【文章內(nèi)容簡介】 企業(yè)從銀行中貸款仍然較難，即使貸到款，企業(yè)也沒有那么高的利潤支付利息。周德文指出，目前大部分企業(yè)資金鏈的斷裂主要是由于銀行和民間借貸對企業(yè)的逼迫。他介紹，“我們有一個會員企業(yè)也倒了，他的事例非常典型。這個企業(yè)主欠銀行5000萬元，銀行承諾先還錢然后再貸給他。因為沒有那么多現(xiàn)金，他就先借了短期民間高利貸來還給銀行，結(jié)果還款后銀行變臉不再貸款給他，民間高利貸還不上，他只有跑路了?！闭憬瓡r代商務(wù)律師事務(wù)所主任邱世枝認(rèn)為，除2008年金融危機余震的影響外，4萬億救市政策對中小企業(yè)資金鏈的斷裂亦是不可推卸的影響因素。“4萬億下來后，政府加快投資、銀行也不計風(fēng)險地貸款，有些企業(yè)經(jīng)不住誘惑，貸款幾個億投資房地產(chǎn)和太陽能，現(xiàn)在來看這兩個行業(yè)都一落千丈，信貸用完了，又不能讓企業(yè)倒閉，只能轉(zhuǎn)向民間借貸市場，高利貸由此進(jìn)來，也就是毒藥進(jìn)來了?！饼嫶蟮拿耖g借貸市場企業(yè)從銀行貸不到款，便轉(zhuǎn)向溫州發(fā)達(dá)的民間借貸市場，而跑路或跳樓的企業(yè)主或多或少都與民間借貸市場有些瓜葛。溫州模式一直被作為民間金融的試驗田和榜樣，規(guī)模龐大的民間借貸為溫州的中小企業(yè)提供了新的融資途徑，同時也自身具備高收益和高風(fēng)險的特性。隨著今年以來國家控制通脹、流動性不斷收緊的影響下，溫州民間借貸空前活躍，借貸利息一路瘋漲。周德文稱，目前溫州民間借貸利率已經(jīng)超過歷史最高值，一般月息36分，有的則高達(dá)1角，甚至1角5分。年化利率高達(dá)180%。受訪者介紹，溫州“全民借貸”絕非夸張。有數(shù)據(jù)顯示，溫州89%的家庭、個人和59%的企業(yè)都參與了民間借貸。隨著多米諾骨牌的依次倒下，這場借貸危機已不限于浙江，還波及了江蘇、福建、河南、內(nèi)蒙古等省區(qū)，并有愈演愈烈之勢。邱世枝指出，民間借貸市場都是地下操作，很難做準(zhǔn)確的統(tǒng)計，在溫州有一部分人自己沒有錢，募集到錢后以高利息放出去；另一些人本身有做工業(yè)的平臺，在溫州有很大的廠房就比較容易拿到銀行貸款，工業(yè)利潤下降后，為了補貼工業(yè)的虧損就把從銀行貸出來的錢以更高的利息放出去。這種現(xiàn)象在溫州普遍存在?！皽刂莸姆b業(yè)、打火機、眼鏡、皮革等基本上是無利可圖的，所以他們就發(fā)展非主營業(yè)務(wù)，倒賣人民幣搞個差價也算是非主營業(yè)務(wù)之一?！鼻袷乐φf?！懊耖g借貸的資金來源復(fù)雜?！敝艿挛姆Q，由于過高的利潤，這個巨大的市場吸引著各路資金，其中有人專門長期從事民間借貸；上市公司的資金；也有國企和公務(wù)員的資金。民間借貸的過程也非常簡單。多項扶持政策將出臺目前，溫州中小企業(yè)生存狀況終于引發(fā)各級政府關(guān)注。9月29日，溫州市政府出臺了多項解決中小企業(yè)債務(wù)危機問題的措施，其中包括要求銀行業(yè)機構(gòu)不抽資、當(dāng)?shù)卣檎{(diào)25個工作組進(jìn)駐市內(nèi)各銀行，防止銀行抽資壓貸導(dǎo)致中小企業(yè)資金斷鏈。溫州市銀監(jiān)局也已要求當(dāng)?shù)馗骷毅y行調(diào)低貸款利率，最高上浮不能超過30%；如企業(yè)財務(wù)危機牽涉多家銀行貸款，銀行間要“同進(jìn)同退”，不得單獨抽資。10月4日，國務(wù)院總理溫家寶于國慶節(jié)長假中赴溫州考察中小企業(yè)生存狀況。他表示，“跑路”和“跳樓”在溫州畢竟是極少數(shù)。他要求政府明確將小微企業(yè)作為重點支持對象，加強對中小企業(yè)民間借貸的監(jiān)管和引導(dǎo)，采取有效措施遏制高利貸化傾向，妥善處理企業(yè)之間擔(dān)保、企業(yè)資金鏈斷裂問題。次日，記者從知情人士處獲悉，轟動一時的跑路的信泰集團(tuán)董事長胡福林于10月5日回到國內(nèi)，談判企業(yè)重組事宜。業(yè)內(nèi)人士預(yù)言的溫州中小企業(yè)倒閉潮因政府的最終介入而漸顯曙光。溫州民間借貸形式■ 案例二則“溫州人不把雞蛋放一個籃子”C小姐的家人在溫州經(jīng)營一家低壓電器制造企業(yè)。由于經(jīng)營需要，公司經(jīng)常需要從外面借錢。她表示，借貸在溫州是一種很正常的經(jīng)營需求，地下錢莊、標(biāo)會等二十幾年前就已經(jīng)存在了。只不過最近幾年由于資金規(guī)模迅速膨脹、各個行業(yè)間的資金壁壘被打通，而且外地資金也開始源源不斷流入溫州，民間借貸問題才逐漸被外界所關(guān)注。據(jù)C小姐介紹，在溫州的生意人一般不會把雞蛋全放到一個籃子里，在經(jīng)營某一項主業(yè)的同時往往還經(jīng)營其他副業(yè)。如果企業(yè)按照正常經(jīng)營，一般不會在資金方面出現(xiàn)太大的問題，就算周轉(zhuǎn)不靈也只是局限在某一項業(yè)務(wù)中。她家人經(jīng)營的企業(yè)一直以來都是以較低成本獲得貸款，經(jīng)營狀況也不錯。只不過最近一段時間以來，由于外部環(huán)境惡化以及中小企業(yè)融資難的長期困擾，使得溫州民間借貸成本飆升，于是出現(xiàn)了“老板跑路”事件。她表示，發(fā)生這種情況要么是攤子鋪得太大，除實業(yè)之外的房地產(chǎn)、股票、黃金等投資全面崩盤，要么就是企業(yè)老板拿著大量現(xiàn)金賭六合彩、賭馬，有時甚至不惜借高利貸去賭，希望能通過這種不勞而獲的方式迅速致富?！案呃J并不是問題的關(guān)鍵，?融資難?才是背后的癥結(jié)”，她表示。以前銀行對于中小企業(yè)的要求特別嚴(yán)苛，不僅貸款流程繁瑣，還會經(jīng)常要求企業(yè)提前還款。再加上溫州企業(yè)普遍技術(shù)含量低，如果沒有技術(shù)革新和企業(yè)轉(zhuǎn)型，利潤率會不斷走低，經(jīng)營狀況更加困難。內(nèi)憂外困迫使部分企業(yè)只能尋求高利貸，但這非但不能使他們走出經(jīng)營困境，還使其債務(wù)負(fù)擔(dān)更“幸虧當(dāng)時沒有抵押房子”溫州民間借貸市場之火爆，連在北京工作的溫州人倪先生也感受到了。去年下半年，倪先生接到一個在溫州的朋友的電話，說要給他指一條“輕松賺錢”的明路。原來這位朋友鼓動倪先生與他合伙，將已買下的房產(chǎn)作為抵押，向銀行申請貸款，再將這筆資金放入擔(dān)保公司中，由擔(dān)保公司出面放貸，再到年底將本息一并歸還。朋友向倪先生保證，他在這家貸款公司里面“有熟人”，且公司貸款記錄一直良好，叫他放心，基本不會有風(fēng)險。事實上，此前溫州不少人都在通過這種方式賺錢。倪先生有個朋友照著上述方法，將200萬房產(chǎn)抵押貸款交給擔(dān)保公司放貸，年終獲得利息30多萬元，扣除銀行貸款利息后，剩下的純利能超過總利息的一半，回報相當(dāng)誘人。不過，行事向來謹(jǐn)慎的倪先生思前想后，還是覺得風(fēng)險太大?！叭绻麚?dān)保公司收不回來錢，也跟著?跑路?了，我的房子就要被銀行收回去，那就得不償失了?！彼f。倪先生最終沒有答應(yīng)朋友。而今年開始，一批溫州企業(yè)老板因為借高利貸導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難，出現(xiàn)逃跑甚至自殺的現(xiàn)象，倪先生越發(fā)慶幸自己當(dāng)初沒有涉足民間借貸。溫州信泰集團(tuán)董事長胡福林出逃事件發(fā)生后，倪先生特意致電上述朋友，“我跟他說，?你看，出問題了吧，幸虧當(dāng)時沒聽你的?。但他還堅稱，那家擔(dān)保公司特別看重借貸企業(yè)的信譽，沒有出現(xiàn)過違約的問題”。而在和其他一些涉足借貸的朋友們聊天時，倪先生也明顯感覺到了他們的緊張情緒，不過所幸至今無人出現(xiàn)資金方面的問題。而從今年開始，溫州的銀行已經(jīng)不再接受個人房產(chǎn)抵押貸款，他有一些原本打算這么做但未能獲得批準(zhǔn)的朋友們也都長舒了一口氣?！?專家看法應(yīng)將借貸由賣方向買方市場轉(zhuǎn)變長期關(guān)注中小企業(yè)生存現(xiàn)狀的原中國社科院中小企業(yè)研究中心主任陳乃醒認(rèn)為，部分溫州企業(yè)家心態(tài)浮躁，在前幾年賺取了足夠多的利潤后，放棄了原有的實業(yè)，轉(zhuǎn)而投資虛擬經(jīng)濟，貿(mào)然進(jìn)入到自己并不熟悉的房地產(chǎn)、股票等市場?！叭绻切┵Y金出了問題的老板是因為投資這些領(lǐng)域失敗而?跑路?，那么他們不值得同情”，他說。但陳乃醒同時指出，國家應(yīng)該對民間借貸實行規(guī)范和監(jiān)督，贊成將大量地下錢莊“陽光化”，同時大力發(fā)展銀行業(yè)，形成市場競爭，將借貸由賣方市場向買方市場轉(zhuǎn)變，降低中小企業(yè)融資門檻。此外，他還建議政府部門從減輕中小企業(yè)稅負(fù)負(fù)擔(dān)、提供優(yōu)惠等政策方面引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，以幫助中小企業(yè)走出因成本上升、勞動力短缺造成的經(jīng)營困境。全球中小企業(yè)聯(lián)盟副主席何偉文表示，解決企業(yè)“民間借貸依賴癥”的關(guān)鍵還是在于如何使中小企業(yè)從銀行能夠更容易地借到錢，這就需要國家對銀行借貸管理制度進(jìn)行深層改革。此外，還可以借鑒國外的一些做法。比如在美國，就有專門的聯(lián)邦政府小企業(yè)管理局。該部門經(jīng)國會授權(quán)撥款，可以向小企業(yè)提供貸款。而小企業(yè)能否獲得貸款，與其信用評級直接掛鉤。貸款一般有三種形式，一是直接貸款，二是和金融機構(gòu)、發(fā)展公司等為小企業(yè)提供聯(lián)合貸款；三是擔(dān)保貸款，由該部門向貸款機構(gòu)擔(dān)保，如果該企業(yè)逾期不還，則由小企業(yè)局歸還所欠部分的90％。民間借貸鏈在溫州的民間借貸一般有兩種形式，一種是通過“中間人”，一種是通過擔(dān)保公司。擔(dān)保公司就是由公司出面放貸，然后將每年的利息交給出資人的借貸形式。“中間人”則又可細(xì)分為兩種。一種是“中間人”依靠私人關(guān)系放貸。“中間人”一般是在朋友圈中比較活躍的女性，人際關(guān)系廣，而且在長期的“從業(yè)經(jīng)歷”中被證明比較“靠譜”，有能力將親戚朋友手中的閑錢聚攏起來，然后通過借貸賺取穩(wěn)定的收益。每位出資人出資的金額不會太大，但經(jīng)過“中間人”之手后聚沙成塔，總的資金量并不比專業(yè)的擔(dān)保公司少。據(jù)記者了解，在溫州到處都活躍著這樣大大小小的“中間人”，他們得到的利息在保證出資人收益的前提下，會留下一部分當(dāng)做中介費，中介費的高低根據(jù)資金額度、投資方向、借貸時間的不同而略有差異。第二種“中間人”一般是銀行職員、政府官員，或者大型企業(yè)的老板。他們利用自己資信較高、比一般中小企業(yè)更能獲得銀行貸款的優(yōu)勢，將從銀行拿到的錢再以更高的利率借給其他人，從中賺取利差。這些人放出的每筆貸款往往數(shù)額較大，因為要確保借款人一定能按時還錢，他們往往對其還款能力、信譽度、投資項目的風(fēng)險等事前要經(jīng)過嚴(yán)格的考察。齊魯銀行事件就是承兌匯票造成銀行巨額損失，現(xiàn)在，齊魯銀行事件未了，溫州銀行業(yè)也來這么干，也真敢。牛刀:有消息說，溫州銀監(jiān)局用票貸的方式解決資金問題，可在溫州銀行業(yè)松動資金1000億，以解決中小企業(yè)實際是投機資金的鏈條問題。此舉對溫州銀行將造成滅頂之災(zāi)。所謂票貸，是指以支付工具代替信貸工具，通俗的解釋就是以承兌匯票借款出去，而承兌匯票是要有合約作為依據(jù)，企業(yè)將被迫作假合同拿到錢。今天 20:25 來自騰訊微博 全部轉(zhuǎn)播和評論(473)第四篇：淺談中小企業(yè)融資困境原因和對策分析淺談中小企業(yè)融資困境原因和對策分析論文關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 困境 原因 對策分析論文摘要：在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟形式發(fā)生重大變化和中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營相對困難的形勢下，如何解決其融資困境的問題成了中小企業(yè)界所普遍關(guān)心的問題。本文分析了造成目前中小企業(yè)融資困境的主要原因，即金融市場體制改革尚未取得實質(zhì)性突破、中小企業(yè)自身經(jīng)營管理方面的欠規(guī)范及其整體信用狀況不佳以及金融機構(gòu)和中小企業(yè)之間的信息不對稱性等，最后針對這三個方面提出了建議和對策。一、新形勢下宏觀經(jīng)濟的特征及其對于中小企業(yè)融資的作用意義和要求的概述目前總體通貨膨脹水平較高、財政貨幣政策相對穩(wěn)健和緊縮的情況下，銀行等金融機構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率一直上調(diào)使得其可供使用的貸款額度進(jìn)一步縮小，同時由于勞動力和原材料等大宗商品價格不斷攀升等因素都使得中小企業(yè)生產(chǎn)成本上升、資金需求水平大幅度提高，僅靠其來自微薄的利潤留存積累已經(jīng)顯得不能滿足需求，另外由于中小企業(yè)的短期利益投資策略的不善使得其資金鏈總體上呈現(xiàn)吃緊的趨勢。在目前這種宏觀經(jīng)濟形勢下中小企業(yè)獲取融資的質(zhì)量水平如何關(guān)系著其生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進(jìn)行，也是其獲得持續(xù)發(fā)展動力的基本保障，這就要求中小企業(yè)在完善自身經(jīng)營管理水平建立健全法人治理結(jié)構(gòu)和財務(wù)管理制度的同時，通過多層資本市場拓展融資渠道，減少融資行為中的不誠信行為，并通過多種形式的第三方介入的方式降低與金融機構(gòu)之間的信息不對稱程度，減少或避免金融結(jié)構(gòu)的惜貸行為。二、目前中小企業(yè)融資的基本現(xiàn)狀、存在問題及其困境原因分析從總體上看，目前中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀不容樂觀。據(jù)一份調(diào)查統(tǒng)計顯示，20052010年期間中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金中除了自身原始積累和每年的利潤留存在，%的資金來自現(xiàn)代金融資本市場，另外大部分資金來自于家族資金的拆借和高利貸市場，%，另外數(shù)據(jù)還顯示，該期間中小企業(yè)融資額度提升幅度一直停留在3%左右的增長幅度徘徊。通過對大量的中小企業(yè)融資案例的研究和綜合分析，本文認(rèn)為造成中小企業(yè)融資困境的原因主要有以下幾個方面。第一，現(xiàn)行金融市場體制方面的原因。持續(xù)多年的金融市場體制改革在中小企業(yè)信貸機制和實際操作流程中并未取得實質(zhì)性進(jìn)展是造成中小企業(yè)融資困境的體制方面的原因。目前