【正文】 中介費(fèi)的高低根據(jù)資金額度、投資方向、借貸時間的不同而略有差異。齊魯銀行事件就是承兌匯票造成銀行巨額損失，現(xiàn)在，齊魯銀行事件未了，溫州銀行業(yè)也來這么干，也真敢。今天 20:25 來自騰訊微博 全部轉(zhuǎn)播和評論(473)第四篇：淺談中小企業(yè)融資困境原因和對策分析淺談中小企業(yè)融資困境原因和對策分析論文關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 困境 原因 對策分析論文摘要：在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形式發(fā)生重大變化和中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營相對困難的形勢下，如何解決其融資困境的問題成了中小企業(yè)界所普遍關(guān)心的問題。二、目前中小企業(yè)融資的基本現(xiàn)狀、存在問題及其困境原因分析從總體上看，目前中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀不容樂觀。持續(xù)多年的金融市場體制改革在中小企業(yè)信貸機(jī)制和實(shí)際操作流程中并未取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展是造成中小企業(yè)融資困境的體制方面的原因。第三，第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全的原因。對于以銀行為主的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，要簡化放寬對于中小企業(yè)的融資審查，容許提高對于中小企業(yè)貸款的壞賬幅度比例，并且簡化縮短款項(xiàng)的發(fā)放程序和周期；對于股票證券金融市場要放寬對于中小企業(yè)進(jìn)入門檻的限制，并且要為其順利進(jìn)入提供包括財(cái)務(wù)、管理、資本運(yùn)作、營銷等多方面的培訓(xùn)和服務(wù)以彌補(bǔ)中小企業(yè)自身管理能力不高的缺陷。第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)該幫助和監(jiān)督中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況和各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的運(yùn)行水平并向其融資機(jī)構(gòu)提供如實(shí)的報(bào)告，以減少金融機(jī)構(gòu)本身對于中小企業(yè)自身狀況的擔(dān)憂和不信任判斷頻率，同時第三方可以通過提供擔(dān)保等多種形式以幫助中小企業(yè)快速取得資金融通，同時其自身也可以獲得發(fā)展。我市也從2011年4季度開始，大量出現(xiàn)因民間借貸等原因而導(dǎo)致的各種社會矛盾。這對于本來就在寒冬中蹣跚前行的中小企業(yè)而言無異于雪上加霜。一、中小企業(yè)融資難成因分析中小企業(yè)融資難是一個世界性問題。企業(yè)一方面無法從自身生產(chǎn)經(jīng)營中取得足夠的發(fā)展資金，另一方面又因還貸能力的不足，造成申請貸款的難度大幅提高。據(jù)2011年召開的“中國企業(yè)金融高峰論壇”上，主辦方永安信基金表示，中國的中小企業(yè)平均壽命不足三年，而資金不足是造成這一現(xiàn)象的重要原因。缺乏有效抵押資產(chǎn)。中小企業(yè)管理和財(cái)務(wù)上的混亂，既與中小企業(yè)降低管理成本有關(guān)，也與部分管理者綜合素質(zhì)較低或不懂管理、法制觀念淡薄有關(guān)。由于沒有相應(yīng)的專業(yè)融資人才，中小企業(yè)很難在眾多金融產(chǎn)品中尋找到適合自己的品種，同時多數(shù)中小企業(yè)又不善于對自身進(jìn)行包裝策劃，因此融資成功率較低。(二)企業(yè)外部原因國家政策對中小企業(yè)融資的支持不夠。從我市目前情況來看，政府對中小企業(yè)融資的重視和支持程度也相應(yīng)不足。二是地方性中小商業(yè)銀行由于受機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、人員的局限，輻射面小，因此也通常把目標(biāo)市場定位于高端客戶，重點(diǎn)爭奪大企業(yè)，中小企業(yè)受到冷落。六是銀行信貸管理體制、考核與激勵約束機(jī)制等也不利于中小企業(yè)獲得銀行貸款。雖然中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板開通以來,一些規(guī)模較大，符合條件的中小企業(yè)逐漸上市,但是對于許多優(yōu)秀中小企業(yè)而言,上市融資的門檻依然過高。較為規(guī)范的小額貸款公司數(shù)量太少，門檻又高，限制也多，利息同樣偏高。因此風(fēng)投、創(chuàng)投對企業(yè)和項(xiàng)目的關(guān)注主要還是停留在擁有較多固定資產(chǎn)的制造業(yè)，特別是擁 有專有技術(shù)，具有行業(yè)領(lǐng)先地位的工業(yè)企業(yè)。融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展遭遇阻礙。如新聞屬實(shí)并得到其他銀行效仿，民營擔(dān)保公司將會被排除出融資擔(dān)保行業(yè)。2011以來，我市融資性擔(dān)保公司先后曝露問題，如向銀行提供虛假資料，挪用貸款人資金，超范圍經(jīng)營，業(yè)務(wù)操作不規(guī)范等，成為民營擔(dān)保公司難以為繼的首要原因。企業(yè)生產(chǎn)銷售屬于企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營問題，政府不宜也不能參與，能夠采取的措施也僅僅是通過組 織企業(yè)參加各種展會，幫助企業(yè)開拓新的市場,或幫助企業(yè)獲取各種表彰、榮譽(yù)、認(rèn)證等，提高企業(yè)知名度。因此，如要通過納稅獎勵達(dá)到減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)的目的，一是要大幅增加獲獎企業(yè)數(shù)量，具有普適性；二是要大幅提高獎勵標(biāo)準(zhǔn)，不能只是隔靴搔癢。除部分具有專、特、精特點(diǎn)，且擁有較多固定資產(chǎn)的工業(yè)企業(yè)外，普遍無法解決。管理者品格的提高主要依賴于全社會道德水準(zhǔn)的提升。但長期以來中小企業(yè)管理水平卻始終不能規(guī)范，主要還是中小企業(yè)管理者主觀上不愿意，客觀上也難以做到。要求中小企業(yè)，特別是小微型企業(yè)增加融資人才是不切實(shí)際的。三是由政府出資設(shè)立政策性融資服務(wù)機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)自身問題，是中小企業(yè)融資難的核心因素，自身問題得到有效解決，中小企業(yè)融資難將不再成為問題。近年來，國家在政策層面雖然加大了對中小企業(yè)的關(guān)注，并連續(xù)出臺相關(guān)政策措施。大城市、大企業(yè)既能夠給銀行帶來較大收益，也能夠保證風(fēng)險(xiǎn)被控制在較低范圍內(nèi)，區(qū)政府的協(xié)調(diào)工作無論力度再大，也不可能改變現(xiàn)有銀行監(jiān)管和經(jīng)營體制。而對于企業(yè)通過發(fā)行集合債券、集合票據(jù)尚未出臺相應(yīng)政策。因此，我區(qū)可以通過獎勵或補(bǔ)貼發(fā)行費(fèi)用的方式，在一定程度上降低企業(yè)融資成本，組織有關(guān)部門研究和協(xié)調(diào)發(fā)行事宜，盡其所能的幫助企業(yè)解決發(fā)行中存在的問題，積極推動和鼓勵企業(yè)開展直接融資。對此我區(qū)應(yīng)積極采取相應(yīng)措施，爭取農(nóng)村和科技小貸公司名額，鼓勵農(nóng)村和科技小貸公司加大對小型微型企業(yè)的支持力度；二是嚴(yán)厲打擊非法集資。因此民間借貸只能作為中小企業(yè)融資的合理補(bǔ)充。在打擊非法中介的同時，不能對該行業(yè)給予全面否定，應(yīng)肯定民間借貸中介機(jī)構(gòu)對于服務(wù)中小企業(yè)的積極作用，疏堵并舉，趨利避害，保護(hù)和促進(jìn)民間借貸健康發(fā)展。二是引入融資租賃機(jī)構(gòu)。三是引入專業(yè)的融資顧問、融資擔(dān)保等中介機(jī)構(gòu)。（5）繼續(xù)發(fā)展融資擔(dān)保行業(yè)。主要存在問題包括業(yè)務(wù)開展困難，虛報(bào)業(yè)務(wù)，抽逃資金，違規(guī)開展資金拆借，逃避檢查，甚至個別企業(yè)有違法吸收社會資金的可能性。一是進(jìn)一步清理規(guī)范融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。目前江蘇省及我市均無此政策規(guī)定。因此對實(shí)力較強(qiáng)、運(yùn)作較為規(guī)范，且在我區(qū)注冊并在我區(qū)納稅的融資性擔(dān)保公司，我區(qū)可擇其二三開展緊密合作，對其當(dāng)年服務(wù)我區(qū)企業(yè)數(shù)量和擔(dān)保規(guī)模達(dá)到相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的，可以按照擔(dān)保公司實(shí)繳稅收的區(qū)級留成部分給予一定比例的獎勵。因此通過招商活動，爭取***或其他優(yōu)秀民營擔(dān)保公司入駐我區(qū)，設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，可以更好地為我區(qū)中小企業(yè)服務(wù)。特別是2011年底傳出 的某國有大銀行規(guī)定申請準(zhǔn)入的擔(dān)保公司必須是中央部委、省、地市級政府全資或控股的消息，對于民營擔(dān)保行業(yè)更是釜底抽薪。為應(yīng)對可能到來的不利局面，我區(qū)有必要成立由財(cái)政出資設(shè)立的國有擔(dān)保公司。當(dāng)然，融資擔(dān)保仍然是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)較高的行業(yè)，即使是國有擔(dān)保公司也應(yīng)當(dāng)具備承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的決心和能力。只要擔(dān)保公司配備合適的專業(yè)人才，做到不受干擾的獨(dú)立運(yùn)營、規(guī)范操作，相信風(fēng)險(xiǎn)是能夠做到可控的。甚至如萊商銀行等小型金融機(jī)構(gòu)，在擔(dān)保公司準(zhǔn)入談判中也對國有和民營擔(dān)保公司采取了雙重標(biāo)準(zhǔn)。進(jìn)入2012年以來，成立區(qū)級國有擔(dān)保公司變得越來越有必要。盡管我市民營擔(dān)保公司出現(xiàn)諸多問題，但經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)仍然擁有實(shí)力雄厚，發(fā)展迅速的民營擔(dān)保企業(yè)。三是鼓勵擔(dān)保機(jī)構(gòu)加大對我區(qū)中小企業(yè)服務(wù)力度。二是對貸款擔(dān)保費(fèi)用給予一定補(bǔ)貼。而融資擔(dān)保公司對于無法滿足銀行抵押擔(dān)保要求的中小企業(yè)成功取得銀行貸款，解決融資難題，具有不可或缺的作用。目前我區(qū)共有18家融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，注冊資金（不含**），最少5000萬，平均6580萬元。（4）設(shè)立中小企業(yè)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)。融資租賃在發(fā)達(dá)國家是與銀行信貸、證券、信托、保險(xiǎn)并駕齊驅(qū)的五大金融工具之一，在我國發(fā)展還相對滯后，我 市目前更沒有一家從事融資租賃的專業(yè)公司。一是引入風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。四是保護(hù)合法經(jīng)營的民間借貸中介機(jī)構(gòu)。因此我區(qū)應(yīng)積極配合上級有關(guān)部門嚴(yán)厲打擊各類非法集資活動，引導(dǎo)民間資本向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)流動；三是要防范民間借貸高利貸化傾向。一是大力發(fā)展小額貸款公司。盡管問題重重，但中小企業(yè)集合債券、集合票據(jù)仍然為中小企業(yè)融資發(fā)揮了重要作用。發(fā)行股票、債券和商業(yè)票據(jù)均屬于直接融資。同樣，期待銀行改革體制也不現(xiàn)實(shí)。因此，在中小企業(yè)自身問題方面給予過多的關(guān)注和較大投入，難以取得理想效果。解決融資渠道較窄，主要還是依賴國家政策的調(diào)整和銀行等金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新等企業(yè)外部環(huán)境的改善。比較好的解決方法一是通過特殊政策鼓勵本地金融人才創(chuàng)業(yè)，為中小企業(yè)開展融資策劃服務(wù)。因此只能依賴社會信用體系的完善和有關(guān)法律法規(guī)的嚴(yán)格執(zhí)行。就前者來說，道德建設(shè)需要一個長期的過程。解決中小企業(yè)信用差、管理水平低對策探討。解決中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差與缺乏有效抵押資產(chǎn)對策探討。但我區(qū)每年進(jìn)行的企業(yè)獎勵是否可以發(fā)揮減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)的作用呢？從我區(qū)對企業(yè)的稅收獎勵情況看，獎勵金額僅僅是企業(yè)實(shí)際繳納稅收區(qū)級留成的10%。二、解決中小企業(yè)融資策略探討（一）企業(yè)自身問題解決對策分析解決中小企業(yè)盈利能力差對策探討。三是中小企業(yè)實(shí)力、效益和信用等問題，也增加了擔(dān)保公司業(yè)務(wù)開展的難度。一是銀行不放心，對擔(dān)保公司設(shè)臵了較高的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。一旦公司股票上市后，風(fēng)投、創(chuàng)投就可以通過證券市場轉(zhuǎn)讓股權(quán)而獲得豐厚回報(bào)。風(fēng)險(xiǎn)投資與創(chuàng)業(yè)投資更為關(guān)注低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的項(xiàng)目。民間借貸無序存在。直接融資渠道過窄。四是中小企業(yè)貸款一般規(guī)模小、期限短、時間急，銀行貸款程序較為復(fù)雜，耗時較長。銀行體制原因。而在信貸總量一定的條件下，貸給國有大企業(yè)多了，則意味著貸給中小企業(yè)，尤其是民營中小企業(yè)的資金就少了。目前在融資方式上，中小企業(yè)仍然較為依賴和信賴銀行貸款，在銀行貸款行不通的情況下，則會考慮小額貸款公司或其他民間借貸方式，對新出現(xiàn)的融資渠道和融資方式不了解，不接受。普遍缺乏融資人才。對于固定資產(chǎn)少,資產(chǎn)變化快,無形資產(chǎn)難以量化,土地廠房、營業(yè)辦公場所以租賃為主，生產(chǎn)設(shè)備及其他資產(chǎn)不足以抵押的中小企業(yè)而言，很難從金融機(jī)構(gòu)得到貸款。信用差。中小企業(yè)雖然具備船小好調(diào)頭的優(yōu)勢，但同時也表明其生產(chǎn)經(jīng)營缺乏穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展的能力。（一）企業(yè)自身原因盈利能力差。對于我區(qū)來說，大型企業(yè)寥寥無幾，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體是中小企業(yè)、微型企業(yè)，中小微型企業(yè)對于我區(qū)在創(chuàng)造就業(yè)、貢獻(xiàn)財(cái)稅方面發(fā)揮著巨大作用。同時由于利率倒掛，人們存款意愿降低，造成銀行存款部分流失，銀行信貸規(guī)模持續(xù)縮減。參考文獻(xiàn)：[1][J].商場現(xiàn)代化,2010(31).[2]國外中小企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)[J].中國金融家,2009(04).[3]袁象,[J].科技創(chuàng)新導(dǎo)報(bào),2008(07).第五篇：中小企業(yè)融資困境成因分析及策略探討中小企業(yè)融資困境成因分析及策略探討（2012年1月）近年來，在國家從緊的貨幣政策背景下，“缺錢”再次成為中小企業(yè)發(fā)展面臨的突出問題。中小企業(yè)必須意識到，造成目前經(jīng)營管理困難和融資困境這種相互牽制惡性循環(huán)局面的主要原因，在于對經(jīng)營管理水平提升的意識和投入力度不夠，為此必須按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求建立公司法人治理結(jié)構(gòu)，重要的是規(guī)范公司財(cái)務(wù)管理制度，公司所有者的個人資產(chǎn)和公司資產(chǎn)的界定必須清晰且資產(chǎn)處置必須符合公司法的規(guī)定和要求。三、新形勢下中小企業(yè)融資策略的建議和對策根據(jù)新形勢下宏觀市場經(jīng)濟(jì)特征和走勢以及其對于中小企業(yè)融資作用意義和要求的概述，在分析了目前中小企業(yè)融資中的困境及其影響因素的基礎(chǔ)上，參考相關(guān)金融證券市場運(yùn)行機(jī)制特別是對中小企業(yè)融資案例的綜合分析研究，同時借鑒國外中小企業(yè)融資的途徑和模式，從下面幾個方面提出中小企業(yè)走出融資困境的方法和措施。第二，中小企業(yè)自身管理信用狀況方面的原因。通過對大量的中小企業(yè)融資案例的研究和綜合分析，本文認(rèn)為造成中小企業(yè)融資困境的原因主要有以下幾個方面。一、新形勢下宏觀經(jīng)濟(jì)的特征及其對于中小企業(yè)融資的作用意義和要求的概述目前總體通貨膨脹水平較高、財(cái)政貨幣政策相對穩(wěn)健和緊縮的情況下，銀行等金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率一直上調(diào)使得其可供使用的貸款額度進(jìn)一步縮小，同時由于勞動力和原材料等大宗商品價(jià)格不斷攀升等因素都使得中小企業(yè)生產(chǎn)成本上升、資金需求水平大幅度提高，僅靠其來自微薄的利潤留存積累已經(jīng)顯得不能滿足需求，另外由于中小企業(yè)的短期利益投資策略的不善使得其資金鏈總體上呈現(xiàn)吃緊的趨勢。此舉對溫州銀行將造成滅頂之災(zāi)。他們利用自己資信較高、比一般中小企業(yè)更能獲得銀行貸款的優(yōu)勢，將從銀行拿