票證；可以流通轉(zhuǎn)讓。、背書：背書是指票據(jù)持有人在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時，要在票據(jù)背面簽章并作日期記載，743銀行信用：是指銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的間接信用。包括中央政府債券、地方政府債券、政府擔(dān)保債券。894無風(fēng)險利率：是指這種利率僅反映貨幣的時間價值。9045率。名義利率等于實際利率加物價水平變動率。9452準(zhǔn)利率調(diào)控為核心，、我國利率市場化改革的基本設(shè)想由市場資金供求決定各種利率水平的市場利率體系和市場利率：建立以市場資金供求為基礎(chǔ)，以中央銀行基管理體系。1005非自由外匯：指不經(jīng)貨幣發(fā)行國貨幣管理當(dāng)局的批準(zhǔn)，不能自由兌換成其他國家的貨幣或?qū)Φ谌龂M行支付的外匯。1015直接標(biāo)價法：是指以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的本國貨幣來表示匯率。1016影響匯率變動的主要因素：通貨膨脹；經(jīng)濟增長；國際收支；利率；心理預(yù)期；政府干預(yù)。、固定匯率制：111指兩國貨幣的匯率基本穩(wěn)定，匯率波動幅度被限制在很小的范圍6浮動匯率制：匯率由外匯市場的供求狀況自發(fā)決定的一種該匯率制度。115 第五章 金融市場概述7金融市場：金融市場是指資金供求雙方借助進行貨幣資金融通與配置的市場。、風(fēng)險性；指購買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失的大小。121 7公司債券：是指公司企業(yè)為了籌資發(fā)行的債券。我國所實行的是競價交易制度?？哨H回債券是指發(fā)行公司被允許在債券到期日之前以事先確定的價格和方式贖回部分或全部債券。12279時優(yōu)先股股東分配優(yōu)先）、優(yōu)先股與普通股的區(qū)別、優(yōu)先求償權(quán)（公司破產(chǎn)優(yōu)先股清償在先）：有限股具有兩種有限權(quán)：優(yōu)先分配權(quán)（分配股息與普通股相比優(yōu)先股的股東沒有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)，優(yōu)先股股息固定，與經(jīng)營狀況無關(guān)，優(yōu)先股風(fēng)險小于普通股，收益率也小于普通股。1268金融市場的功能：金融市場作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，在整個國民經(jīng)濟運行中發(fā)揮著重要的功能。127第六章 貨幣市場8貨幣市場的特點：交易期限短；流動性強；安全性高；交易額大。參與主體僅限于金融機構(gòu)。政府發(fā)行國庫券的主要目的有兩個135：第一、為了融通短期資金，調(diào)節(jié)財政年度收支的暫時不平衡，彌補年度財政赤字；第二、調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的功能。天。最短14天，最典型的是1個月到4個月。特點：面向公眾、發(fā)行面廣、投資者眾多、籌集資金量大，債權(quán)分散。15497籌資成本。2準(zhǔn)備招股說明。認購與銷售股票。15810評價股票價值最常用的方法是現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和市盈率估值法。160 現(xiàn)貨交易是指股票買賣成交以后，交易雙方在1至3個工作日內(nèi)辦理交割手續(xù)的交易方式。根據(jù)投資運作和變現(xiàn)方式的不同，可分為封閉式基金和開放式基金。173105特殊品種基金，、其他基金類型是指以目標(biāo)指數(shù)中的成分股為投資對象，有：指數(shù)型基金與ETF，指數(shù)型基金是股票型基金中的一種目的是取得與指數(shù)同步收益的基金，指數(shù)基金的目標(biāo)是獲取大體上相當(dāng)于市場平均水平的投資回報。17410基金凈值也成基金資產(chǎn)凈值，是指某一時點上基金資產(chǎn)的總市值扣除負債后的余額，代表了基金持有人的權(quán)益。17610開放式基金的申購是指投資者在基金募集期結(jié)束后購買基金份額的行為。衍生工具有金融遠期、金融期貨、金融期權(quán)和互換。是指交易者為了配合現(xiàn)貨市場的交易，而在期貨等金融衍生工具市場上進行與現(xiàn)貨市場方向相反的交易，以便達到轉(zhuǎn)移、規(guī)避價格變動風(fēng)險的交易。額的名義本金的協(xié)議。、金融期貨合約的特點流動性強；：金融期貨合約都是在交易所內(nèi)進行交易，交易雙方金融期貨交易采取盯市原則，每天進行交易。189121外匯期貨又稱貨幣期貨，、金融期貨合約的種類是以外匯為標(biāo)的物的期貨合約，：外匯期貨、利率期貨、股價指數(shù)期貨、股票期貨。12金融期權(quán)市場：金融期權(quán)是指賦予購買方在規(guī)定的期限內(nèi)按買賣雙方約定的價格購買或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不平等的，金融期貨合約雙方的權(quán)利和義務(wù)是平等的；金融期權(quán)合約的買方損失有限，盈利無限，金融期權(quán)交易雙方盈虧風(fēng)險都是無限的；金融期權(quán)中合約買方不用交納保證金，合約賣方需要交納保證金，金融期貨合約的交易雙方都需要交納保證金；金融期權(quán)是到期結(jié)算，金融期權(quán)合約每日結(jié)算。19512貨幣互換：是指交易雙方相互交換金額相同、期限相同、計算利率方法相同，14商業(yè)銀行：是指依照中華人民共和國銀行法和中華人民共和國公司法設(shè)立的吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。按組織形式不同分為單一制商業(yè)銀行、總分制商業(yè)銀行和控股公司制商業(yè)銀行。22215資產(chǎn)業(yè)務(wù)：有貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)。196第九章 金融機構(gòu)體系12812金融機構(gòu)金融機構(gòu)與一般經(jīng)濟組織的共性及特殊性：是指從事金融活動的組織，也被稱為金融中介或金融中介機構(gòu)。、按性質(zhì)和功能分為管理性金融機構(gòu)、商業(yè)性金融機構(gòu)、政策性金融機構(gòu)。199 131一、提供支付結(jié)算服務(wù)；、金融機構(gòu)的功能：二、促進資金融通（資金從盈余單位向赤字單位流動與轉(zhuǎn)讓就是資金融通）；三、降低交易成本；四、提供金融服務(wù)便利；五、改善信息不對稱性；六、轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險。208135用合作社。第一、改善四家國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債狀況；第二、實現(xiàn)不良貸款價值回收最大化；第三、支持國有大中型虧損企業(yè)擺脫困境。：汽車租賃公司是在我國加入世界貿(mào)易組織后，為履行開放汽212 車消費信貸的承諾而新設(shè)立的一類非銀行金融機構(gòu)。、國際貨幣基金組織：是為協(xié)調(diào)國際間貨幣政策和金融關(guān)系，加強貨幣合作而1945年12月成立，總部設(shè)在華盛頓。21614614區(qū)域性金融機構(gòu)有亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行。22915表外業(yè)務(wù)有：支付結(jié)算業(yè)務(wù)；銀行卡業(yè)務(wù)；代理業(yè)務(wù)；信托業(yè)務(wù)；租賃業(yè)務(wù)；投資銀行業(yè)務(wù)；擔(dān)保與承諾業(yè)務(wù)；金融衍生交易業(yè)務(wù)。經(jīng)濟資本