中小企業(yè)融資的困境及其對策——以浙江為例(編輯修改稿)
2024-11-09 13:25 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 種所有制和各種形式的企業(yè)。中小企業(yè)具有生產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營范圍廣、生產(chǎn)組織形式簡單等方面的特點(diǎn)。與大型企業(yè)的大型、集中化的生產(chǎn)模式不同，中小企業(yè)通常都是選擇小型、分散化的生產(chǎn)模式，因而其經(jīng)營范圍十分廣泛，涵括農(nóng)業(yè)、工業(yè)、建筑業(yè)等多種行業(yè)，且多以勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主，而其管理模式以家族式管理為主。（二）中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用現(xiàn)階段我國已形成了以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度，中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出了重要的貢獻(xiàn)。其作用可以體現(xiàn)在以下幾個方面：，增加就業(yè)“單個大型企業(yè)雖然容納的就業(yè)人員多，但其單位資本吸納的就業(yè)人員少，因為大型企業(yè)多為資本密集型企業(yè)，在生產(chǎn)中機(jī)械設(shè)備可替代大量的人工?！倍行∑髽I(yè)大多都是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，能為社會創(chuàng)造大量的就業(yè)機(jī)會，提高就業(yè)率，有助于社會穩(wěn)定。，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，它根據(jù)市場的需要，把有限的人財物力投入到被大企業(yè)忽視的細(xì)小領(lǐng)域，發(fā)展出自己的特色產(chǎn)業(yè)，有利于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，彌補(bǔ)市場的空缺。同時，很多中小企業(yè)都為大企業(yè)提供零配件，這不僅可以增進(jìn)與大企業(yè)之間的分工與協(xié)作，取得規(guī)模效益，而且可以完善我國國民經(jīng)濟(jì)體系，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。由于中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小、資本有限，無論是設(shè)備還是技術(shù)上都不敵大企業(yè)，為了提升自己在市場中的競爭力，中小企業(yè)往往會積極進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，提升自己在市場中的地位。，增加國家的財政收入二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及其原因分析（一）我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀中小企業(yè)融資的融資方式可以劃分為內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資是指公司經(jīng)營活動結(jié)果產(chǎn)生的資金，即公司內(nèi)部融通的資金，主要由留存收益和折舊構(gòu)成。內(nèi)源融資是中小企業(yè)目前融資的主要途徑，它包括企業(yè)創(chuàng)立者在創(chuàng)設(shè)企業(yè)時的出資、企業(yè)內(nèi)部職工的集資以及企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中獲取的資本積累和折舊。外源融資是指企業(yè)通過一定方式向企業(yè)之外的其它經(jīng)濟(jì)主體籌集資金。外源融資方式包括銀行貸款、發(fā)行股票、企業(yè)債券、民間借貸等，其中銀行貸款是中小企業(yè)外源融資的主要途徑。盡管中小企業(yè)的融資渠道較多，但是由于種種原因的限制導(dǎo)致其難以獲取外源融資，目前中小企業(yè)融資資金的來源仍以內(nèi)源融資為主。（二）我國中小企業(yè)融資困境的原因造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有中小企業(yè)自身的因素，又有銀行等金融機(jī)構(gòu)方面的因素，此外，法律法規(guī)及政策方面的不完善也給中小企業(yè)融資增添了難度。（1）銀行與中小企業(yè)之間信息不對稱“金融交易是以信用為基礎(chǔ)的資金的使用權(quán)和所有權(quán)的暫時分離或有條件的讓渡，交易能否成功即出資者的資金及其收益能否如約收回，關(guān)鍵取決于出資者對籌資者的信用、能力和投資項目的收益性等信息的了解程度?！比欢捎诓簧僦行∑髽I(yè)財務(wù)信息管理混亂，當(dāng)前我國又缺乏完善的資信評級機(jī)構(gòu)，使得銀行難以了解中小企業(yè)的資信狀況，造成雙方之間信息不對稱，這容易導(dǎo)致銀行的逆向選擇及道德風(fēng)險，出于防范風(fēng)險的考慮，銀行往往會對中小企業(yè)貸款設(shè)置較高的門檻。（2）中小企業(yè)貸款成本高“與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)對貸款的要求呈現(xiàn)出金額小、筆數(shù)多、時間緊的特點(diǎn)，銀行信貸的經(jīng)營環(huán)節(jié)（包括客戶調(diào)查、資信評估、貸款發(fā)放、貸后監(jiān)督）卻不能因此而減少，由于固定成本基本不變而經(jīng)營規(guī)模大大減少，相對于大型企業(yè)而言，銀行貸款的單位交易成本上升，這使得大銀行對中小企業(yè)失去熱情?！保?）銀行對中小企業(yè)的所有制欠信任受我國長期計劃經(jīng)濟(jì)的影響，國有企業(yè)往往是國有銀行的重點(diǎn)扶植對象，且大型國有企業(yè)應(yīng)對市場風(fēng)險的能力較強(qiáng)，資信狀況和經(jīng)營狀況較好，國有銀行往往會對其有所偏袒。相比之下以個體、私營為主的中小企業(yè)往往會受到銀行的所有制的區(qū)別對待，難以取得銀行的資金扶持。此外，銀行普遍實行的貸款責(zé)任制往往會對經(jīng)營狀況較差的中小企業(yè)產(chǎn)生“惜貸”現(xiàn)象。而銀行信貸審批權(quán)的上收也讓中小企業(yè)無法從基層的金融機(jī)構(gòu)獲取貸款。（1）生產(chǎn)規(guī)模小，應(yīng)對風(fēng)險的能力差中小企業(yè)大多以勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主，處于產(chǎn)業(yè)鏈中最低端的位置，而缺乏先進(jìn)的技術(shù)及高級設(shè)備又使其在市場競爭中處于劣勢地位。由于中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，應(yīng)對風(fēng)險的能力差，使銀行對其產(chǎn)生“惜貸”現(xiàn)象。（2）資金有限，缺乏可抵押資產(chǎn)和提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)銀行在放貸時往往要求企業(yè)提供抵押，但是銀行可接受的抵押物往往只限于土地和房屋類的不動產(chǎn)，而這又恰恰是資產(chǎn)規(guī)模較小的中小企業(yè)所缺少的。于是，很多缺乏可抵押資產(chǎn)的中小企業(yè)都在申請貸款時被拒之門外。此外，缺乏提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)也讓中小企業(yè)無法順利取得貸款。目前我國尚缺乏完善的信用擔(dān)保體系，企業(yè)間也不愿互相擔(dān)保，免得出于人情為他人擔(dān)保而增加自己的經(jīng)營壓力和風(fēng)險。（3）財務(wù)信息管理混亂，資信狀況較差大部分中小企業(yè)都以家族式的經(jīng)營管理模式為主，缺乏高素質(zhì)的管理人才，其財
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