【正文】 的作用。改革開放以來，特別是社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制確定以來，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速。中小企業(yè)在初始創(chuàng)業(yè)階段幾乎完全依靠自籌資金，絕大部分初始資金都是由主要的業(yè)主、創(chuàng)業(yè)成員及家庭提供的。絕大部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、私營企業(yè)等中小企業(yè)主要通過向職工親友借債集資，內(nèi)部股份募集，職工股份的紅利轉(zhuǎn)為股本等民間渠道來籌集中長期投資。由于各種因素的制約，中小企業(yè)要想直接從資本市場上獲得資金或者風(fēng)險(xiǎn)資本較難，獲得外來資本除進(jìn)行私人借貸外，在很大程度上需要從銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款。所以形成了目前我國中小企業(yè)對銀行貸款的依賴性比較大這種情況。然而，目前的資本市場缺乏層次性，各類融資渠道更加適合大型企業(yè)的需要，而絕大部分中小企業(yè)則不可能通過資本市場籌到資金。具體有以下幾個方面：產(chǎn)權(quán)問題是影響中小企業(yè)融資的一個內(nèi)部原因。而國有商業(yè)銀行企業(yè)化改制后，商業(yè)銀行的地方分支機(jī)構(gòu)擺脫了地方政府的控制，對那些產(chǎn)權(quán)不明，責(zé)任不清的中小企業(yè)不再盲目貸款，從而加劇了我國中小企業(yè)群體的融資困境。我國中小企業(yè)信用意識淡漠、信息批露意識差、財(cái)務(wù)信息虛假、財(cái)務(wù)管理水平低、報(bào)表帳冊不全、一廠多套報(bào)表等等現(xiàn)象普遍存在；賴帳、通過各種手段逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象屢見不鮮。而眾多的信用較差的民營中小企業(yè)由于信息不對稱，也無法從銀行獲得進(jìn)一步發(fā)展所需要的資金。國有大企業(yè)對國有商業(yè)銀行的資金需求已經(jīng)演化成一種剛性依賴，國有銀行雖然已經(jīng)進(jìn)行了企業(yè)化改制，實(shí)際上仍然要承擔(dān)部分“政策性業(yè)務(wù)”，完全按照利益最大化要求運(yùn)作是不可能的，也是不現(xiàn)實(shí)的。三、解決我國中小企業(yè)融資難的對策建議，加快中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)明晰化產(chǎn)權(quán)明晰是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的基石，是市場機(jī)制得以按其自身規(guī)律運(yùn)行的關(guān)鍵所在。只不過一些私有企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰的問題，其表現(xiàn)形式比較特殊。因此，中小企業(yè)也存在明晰產(chǎn)權(quán)和建立現(xiàn)代企業(yè)制度的問題，需要在不同家族成員之間明晰產(chǎn)權(quán)，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求加以改組和規(guī)范。解決我國中小企業(yè)融資難的問題，不僅要把眼光集中于銀行信貸、抵押擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)投資、二板市場等，而且還要特別關(guān)注各種非正式金融市場。這些民間金融機(jī)構(gòu)合作互助性強(qiáng)，其中后兩家采用會員制。如浙江臺州等地區(qū)創(chuàng)立的金融社區(qū)服務(wù)模式，使得民間金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)深入到眾多的中小企業(yè)，形成了企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)“雙贏”的局面，目前在存貸款總額上都大大超過了國有銀行，而且信貸資產(chǎn)質(zhì)量非常優(yōu)良。因此，面對這些問題，我國在建立完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系時，應(yīng)主要從以下兩個方面著手：一要鼓勵民間資本參與擔(dān)保，建立多層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。二要建立兩級再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。參考文獻(xiàn):[1]金曉斌:現(xiàn)代商業(yè)銀行與工商企業(yè)關(guān)系論[M].上海，上海三聯(lián)書店，1997[2]樊 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2007年第27期。國家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)擔(dān)保行業(yè)法律規(guī)定的制定、全國范圍的擔(dān)保業(yè)務(wù)的監(jiān)管以及最終再擔(dān)保。應(yīng)當(dāng)加大對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策支持力度，從市場準(zhǔn)入、稅收、資信共享等方面提供支持。，構(gòu)建信用擔(dān)保體系是條件在我國目前中小企業(yè)信用透明度不高的情況下，通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保服務(wù)，是解決中小企業(yè)融資難的重要條件。民間信貸主體是地方性的信用社。對于中小企業(yè)來說，在發(fā)展初期，非正式金融市場和非正式金融機(jī)構(gòu)所起的作用往往高于正式的金融市場和金融機(jī)構(gòu)。，大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)是關(guān)鍵大銀行很難做小貸款是世界的通例，完全依靠我國國有四大銀行的商業(yè)信貸途徑支持中小企業(yè)發(fā)展是不可能的。私有企業(yè)往往在創(chuàng)業(yè)之初，缺乏資金，靠親朋好友等湊錢，很多情況下，沒有明確的契約，甚至是借貸還是出資都不明確，為今后企業(yè)的發(fā)展埋下了隱患，嚴(yán)重地影響了企業(yè)的發(fā)展。對于歷史上形成的集體企業(yè)，要通過清產(chǎn)核資，分析投資關(guān)系、歷史演變過程等，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求加以規(guī)范；對于新建立的企業(yè)，從一開始就要明確投資關(guān)系，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求設(shè)立，避免產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清。而國有商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間是絕對不可能形成這種關(guān)系的。我國現(xiàn)有的以四大國有商業(yè)銀行為主體的高度集中和壟斷的金融體制，“天生”就不適合，也不可能為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。特別是在國有商業(yè)銀行已經(jīng)企業(yè)化改革的今天，中小企業(yè)當(dāng)前所面臨的融資困境在某種程度上可以說是自身信用缺乏的必然結(jié)果。產(chǎn)權(quán)的不明晰使這類中小企業(yè)無法將產(chǎn)權(quán)進(jìn)行抵押，即使是發(fā)展前景再好的企業(yè)，也很難從銀行獲得貸款支持，同時，由于這類企業(yè)內(nèi)部融資能力有限，所以發(fā)展資金不足將長期困擾著這些企業(yè)。這些企業(yè)創(chuàng)立的初期大都沒有確立明確的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，不清晰的產(chǎn)權(quán)使眾多企業(yè)在經(jīng)營一段時間之后缺乏后繼資金的支持，在內(nèi)部融資不足的情況下，地方政府便以行政方式強(qiáng)令地方中小金融機(jī)構(gòu)（城市銀行、信用社等）給予資金支持。按照這樣的條件，絕大多數(shù)中小企業(yè)是不可能發(fā)行股票或債券的，因此，我國中小企業(yè)要想通過資本市場籌到資金可以說是難之又難、少之又少的。、債券融資滿足不了中長期的有效需求與銀行信貸相比，資本市場對中小企業(yè)的開放程度更低，正規(guī)的股票債券融資渠道滿足不了中小企業(yè)的多層次的直接融資需求。而在獲得人民幣短期貸款方面，%、%%的企業(yè)分別是通過國有商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社與城市合作商業(yè)銀行獲得的。這種狀況不僅給我國中小企業(yè)生產(chǎn)和再生產(chǎn)的資金所需帶來困難，而且會失去許多市場機(jī)會，在競爭中處于不利地位。目前，我國中小企業(yè)主要靠內(nèi)部自我積累融資，滾雪球式發(fā)展。一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在的問題1997年以來，我國宏觀金融政策已經(jīng)開始為中小企業(yè)拓寬融資空間。針對我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，分析其原因，指出要解決這個問題，就必須進(jìn)行制度創(chuàng)新，重建信用，加快金融深化，大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)等。以法律形式確立中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用，并在金融支持與稅收政策上將中小企業(yè)與國有大型企業(yè)置于公平競爭的地位。商業(yè)銀行應(yīng)加快建立內(nèi)部責(zé)任和權(quán)利相對稱的信貸管理激勵機(jī)制，改變目前重約束、輕激勵的貸款管理方式，通過有效的激勵機(jī)制，增強(qiáng)信貸人員收集中小企業(yè)信息并提供貸款的積極性。其次，企業(yè)要 把握產(chǎn)品經(jīng)營生命周期，在產(chǎn)品市場飽和之前及時進(jìn)行技術(shù)改造、設(shè)備更新，使 產(chǎn)品不斷更新?lián)Q代，提高質(zhì)量，降低成本，在激烈的市場競爭中穩(wěn)定健康的發(fā)展，延長企業(yè)生命周期。缺乏專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)我國目前雖然已建立起市場主體多元化的金融格局，但國有商業(yè)銀行仍處于行業(yè)壟斷地位，現(xiàn)有的幾家股份制銀行和地方性金融機(jī)構(gòu)不僅數(shù)量有限，而且 與國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)趨同、市場趨同，沒有充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，中小企業(yè)難以得到有利的金融支持。而且中小企業(yè)經(jīng)營者普遍信用觀念淡薄，欠息、逃債、賴債等失信現(xiàn)象時有發(fā)生，造成了中小企業(yè)整體信用不良，融資成本高的局面。據(jù)國際金融公司研究表明，業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益僅分別占我國中小企業(yè)資金來源的 3 O ％和2 6 ％，公司債券和外部 股權(quán)融資不足 1 ％。由于創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，證券市場門檻高，有許多限制性條件，同時股票、債券發(fā)行的準(zhǔn)入障礙難以逾越，中小企業(yè)很難通過資本市場公開籌集資金。在我國，大部份中小企業(yè)從事于簡單的加工、制造和服務(wù)業(yè)，其中一些企業(yè)的發(fā)展更是基于對環(huán)境造成較大的污染和利用廉價勞動力之上。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的地位卻是極不相稱的，其中融難是制約中小企業(yè)發(fā)展的一個重要因素。從政策引導(dǎo)上看。三是擔(dān)保實(shí)力有限。從擔(dān)保機(jī)構(gòu)情況看。一是中小企業(yè)可抵押的資產(chǎn)有限。二是我市金融市場發(fā)展不充分，貨幣的投放市場比較單一。二、中小企業(yè)融資難原因分析在貨幣流動性充足前提下，中小企業(yè)融資難從實(shí)質(zhì)上看，是貨幣供給的制度性過剩和貨幣需求的技術(shù)性制約。中介機(jī)構(gòu)服務(wù)環(huán)境也有所改善。銀行業(yè)上下高度重視中小企業(yè)貸款，正視問題，盡力改進(jìn)。市政府成立了金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組，組建了市政府金融工作辦公室。貨幣政策從緊縮向適度寬松轉(zhuǎn)變，取消銀行信貸規(guī)模，加大對重點(diǎn)工程、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)、自主創(chuàng)新、三農(nóng)、中小企業(yè)等的支持力度。我市中小企業(yè)存在融資難現(xiàn)象，但形勢正在好轉(zhuǎn)。鼓勵中小企業(yè)通過委托開發(fā)、聯(lián)合開發(fā)、共建研發(fā)機(jī)構(gòu)、創(chuàng)辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體等多種形式，與大學(xué)、科研院所、專業(yè)技術(shù)服務(wù)企業(yè)建立技術(shù)合作聯(lián)盟，開展聯(lián)合創(chuàng)新。將中小企業(yè)納入國家創(chuàng)新政策體系。中小資本市場體系應(yīng)主要包括創(chuàng)業(yè)板市場和區(qū)域性小額資本市場。二是中小銀行向貸款業(yè)務(wù)相對專業(yè)化的方向發(fā)展。同時，著力建設(shè)國家支持中小企業(yè)創(chuàng)新機(jī)制，營造公平競爭環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級。在我國目前的金融機(jī)構(gòu)體系中，沒有專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性銀行和投資公司。二是中小企業(yè)融資環(huán)境欠佳。一是金融政策支持不夠。這一現(xiàn)象表明，對中小企業(yè)的融資效率，更多取決于中小企業(yè)自身的發(fā)展水平，而不是金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。我國中小企業(yè)總體信用狀況較差，特別是企業(yè)破產(chǎn)兼并比例較高，對銀行資產(chǎn)的影響較大。第三，我國中小企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，造成自身“造血”不足，形成資金匿乏。其次，我國資本市場不成熟，使中小企業(yè)缺乏更多的融資渠道。我國大部分中小企業(yè)分布廣而分散、規(guī)模小且成立時間短、抗風(fēng)險(xiǎn)差，不能提供銀行貸款所需的抵押擔(dān)保條件。該行業(yè)涉及的職工人數(shù)有2000萬，其中有600萬來自農(nóng)村，另有一億多農(nóng)民為紡織行業(yè)提供原材料，波及面巨大。在外源性融資渠道中，由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金，缺乏外部股權(quán)融資渠道。在超過一千萬家注冊企業(yè)中，%，其產(chǎn)值占GDP %，%，其所創(chuàng)造的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位占總崗位的75%左右。其次，我要感謝